期货量价仓--成交量、价格、与持仓量的变化关系

期货从业资格：交易量、持仓量与价格的关系期货从业资格：交易量、持仓量与价格的关系导语：某特定时段内证券或合约成交数量的通称。

交易量是一个重要的指标。

在市场没有大题目所做时，交易量基本是一个随机函数，与价格无关。

我们一起来看看相关的考试内容吧。

交易量和持仓量(一)交易量一段时间内(5分钟、15分钟乃至一年)里买入的合约总数或卖出的合约总数。

只计一方即可。

中金所只计算单边，其他三家双边计算。

成交量可以反映市场价格运动的强烈程度。

价升量升——价格上升时大量交易者跟市买入;价跌量缩——价格下降时卖出者很少。

技术性强势。

量价背离，技术性弱势。

交易量经常用于价格形态分析。

与股票不同，期货交易量分析用单个合约的交易量还是所有合约交易量总额作为验证指标现在有争议。

(二)持仓量来源：考试大未平仓合约数量。

多空相等。

1、市场持仓结构分析。

中国的.各个交易所都有公布持仓量排行和成交量排行。

很多投资者在下午收盘后等待这个数据，与前一个交易日对比，用来判断机构的态度。

2、交易量与持仓量的关系。

P137，图三种关系：一，双方都开仓，交易量增加，持仓量增加二，一方平仓，交易量增加，持仓量不变三，双方平仓，交易量增加，持仓量减少持仓量的变化可以确知资金是流入市场还是流出市场交易量、持仓量与价格的关系很复杂。

有一般性推理。

有四种关系：(1) 交易量、持仓量随价格上升而增加。

交易量和持仓量增加，说明了新入市交易者买卖的合约数超过了原交易者平仓交易。

市场价格上升又说明市场上买气压倒卖气，市场处于技术性强市交易者正在入市做多。

来源：考试大(2) 交易量和持仓量增加而价格下跌。

这种情况表明不民有更多的新交易者入市，且在新交易者中卖方力量压倒买方，因此市场处于技术性弱市，价格将进一步下跌。

(3)交易量和持仓量随价格下降而减少。

交易量和持仓量减少说明市场上原交易者为平仓买卖的合约超过新交易者买卖的合约。

价格下跌又说明市场上原买入者在卖出平仓时其力量超过了原卖出者买入补仓的力量，即多头平仓了结离场意愿更强，而不是市场主动性的增加空头。

成交量、未平仓合约量与价格的关系成交量和未平仓合约量的变化会对期货价格产生影响，期货价格变化也会引起成交量和未平仓量的变化。

因此，分析三者的变化，有利于正确预测期货价格走势。

1．成交量、未平仓合约量增加，价格上升，表示新买方正在大量收购，近期内价格还可能继续上涨。

2．成交量、未平仓合约量减少，价格上升，表示卖空者大量补货平仓，价格短期内向上，但不久将可能回落。

3．成交量增加，价格上升，但未平仓合约量减少，说明卖空者和买空者都在大量平仓，价格马上会下跌。

4．成交量、未平仓量增加，价格下跌，表明卖空者大量出售合约，短期内价格还可能下跌，但如抛售过度，反可能使价格上升。

5．成交量、未平仓量减少，价格下跌，表明大量买空者急于卖货平仓，短期内价格将继续下降。

6．成交量增加、未平仓量和价格下跌，表明卖空者利用买空者卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利，价格可能转为回升。

从上分析可见，在一般情况下，如果成交量、未平仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向。

当然，这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析。

一个成功的交易者，对大势不作主观臆断，不是“希望”大势如何走，而是由大势教自己去跟。

一个秘决就是从冲破前市高低点去寻求买卖的启示：冲破上日最高价就买入，跌破上日最低价就卖出；升过上周最高点就入货，低干上周最低点就出货；涨越一个月之顶就做多头，跌穿一个月的底就做空头。

止损方面，如果你持有多头，在可承受的亏损范围内，以稍低于有效支撑位之下设定止损位；如果持有的是空头，以稍高于有效阻力位之上设定止损位。

不要把止损位正好设置在有效支撑位或阻力位上，（BALOX）因为市场有时在测试完这些有效的价位之后会重回原趋势；这样你的头寸因正好设置在支撑位或阻力位上而白白遭致止损出局。

