金融学试卷4及参考答案2004年

2004年10月高等教育自学考试全国统一命题考试国际金融试题课程代码：0076一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1．买卖双方在期货交易所按商定的价格（有价证券价格或利率）买卖一定数量有价证券的合约的交易称为（）A．利率期货B．利率期权C．股票价格指数期货D．股票价格指数期权2．买方信贷属（）A．个人信用B．国家信用C．商业信用D．银行信用3．当今吸收国外直接投资最多的国家是（）A．发展中国家B．发达国家C．中国D．日本4．从根本上讲，造成债务危机的原因是（）A．国际市场比价体系不合理B．发展中国家外债使用效益不理想C．不合理的国际金融秩序D．石油涨价5．衍生金融工具市场交易的对象是（）A．外汇B．债券C．股票D．金融合约6．欧元正式启动的时间为（）A．1999年1月1日B．2000年1月1日C．2002年1月1日D．2002年7月1日7．美国每月均公布其贸易收支数字，如果公布的逆差数字较研究机构估计的数字低，在不考虑其他因素的条件下，则美元的对外价值会（）A．先贬值后升值B．保持不变C．降低D．升高8．在金币本位制度下，汇率波动的界限是（）A．黄金输出点B．黄金输入点C．黄金输送点D．铸币平价9．国际租赁中，承租人使用租赁设备的基本期限比设备的法字折旧年限要（）A．短B．长C．一样D．无法比较10．促使看跌期权保险费升高的条件是（）A．协议价格升高B．协议价格降低C．市场利率降低D．预期市场利率变动幅度小11．下列属于欧洲货币市场业务的是（）A．中信公司在纽约花旗银行借一笔美元B．中信公司在伦敦巴克莱银行借一笔英镑C．中信公司在日本发行武士债券D ．中信公司在日本发行以美元标明面值的债券12．一国债务率是指（ ）A ．国民生产总值外债余额B ．收入额出口商品、劳务的外汇外债余额 C ．国民生产总值外债还本付息额 D ．收入额出口商品、劳务的外汇外债还本付息额 13．商业银行在经营外汇业务中，如果卖出多于买进，则称为（ ）A ．多头B ．空头C ．升水D ．贴水14．当远期外汇比即期外汇贵时，两者之间的差额称为（ ）A ．升水B ．贴水C ．平价D ．中间价15．第二次世界大战后，西方国家实行的浮动汇率制都是（ ）A ．联合浮动B ．自由浮动C ．肮脏浮动D ．清洁浮动16．判断一国国际收支是否平衡的标准是（ ）A ．经常帐户借贷方金额相等B ．资本金融帐户借贷方金额相等C ．自主性交易项目的借贷方金额相等D ．调节性交易项目的借贷方金额相等17．长期过度的资金输出，会引起资本输出国（ ）A ．就业机会增加B ．就业机会减少C ．加速经济发展D ．利率降低18．根据国际借贷理论一国货币汇率下跌，是因为（ ）A ．对外流动债权减少B ．对外流动债务减少C ．对外流动债权大于对外流动债务D ．对外流动债权小于对外流动债务19．下列不属于国际复兴开发银行的资金来源项是（ ）A ．会员国缴纳的股金B ．发行债券取得的借款C ．债权转让D ．信托基金20．我国外汇体制改革的最终目标是（ ）A ．实现经常项目下人民币可兑换B ．实现经常项目下人民币有条件可兑换C ．实现资本项目下人民币可兑换D ．实现人民币的完全自由兑换二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

