交易三要素

交易的艺术1、不下输不起的赌注交易员若想获得长期的成功,一项重要因素是持续力,也就是能在市场上屹立不摇,不被淘汰出局的能力。

这点与赌徒所需具备的要素一样。

你必须坚持,直到情势反转为对你有利为止。

这种持续力由以下三要素组成：心理资本：不要被突如其来的损失吓到,也不要被乍然涌进的获利激起贪念,导致你无法贯彻既定的交易策略。

身体资本：任何赌徒都无法二十四小时待在赌桌上,同样的,交易员也需要休息。

你必须妥善安排自己的饮食、睡眠、以及运动,让身体随时保持最佳状态。

金钱资本：无论是赢或输,你都要坚持原订的理财计划。

造成错误判断最主要的因素,往往是因为投入超出能力范围的资金。

如果过度投资,亏损时间又过长,你可能会在情势逆转为对你有利之前,就被迫出场。

2、掌握主流脉动如果你连续亏损,应该考虑降低手上的持股数目，并且重新评估策略。

最起码在亏钱的时候绝对不要再加码,摊平成本通常会愈摊愈平,理财主要原则之一就是善设停损。

我再次强调,当价格滑落时,切莫沿路向下摊平。

此时,你可能想要向下加码,在价格持续下滑时买进愈来愈多,你打的如意算盘是有朝一日反弹上扬时,就可以大赚一笔。

你或许会成功,但是如果价格不断破底,所有辛苦钱将全部赔在这一笔交易上了。

而价格持续上升时,放空操作是很危险的。

如果你放空,而价格却向上攀升,你可能决定再加码放空口数,希望价格在你被迫回补空单之前反转向下,让你有机会解套。

善设停损又能让获利达到满意点是交易的不二法则。

当然,要学会辨认情况何时反转,并非一蹴可几,你必须仔细观察市场主流脉动。

经验告诉我,如果一件事必须费九牛二虎之力才能达到目标,通常这件事最后是无法达成的,无论是人际关系、生意往来、或交易,都是如此。

此外,我们不可能天天获利,就好像打高尔夫球,有时怎么打都不顺手。

当交易为你赚进一大笔钞票时,这绝不是放自己一个月假或去钓鱼的时机。

当交易进行得非常顺利,加上你个人生活或事业上的干扰亦减至最低时,你仍需遵循既定的交易分析系统继续交易。

交易成功三要素（3M）低买高卖听起来简单易行，但贪婪和恐惧的情绪会淹没所有的美好意愿。

职业玩家等待的是自己熟悉的形态从市场中浮现出来。

他也许注意到一个新的趋势带着上升的动能出现，预示着后市还有更多的上升空间。

或者他可能觉察到一波上升行情已成强弩之末，预示着将要来临的弱市。

一旦他识别出一个形态，他就果断地入市。

对于何时入场，何时获利了结，以及何时市场走势对他不利都有明确的盘算。

精明的交易者寻找有效市场理论中的漏洞。

他扫视市场以发现那些短期的低效率现象。

当群体被贪婪所摄住时，就有新的参与者大量地涌入市场，拼命地买入股票。

当成千上万的买家们受到价格下跌的压力时，他们会在恐惧中抛掉所有的持股而不管他们的股票的核心价值。

这一幕一幕的情绪化行为冲淡了市场的有效性，为自律的交易者们制造出机会。

当市场平静而有效时，交易就成了掷骰子游戏，而佣金和成交价差又使得本来就已经是随即得获胜概率雪上加霜。

群体得思维方式变化缓慢，因此价格形态会一再重复，尽管每次出现时都有小小得差异。

情绪波动提供交易机会，而有效市场中的随机震荡不仅不能给交易者提供高胜率机会，反而会增加他们得成本。

只有当你能沉的住气来等待想要得形态出现时，技术分析的工具才能为你所用。

交易高手只会在市场给他们提供特别好的机会时才会进场交易。

成功的交易取决于三大要素（3M）：心智（Mind），方法(Method)和资金(Money)。

新手们拘泥于分析，而职业玩家们却行走于三维空间。

他们通晓交易心理——他们自己的感觉和市场中的群体心理。

每个交易者都需要有选择特定的股票，期权或期货的方法，同时也要有指导他们扣动扳机的铁律，用它来决定何时买和卖。

资金指的是怎样管理你的交易资本。