换言之，期货投资切忌贪婪。

期市中有句老话说：做牛、做熊都有机会获胜，唯独猪迟早要遭殃！我想强调一下，我赞同开始或以后一直保持小头寸做单，但有一点始终牢记：小散必须严格控制手中的资金。

期货市场的交易量与价格关系期货市场是金融市场中的一种特殊交易市场，也是衍生品市场的重要组成部分。

在期货市场中，交易量和价格是市场参与者关注的重要指标。

本文将探讨期货市场的交易量与价格之间的关系，并分析其中的原因和影响因素。

1. 交易量对价格的影响在期货市场中，交易量的增加或减少，通常会对价格产生一定的影响。

较高的交易量往往会推动价格上涨，而较低的交易量则可能导致价格下跌。

这是因为交易量的增加会引发市场的热情和买卖力量的增加，从而推动价格上涨。

相反，交易量的减少会导致市场的冷清和买卖力量的减少，进而使价格下跌。

然而，交易量对价格的影响并非绝对，还受到其他因素的影响，如市场需求、供应情况、投资者的情绪和政策的变化等。

因此，仅凭交易量的大小无法准确预测价格的走势，需要综合考虑其他因素。

2. 交易量与市场情绪的关系交易量和市场情绪之间存在密切的关系。

期货市场的交易量通常会受到投资者情绪的影响，市场情绪的好坏会直接影响交易量的大小。

当市场情绪乐观时，投资者普遍认为市场将上涨，出现大量的买入交易，导致交易量增加。

相反，当市场情绪悲观时，投资者普遍预期市场将下跌，出现大量的卖出交易，导致交易量减少。

因此，投资者情绪的波动会直接影响市场的交易量和价格。

3. 交易量与市场需求供应的关系交易量的大小也与市场需求供应的关系密切相关。

在期货市场中，交易量的增加通常意味着市场需求的增加或供应的减少，而交易量的减少则意味着市场需求的减少或供应的增加。

例如，在农产品期货市场上，如果一种农产品的交易量大幅增加，可能是因为市场对该农产品的需求增加或供应减少，从而推动价格上涨。

相反，如果交易量显著下降，很可能是因为市场需求减少或供应增加，导致价格下跌。

4. 政策变化对交易量和价格的影响政策的变化也会对期货市场的交易量和价格产生重要影响。

例如，一些国家或地区可能出台限制期货交易的政策，导致交易量减少或市场活动受限。

这种情况下，交易量的减少会对市场造成一定的压力，可能推动价格下跌。

如何分析期货的成交量和持仓量期货的成交量和持仓量是市场参与者对其中一期货合约的表现和情况的重要指标，对于投资者和交易者来说，分析和理解成交量和持仓量的变化可以帮助他们制定合理的策略和决策。

一、成交量的分析成交量是指在一定时间内完成的买卖合约的数量，反映了市场参与者的交易活跃程度和该期货合约的流动性。

分析成交量可以从以下几个方面进行。

1.日成交量和均线分析通过观察每日的成交量和其均线，可以发现成交量是否出现异常波动或异常放量，这通常会伴随着市场的大幅波动或突破。

同时，可以通过比较不同时间段的成交量均线，了解市场近期的成交情况是否有所变化。

2.成交量与价格走势的关系将成交量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到成交量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这可以帮助判断市场的买卖力量和趋势。

3.成交量与技术指标的结合分析结合常用的技术指标如移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，观察其与成交量的关系，可以提供更多的信息。

例如，当价格继续上涨而成交量开始减少时，可能预示着价格的反转；当成交量放大而价格未能配合上涨时，可能意味着市场的空头动能增强。

二、持仓量的分析持仓量是指其中一期货合约中未平仓合约的数量，即市场参与者在一定时期内持有其中一期货合约的总体情况。

分析持仓量可以从以下几个方面进行。

1.持仓量变动的趋势观察持仓量的变动趋势，可以判断市场的多空情绪和参与者的投资行为。

例如，当持仓量逐渐增加，可以说明市场参与者对价格的走势有较强的看好态度；反之，持仓量的减少可能意味着市场参与者对价格的看跌心态增强。

2.持仓量与价格走势的关系将持仓量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到持仓量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这有助于判断市场的多空力量和趋势。

持仓量的增加或减少反映了资金的流入或流出，通过观察持仓量与市场的资金流向（如主力大单等）之间的关系，可以判断市场的资金动向和参与者的行为。

综上所述，成交量和持仓量是期货市场的重要参考指标，对于投资者来说，分析成交量和持仓量的变化可以帮助他们更好地理解市场的走势和趋势，并制定相应的投资策略和决策。

成交量、持仓量、价格与趋势分析成交量是指某段时间内成交期货或期权合约的总数。

持仓量是指已成交但尚未进行交割或对冲的期货或期权合约总量。

持仓量是期货市场纵深发展的风向，会影响到某个价位或区间买卖的能力。

对于期市新手来说，对持仓量可能有一个误解。

持仓量是这样计算的：一个多头和一个空头同时建立各自新的头寸（1个单位）时，持仓量则增加一个合约单位；如果已经持有一个多头头寸的投资人卖给一个想建立一个多头头寸的交易者，持仓量不变；如果持有一个多头头寸的投资人卖给一个想平掉空头头寸的交易者的话，持仓量就减少一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如果与价格反向时，价格走势可能转向。