东北财经大学2004年招收硕士研究生入学考试试题金融理论与业务试题（A）货币银行学部分（36分）一、概念题（每个3分，共6分）1.货币乘数2.货币需求二、选择题（每小题1分，共10分）1.下列什么项目没有包括在我国的M2中？A.现钞与硬币B.活期存款 c.企业的定期存款D.财政存款E.居民的储蓄存款2.根据“格雷欣法则”，良币是A.实际价值高于法定名义价值的货币B.实际价值低于法定名义价值的货币 c.实际价值等于法定名义价值的货币 D.具有内在价值的货币E.没有内在价值的货币3.认为政府与中央银行能够有效地调节利率期限结构的理论是A.预期理论B.市场分割理论 c.流动性偏好利率理论D.资金供求决定利率理论E.以上都不是4.当公众将100万元现金存入银行时：A.基础货币增加I00万元B.基础货币减少100万元C.货币供应增加100万元D.货币供给减少100万元E.以上说法都不正确5.从理论上.下列什么事件不会引起银行超额准备率的上升？A.市场利率水平上升B.对未来经济的不确定性增强C.市场利率水平下降D.预期存款可能会被大量提取E.预期中央银行实行紧缩性货币政策6.在剑桥方程式中，K是A.货币流通速度B.现金比率C.货币流通速度的倒数D.交易流通速度E.收入流通速度7.当菲利浦斯曲线为—条垂直线时，意味着A.从短期看，失业率与通货膨胀率存在着替代关系B.从短期看，失业率与通货膨胀率不存在替代关系C.从长期看，失业率与通货膨胀率存在着替代关系D.从长期看，失业率与通货膨胀率不存在替代关系E.失业率与通货膨胀率负相关8.目前我国中央银行依法独立履行的职责包括A.制定与执行货币政策B.对金融机构实施监管C.维护、支付清算系统正常进行D.经营国家黄金与外汇储备E.监管金融市场9.我国中央银行的资产包括A.国外净资产B.对中央政府债权C.对存款货币银行债权D.对非货币金融机构债权E.对非金融部门债权10.根据凯恩斯货币政策传导机制理论，在下列什么情况下货币政策无效A.货币需求的利率弹性无穷大B.货币需求的利率弹性小C.投资的利率弹性为零D.投资的利率弹性无穷大E.货币供给的利率弹性大三、简答题（每小题5分，共10分）1.哪些因素使得商业银行不具有无际的存款创造能力？2.爱德华·肖认为金融深化有哪些正效应？四、论述题（10分）在现实生活中，货币政策有时江不能实际预期的调控目标，其主要影响因素有哪些？国际金融学部分（38分）一、名词解释（每题3分，计6分）1.实际汇率2.牙买加国际货币体系二、选择题（单选或多选；每题1分，计8分）1.影响汇率变动的政策因素有（）A.心理预期B.外汇干扰C.资本流动D.贸易差额E.利率变动2.外汇期权交易对合同卖方的好处是获得（）A.外汇保值B.潜在收益C.保险费收入D.转嫁风险E.外汇投机3.构成国际货币体系的基本要素包括（）A.关键货币B.汇率安排C.国际收支调节D.世界银行E.WTO4.境内机构资本项下的外汇收入应当（）A.存放国外银行B.卖给外汇指定银行C.自行持有D.在外汇指定银行开立外汇账户E.卖给中央银行5.目前关于调节国际收支的理论主要有（）A.吸收理论B.弹性理论C.购买力平价理论D.汇兑心理理论E.货币分析理论6.按照IMF的定义，一国的国际储备包括（）A.外汇储备B.在IMF的净储备头寸C.本币D.SDRE.黄金储备7.外债余额与当年商品和劳务出口外汇收入额之比称（）A.偿债率B.债务率C.偿还率D.偿息率E.负债率8.银行与银行间的外汇买卖市场叫（）A.零售市场B.美式市场C.同业市场D.批发市场E.欧式市场三、简答题（计12分）1.简析外汇。

金融学硕士联考真题2004年(总分148, 做题时间90分钟)一、多项选择题(每题有一个或多个答案)1.当吉芬物品的价格上升时，应该有( )。

SSS_MULTI_SELA 替代效应为正值，收入效应为负值，且前者的作用小于后者B 替代效应为负值，收入效应为正值，且前者的作用小于后者C 替代效应为负值，收入效应为正值，且前者的作用大于后者D 替代效应为正值，收入效应为负值，且前者的作用大于后者分值: 2答案:B[解析] 吉芬商品指的是那些价格上升反而引起需求量增加的低档物品，它是由英国统计学家罗伯特·吉芬最早发现的，故名。

