投资银行学论文

投资银行学论文浅谈企业并购之反收购策略学院：经管学院学号：6302709072班级：会计092 姓名：龚杰摘要：反并购是并购的逆操作行为，是指目标企业管理层为了防止公司控制权转移而采取的、旨在预防或挫败收购者收购本公司的行为。

下面我们主要根据时间的不同，分前置防御策略和过程防御策略对反并购策略进行初步的了解。

关键字：反并购策略投资银行学企业并购防御策略一反收购的概述反并购是并购的逆操作行为，是指目标企业管理层为了防止公司控制权转移而采取的、旨在预防或挫败收购者收购本公司的行为。

它基于并购行为而产生，与并购行为相容相存。

反并购的核心在于防止公司控制权的转移，直接目的在于阻止恶意被动并购行为的发生和发展，保持企业现有状态不变。

二反收购的原因一家目标公司的反收购力量主要来自三个方面：一是目标公司的管理层；二是目标公司的控股股东；三是目标公司的员工及其代表即工会。

反收购的原因主要有以下几种：1控股股东不愿意失去控股地位 2公司现股价低估了公司的实际价值3通过反收购以便提高收购价格 4认为收购袭击者无收购诚意5认为收购无助于公司状况的改善或不利于公司的长远发展6管理层为保住个人职权地位、薪酬待遇而反收购7员工及工会为保护员工利益而反收购。

三反并购策略——前置防御策略和过程防御策略反并购策略，是指目标公司为防止和反击收购公司对其展开活动而采取的一系列防御措施。

根据时间的不同，可将其分为前置防御策略和过程防御策略。

A前置防御策略反并购策略一、前置防御策略二、过程防御策略（一）董事会轮选制（一）股份回购（二）金银锡降落伞（二）白衣骑士（三）员工持股计划（三）焦土政策（四）绝对多数条款（四）管理层收购（五）两级再生资本化（五）法律诉讼（六）“毒丸计划”（六）帕克曼式防御（一）董事会轮选制董事会轮选制使公司每年只能改选很小比例的董事。

即使收购方已经取得了多数控股权，也难以在短时间内改组公司董事会或委任管理层，实现对公司董事会的控制，从而进一步阻止其操纵目标公司的行为。

投资银行学论文范文摘要：本文旨在研究投资银行的发展和作用，以及其对经济的影响。

首先介绍了投资银行的定义和基本功能，然后讨论了投资银行的历史背景和发展过程。

接下来，分析了投资银行在资本市场中的角色和作用，以及其对经济增长和稳定的影响。

最后，讨论了投资银行面临的挑战和未来的发展方向。

关键词：投资银行，资本市场，经济增长，挑战，发展方向引言：投资银行是一种专门从事企业融资、并购和资本市场交易的金融机构。

它在全球金融体系中发挥着重要的作用，对经济增长和稳定具有重要影响。

本文旨在研究投资银行的发展和作用，以及其对经济的影响。

一、投资银行的定义和基本功能二、投资银行的历史背景和发展过程投资银行起源于19世纪美国，最初是为了支持工业革命和铁路建设等经济发展而成立的。

20世纪初，随着股票市场的兴起，投资银行的业务范围不断扩大。

20世纪80年代和90年代，投资银行进一步发展壮大，成为全球金融市场的重要参与者。

三、投资银行在资本市场中的角色和作用四、投资银行对经济增长和稳定的影响投资银行对经济增长和稳定具有重要影响。

首先，投资银行通过为企业提供资金支持，促进了企业的发展和创新。

其次，投资银行通过提供融资和交易服务，增强了资本市场的流动性和效率，有助于优化资源配置。

最后，投资银行的稳定运营和风险管理能力，对金融体系的稳定性具有重要意义。

五、投资银行面临的挑战和未来的发展方向投资银行面临着多种挑战，包括金融监管的加强、市场竞争的加剧和技术创新的影响等。

为了应对这些挑战，投资银行需要加强风险管理和合规能力，提高服务质量，并加强技术创新。

未来，投资银行可能会更加注重可持续发展和社会责任，积极参与绿色金融和社会投资等领域。

结论：2. Demirgüç-Kunt, A., & Detragiache, E. (1998). The determinants of banking crises in developing and developed countries. Staff papers, 45(1), 81-109.。