这还需结合不同价格形态作进一步的具体分析。

成交量、持仓量与价格运动的关系成交量和持仓量是鉴定其他技术图形的必不可少的重要"辅助技术指标"。

换句话说，投资人在进行技术分析时，会参照成交量和持仓量的变化来决定投资计划。

当期货或股票市场出现突发上涨行情时，如果成交量也相应放大，则表明上涨动力充沛；反之，如果价格涨幅较大或者已经创出新高，而成交量却有所萎缩，这种上涨的持久性则令人怀疑。

但会不会出现这样的一种情况，即某一品种，在未到期时成交量和持仓量都很大，但小涨小跌，涨幅不大，到期时前，投机者必须出场且出场后，才大涨，接近现货价。

会不会这种情况呢？价格的大涨或大跌若能伴之以相应放大的成交量，说明市场已经发出随之而行的强劲信号。

如果市场在创出新高或新低之后，成交量并未有效放大，则表明市场离顶部或底部已经遥遥可期了。

同样在趋势运行过程中，市场突然出现背道而驰的走势，且成交量也随之增大，原有趋势很可能就此终结！反转行情也就不言而喻了。

总体上来看，任何一种趋势的发展都应伴随成交量的增加。

在上涨过程中，每一次的上涨，成交量也应逐级增加；每一次的回调，成交量应有所减少。

在下跌过程中，每一次的下跌，成交量都应逐级放大，而每一次的回调，成交量应有所减少。

达总讲座3：成交量，持仓量和价格的关系在达总讲座1和2中着重讨论了量得问题，尤其是对期货特有指标持仓量这的深刻论述，本讲座将对价格加入其中，看其三者又有何其微妙的互动关系。

成交量、持仓量和价格走势的关系极为复杂，达总从以下几个方面进行分析论述，有点绕人，请缓慢理解即可。

（一）如果成交量和持仓量均上升，则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展。

（二）如果成交量和持仓量都下降，则当前价格趋势或许即将终结。

1、成交量和持仓量随价格上升而增加，说明新入市的人开多仓增加，市场看涨；2、成交量和持仓量增加而价格下跌，说明新入市的人开空仓增加，市场看跌；3、成交量和持仓量随价格下降而减少，说明市场中多头平仓止损增加，空头仅进行获利了结，但开空仓的并不增加，市场跌势有望趋缓；4、成交量和持仓量下降而价格上升，说明市场中空头平仓止损增加，多头开始获利了结，但开多仓的并不增加，市场升势有望趋缓；5、价格随持仓量上升和成交量下降而上升，说明多方继续开多仓，价格有望继续上涨；(成交量减少，持仓上升，价格上升，继续上涨)6、价格随持仓量下降和成交量上升而上升，说明多方开始平多仓，价格有望回落；(成交量上升，持仓减少，价格上升，有望回落)7、价格随持仓量上升和成交量下降而下跌，说明空方继续开空仓，价格有望继续下跌；(成交量减少，持仓上升，价格下跌，继续下跌)8、价格随持仓量下降和成交量上升而下跌，说明空方开始平空仓，价格有望反弹。

(成交量上升，持仓减少，价格下跌，有望反弹)虽然有点绕口，但是还是比较说明问题的，大家可以晓以时日，慢慢消化吸收利用。

那么关于量价关系的经典论述我们还要在接下来的达总讲座4中继续探讨，量价关系适用于股票，期货等投资领域，作为光谱性推广论述，我们有必要对量价关系做一个经典的总结，大家可期待达总讲座4的经典论述！转载请注明来源于《达总论期QQ交流群56910970，欢迎加入！》【达总论期实战微博】（腾讯）/dadafutures（新浪）/dazongqilun（和讯）/adacoming欢迎关注达总论期的实战微博，以便第一时间得到最新消息，同时可以进行微博留言提问互动！！！欢迎大家积极转微博内容以便让更多热爱投资的朋友获得帮助！达总论期公共微信账号：adakanpan (阿达看盘汉语拼音) 此号必加！！！达总论期个人微信账号：dadaqihuo（达达期货汉语拼音）此号选加！！！玩手机微信的朋友还等什么呢，赶快关注达总论期的公共微信账号：adakanpan (阿达看盘的汉语拼音)！！！关注后可以不定期收到期货行情操作建议，期货技术学习精粹，重大财经事件以及其他金融方面的最新资讯！搜索公众账号adakanpan或者关键字“阿达看盘”就能关注我们的期货投资微信。

