《股票买卖原则》读书笔记

股票买卖原则精髓一、分析大盘涨跌趋势首先分析大盘中长期的牛熊趋势，确定大牛市、小牛市或熊市，进行买卖操作1、分析的重要性历史证明，大盘指数见顶熊市来临，80%以上的股票，无论质地好坏，都会随着大盘一起下跌。

一起下跌是大概率事件，少数股票逆势上涨是小概率事件。

在牛市大胆出手买卖股票，在熊市龟缩收手持有现金。

把握大概率事件，故而分析大盘牛熊是股票投资的首要任务。

2、常见错误分析方法常见的有经济宏观分析、指标微观分析两种。

此两种方法事实证明都是错误的。

采用经济宏观分析法有经济学家、股票战略家、券商等。

他们运用所钟爱的几十种商业和经济指示器来阐释。

事实上不是经状况引领股票市场，而是股票市场引领经济的发展。

他们是因果颠倒，结果必然会犯错。

采用指标微观分析法有各种指标专家。

他们跟踪50-100种指标，如腾落指数。

他们此次成功下次就失败。

成功率不高。

因为各种指标都是派生的，远不如直接研究指数的涨跌及成交量的变化正确。

3、完结点法来分析大盘牛熊顶部底部在大盘日K线图中，发现第一个完结点：顶部，相比前一日创新高却收盘大跌、放大量；底部，相比前一日创新低却收盘大阳、放大量。

其他完结点不一定创新高或创新低，但收盘时必须比较前一日大跌、放大量。

①、顶部完结点法判断大盘顶部相比前一日，第一次出现创新高收盘大跌(-2%以上)、放大量(大20%以上)完结点，就要高度重视。

发现接下来的信号判断。

在2-4周内接着出现：相比前一日3-5次大跌(-1%以上)、放大量完结点。

就可基本判断牛市见顶。

②、底部完结点法判断大盘底部相比前一日，第一次出现创新底收盘大涨(+2%以上)、放大量(大20%以上)完结点，就要高度重视。

发现接下来的信号判断。

随后2周内出现：相比前一日7-10次大涨、放大量完结点。

就可基本判断牛市来临。

在出现4-7次完结点时就入场抄底。

一般要经历2-3段小熊市(每次跌18-20%甚至更多)，大盘尝试多次性的反弹，但不会出现确认的底部信号，直至大底部出现时才出现底部确认信号。

lymanqun:欧奈尔《股票买卖原则》读书笔记第一、学习而不照搬迷信O'NEIL主要是在经营报纸/投资数据服务/投资咨询公司，不过他也拥有自己的共同基金（类似私募）。

所以也不能说他没有实战经验。

而且，我们知道，O'NEIL是在功成名就（在股市上奋斗了近40年后）才开始写下《笑傲股市》、《股票买卖法则》等著作。

但是，O'NEIL因为有商业报纸/投资咨询公司等背景，所以，在他的书中，我们能读到很多“股评”的味道。

例如：他就说：大多数共同基金不能正确预测股市（大势），而他的系统在某某年判断正确等等（书P13）。

而相对的，索罗斯在书中从来对自己赚钱的细节都是一抹而过。

巴菲特也从来没有透露自己选股的真正细节。

他们的风格可见一斑。

O'NEIL的书从来都是畅销书，之所以畅销，是因为他的书通俗易懂，道理简单、模型简单、图表好看。

但是，我们知道，O'NEIL作为一个作者，他很多提法是草率的，最明显的就是在预测股市大势上。

这一点对他的质疑是有道理的。

很多人利用O'NEIL选股法进行选股的做法是过于简单了。

尽管你可以把选出的股票罗列一通，证明它的实战效果。

为什么呢？首先，O'NEIL的 CANSLIM系统中很多是无法定量的：例如N，新的产品服务，或者新的管理层，又如M，大势的情况如何定性定量？再次，你罗列出来效果好，只是因为你在这个时候罗列。

换句话说，你不知道什么时候该卖出。

最后，大概按照CANSLIM选出来国内A股有几十支，你不可能建立如此之大的投资组合，还需要进行进一步筛选，这个也存在很大的不确定性。

里面有远超同期指数的，也有远远落后于同期指数的。

任何大师，或者股市上成功的投资者/理论家都有他存在的历史环境，也有他独特的成功之路。

因此，重要的不是去照搬，而是剖析他成功的可借鉴的地方，并拿到自己的实践中进行再学习。

第二、个人的体会，O'NEIL书中最值得关注的是CANSLIM选股系统中体现的系统思路。

《股市真规则》读书笔记摘要《股市真规则》这本书是著名投资家吉姆·罗杰斯与威廉·欧奈尔等多位华尔街巨擘共同撰写的，书中融合了作者们多年在股市中的实战经验和深刻见解。