商业银行开展投资银行业务论文随着国际金融市场的不断发展与国内经济的稳步增长，中国商业银行在面向全球市场的竞争中逐步走向了发展利润最大化的路径，同时也拓宽了银行业务的多元化发展。

作为一种新型的商业银行业务，投资银行在国内银行业中的发展受到越来越多的关注。

投资银行作为金融服务的重要组成部分，在国际金融中具有相当重要的地位。

对于商业银行来说，开展投资银行业务是一个重要的战略选择。

因为它不仅可以扩大银行的业务范围和业务规模，还可以提高商业银行的收益水平和风险控制能力。

同时，投资银行业务的开展可以提高银行的综合服务能力，提高银行在市场中的竞争力。

在投资银行业务开展之前，银行需要了解投资银行业务的典型业务模式与基本原理，以及投资银行业务所面临的风险与挑战。

投资银行业务的主要业务包括股票承销、债券承销、企业融资顾问、IPO和M&A等业务。

也就是说，投资银行是通过给客户提供完整的资本市场服务来获取利润的。

从商业银行的角度来看，开展投资银行业务需要注意以下几个方面：首先需要具备精通投资银行的人才，优秀的银行员工需要掌握丰富的金融知识和业务技能，才能在投资银行业务中吃得开。

其次，银行需要有一个成熟完善的风控体系，投资银行带来的风险相对较大，需要加强风险控制。

此外，投资银行业务也需要有强大的IT系统支持，通过科技手段提高工作效率。

从投资银行的角度来看，商业银行的开展投资银行业务也需要注意以下几点：银行需要投资银行业务的强大支撑，例如资金支持、组织机构的协同、IT支持等。

银行需要具备一定的市场竞争优势，例如覆盖的客户群体、优势业务等。

此外，银行需要具备相应的监管审批手续，银行在开展投资银行业务时需要具备相应的监管审批手续。

综上所述，商业银行开展投资银行业务，需要掌握投资银行的典型业务模式与基本原理，并严格依照国家法律法规去办理相关手续，构建完备的内部风险管理与控制体系，提高银行在市场中的竞争力和综合服务能力。

通过合规经营，商业银行可以实现收益最大化，进而提高业务效益，为社会经济发展做出贡献。

投资银行学的英语作文Introduction:Investment banking is a multifaceted industry that plays a crucial role in the global financial system. This essay will delve into the intricacies of investment banking, its importance in the economy, and the unique challenges it faces, all through the lens of the English language.The Role of Investment Banks:Investment banks act as intermediaries between corporations and capital markets, facilitating the raising of funds for expansion, mergers, and acquisitions. They provideunderwriting services, where they guarantee the sale of a company's securities at a predetermined price, thusmitigating the risk for the issuer.Mergers and Acquisitions (M&A):M&A is a significant aspect of investment banking. Banksadvise companies on the strategic and financial implicationsof mergers, acquisitions, or divestitures. The English language is instrumental in these negotiations, as it isoften the lingua franca in international business.Initial Public Offerings (IPOs):An IPO is the process by which a private company goes publicby offering its shares to the public in a new stock issuance. Investment banks play a pivotal role in valuing the company, structuring the deal, and marketing the shares to investors.The ability to communicate effectively in English isessential for reaching a global investor base.Risk Management:Investment banks are also involved in risk management, helping clients to hedge against financial risks such as interest rate fluctuations, currency movements, and commodity price volatility. English is the primary language for financial reports and risk assessment documents, making proficiency in the language a necessity.Challenges in Investment Banking:The industry faces numerous challenges, including regulatory compliance, market volatility, and the need for technological innovation. English is often the medium for discussing these challenges at international forums and in regulatory documents.The Impact of Technology:Technology has revolutionized investment banking, with advancements in software and algorithms enabling moreefficient trading and analysis. English is the primary language for coding and for the development of financial technology (fintech) products.Conclusion:Investment banking is a complex and dynamic field that relies heavily on the English language for its operations. From facilitating global transactions to navigating regulatory landscapes, English serves as the bridge that connects the world of finance. As the industry continues to evolve, therole of English in investment banking will remain as vital as ever.。