第四章心智——自律的交易者一个成功的交易者必须要不断地努力，越过一个又一个高高的障碍。

仅仅好于平均水平是不够的——你必须成为群体中的翘楚。

只有同时拥有知识和纪律，你才可能做到这一点。

每个职业玩家都知道自己的优势，但如果问一个业余玩家他的优势在哪里时，他会显露出一脸的茫然。

选择合适的交易策略的三个要素在金融市场上进行交易，选择合适的交易策略是成功的关键之一。

这涉及到对市场的分析和判断，以及对自身的风险承受能力和目标的认识。

在选择交易策略时，有三个要素需要考虑。

第一要素：市场分析与判断在选择交易策略时，首先需要对市场进行分析和判断。

这包括对市场趋势、行情走势和市场影响因素的了解。

市场分析可以通过技术分析和基本面分析来进行。

技术分析是通过研究市场历史数据，如价格、成交量和指标等，来预测未来市场走势的一种方法。

它主要利用图表模式和技术指标来分析市场，通过识别市场形态和价格趋势，以及判断市场可能的转折点。

技术分析是一种相对较简单和直观的方法，适用于短期交易和日内交易。

基本面分析则是通过研究经济指标、财务报表和行业信息等，来评估市场的价值和前景。

它主要关注公司的基本面数据，如盈利能力、市盈率和市场占有率等。

基本面分析需要较多的数据和信息，适用于长期投资和价值投资。

无论是技术分析还是基本面分析，都需要掌握相关的分析工具和方法，以及对市场的敏锐观察力和判断力。

只有通过有效的市场分析和判断，才能选择出适合的交易策略。

第二要素：风险承受能力与资金管理选择交易策略时，还需要考虑自身的风险承受能力和资金管理。

不同的交易策略具有不同的风险和收益特点，需要根据自身的情况来选择。

风险承受能力是指承受投资风险的能力和意愿。

在选择交易策略时，需要考虑自己的投资经验、投资目标和资金规模等因素。

如果风险承受能力较低，可以选择相对保守的交易策略，如长期投资和分散投资；如果风险承受能力较高，可以选择更加激进的交易策略，如短期交易和杠杆交易。

资金管理是指对投资资金进行有效管理和分配的方法。

在选择交易策略时，需要考虑资金的分配比例、风险控制和止损设定等问题。

合理的资金管理可以帮助投资者控制风险，防止过度交易和亏损的扩大，提高交易的效益和回报率。

第三要素：交易目标与时间框架在选择交易策略时，还需要考虑交易目标和时间框架。

盈利系统三要素：胜率，盈亏比，交易频率
1、交易系统的盈利能力
胜率，盈亏比、交易频率三者组成一个交易封闭环，此消彼长，缺一不可，综合决定一个交易系统的数学期望值，不能片面追求某一项。

胜率高，交易频率高，盈亏比低，属于短线交易；
胜率低，交易频率低，盈亏比高，属于趋势交易；
胜率高，交易频率高，盈亏比高，属于不存在的；
提高其中一项，必要牺牲另外两项，简单来讲，系统可以分为高胜率，高盈亏比，高交易频率这三种，大多数盈利的系统，这三个要素总有一两个比较突出或者侧重。

高胜率，适合厌恶亏损，保守稳健的人，赚一点就跑，属于短线交易。

高盈亏比，适合喜欢单次赚很多的人，属于趋势交易。

高交易频率，适合喜欢大量交易的人或者EA，属于量化交易。

这个三个要素彼此互相组合，如果你想高胜率，又想高盈亏比，同时还愿意等待，耐得住寂寞，那可以走高胜率，高盈亏比，低频率的类型，这个类型系统最大的特点就是做单量少，一直等待，等到符合你的机会出现时才能做。

如果你不想做单量太少，那可以考虑高胜率，低盈亏比，相对高频率的类型，这都可以根据自己的喜好进行组合，打造。

如果你喜欢赚一次就得赚很多的人，那推荐高盈亏比，低胜率/低盈亏比这个类型。

如果你是玩EA的，强烈推荐走高频率这个类型，因为这是EA相比人工最大的优势，就算胜率，盈亏比两个都不突出也没关系，只要系统的数学期望是正的，加上单量特别大的话，盈利能力也会非常强。