本书以通俗易懂的语言深入浅出地解析了股票市场的本质和精髓，为读者提供了宝贵的理论框架和实践指导。

大纲引言：为什么我们需要了解股市真规则简述股市的基本概念及其在全球经济体系中的重要性。

强调理解股市规则对投资者的重要性及掌握正确投资方法的意义。

市场概述与历史回顾介绍股票市场的起源与发展历程，从早期的简单交易到现代复杂的金融工具。

分析历史上重大经济事件对股市的影响及其背后的原因分析。

基本原则：长期持有与价值投资详细阐述“长期持有”策略的实际意义以及其成功案例。

解释“价值投资”的理念，并列举如何通过寻找低估资产来实现财富增长的方法。

技术分析的应用讨论技术指标、图表和趋势线的作用及其在决策过程中的重要性。

介绍几种常用的技术分析方法，如MACD、RSI等，并提供实际案例以说明其有效性。

情绪管理与心理策略强调投资者情绪波动对投资表现的影响以及如何控制恐惧与贪婪的心态。

提供一些实用的心理技巧来帮助投资者做出理性决策。

风险管理与分散投资分析常见的风险类型，如市场风险、信用风险等，并介绍有效管理这些风险的方法。

推荐实施多元化的投资组合策略以降低整体风险水平。

案例研究：成功与失败的经验教训选取几个典型的投资故事进行深入剖析，从中总结出可借鉴的成功经验及应避免的错误。

案例包括但不限于互联网泡沫破裂时期的教训、金融危机期间的应对措施等。

未来展望：新兴市场与全球化趋势探讨新兴市场的投资机会及其在全球经济格局中的地位。

强调全球化背景下的投资策略调整必要性，并提出相应建议。

结语：持续学习与适应变化的重要性重申本书核心观点，强调持续学习和灵活应变对于成功投资的关键作用。

鼓励读者保持开放心态，不断探索新的知识领域并积极实践。

通过上述框架结构，《股市真规则》不仅为初学者提供了一个全面而系统的入门指南，也为有经验的投资者提供了宝贵的参考价值。

股票买卖原则——科文证券点金丛书》内容简介】内容提要一次股市大衰退使得8000万美国投资者失去了他们50％到80％的个人财富。

有些时候你很难决定该相信谁的建议。

但是，聪明的投资者们都选择相信威廉·欧奈尔——《投资者商业日报》的出版商，销售数量超过百万的畅销书《笑傲股市》的作者。

为什么在投资者信心缺失的今天，还有那么多人愿意相信威廉·欧奈尔呢》因为他知道买什么股票可以赚钱，并知道什么时候是卖出套现的最佳时机。

总而言之，他知道如何在华尔街取得成功。

一个成功的独立投资者会随着股票市场的变化而改变，而不是反其道而行。

一个成功的投资者会借助于合理的、经得起时间检验的规则在股票市场上获利，而不受情感、恐惧和贪婪等因素的影响。

一个成功的投资者会告诉你如何做到：在最佳的时机买入最好的股票；从各种反映股票价格、成交量、换手率等指标的图表信息中判断出股票未来大幅涨跌的动向；把握好卖出股票套现的时机。

认真经营好你所投资的有价证券并使其收益最大化。

威廉·欧奈尔也许是第一个承认他所掌握的知识无法用来判断明天股票市场会发生什么的人，但是他却知道如何在牛市中获利，知道如何在熊市中避免损失。

在《股票买卖原则》这部书里，欧奈尔揭示了他在研究了近一个世界的股票市场发展过程中所领悟到的道理，他总结出了一个稳定的理性投资方案，帮助投资者在风险莫测的股市中避免遭到沉重的打击，并让投资者摆脱不知所措的状态。

本书注重实用，却又不偏离理论基础，可谓两者兼得。

作者简介威廉·欧奈尔是华尔街最顶尖的资深投资人。

21岁白手起家，30岁时就买下纽约证券交易所的席次，并在咯杉矶创办专业投资机构威廉·欧奈尔公司。

他是全球600位基金经理人的投资顾问，并且担任资产超过2亿美元的新美国共同基金的基金经理人。

威廉·欧奈尔是《投资者商业日报》——世界最有影响力的金融类报纸之一的创办人和主席，该报在全美的订户超过30万，对股市影响非常大，为《华尔街日报》的主要竞争对手。

《炒股的智慧》读书笔记花了一整天的时间，仔细阅读了一遍《炒股的智慧》，不得不感叹一句：真是一本好书，完全写到我心里去了！因为，作为一个炒股的新手，我基本上犯了所有陈江挺先生在书里面列举的错误，新手会想的，我都想到了，真是印证了他那句：人性共通。

可以说，在现实中亏得有多惨，对这本书的体会就有多深。

书中每一句话都可谓真知灼句，是作者闯荡华尔街多年的经验之提炼；语言通俗易懂，直指人心。

接下来，我将摘录一部分陈先生的经典语句对此谈谈自己的理解并对自己的错误进行反思。

“炒股是科学吗？炒股不是科学，炒股是艺术”，序言一开始即说明炒股的性质乃艺术而非科学，而且此话贯穿全书，时刻提醒我们：炒股需要靠人来把握，根本没有一种固定的、精确的操作方法。

作为本书的引子的三则故事告诉我们：不要怕，也不要悔；玩游戏前，先搞清楚游戏的规则，面对人为操纵的赌局，一定要摸清对方的心理；小偷的本事不在偷，而在于危急的时候怎么逃。

第一点我做到了前一半，经常做不到后一半，“早晓得会涨就应该多买一点的”、“唉，早应该卖掉的”这种情况经常在我做是实盘交易的时候发生；第二点，充分体现在我开始做模拟交易的时候，不懂股市规则，盲目买卖，导致一度亏了6万；第三点最难做到，我总是做不到及时止损，危险到来的时候我还陶醉在自己的幻想里。