根据需求法则，消费者对商品或劳务的购买数量一般都会随着价格的上升而减少，但吉芬商品所表现出来的特性却有悖于一般商品的正常情形。

在1845年的爱尔兰，土豆是一种非常普遍的低档商品。

在消费者收入不变的情况下，当土豆价格上升时，消费者的实际购买力水平降低了。

低档品的收入效应使消费者多买土豆；同时，由于土豆相对于其他商品变贵了，替代效应使消费者购买更少的土豆。

土豆的特殊之处在于，它的收入效应超过了替代效应，最终使得消费者的反应是多买土豆。

所以本题应选择B。

2.如果商品X对于商品Y的边际替代率MRSxy 小于X和Y的价格之比Px/Py，则( )。

SSS_MULTI_SELA 该消费者获得了最大效用B 该消费者应增加X消费，减少Y消费C 该消费者应减少X消费，增加Y消费D 该消费者未获得最大效用分值: 2答案:C,D[解析] 消费者均衡的条件为：就本题来说，由于，所以此时该消费者未获得最大效用。

为获得最大效用，应减少X的消费量，增加Y的消费量，因为根据边际效用递减规律，随着X消费量的增加和Y消费量的减少，MUx 将会增大，MUy将会减少，从而MRSxy增大，最终达到=MRSxy，从而实现效用最大化。

所以CD正确。

3.如果中央银行向公众大量购买政府债券，它的意图是( )。

SSS_MULTI_SELA 增加商业银行存入中央银行的存款B 减少商业银行的贷款总额C 提高利息率水平D 通过增加商业银行贷款扩大货币供给量，以达到降低利率刺激投资的目的分值: 2答案:A,D[解析] 中央银行向公众购买大量政府债券，公众出售债券所获得的资金将会以现金方式持有，或者存入商业银行。

商业银行业务与经营2004 年中国人民大学金融学复试的试题及答案详解1．影响银行资本需要量的因素。

2．什么是商业银行的流动性管理？管理的方法？3．什么是有问题贷款？判断与处置？4．利率风险的衡量与资金缺口管理的方法。

证券投资学1．证券市场的功能。

2．技术分析的三大假设。

3．证券价格的基本影响因素。

答案部分商业银行业务与经营2004 年中国人民大学金融学复试的试题（回忆版）1．影响银行资本需要量的因素。

答：银行所需要的资本数量，并不完全由银行主观决定。

在银行业务经营活动中，影响银行资本的需要量的因素主要有：（1）有关的法律规定。

各国金融监管部门为了加强控制与管理，一般都以法律的形式对银行资本作出了具体的规定，如新设银行的最低资本额、资本资产比率、自有资本由与负债比率等。

（2）宏观经济形式。

经济形式状况对银行的业务经营活动具有直接影响。

如果经济周期处于繁荣阶段，经济形式良好，银行存款会稳步增长，挤兑的可能性很小，债务人破产倒闭的可能性也较小。

因此，在该时期银行资本的持有量可以少于其他时期。

此外，银行所处地区的经济形式也对资本需要具有很大影响。

一些地区性银行或主要业务相对集中的银行在确定资本持有量时，除考虑整个国际的经济形式外，还要顾及本地区的形式。

（3）银行的资产负债结构。

从负债看，不同的负债流动性不同，从而需要的资本持有量也不同。

例如，对活期存款等流动性较高的负债，银行就必须要保存较多的资本储备，而对于定期存款等流动性降低的负债，银行持有的资本储备可以相应减少。

从资产看，银行资本受资产质量的制约，如果银行质量高，则遭受损失的可能性较小，银行只需保持少量的资本储备，反之银行的资本需要量就要增大。

（4）银行的信誉。

资本多少是决定一个银行信誉高低的重要因素。

同样，信誉的高低也影响银行应该持有的资本数量。

如果银行的信誉较高，公众对其比较信任，愿意将自己的资金存入该银行，则该银行就会有较充裕的资金来源。

当经济形式发生动荡、金融体系不稳定时，由于银行信誉高，存款人不会大量提出现金，该银行也就不必保持大量的资本来应付资金的外流。

首都经济贸易大学2004年硕士研究生入学考试金融学专业《金融学综合》试题一、名词解释（每题5分，共计20分）国际储备 金融衍生工具 派生存款 公众责任保险二、简答题（每题7分，共计36分）1．西方商业银行贷款的6C原则。