我们得清楚自己交易系统的特点，优劣，打造符合自己喜好，性格特点的系统。

因为每个人的系统是独一无二，赚自己的钱，让别人说去吧！。

交易员们经常在一起交流切磋交易方法，但很少能有统一的看法。

很多人最后的的结论是：各人情况不同，每个人都要有适合自己的交易方法。

笔者以为，这种说法虽不能说错，但至少是不全面的。

交易对象、交易（投资）人、交易资本是投资交易市场的三大要素，这三个要素相互影响相互依存，形成投资交易市场中的一种互动的和合的关系，正确的交易方法应该反映这三大要素的特征。

交易方法应反映价格运动的波动特征，表明交易方法应该顺应价格运动的趋势并根据价位高抛低吸，科学的交易方法不能逆势而为、显然更不能低抛高吸而自取灭亡之道；交易方法应反映交易（投资）人的人性特征，表明交易方法应符合投资人的心理特点特别是性格特征，如：激进型、保守型、稳健型等等，交易方法若与交易（投资）人的人性特征格格不入，必然不能为人所用，更不用说是持之以恒了；交易方法还必须反映资本的风险特征和增殖要求，资本有大小之分、有可使用时间长短之别，还有不同的允许亏损限度即不同的抗风险能力，交易资本的的这些不同特点必然要影响到交易的战略与战术。

交易方法必须反映交易三要素的特征，其中价格运动的特征和资本特征中属于共性的部分反映了客观的要求，这是交易方法中体现科学性的一面；人性特征及资本特征中个性的部分则体现了交易方法中艺术性的一面。

所以，交易方法是科学的艺术——各个投资人的具体情况不同必然反映到其交易方法中，但在各具特点的同时又不能脱离科学的范畴，所以，交易方法又是艺术性的科学。

只讲交易方法的科学性而不考虑人性的特点，交易方法固然不能为人所用；但片面强调交易方法的个性，更容易使人陷入主观盲动的误区，带来的只能是投资的失败。

黄金、股票等风险交易市场的实际情况是，宣传和研究科学方法论的人是极端少数派，多数人采用的仍然是主观盲动型的投资交易方法。

这些人非但对自己交易方法的主观盲动型混然不知，反而拿“个性特点”来给自己解脱，这是十分危险的。

钜丰金业友情提醒：投资有风险，入市需谨慎！。

股票交易核心三要素是什么意思股票交易的核心三要素是指股票市场中的三个关键因素，它们是股票价格、交易量和交易时间。

这三个要素在股票交易过程中起着重要的作用，直接影响着市场的波动和交易者的决策。

首先是股票价格。

股票价格是指某只股票在证券市场上的交易价格。

股票价格的波动受到供求关系的影响，当市场买盘多于卖盘时，股票价格上涨；当市场卖盘多于买盘时，股票价格下跌。

股票价格的涨跌也会受到市场情绪和公司业绩等因素的影响。

股票价格的波动给投资者提供了投资机会，他们可以通过买入低价股票并在价格上涨时卖出以获取盈利。

其次是交易量。

交易量是指在某段时间内市场上买卖股票的总数量。

交易量的大小反映了市场的活跃程度和投资者的交易意愿。

当交易量较高时，说明市场上的交易活跃，投资者对股票的交易需求较大；当交易量较低时，说明市场上的交易相对较少，投资者对股票的交易需求较小。

交易量对股票价格的波动有一定的影响，较高的交易量可能会引起股票价格的剧烈波动。

最后是交易时间。

交易时间是指股票市场正式开放的时间段，一般为每周一至周五的上午9点30分至下午3点。

在交易时间内，投资者可以进行股票的买卖交易。

交易时间对投资者来说非常重要，他们需要在合适的时间段内进行交易并掌握市场的动向。

交易时间也会对股票价格和交易量产生影响，尤其是在开盘和收盘的时段，股票价格和交易量往往比较活跃。

总的来说，股票交易的核心三要素是股票价格、交易量和交易时间。

这三个要素相互影响，共同决定了股票市场的波动和投资者的交易行为。

了解和把握这些要素对于投资者来说十分重要，可以帮助他们做出更明智的投资决策。

混沌：区域交易(TRADING IN THE ZONE)一、定义：区域交易是结合AO、AC并将结果表示在相对的价格条形图中，藉此找出当市场中所有条件都配合时，将投入有限的资源并期望投资报酬率(ROE)极大化，作者认为这是真正的交易者与一般人(wanna-bes)之间的区隔。