炒股的技术来自于经验的积累；“贪”是人性，“不贪”是经验；学股的过程就是克服“贪”等与生俱来的人性，养成“不贪”等后天的经验的过程；在股市中，人的缺点无所遁形。

在实盘操作过程中，有好几次本可以赚几百块钱，但是内心的我一遍遍告诉我：“别卖，明天还会涨，今天卖了明天可就买不到了。

”最后功败垂成，不仅没有赚到，还亏了本。

和有相似经历的同学见面，经常是相互感叹：“唉，就是因为贪啊！”书中经常出现的一句话就是“cut loss short,let profit run”告诉我们要在亏损时及时止损，在股票已经盈利并且在正常运动的过程中要相信自己的判断，坚定一点！股市没有击败你，你自己击败了自己；人的发财心太急；人好自以为是；人好跟风；人好因循守旧；人好报复；不得不承认，我确实是一个正常人，带着赚钱的强烈欲望我开始了自己的实盘交易，总是幻想着在股市至少要把大学四年的学费挣回来，这对我来说可不是一个小数目，“人的发财心太急，心一旦大了，行动上就开始缺少谨慎”，我就是这样过分的相信自己的好运气，冲动缺乏理性。

股票买卖原则.txt男人的承诺就像80岁老太太的牙齿，很少有真的。

你嗜烟成性的时候，只有三种人会高兴，医生你的仇人和卖香烟的。

股票买卖原则-(美)欧奈尔著；金马译．一北京：中国劳动社会保障出版社，2005前言从2000年3月开始，股票市场进入了一个极其困难的时期。

在这期间，大多数投资者损失了太多本不该损失的财富。

之后的3年，我意识到每一个投资者，无论是新手还是自以为很有经验的老手，都非常需要更多的关于投资的知识，需要真正的帮助。

因此，我决定出版这部书，希望能够帮助数以百万的投资者在必定会到来的股票市场复苏中得到理想的回报。

虽然现在人们对股票市场的复苏前景充满了疑虑，但是纵观股票市场近100年的发展史，我们可以清楚地看到股票市场从低迷走向复苏的轨迹。

因此我们相信在不久的将来，股票市场也一定会再次走出2000年3月开始的低迷，重新踏上复苏之路。

我总结了全部重要的主题，归纳出关键的方法、各种投资技巧和投资时需要谨记的要点。

如果投资者想要在股票市场中获得极大的成功，那么就必须掌握这些。

为了更好地完成工作，我聘请了韦斯·曼恩(Wes Mann)来帮忙。

他是 IBD的非常著名的编辑，同时也是一个用自己的一套方法投资并获得成功的投资者。

我们打开了他的录音机，我逐个要点地讲述全书的思路，遇到不易理解的地方，韦斯会提醒我做进一步的解释。

然后，录音被逐字逐句听写下来，我对其进行了编辑加工。

随后，韦斯对我加工完的文字进行了修改校正，他小心翼翼地在确保不改变句子意思的情况下，对一些艰涩难懂的句子进行了润色修饰。

接下来，我仔细挑选了所有的图表范例，并在图表上标明了想要读懂图表的投资者必须理解的每一个要点。

图表可以帮助你挑选出最好的股票，并且帮助你确定买进和卖出股票的最佳时机，这一方法在共同市场中也适用。

(很多投资者之所以损失了太多他们本不该损失的财富，一个关键的原因就是他们在进行投资活动时没有掌握卖出的原则，也没有能力发现主要的卖出指示信息。

《股市真规则》读书笔记第一章：投资5项原则和7大常见错误五项原则：第一做好你的功课，第二寻找具有强大竞争优势的公司，第三拥有安全边际(买入价格不要太高)，第四长期持有，第五知道何时卖出。

常犯的七个错误：首先就是虚幻的目标，也就是你经常夸大自己的能力，想找到当年的微软。

其次，相信这次与众不同，这是一个傻的不行的错误。

第三，陷入对于公司产品的偏爱，产品只是告诉你买什么股票，而没告诉你买入价格和时间。

第四，在市场下跌时候的不知所措，这是很多人都会有的毛病，普通投资者总是买涨不买跌。

第五，试图去选择市场时机，也就是我们说的择时，这其实是投资里的无解因素。

第六，忽略估值。

第七，依赖盈利数据分析。

（注意现金流，不要只关注利润）第二章：用卖热狗的例子讲清财务报表1、自由现金流超过销售额的5%就比较好2、如果净利率（净利润除以销售额）能超过15%，这就是一家不错的公司，甚至巴菲特认为，净利率高于5%就可以。

3、ROE（净资产收益率）>15% 比较好,最好是稳定增长4、 ROA（资产收益率）>7%比较好，最好是稳定增长另外如果行业处于衰落周期，公司再好也需要考虑。

第三章：财务报表看这些就够了财务报表重要部分--资产负债表流动资产：现金、现金等价物、一年期内理财、债券等投资，应收账款，坏账准备，存货非流动资产：土地、厂房、设备，长期债券、理财，商誉（无形资产）流动负债：一年期以内的贷款、借款、应付账款非流动负债：一年期以上的借款、贷款所有者权益：资产和负债净值，另外还需关注未分配利润。

其次：利润表（损益表）销售收入：营业收入销售成本：付出人工、原材料毛利率：（销售收入-销售成本）/销售收入销售费用、营业费用、管理费用、研发费用：藏污纳垢的地方折旧、摊销：设备折旧非经营性收入：不是主业的收入营业利润：销售收入-销售成本-费用等净利率：高于15% 比较好第三：现金流量表—是利润表的照妖镜，需要进行参照。