2．国际金融监管的主要内容。

3．加入WTO过渡期对银行的要求。

4．简述剑桥方程式。

5．试比较商业保险与社会保险的主要区别。

6．生存保险和生死两全保险都有“不丧失价值条款”，请解释其含义和可能的选择。

三、论述题（每题22分，共44分。

1题必答，2.3题，任选1题）1．论述中央银行运用公开市场业务调节货币供应量的原理以及运用公开市场业务的必备条件。

2．试分析人民币汇率运行机制及变化趋势。

3．以保险有关原理分析当前财产险的费率改革问题（可以车险为例）。

答案部分首都经济贸易大学2004年硕士研究生入学考试金融学专业《金融学综合》试题一、名词解释（每题5分，共计20分）1．国际储备：又称自有储备，指一国政府持有的，可以随时用于平衡国际收支差额、对外进行支付和干预外汇市场的国际间可以接受的资产总和。

其须具备三个特性：第一，可得性；第二，流动性；第三，普遍接受性。

国际储备包括以下两个方面：（1）一国货币当局持有,而不是其他机构或经济实体持有的储备资产；（2）国际储备的形式有黄金、外汇、在基金组织的储备头寸（普通提款权）、特别提款权四个部分组成。

一国国际储备的来源主要是国际收支顺差、货币金融当局的国外借款、外汇市场干预（出售本币、购入外币）、基金组织分配的特别提款权、货币当局收购的黄金等渠道获得。

2．金融衍生工具：指以货币、债券、股票等传统金融工具为基础，以杠杆或信用交易为特征的金融工具，它既指一类特定的交易方式，也指由这种交易方式形成的一系列合约，其价值取自于或派生自相关基础商品或资产的价格及其变化。

金融衍生金融工具有三大特征：第一，依存于传统的金融工具，无论金融衍生工具的形式多么复杂，它总是以某种或某几种传统金融工具作为基础；第二，实际价值小于票面额，金融衍生工具是从基础资产衍生出来的，但这些衍生工具的票面额比实际价值大得多；第三，杠杆效应显著，达成金融衍生工具合约不需要交纳合同的全部金额，只需要交很少的保证金。

2004年金融学硕士研究生招生联考“金融学基础”试题一、多项选择题(每题有一个或多个答案)1．当吉芬物品的价格上升时，应该有( )。

A．替代效应为正值，收入效应为负值，且前者的作用小于后者B．替代效应为负值，收入效应为正值，且前者的作用小于后者C．替代效应为负值，收入效应为正值，且前者的作用大于后者D．替代效应为正值，收入效应为负值，且前者的作用大于后者2．如果商品X对于商品Y的边际替代率MRS xy小于X和Y的价格之比P x/P y，则( )。

A．该消费者获得了最大效用B．该消费者应增加X消费，减少Y消费C．该消费者应减少X消费，增加Y消费D．该消费者未获得最大效用3．如果中央银行向公众大量购买政府债券，它的意图是( )。

A．增加商业银行存入中央银行的存款B．减少商业银行的贷款总额C．提高利息率水平D．通过增加商业银行贷款扩大货币供给量，以达到降低利率刺激投资的目的4．无公司税时的MM理论有结论( )。

A．假定市场无交易成本B．有杠杆企业的价值等于无杠杆企业的价值C．个人与企业可以以相同的利率负债D．公司证券持有者不会因为资本结构的改变而改变总风险5．马科维茨投资组合理论的假设条件有( )。

A．证券市场是有效的B．存在一种无风险资产，投资者可以不受限制地借入和贷出C．投资者都是风险规避的D．投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合6．根据货币主义汇率理论，下列各项中可能导致本币汇率下降的有( )。

A．本国相对于外国的名义货币供应量增加B．本国相对于外国的实际国民收入减少C．本国相对于外国的实际利率下降D．本国相对于外国的预期通胀率下降7．下列对购买力平价叙述正确的是( )。

A．购买力平价是从货币数量角度对汇率进行分析的B．购买力平价在汇率理论中处于基础的地位，并为实证检验所支持C．购买力平价认为实际汇率是始终不变的D．购买力平价认为货币之间的兑换比率取决于各自具有的购买力的对比8．套汇是外汇市场上的主要交易之一，其性质是( )。