期货交易中的交易量与价格关系期货交易是指在未来的某个时间点，按照预先约定的价格和交割条件，买入或卖出某种标的物的合约。

在期货市场中，交易量和价格是两个重要的指标，而它们之间存在着一定的关系。

本文将探讨期货交易中交易量和价格之间的关系以及其影响因素。

一、交易量对价格的影响交易量指的是特定时间内市场上完成的交易数量。

在期货市场中，交易量的大小会对价格产生一定的影响。

1. 供需关系交易量的大小与买卖双方的供需关系密切相关。

当买方数量多于卖方时，市场需求超过供应，交易量增加，价格上涨。

相反，当卖方数量多于买方时，市场供应超过需求，交易量减少，价格下跌。

2. 市场情绪交易量的增加或减少也受到市场情绪的影响。

当市场情绪乐观时，投资者倾向于增加交易量，推动价格上涨；相反，当市场情绪悲观时，交易量减少，价格下跌。

3. 交易成本交易量的大小还受到交易成本的影响。

当交易成本较低时，投资者更愿意增加交易量，进而影响价格上涨；反之，当交易成本较高时，交易量减少，价格下跌。

二、价格对交易量的影响价格是投资者进行交易决策的重要参考指标，因此价格的变化也会对交易量产生一定的影响。

1. 预期收益价格的上涨或下跌会对投资者的预期收益产生影响，进而影响交易量。

当价格上涨时，投资者预期获得更高的收益，倾向于增加交易量；反之，当价格下跌时，投资者对未来的收益预期较低，交易量减少。

2. 风险承受能力价格的波动会影响投资者的风险承受能力。

当价格波动较大时，投资者的风险承受能力下降，交易量减少；相反，价格波动较小时，投资者的风险承受能力提高，交易量增加。

3. 市场流动性价格的变化还会影响市场的流动性，从而对交易量产生影响。

当市场流动性较高时，交易量相对增加；反之，当市场流动性较低时，交易量会减少。

三、其他影响因素除了交易量和价格之间的相互影响外，还有一些其他的因素会对二者产生影响。

1. 政策因素政策调控对交易量和价格有较大影响。

例如，政府出台的相关政策、监管措施等可能影响市场参与者的交易行为和交易成本，从而影响交易量和价格的波动。

B1、保证金分为哪些类别？答：保证金的收取是分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别成为会员保证金和客户保证金。

2、波浪理论的基本原理是什么？各浪的基本特征如何？P202答：波浪理论的基本原理是艾略特波浪理论。

第1浪在5浪中时间通常最短，又是波动也可能很剧烈，特别是在主要的底部形态时。

第2浪通常回撤1浪的全部或大部分升幅，但一般总能在1浪的低点守稳，构成双底、三底或倒头肩底形态。

第3浪一般是最长、最猛烈的一浪，最有可能出现延长现象，至少在5浪结构中，3浪永远不会是最短的。

第4浪通常是一个复杂的形态，同2浪一样也是市场的调整巩固阶段，构造则与2浪不同，往往遵循交替原则，三角形通常在此阶段出现；第4浪低点决不重复1浪的顶点，是艾略特理论的中心法则之一。

第5浪通常比3浪平和的多，但在商品期货中，5浪常常是最长一浪，并且最可能延长。

C1、常见的整理形态有哪些？常见的反转突破形态有哪些？答：常见的整理形态有：⑴三角形形态；⑵旗形整理；⑶长方型走势。

常见的反转突破形态有：⑴单日反转；（2）V形走势；⑶双顶或双底；⑷头肩顶或头肩底；⑸三重顶或三重底；⑹ 圆形顶或圆形底。

2、成交量、持仓量跟价格运动的关系是怎样的？答：成交量是一定时间的交易合约的总量。

成交量只计算买入或卖出合约的数量。

持仓量是已成交但尚未对冲仍在期货市场上流通的期货合约数量，也称空盘量或未平仓量。

通常，成交量的增减不会改变价格原有变动方向，它只反映市场供求关系和合约的流动性即换手率。

持仓量的变化则反映了资金在期货市场上流动的变化；当持仓量增加时说明增量资金流入该期货品种；反之，当持仓量减少时，说明资金在渐渐流出该期货市场。

在进行量价关系研究时，交易者通常将成交量、持仓量和价格三者结合起来，并以此判断价格走势。

三者之间的关系一般规律为：如果成交量、持仓量的增减与价格升降同方向变化时, 则目前的价格趋势仍有可能维持一段时间和空间；如果成交量、持仓量增减与价格升降反方向变化，则目前价格走势可能将很快逆转。