第四章：股票要涨全靠增长财务分析五个方面：1、成长性-家公司的成长速度决定了他的股价和市场的估值倍数影响成长的有销量，提价，新产品业务，购买其它公司2、收益性-公司的投资产生的回报资产收益率ROA>7%，净资产收益率ROE>15%，投入资本收益率ROIC知道就好、自由现金流要充足3、财务健康-是否有短期资不抵债的风险权益负债率=长期负债/所有者权益利息倍数=用息税前利润/除以利息费用流动比率=流动资产/上流动负债>1.5速动比率=速动资产(扣除存货)/流动负债>14、风险和负担-要把公司未来发展的逻辑梳理出来，哪些是他的风险5、管理--谁在替股东管理这家公司财务报告需要警惕的6个危险信号：1、现金流净值一直减少2、连续的非经常性费用3、连续收购4、首席财务人员经常换人5、有没收到货款的账单6、坏账准备第五章：股票不是什么时候都能买的财报的7大缺陷：这里只提到四个1、投资收益当成利润的，营业收入没涨，但利润涨了很多，就应该注意了2、养老金的问题，这个事美国比较多，国内比较少3、塞得满满的仓库4、奇怪的变更---这就是坏账估值方法：1、市销率PS=股票价格/每股销售收入越小越好2、市净率PB=股票价格/每股净资产越小越好3、市盈率PE=股票价格/每股净利润越小越好第六章：用市盈率估值的致命伤！市盈率估值需要注意：周期行业这里提到彼得林奇的PEG= PE/净利润增涨率*100 <=1盈利收益率 =净利润增涨率*100/股价 > 2*债券利率现金收益率=就是用自由现金流/企业价值（市值+长期负债-当前现金）内在价值：这里提到了晨星估值算法比较麻烦，但是还不一定对，简单提下。

