利率市场化之利与弊
一、利率市场化的积极影响：
1.让金融更好地支持实体
金融机构采取了差异化的利率策略，可以降低企业融资成本，提升金融服务水平，加大金融机构对企业，尤其是中小微企业的支持，融资变得多元化，促使金融更好地支持实体经济发展，也有利于经济结构调整，促进经济转型升级。
2、增强相关金融机构的储蓄能力、盈利能力等综合能力
总的来说利率市场化后对我国银行、大多数金融机构的利率限结构将产生极大的影响，具体表现为活期存款利率、小额存款利率相对来说比较稳定，大额期储蓄利率大幅度的飙升。
其次有利于提高中央银行的政策操作水平。中央银行必须随时关注和认真研究金融市场的运作和变化，并通过调节再贷款利率和公开市场业务等方式，借以影响基础货币和市场利率，调节信用规模和货币供应，实现金融宏观调控。只有利率市场化了，中央银行的政策操作效果才能真正地显示出来，其政策操作水平才能受到检验并得到提高。
再者有利于各类金融市场的发育及其功能的发挥。一旦放开贷款利率，拆借市场和回购市场的限制就只剩下准入资格的限制，其交易规模就会进一步扩大，市场机制就会进一步完善并发挥作用，其他市场利率也会跟着市场化。
利率市场化改革初期，同业拆借和回购利率的放开促进了银行间同业市场的形成和发展；外币存贷款利率的放开，则促进了外汇市场的形成和发展；住房贷款利率的浮动区间扩展，促进了住房信贷市场的差别化发展和规模扩张。
3.提高信贷质量
贷款利率市场化之后，金融机构会给优质客户创造更多收益，而使那些质量不高的客户收益下降，风险较大且信誉度低的客户将退出信贷市场。
4.更有效地吸引闲置资金。
利率市场化或再择机有序放开存款利率，存款利率市场化以后，可以更加有效地吸纳闲散资金，把社会上闲置的资金很好地利用起来，如果利率上涨，可以更加吸引大客户闲置资金，利率市场化以后，金融机构可以根据自身特点来决定利率，那么适当地提高存款利率，就可以在短时期内吸引到更多数量的闲置资金，
以备今后发展。更好地把闲置资金利用起来，利率市场化可以起到积极作用。提高资金利用效率，更好地创造价值，更好地促进经济发展。
5.有利于信誉好的客户
利率市场化后，银行也更加严格审核贷款人的信用状况，信用好的贷款者将更多受到青睐，利率市场化后，银行存款利率一般会提高，贷款利率则会下降，老百姓将会得到更多的实惠，同时，促进信用体系先前迈进一步。
6.将推进存款保险制度
利率市场化后，商业银行之间竞争会增强，一些银行可能面临新的风险，为了维护整个市场稳定，或将推进存款保险制度。
7.促进农村金融服务进一步提高
农村信用社是农村金融服务的主力军，不再对农村信用社贷款利率设立上限，有利于农村信用社自主定价，有利于统一各类金融机构贷款利率政策，营造更加公平竞争环境，有利于发挥价格杠杆作用，不断优化资源配置，促进农村金融服务进一步创新与提高。
8.加速银行升级
它有利于推进银行进行商业化改革。因为贷款利率放开以后，商业银行的激励和约束、利益和责任都会增强，既可以推行不同的贷款组合方式，也可以按客户的风险等级实施不同的利率，进而加强资产负债管理，形成较为合理、规范的市场行为和资产结构。利率市场化，资产定价将更加透明，商业银行利息差有利于竞争，经营模式转型压力增加，加速传统银行业务向投资银行、财富管理转变，促进银行进一步升级。
9、促进农村金融服务进一步提高
农村信用社是农村金融服务的主力军，不再对农村信用社贷款利率设立上限，有利于农村信用社自主定价，有利于统一各类金融机构贷款利率政策，营造更加公平竞争环境，有利于发挥价格杠杆作用，不断优化资源配置，促进农村金融服务进一步创新与提高。
10、提高了信贷市场等金融机构的效率
利率是资金的价格，资金是重要的生产要素，利率水平高低反映了资金的稀缺程度。当一国利率的数量结构、期限结构和风险结构由交易主体决定，即实现
了利率市场化。利率水平对居民的投资、消费决策及一国的汇率、总产出水平等有着重大的影响，因此，利率政策也是国家调控宏观经济运动最重要的工具之一。利率市场化后，各大银行以及金融机构都将以更快的速度，面临更大的压力来对利率市场化进行反映，因此，利率市场化大大提高了信贷市场等金融机构的效率。
11、利率市场化提供了良好的外部资金环境
利率市场化有利于中国经济的良好运行，央行对经济调控的货币政策将更为有效，真正建立起以市场为基础的利率体制，可以如实反映国内资金供求状况，中国的金融市场和投资环境都将得到改善。当国内资金市场资金不足时，资金价格上涨，外部资金注入，资金的增多使利率下降。反之，国内资金过剩，利率下降，国际资金撤出中国，这在一定程度上有利于小资金进市场的各种利率的变化幅度，减小利率风险，有利于国际资金的进入，有利于润滑中国资金流动。
12、提高了信贷市场等金融机构的效率。
利率是资金的价格，资金是重要的生产要素，利率水平高低反映了资金的稀缺程度。当一国利率的数量结构、期限结构和风险结构由交易主体决定，即实现了利率市场化，利率水平对居民的投资、消费决策及一国的汇率、总产出水平等有着重大的影响，因此，利率政策也是国家调控宏观经济运动最重要的工具之一。利率市场化后，各大银行以及金融机构都将以更快的速度，面临更大的压力来对利率市场化进行反映，因此，利率市场化大大提高了信贷市场等金融机构的效率。
13、倒逼实体经济走内涵式道路
金融资本的获利本质源自对生产资本所创造经济剩余的再次分配。这意味着实体经济在开展资金融通活动时将存在成本压力；同时，实体经济的最终利润则表现为经济剩余扣除借贷本金和利息的余额。这种倒逼效应将促进企业关注资金使用的效益性，并在推动内涵式发展的基础上实现经济剩余最大化。
14、促进实体经济产业转型升级
面对处于稀缺状态的货币资本，企业在融资前必然会开展“成本—收益”的比较。根据价值转型原理，处于高位资本有机构成的产业，通常具有明显的获利优势。因而该类型产业的较强获利能力，最终导致货币资本流向它们。高位资本有机构成产业，主要表现为高科技、创新型的特征。
二、利率市场化的消极影响：