次贷危机对中国投资银行发展的启示摘要：由美国次贷危机导致的金融危机，已经在全球范围内各行各业引发了强大的连锁反应，投资银行首当其冲。

本文分析了华尔街金融风暴中投资银行破产原因以及我国投资银行业务发展现状，并对投资银行如何做才能有利于我国投资银行的健康发展提出了几点建议。

关键字：次贷危机、投资银行角色、五大投行破产、启示次贷危机（subprime crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。

它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。

它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。

美国“次贷危机”是从2006年(丙戌年)春季开始逐步显现的。

2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。

次贷危机目前已经成为国际上的一个热点问题。

一、投资银行在次贷危机中扮演的角色（一）、投资银行承担了次贷证券的发起、承销和二级市场做市的作用投资银行通过发起和承销次贷证券获得了丰厚的佣金收益。

首先，投资银行直接购买次级抵押贷款或ABS等资产，或向CDO 管理人提供融资，购买资产组合，设立特殊目的机构（SPV），构建资产池。

其次，设计CDO的结构。

最后，投资银行还需确定不同档CDO的利率，并将CDO销售给不同风险偏好的投资者。

为了二级市场做市，投资银行通常也会持有部分优先档或中间档次贷证券，这为投资银行在次贷危机中遭受的巨额损失埋下了伏笔。

此外，投资银行将ABS等按揭资产反复证券化并出售，通过CDS 等方式，极大地扩大了金融创新的规模，远远超出了市场分散风险的实际需求，成为金融机构隐藏风险、追逐高额利润的工具。

（二）、投资银行对次贷证券进行直接投资次贷证券的高额回报，吸引了投资银行规定收益部门大量投资，并通过财务杠杆放大投资规模。

投资银行的杠杆比率一般是在30：1，其中雷曼兄弟公司的杠杆比率更是高达40：1。

同时，投资银行对次贷证券估值存在很大缺陷，通常根据市场信息，参考信用评级，使用其内部模型对次贷证券进行估值。

篇一：投资银行学论文证券投资学作业康耐特股票分析上海康耐特光学股份有限公司前身是由费铮翔和上海浦东城镇科技经济开发总公司于 1996年12月5日投资85万美元成立的上海康耐特光学有限公司。

2008年4月29日，康耐特有限依法整体变更为股份有限公司，注册资本4,500万元。

本公司主营业务为树脂镜片的研发、生产和销售。

经过多年发展，公司形成以对外销售为主的经营策略，各项经营指标稳步增长，在国内树脂镜片制造行业中已跻身于领先行列。

报告期内，在不具备国际品牌商背景、具有可比性的国内树脂镜片生产企业中，公司树脂镜片的出口排名始终位居第一。

2009年上半年，公司树脂镜片出口数量和出口金额在国内所有树脂镜片生产企业中排名第一和第三。

作为高新技术企业，公司坚持技术吸收引进和自主创新相结合，积极开展对新技术和新产品的研发，已研制成功多种具有高附加值和高技术含量的树脂镜片产品。

公司目前拥有6 项专利（其中4 项发明专利）以及 12 项申报专利（其中 5 项发明专利），在镜片生产领域公司拥有的发明专利数量在国内同行业中排名第一，具备在国内同行业中领先的自主创新能力。

公司拥有规范化的质量管理体系，通过ISO 2001 国际质量管理体系认证。

公司产品质量符合国家标准 GB、欧盟 CE、美国 FDA 等认证标准。

公司是上海市高新技术成果转化百佳企业之一，连续多年荣获全国外商投资双优企业称号，旗下“康耐特”商标被评为上海市著名商标。

公司已初步形成在树脂镜片制造行业生存和发展的核心竞争力和可持续盈利能力。

从多方面对康奈特股票进行分心：一宏观分析公司第一大持股股东和实际控制人为费铮翔先生。

树脂镜片的ODM 生产商。

公司主要从事树脂镜片的研发、生产及销售，产品主要涉及各种屈光度和折射率的单焦点、多焦点、渐进多焦点、偏振光及光致变色等系列的树脂镜片和半精制品镜片。

采用以外销为主的经营模式，在市场份额方面，按出口量计算国内排名第一，按销售额计算排名第三，2007-2009 年收入和净利润增长复合率分别达到19.9%和29.8%。