股票作手回忆录读书笔记《股票作手回忆录》是一本关于股票交易的教育性书籍，由爱德华·李福特撰写，描述了一个成功的股票交易员的经验和旅程。

本书的目的是为了证明交易股票的成功不是靠机会或者运气，而是靠自己的技巧和“约定成文”的策略。

在这篇读书笔记中，我将分享我从这本书中学到的一些关键信息，以及它对我的股票交易观念的影响。

首先，李福特讲述了重要的资本规则：“不要冒险”，这是在任何一本交易书籍中必备的经典规则。

对于股票交易员，值得注意的是，保持安全是成功的主要关键点之一。

投资者应该会有自己的研究和分析方法，并建立自己的“约定成文”的策略以帮助规避风险。

此外，李福特讲述了重要的概念：波动性。

在股票市场中，波动性意味着投资者应该利用价格波动，而不是担心它们。

在学习如何投资股票时，我们可以根据特定的技术分析方法，长期积累经验来应对市场波动的情况。

李福特还讲述了另一项重要的投资策略：观察大趋势。

在买卖股票时，投资者应该了解价格走势，并根据大趋势进行投资决策。

根据李福特的说法，这是最重要的投资策略之一。

但也要注意，趋势和时机都是可以变化的，我们需要保持警惕和敏感。

在《股票作手回忆录》中，李福特强调了重要的心态问题，颠覆了我们的认知。

在股票市场中，失去财富往往意味着失去了清晰的思维。

李福特总结了三类情况：成功的交易员需要集中注意力、要避免偏见和情绪化的决策，拥有自信心等等，以便他们能够毫不犹豫地进行下一步决策。

最后，李福特提醒我们——纯粹的运气在股票交易中的重要性远比其他领域要低。

毫无疑问，“技术性分析”和“基本性分析”都是成功的股票交易员必须掌握的技能。

通过特定的技术性和基本性分析工具的使用，交易员可以通过研究跟踪在市场中表现出强劲趋势的股票，从而更好地投资。

简而言之，《股票作手回忆录》是一本值得推荐的书籍。

它详细而深入地剖析了成功的股票交易员的思考过程和技能，对每个希望提高股票交易技能的人都有很大帮助。

炒股的智慧读书笔记最近读了一本关于炒股的书，真叫我大开眼界！炒股这事儿，以前觉得就是一堆数字和线条在屏幕上跳来跳去，可深入了解后才发现，这里面的学问大了去了。

书里开篇就提到，炒股可不能盲目跟风。

这让我想起了我刚开始接触炒股的时候，那时候啥也不懂，就听朋友说哪只股票好，就跟着买。

结果呢，亏得一塌糊涂！当时朋友说有一只股票肯定会大涨，说是内部消息。

我一听，那还等啥，赶紧把自己的那点积蓄全投进去了。

买了之后，天天盯着那股价，心里盼着涨涨涨。

结果这股票就跟故意跟我作对似的，一路下跌。

我那个心啊，拔凉拔凉的。

这就好比你满心欢喜地去参加一个派对，以为会有美味的食物和好玩的游戏，结果到了那儿发现只有过期的面包和无聊的猜谜语。

那种失落感，简直无法形容。

后来我才明白，炒股不能只听别人说，得自己有判断。

就像书里说的，要有自己的一套方法和策略。

比如说，要学会分析公司的基本面。

这可不是一件容易的事儿，得看公司的财务报表、行业前景、管理团队等等。

我记得有一次，为了研究一家公司，我在网上找了各种资料，看了好多分析报告，眼睛都快看花了。

那几天，我就像个侦探一样，不放过任何一个细节。

公司的盈利情况、负债水平、市场份额，我都仔细琢磨。

最后发现，这家公司虽然表面上看起来不错，但其实有很多潜在的问题。

比如说，他们的新产品在市场上的反响并不好，竞争对手又步步紧逼。

我果断放弃了买这只股票的想法，后来事实证明，我的判断是对的，这只股票果然跌了不少。

还有啊，炒股心态也特别重要。

书里说，不能被贪婪和恐惧控制。

这一点我可是深有体会。

有一次，我买的一只股票涨了不少，心里那个美啊，想着还能再涨，就一直没卖。

结果呢，股价突然掉头向下，把之前赚的都亏回去了，还倒贴了一些。

这时候我又害怕了，赶紧卖了，结果刚卖没几天，这股票又涨起来了。

那种感觉，就像是你手里拿着一块烫手的山芋，扔也不是，不扔也不是。

后来我就想明白了，不能太贪心，该止盈的时候就得止盈，不能总想着赚个盆满钵满。

炒股的智慧读书笔记炒股，对于许多人来说，既充满诱惑又充满挑战。

在《炒股的智慧》这本书中，作者以其丰富的经验和独到的见解，为我们揭示了炒股的诸多奥秘和智慧。

首先，作者强调了炒股心态的重要性。

在股市中，贪婪和恐惧往往是投资者最大的敌人。

当股票上涨时，贪婪可能会驱使我们过度追涨，期望获取更高的收益；而当股票下跌时，恐惧又会让我们盲目割肉，导致不必要的损失。

因此，保持冷静和理性，不被情绪左右，是在股市中生存和盈利的关键。

书中还提到了止损的重要性。

止损就像是给自己的投资买了一份保险，它能够限制我们的损失，避免一次错误的投资导致倾家荡产。

很多投资者不愿意止损，总抱着股票会反弹的幻想，但市场往往是无情的，股票可能会持续下跌，造成更大的损失。

所以，设定一个合理的止损点，并坚决执行，是保护资金安全的重要措施。

另外，作者指出了研究市场趋势的必要性。

股市的走势并非完全随机，而是受到宏观经济、行业发展、政策法规等多种因素的影响。

通过对这些因素的分析，我们可以大致判断市场的趋势，从而做出相应的投资决策。

例如，在经济繁荣期，股票市场通常表现较好，我们可以适当增加投资；而在经济衰退期，则应谨慎投资，控制风险。

关于选股，书中也给出了一些有价值的建议。

我们不能仅仅凭借小道消息或者盲目跟风来选择股票，而是要对公司的基本面进行深入研究。

包括公司的财务状况、竞争力、管理层能力等。

只有那些业绩良好、具有发展潜力的公司，才有可能为我们带来丰厚的回报。

同时，分散投资也是降低风险的重要策略。

不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，将资金分散投资于不同的行业、不同的股票，可以有效避免单一股票的波动对整个投资组合造成过大的影响。

在交易技巧方面，作者提醒我们要注意成交量和价格的关系。

成交量的变化往往能够反映市场的活跃程度和资金的流向。

当股票价格上涨伴随着成交量的放大，通常是一个积极的信号；反之，如果价格上涨但成交量萎缩，则可能意味着上涨动力不足。

此外，书中还强调了要不断学习和总结经验。

《股市真规则》读书笔记《股市真规则》读书笔记一ZT 呆二估值的书看得有点烦躁，换换脑子。

1、做好你的功课；2、寻找具有强大竞争优势的公司3、拥有安全边际；4、长期持有；5、知道何时卖出。

（富有魅力的、化繁为简的巴氏投资体系）你要坐下来把年度报告从封面读到封底，并且浏览过去的财务报表，检验行业内的竞争者。

这是需要坚持的，特别是要挤出时间，因为花时间彻底调查研究一家公司有助于你避免不良投资。

（几人能够，反过来说我们需要研究的个股有足够的回报率，最好的是持续回报率->持续成长股）当你听到一个好的投资建议时，认为在股票行情开始启动之前就立即行动的想法通常是很有诱惑力的，但是冷静的判断力总比冲动要好。

很多时候，随即进行的研究会让你发现，其实这项投资缺少吸引力，如果你是一个真正的长期投资者，在你全面进行投资的过程中，冷却阶段使你避免一些会导致恶果的投资行为。

（《股市真规则》是一位老师早些时候推荐的，由于老师的投资体系和咱的不同，虽然我认为老师找到了一种很好的投资模式，但一直没有引起足够的重视，现在发现的确是很值得向巴迷推荐的一本书，巴菲特语录是需要我们自己整理和领悟的，此书却提供了一套完整的巴氏体系和其他的一些细节）（自己对个股还不了解，行情已经启动，买还是不买，这是一个选择，呵呵！虽然现在个人已经非常清晰并已形成习惯融入血液之中，但看到作者对于细节的描述还是很欣慰的）识别较强竞争优势的关键是能对一些具有迷惑性但其实很简单的问题做出回答，比如：一个公司是怎样设法使竞争者无路可走，从而使自己获得丰厚利润的？如果你能够回答这个问题，你就发现这家公司竞争优势的源头了。

（如果你能发现谁是最优秀的行业分析师，你也已经对这个行业有一定的理解了）20%的安全边际对于像沃尔玛那样的稳定企业是适合的，但是你应该给向像A&F公司那种被各种不定因素影响的公司预留更大的安全边际。

（个人的做法与其有所不同，个人会把业绩的不确定性考虑在估值里面，尽量将安全边际抽象为市场因素）始终坚持估值原则对很多人来说是困难的，因为他们担心如果今天不买，在这只股票上就永远失去了搭上这条船的机会。

简放｜读书笔记：顺势交易的核心是：“强势买进，弱势卖出”（20200722）5月1日启用我这个读书号后，5月份重读了《交易心理分析》、6月份重读了《海龟交易法则》，都是十分经典的书籍。