区域标示法如下：1. 当AO与AC同时为绿色，亦即两者皆向上并较前一条形图为高，我们将相对之价格条标示为绿色，称此区为绿色区域(Green Zone)，此时市场乐观。

2. 当AO与AC同时为红色，亦即两者皆向下并较前一条形图为低，我们将相对之价格条标示为红色，称此区为红色区域(Red Zone)，此时市场看跌。

3. 当AO、AC一绿一红，两者方向不同时，我们将相对之价格条标示为灰色，称此区为灰色区域(Gray Zone)，这指出市场正处于转换的状态。

二、区域交易三要素：动量AO、加速度AC、价格Price。

当这三者皆在我们想要的方向上，这时市场给我们一份绝对的获利地图MAP(动量Momentum、加速度Acceleration、价格Price)，而市场跟我们同向(in our favor)时，我们认为此时就是市场中所有条件都配合的最佳时机，用区域判定来：1.积极加码、2.从趋势移动中，攫取最大利润。

所以区域交易的原理是不管你在什么区域，你要做的就是在你目前的部位中积极地加码。

三、区域交易三重点：1. 让我们面对市场时更积极。

2. 给我们一个很好的交易机制。

3. 在不同的区域中调整BL讯号。

贰、绿色区域一、标示绿色区域1. 当AO与AC同时为绿色，亦即两者皆向上并较前一条形图为高，我们将相对之价格条标示为绿色，并称此区为绿色区域(Green Zone)。

价格条颜色的决定，取决于AO、AC与前一条形图之间的关系。

2. 区域只是帮助我们比较AO、AC的关系，并不依此作任何决定。

3. 只要AO、AC较前一条形图为高，即使相对价格较低，我们亦标示为绿色区域。

进场的四种方法：见位、破位、顶位和间位从“势、位、态”理论的角度出发去理解左侧交易和右侧交易的区别，则可以总结出三点：第一，左侧交易对于近期走势确认趋势不太重视，右侧交易则比较重视近期走势对趋势的确认；第二，左侧交易有可能忽视具体的进场点位是否处于关键水平附近，也就是支撑阻力附近，而右侧交易则相对较重视在关键水平附近介入，具体而言就是支撑之上一些做多，阻力之下一些做空；第三，左侧交易倾向于忽略形态对关键水平的确认，进场的胜率要低些，而右侧交易则相对较为重视形态，比如通过K 线反转形态确认关键水平的有效性。

我们比较倾向于“右侧交易”。

图23-1呈现的传统进场二分法，也就是右侧交易和左侧交易。

请看图23-2，这是英镑兑美元的1小时走势图，交易者认定趋势在1.5050附近会转而向下，或者说认为4月15日21点之后市场的趋势是向下的，则可以采取两种进场策略，第一种是当走势上并没有出现明显向下反转时进场做空，这就是左侧交易，属于激进策略；第二种是当走势上出现反转向下时再进场做空，这就是右侧交易，属于保守策略。

这就是做空交易中关于左侧交易和右侧交易的大致情况。

我们再来看一下做多交易中的左侧交易和右侧交易，请看图23-3，这也是英镑兑美元的1小时走势图。

当交易者认为趋势转而往上时，可以选择在价格走势继续向下的时候介入做多，这就是左侧交易；当交易者认为近期价格向上走势已经确认趋势向上时，这时候介入做多，这就是右侧交易。

下面介绍进场方法的四分法（通常情况下我们采用其中的两种方法，但是绝对不会采用最后的一种方法来进场，因为它是属于“盲点”交易者采用的方法，是我们需要了解但是不能运用的进场方法），我们命名这四种进场方法为“帝娜进场方法”。

请看图23-4和图23-5，两个图分别呈现了所有四种进场方法。

先来看图23-4，这是上升趋势中的四种进场点的关系图。

见位进场点是新手比较偏好的方法，但却是最难掌握的一种方法，上升趋势中A点和E点都是见位进场点。