天津外国语大学国际商学院本科生课程论文内容摘要投资银行是当今国际金融市场上最活跃的金融机构，在世界经济中发挥着不可忽视的积极作用。

投资银行金融中介的地位使它首当其冲地面临着资本市场的风险，并且这些风险一旦失去控制，容易引起金融市场的动荡，因此研究投资银行的国际监管是一个很有意义的课题。

本文对中国投资银行的监管问题与美国投资银行监管进行了对比探讨。

从广泛的国际层面对投资银行国际监管的现状、发展方向和协调监管的途径进行深入的研究。

关键词：投资银行；积极作用；国际监管目 录课程名称： 投资银行学 论文题目： 论投资银行监管的意义 姓 名： 莫俊鸿 学 号： 专 业： 金融学 年 级： 2013级 班 级： 13703班 任课教师： 宫慧杰 2016年6月一、引言监管是否必要是西方经济学派长期争论的话题。

在自由资本主义时期，古典经济学和新古典经济学的理论占主流地位，他们极力推崇“看不的见手”（市场自发调节）的作用，认为市场经济中政府仅是个守夜人，并对政府创造与维护市场秩序的必要性与可行性给予猛烈的抨击和贬低。

20世纪30年代经济危机爆发，人们陷入了市场失灵的恐惧和迷茫中，凯恩斯的“政府干预”论开始被广泛接受。

20世纪80年代兴起的新自由主义，反对政府干预经济生活。

当今的全球金融危机，宣告了新自由主义时代的结束。

政府有责任对经济生活进行干预，对投资银行进行有效监管已经形成主流观点。

但是在如何监管，监管的手段以及如何把握监管的度等问题上，由于之前的主流理论受到这次金融危机冲击，至今仍然没有形成共识。

二、投资银行监管的基础理念（一）投资银行监管的定义?监管就是通过规则或限制进行控制的行为或过程。

依据字面解释，我们可以将监管简单地分解为“监督”和“管理”。

依据《布莱克法律辞典》的解释:“监督”(Supervision)是指一般性照看、主管、或检查”。

“管理”(Regulation)则指“管辖、管束、经管、处理等，是指决定、确立、或控制;以一定规则、方法或确立的模式进行调整;?以规则或限制进行指导:受管理性原则或法律的管辖。

改革发行制度促进我国企业债券市场的发展提要：从理论意义和现实状况来看，企业债券融资具有很多优势，尤其对我国这样一个大的发展中国家来说，大力发展企业债券市场意义重大。

文章针对我国企业债券市场发展过程中由于债券发行审批制度不合理、法制环境不完善以及现行信用评级制度不健全等诸多因素的制约，导致企业债券市场发展存在一系列问题和缺陷。

本文拟在对企业债券市场发展的制约因素进行分析的基础上，从改革监管体制、完善相关法规、健全和完善信评制度、加强企业债券的流动性建设、有效控制风险、建立有效的偿债保障机制、大力培育企业债券市场的机构投资者、进行债券品种创新等八个方面提出当前改革发展我国企业债券市场的措施。

关键词：企业债券；发行制度；制约因素；改革措施在西方发达国家，企业债券是企业融资的重要途径之一，也是资本市场重要的融资工具之一，企业通过债券融资的规模也远大于股票，往往是通过股市融资的3-10倍。

我国债券市场的起步虽早于股票市场，但发展到今天企业债券的发行规模却远远小于股票的发行规模。

例如，2006年我国境内外股票融资为5498亿元，而企业债券发行额仅为1015亿元。

企业直接融资方式主要依靠股市，这就在一定程度上制约我国经济的发展，也加大了股市融资的压力。

而企业债券融资又具有成本低、融资规模大、时间长、利于企业控制股权、促使企业提高诚信意识、增强企业持续融资的能力等多方面优点。

因此，对我国这样一个大的发展中国家来说，大力发展企业债券市场意义重大。

1发展我国企业债券市场的现实意义国内外证券市场发展经验都表明，一个发达健全的证券市场是由品种齐全、结构合理的股市、债市及其衍生产品市场共同组成的。

在我国股票市场发展不规范、投机性太强、虚假信息弥漫的条件下，在银行部门贷款质量差、不良贷款比例过高的情况下，加快发展我国的企业债券市场有着非常重要的现实意义。

发展企业债券市场可以促进企业优化资本结构，实现公司总价值和股东回报最大化。

中国特色小额信贷论文摘要：小额信贷于1976年在孟加拉国首先推行，近年来得到包括联合国在内的诸多国际组织认可，并向发展中国家推荐。

上世纪90年代初，自河北易县建立第一家小额信贷机构以来，小额信贷作为一种扶贫方式的金融创新，在中国已经走过了十多年的发展历程，并先后在云南、陕西等十多个省、区进行试点。