这两本书，都将十几万字的原书，整理成2-3万字的精华读书笔记。

很多伙伴后台留言，读完后受益匪浅。

我大概就用这个节奏，一月读一本，都会是交易和投资的经典。

如果你平时没有时间读书，那就随着我，每天10分钟即可浏览核心交易书籍的精华。

这样，一年下来，你也能读十几本经典书籍了。

7月份，再读一本经典，暂时不说书名，读完的时候我会公布的。

1、趋势是你的朋友。

只有顺势交易才能赚到钱。

顺势交易的核心是：“强势买进，弱势卖出”2、市场中唯一要紧的是价格。

观察市场时，其它事情根本无关紧要，因为其它一切都反映、总结、吸收在价格之中，每一件事都是。

3、如果想搭上向西去的火车，唯一要关心的是火车正在往哪个方向行驶，速度是不是足以显示它真的往西开。

我们不需要知道火车是怎么制造的、它载了多少旅客、或者用何种动力。

这些都是无关紧要的。

我们要关心的，只是它的行进方向。

4、要获利，除了自始至终让你的交易方向与趋势吻合外，没有其它方法。

5、认赔小钱，坐赚大钱。

换句话解释：截断亏损，让利润奔跑。

6、避免发生巨额损失的唯一方法就是承受小损失。

小额损失是你付出的保费，用来防备巨额损失的保费。

7、小额损失是从事交易这项生意的成本。

我们不应该为小额损失感到痛心，而是应该把它视为营业费用。

如果我们不愿意支付这种保费，那么我们应该做风险较低的生意。

8、交易时只有一种错误无法原谅：让小损失演变成大损失。

9、止损点，就是你的这项生意的成本，就是你要承担的保费。

10、对于不同的交易者来说，止损点的设置不尽相同，因为止损点是根据“我到哪一点才不要继续做这笔交易”这个问题来设定的。

11、这里的关键，不是止损点设置在哪里，而是你总是会执行你的止损点吗？如果你不执行，设置止损点是没有意义的。

股票买卖原则精髓一、分析大盘涨跌趋势首先分析大盘中长期的牛熊趋势，确定大牛市、小牛市或熊市，进行买卖操作1、分析的重要性历史证明，大盘指数见顶熊市来临，80%以上的股票，无论质地好坏，都会随着大盘一起下跌。

一起下跌是大概率事件，少数股票逆势上涨是小概率事件。

在牛市大胆出手买卖股票，在熊市龟缩收手持有现金。

把握大概率事件，故而分析大盘牛熊是股票投资的首要任务。

2、常见错误分析方法常见的有经济宏观分析、指标微观分析两种。

此两种方法事实证明都是错误的。

采用经济宏观分析法有经济学家、股票战略家、券商等。

他们运用所钟爱的几十种商业和经济指示器来阐释。

事实上不是经状况引领股票市场，而是股票市场引领经济的发展。

他们是因果颠倒，结果必然会犯错。

采用指标微观分析法有各种指标专家。

他们跟踪50-100种指标，如腾落指数。

他们此次成功下次就失败。

成功率不高。

因为各种指标都是派生的，远不如直接研究指数的涨跌及成交量的变化正确。

3、完结点法来分析大盘牛熊顶部底部在大盘日K线图中，发现第一个完结点：顶部，相比前一日创新高却收盘大跌、放大量；底部，相比前一日创新低却收盘大阳、放大量。

其他完结点不一定创新高或创新低，但收盘时必须比较前一日大跌、放大量。

①、顶部完结点法判断大盘顶部相比前一日，第一次出现创新高收盘大跌(-2%以上)、放大量(大20%以上)完结点，就要高度重视。

发现接下来的信号判断。

在2-4周内接着出现：相比前一日3-5次大跌(-1%以上)、放大量完结点。

就可基本判断牛市见顶。

②、底部完结点法判断大盘底部相比前一日，第一次出现创新底收盘大涨(+2%以上)、放大量(大20%以上)完结点，就要高度重视。

发现接下来的信号判断。

随后2周内出现：相比前一日7-10次大涨、放大量完结点。

就可基本判断牛市来临。

在出现4-7次完结点时就入场抄底。

一般要经历2-3段小熊市(每次跌18-20%甚至更多)，大盘尝试多次性的反弹，但不会出现确认的底部信号，直至大底部出现时才出现底部确认信号。

股票买卖原则1、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。

稳健！2、永远都设立止蚀位。

风险控制！3、永不过量买卖。

动静平衡，符合大道！4、永不让所持仓盘转盈为亏。

止赚，积累。

对于短期只有较小的盈利所作的处理！5、永不逆市而为。

顺势者昌！6、有怀疑，即平仓离场。

机会多多，不要留恋，不要爱上一只股票！7、只在活跃的市场买卖。

热门股，交投活跃！8、永不设定目标价位出入市，而只服从市场走势。

不要希望，不要幻想，顺势者昌！自然，习惯的操作。

9、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。

静心，控制，清静无为！10、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。

避免资金的回档！建立资金曲线图。

11、买股票切忌只望分红收息。

(赚市场差价第一)投机和投资的区别！12、买卖招致损失时，切忌赌徒式加码。

第一只部队有损失，不要加仓，尽快摆脱！13、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。

静心，控制，清静无为！14、肯输不肯赢，切戒。

丢掉幻想！不认输就出场！15、入市时落下的止蚀盘，不宜胡乱取消。

风险第一！16、入市要等候机会，不宜买卖太密。

时机，等待时机，不要急功近利！17、做多做空自如，不应只做单边。

圆融，转圆，流水不腐！18、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。

等待买入时机，投机和投资的区别，只有时机最重要！19、永不对冲。

20、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。

错误就要付出代价，不要有心理障碍！如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。

静心，控制，清静无为！。

第一篇：股市读书笔记牛市第一阶段：所有放量突破上市首日最高价的新股以及放量突破年线然后缩量回调年线的老股，这都是以后的黑马。

有一个抛股票的原则，分两种情况，一种是缓慢推升的，一旦出现加速上涨，就要时刻注意出货的机会；另一种是第一波就火暴上涨，调整后第二波的上涨一旦出现背弛或放巨量的，一定要小心，找机会走人。