参考答案南开大学2004年硕士研究生入学考试试题考试科目：专业基础（金融学）专业：金融工程学院金融学一、请解释下列概念(每小题25分)1.逆向选择答：逆向选择指在买卖双方信息非对称的情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场；或者说拥有信息优势的一方，在交易中总是趋向于做出尽可能地有利于自己而不利于别人的选择。

对逆向选择问题的研究，始于美国经济学家乔治·艾克洛夫的论文《柠檬（次货）市场》，他考察了一个次品充斥的旧车市场。

假设有一批旧车，每辆车的好坏只有卖主知道，要让交易做成，最合理的办法是按平均质量水平定价。

这就意味着其中有些好车的价格被低估了，从而卖方就不愿按照平均定价出售，或者卖方“理性”的抽走好车，让买主在剩下的差车中任意挑选。

如果买方明白这一道理，就不会接受卖方的定价，而只愿出较低的价格。

接着这将可能导致另一回合的出价和杀价：卖主再从中抽走一些较好的车，买主则再次降低意愿价格。

最终的均衡可能使所有好车都卖不出去，显然，这是无效率的，因为最终成交量低于供求双方理想的成交量。

1980年，威尔逊在《逆向选择的市场均衡性质》一文中认为，由于逆向选择，市场力量不可能引向单一价格。

这个观点被斯蒂格利茨和韦斯用来解释信贷配给，证明对于一个健全的信贷市场来说，均衡意味着对贷款的超额需求。

逆向选择问题在其他一些市场还存在，如保险业。

逆向选择来自保险公司事前不知道投保人的风险程度，从而保险水平不能达到对称信息下的最优水平（即高风险的消费者把低风险的消费者赶出保险市场）。

2.利率的期限结构答：利率的期限结构是指债券的到期收益与到期期限之间的关系。

该结构可通过利率期限结构图中的曲线即收益率曲线来表示；也就是说收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构，它反映了在一定时点上不同期限债券的收益率与到期期限之间的关系。

在任一时点上，影响债券利率期限结构的形状的因素有三个：第一，对未来利率变化方向的预期。

如果预期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势；第二，债券预期收益中可能存在流动性溢价。

北京大学2004年硕士研究生入学考试试题考试科目：经济学与金融学 考试时间：1月11日下午招生专业：金融学 研究方向：第一部分：经济学一、（每小题4分，共20分）判断下列命题是否正确，并给出简要说明。

1．我总愿意用6单位的x 替代1单位的y ，那么我的偏好违背了单调性假设。

2．某人的效用函数为y x y x u +=ln 2),(，在一定的价格水平和收入情况下，她消费10单位的x 和15单位的y 。

假如价格水平不变，而她的收入增加了一倍，那么她将消费20单位的x 。

3．当面临两种商品x 和y ，某甲的效用函数为xy y x u 6),(=，某乙的效用函数为y x y x u ln ln ),(+=。

那么甲和乙对这两种商品的偏好是一样的。

4．规模收益递增的技术不满足边际产量递减原则。

5．如果福利经济学第一定理的所有假设都满足，那么政府就没有干预经济的必要。

二、（15分）在一自由市场，一商贩的效用函数为w w w u ,ln )(=代表收入。

他每天的收入为200元，但按规定应交纳50元的固定税费。

市场监管人员按10%的概率抽查。

被抽中则肯定能被查清是否已缴税，偷税者将被罚款。

1．为了打击偷税，市场监管人员需要决定罚款额至少应为多少？请求出。

2．假定该商贩还有其它与该市场无关的随机收入，即各以50%的概率获得100元和300元，那么你对（1）的回答是否有变化？如果有，请给出。

三、（20分）小李和小王同时想过一座桥，但小桥只能容纳一个人通过。

每人面临两种策略可能选择：一是过桥（G ），一是等待（W ）。

如果两人想同时通过，那两人势必发生争斗，对每人造成成本C （C ＞0），然后胜者通过此桥。

每人获胜的概率各为1/2。

如果两人相互谦让，那么每人需付出因谦让而造成的延误成本D （D ＞0），最后两人靠扔硬币的方式决定谁过（扔硬币决定的成本忽略不计）。

我们假定0＜D ＜C 。

小李和小王分别需要L t 和W t 的时间通过这座桥，所以L t 和W t 代表了一人等待另一人过桥的时间成本（比如L t 代表了小王等待小李过桥的时间成本）。

2004年金融学联考答案一、选择题1．B 2．CD 3．D 4．ABD 5．ACD6．AB 7．ACD 8．B 9．B 10．ABD二、名词解释1．科斯定理：只要财产权是明确的，并且其交易成本为零或者很小，则无论在开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效的。

2．自动稳定器：也称为内在稳定器，是指经济系统本身存在的一种会减少各种干扰对国民收入冲击的机制，能够在经济繁荣时期自动抑制膨胀，在经济衰退时期自动减轻萧条，无须政府采取任何行动。

自动稳定器的内容包括政府的所得税制度，政府转移支付制度，农产品价格维特制度等。

3．票据发行便利：是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺，即根据金融机构与借款人之间签订的协议，借款人可以在未来的一个中期内(通常为5～7年)、以自己的名义周转性地发行一系列短期（如半年）票据，从而达到低成本地获得中长期资金融通的效果；而金融机构则承担借款人未能按期售出的全部票据，或提供备用信贷的责任。

4．有效汇率：是一种加权平均汇率，其权数取决于各国与该国经济往来的密切程度（如各国与该国的贸易额占该国总贸易额的比重）。

有效汇率又称为汇率指数，能综合地反映一国货币汇率的基本走势。

5．格雷欣法则：又称“劣币驱逐良币”规律。

在金银双本位制下，金银两种货币按国家规定的法定比例流通，结果，官方的金银比价与市场自发形成的金银比价平行存在。

当金币与银币的实际价值与名义价值相背离，实际价值高于名义价值的货币（即“良币”）就会被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（即“劣币”）则充斥市场，形成所谓“劣币驱逐良币”现象。

6．巴塞尔协议：它是1988年7月巴塞尔银行监管委员会通过的一份国际银行监管方面有代表性的文件。

其主要内容有：商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8％，核心资本不能低于风险资产的4％；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。

商业银行业务与经营2004 年中国人民大学金融学复试的试题及答案详解1．影响银行资本需要量的因素。

2．什么是商业银行的流动性管理？管理的方法？3．什么是有问题贷款？判断与处置？4．利率风险的衡量与资金缺口管理的方法。

证券投资学1．证券市场的功能。

2．技术分析的三大假设。

3．证券价格的基本影响因素。

答案部分商业银行业务与经营2004 年中国人民大学金融学复试的试题（回忆版）1．影响银行资本需要量的因素。

答：银行所需要的资本数量，并不完全由银行主观决定。

在银行业务经营活动中，影响银行资本的需要量的因素主要有：（1）有关的法律规定。

各国金融监管部门为了加强控制与管理，一般都以法律的形式对银行资本作出了具体的规定，如新设银行的最低资本额、资本资产比率、自有资本由与负债比率等。

（2）宏观经济形式。

经济形式状况对银行的业务经营活动具有直接影响。

如果经济周期处于繁荣阶段，经济形式良好，银行存款会稳步增长，挤兑的可能性很小，债务人破产倒闭的可能性也较小。

因此，在该时期银行资本的持有量可以少于其他时期。

此外，银行所处地区的经济形式也对资本需要具有很大影响。

一些地区性银行或主要业务相对集中的银行在确定资本持有量时，除考虑整个国际的经济形式外，还要顾及本地区的形式。

（3）银行的资产负债结构。

从负债看，不同的负债流动性不同，从而需要的资本持有量也不同。

例如，对活期存款等流动性较高的负债，银行就必须要保存较多的资本储备，而对于定期存款等流动性降低的负债，银行持有的资本储备可以相应减少。

从资产看，银行资本受资产质量的制约，如果银行质量高，则遭受损失的可能性较小，银行只需保持少量的资本储备，反之银行的资本需要量就要增大。

（4）银行的信誉。

资本多少是决定一个银行信誉高低的重要因素。

同样，信誉的高低也影响银行应该持有的资本数量。

如果银行的信誉较高，公众对其比较信任，愿意将自己的资金存入该银行，则该银行就会有较充裕的资金来源。

当经济形式发生动荡、金融体系不稳定时，由于银行信誉高，存款人不会大量提出现金，该银行也就不必保持大量的资本来应付资金的外流。