判断买点：女上位趋势出现的第一次缠绕是中继的可能性极大，如果是第三、四次出现，这个缠绕是转折的可能性就会加大；还有，出现第一次缠绕前，5日线的走势必须是十分有力的，不能是疲软的玩意，这样缠绕极大可能是中继，其后至少会有一次上升的过程出现；第三，缠绕出现前的成交量不能放得过大，一旦过大，骗线出现的几率就会大大增加，如果量突然放太大而又萎缩过快，一般即使没有骗线，缠绕的时间也会增加，而且成交量也会现在两次收缩的情况。

两个买点：综合上述，利用均线构成的买卖系统，首先要利用男上位最后一次缠绕后背弛构成的空头陷阱抄底进入，这是第一个值得买入的位置，而第二个值得买入或加码的位置，就是女上位后第一次缠绕形成的低位。

如何判断“背驰”？首先定义一个概念，称为缠中说禅趋势力度：前一“吻”的结束与后一“吻”开始由短线均线与长期均线相交所形成的面积。

在前后两个同向趋势中,当缠中说禅趋势力度比上一次缠中说禅趋势力度要弱，就形成“背驰”。

还有一种方法，技巧比较高，首先再定义一个概念，称为缠中说禅趋势平均力度：当下与前一“吻”的结束时短线均线与长期均线形成的面积除以时间。

因为这个概念是即时的，马上就可以判断当下的缠中说禅趋势平均力度与前一次缠中说禅趋势平均力度的强弱对比，一旦这次比上次弱，就可以判断“背驰”即将形成，然后再根据短线均线与长期均线的距离，一旦延伸长度缩短，就意味着真正的低部马上形成。

形成趋势后再谈背驰，对于一段趋势来说背驰只会一次。

长线短线的技术基础是一样的,只是看的图表不同,最短线的就看1分钟图,一般看5分钟或30分钟图.任何的上涨转折都是由某级别的第一类卖点构成的;任何的下跌转折都是由某级别的第一类买点构成的.第二篇：股市趋势技术分析读书笔记和理解<股市趋势技术分析>读书笔记和理解股市趋势技术分析>第一章交易及投资的技术分析方法股票市场对正确理解的读者, 其回报是巨大的; 而对那些粗心的, 麻痹的或者不幸的投资者, 其惩罚也是灾难性. 技术分析是记录(通常用图形方式)某一股票或指数的实际交易过程,并从中推判出今后可能的发展趋势的科学. 价格以一定的趋势演进, 而这一趋势将一直延续下去, 直到发生新的事情从而改变了供求平衡,并且这一改变通常由市场行为本身体现出来. 第二章图表图表是技术分析师的工作工具.图表可以是月图,周图,日图,小时图和即时交易图,点数图等.当然,在作者那个时代,图大多需要自己绘制,而现在,计算机可以帮我们轻松实现这些图表,只要需要. 关于比例类型.作者着重推荐了半对数坐标图. 对其效果在华尔街有句话,"图表并没有任何错---问题是图表分析者".这从另一侧表明了事情的本质,重要的不是图表本身,而是对图表的领会. 第三章道氏理论道氏理论被尊为技术研究的鼻祖. 基本要点: 1,平均指数包容消化一切,因为它反映了无数投资者的综合市场行为,包括那些有远见力的以及消息最灵通人士. 2, 三种趋势--"市场"一词意味着股票价格在总体上以趋势演进, 而最重要的是主要趋势, 即基本趋势.它们大规模的上下运动,通常持续一年或更多时间,并导致股价增会下或贬值 20%以上.基本趋势在其演进过程中穿插着与其方向相反的次等趋势--当基本趋势暂时推进过头时所发生的回撤或调整 (次等趋势与被间断的基本趋势一同被划为中等趋势--这是在接下来的讨论中用到的一个很有用的术语).最后,次等趋势由小趋势或者每日的波动组成 ,而这并不是十分重要的. 3,基本趋势.大规模的,总体上的上下运动 ,通常持续一年或可能数年之久.只要每一个后续价位弹升比前一个弹升达到更高的水平,而每一个次等回撤的低点均比上一个回撤高,这一基本趋势就是上升趋势,称为牛市.相反,每一个中等下跌都将价格压到逐渐低的水平,这一基本趋势则是下降趋势,并可称之为熊市. 正常情况下,基本趋势是三种趋势中真正长线投资者所关注的唯一趋势. 4,次等趋势.这是价格在其沿着基本趋势方向演进中产生的重要回撤.它们可以是在一个牛市中发生的中等规模的下跌或回调,也可以是在一个熊市中发生的中等规模的上涨或反弹.正常情况下,它们持续三周到数月不等,但很少再长.在一般情况下,价格回撤或反弹到基本趋势方向推进幅度的 1/3 到 2/3. 从而,我们有两个标准用以识别次等趋势.任何与基本趋势方向相反,持续至少三个星期并且回撤上一个沿基本趋势方向上价格推进净距离(从上一个次等趋势的末端到本次开始, 略去小幅波动部分)至少 1/3 幅度的价格运动,即可认为是中等规模的次等趋势.尽管这样, 次等趋势经常令人捉摸不透. 5,小趋势.它们非常简短,很少持续三周,一般小于 6 天.从道氏理论的角度看,它们本身并无多大意义,但它们合起来构成中等趋势. 我们用大海的运动与股市的运动进行对比. 主要趋势就像浪潮. 我们可以把牛市比喻为一个涌来的浪潮,它将水面一步步在向海岸推动,直到最后达到一个水位高点并开始反转.接下来的则是落潮或退潮,可以比作熊市.但是,无论是涨潮还是退潮的时候,波浪都一直在涌动,不断冲击海岸并撤退.在涨潮过程中,每个连续的波浪都较其前浪达到更高的水平,而其回撤时,都不比其前次回撤低.在落潮过程中,每一个连续的波浪上涨时均比其前浪达到的水位低一点, 而在其回撤时均比其前浪离开海岸更远一点. 这些波浪就是中等趋势--基本的或次要的则取决于其运动与海潮的方向相同还是相反. 而同时, 海面一直不断被小波浪, 涟漪及和风冲击着,它们有的与波浪趋势相同,有的相反,有的则横向穿行--这好比市场中的小趋势,每日都在进行着的无关重要的小趋势. 基本趋势的几个阶段 7,牛市--基本上升趋势.通常划分为三个阶段.第一阶段,建仓阶段,第二阶段是一轮稳定的上涨;第三阶段价格惊人的上涨. 8,熊市--基本下跌趋势.通过三个阶段,第一阶段,出货;第二阶段,恐慌阶段;第三阶段,好股票往往成为领跌主角. 相互验证的原则: 9,两种指数必须相互验证--任何仔细研究过市场记录的人都不会忽视这一原则. 10,直线可以代替次级趋势.在这一期间,直线越长,价格波动范围越小,则最后突破的重要性也越大.(这个我理解,就是横盘) 11,仅使用收市价.收市价最重要.道和汉密尔顿把收市价上任何的突破,哪怕是0.01 的突破都当作有效标志. 12,只有当反转信号明确地显示出来,才意味着一轮趋势的结束. 这一要点的一个必然结果就是,趋势中的一个反转在这一轮趋势被确认后随时可能发生. 交易量跟随趋势--上涨时,交易活动随之活跃,下跌时,交易清淡. 第四章道氏理论的实际运用作者以 1941 年后半年到 1947 年前期为例,来对道氏理论进行说明和分析. 第五章道氏理论的缺陷信号在迟.因为确认方法是必须等反转信号明确显示出来. 道氏理论对中期交易帮助甚少. 指数无法买卖. è 第六章重要的反转形态 (本书对形态的描述极为详细,值得好好学习和体会.) 多数情况下,当一个价格走势处于反转过程中,不论是由涨至跌还是由跌至涨,图表上都会显现一个典型的"区域"或"形态",这就称为反转形态.反转区域越大,其所具有第三篇：股市趋势技术分析-读书笔记股市趋势技术分析－读书笔记股市趋势技术分析道氏理论1。

《cis股票交易术》读书笔记（二）二、赔钱的原因作者刚入市时曾亏损很多，他将亏损原因总结为：1、喜欢买便宜的股票对于较成熟的股市，市场给出的价格通常是合理的，便宜的股票说明其盈利能力较差，得不到大家的信赖，买入后赔钱可能性大。

而被人依赖的公司会得到更多的信赖，所以买入高价股持续上涨的可能性更大。

2、过于相信股票或财经类书籍和杂志作者不反对学习，但认为市场的信息只能向市场学习，书中提到的知识都是过去时，对将来没有帮助。

作者在炒股生涯中一直坚持反思自己，经常否定过去的操作方法，通过小额试错来获取经验。

现在市场变得越来越复杂，他持仓的时间越来短。

他发现，推特的信息是最快的，对股市的影响较迅速。

而报纸和杂志会慢得多，发表的信息被多数人知道后，就很难再上涨了。

3、过于相信长线投资对于小资金来说，做长线投资更容易赔钱。

作者刚开始炒股时，做过长线投资，结果一直赔钱。

在一次聚会中认识很多赚大钱的高手后，学习其短线操作方法后，令人难以置信地屡战屡胜。

三、不太想收集信息的人如何操作可以在经济不好的时候买入亏损的公司做长线投资。

做短线操作要求有专注收集信息的能力和时间，所以只适合专职炒股的人。

而对于上班族来说，在形势不好的时候买入亏损公司的股票，等到经济转好时，股价能翻几倍。

只买亏损的公司，收支平衡的不要买。

市场总是倾向于回避风险，一旦觉得危险了，股票会被过度抛售，股价就被低估了。

相反，经济好的时候，这样的操作不会奏效。

因为各种杂志、网站特别报道，而分析师们大量推荐，上涨的空间就几乎没有了。

不要买需要在政治方面做判断的股票，因为政治家的想法是难以判断的。

四、读后心得作者的操作方法不属于价值投资，有“投机”成分，对个股的大势判断有很高的要求。

他采用的追涨杀跌操作手法，实际效果很好，是短线的高手常用的方法。

虽然作者是日本人，但从其所描述的情况来看，其手法也适合A 股的操作，全球的股市都可以投机，而且风险也是无处不在。

赚钱的方法有多种，价值投资和趋势投资都是可行的，每个人采用哪种方法，要视个人的性格来定，作者对不同时期也是采用不同的操作手法。