“孟加拉模式”小额信贷在中国取得了一定的效果。

但同时也必须看到，毕竟国情不同、地区差异大。

再好的经验也不能全盘照搬。

在借鉴经验的基础上，我们必须走符合中国国情的小额信贷之路。

论文关键词：小额信贷只贷不存贷款模式正文：一、我国小额信贷发展的现状我国的小额信贷最早是源于一些国际组织或者非政府组织。

我国目前的小额信贷事业，实际上已经出现了多元化发展的局面。

既包括，也包括正规金融机构的小额信贷非正规的小额信贷；既有有组织的小额信贷，也有无组织的小额信贷。

非正规的小额信贷：包括国际机构、国外政府和非政府组织、国内政府和非政府组织以扶贫为目的和以项目方式推进的小额信贷。

像农村社区发展基金、资金互助合作社等，通常是有组织性的推进的；非正规小额信贷还包括企业与企业之间或个人之间而发生的非组织化方式提供的小额信贷。

非正规小额信贷并没有纳入政府金融监管框架。

然而正规金融机构的小额信贷却有很大的不同，它是指纳入政府金融监管框架内的小额信贷。

主要包括我国城乡信用社、中小银行等提供的小额信贷。

从量上来看，中小金融机构是中国小额信贷的主要提供者。

我国是以财政拨款、税负减免、金融保险为工具，通过对种粮农民直接补贴、农业税全面减免、农业保险机制的运行来支持三农问题的解决。

在金融服务领域是农业银行、农业发展银行和农村信用社“三足鼎立”的金融支农格局。

进入21世纪以来，农村信用合作社实际上承担着农村、农户和农业信贷支持的主要任务，逐步成为支农主力军二、政府对发展小额信贷的支持发展小额信贷，离不开政府的支持。

我国政府有足够的热情或有必要更积极地推动这项事业的发展。

天津外国语大学国际商学院本科生课程论文课程名称：投资银行学论文题目：论投资银行监管的意义姓名：莫俊鸿学号：1307534082专业：金融学年级：2013级班级：13703班任课教师：宫慧杰2016年6月内容摘要投资银行是当今国际金融市场上最活跃的金融机构，在世界经济中发挥着不可忽视的积极作用。

投资银行金融中介的地位使它首当其冲地面临着资本市场的风险，并且这些风险一旦失去控制，容易引起金融市场的动荡，因此研究投资银行的国际监管是一个很有意义的课题。

本文对中国投资银行的监管问题与美国投资银行监管进行了对比探讨。

从广泛的国际层面对投资银行国际监管的现状、发展方向和协调监管的途径进行深入的研究。

关键词：投资银行；积极作用；国际监管目录一、引言 (3)二、投资银行监管的基础理念 (4)（一）投资银行监管的定义 (4)（二）对投资银行监管的必要性 (4)（三）投资银行监管的理念和目标 (5)1、维护投资银行体系的安全与稳定。

(5)2、促进投资银行开展公平竞争。

(5)3、保护投资者的合法权益。

(6)三、投资银行监管的现状 (6)（一）我国投资银行的监管现状 (6)1、低效率 (6)2、金融创新较弱 (6)3、违规违法现象严重 (7)4、忽视投资者的利益保护 (7)（二）美国投资银行的监管现状 (7)1、相对完善的法律法规体系 (7)2、有效的监管模式 (8)3、比较充分的保护了投资者利益 (8)四、通过美国投资银行的监管模式对我国提出的建议 (8)（一）加大创新、改进金融服务、提高效率 (8)（二）完善法律法规体系 (8)（三）多元化发展，实行混业监管 (9)一、引言监管是否必要是西方经济学派长期争论的话题。

在自由资本主义时期，古典经济学和新古典经济学的理论占主流地位，他们极力推崇“看不的见手”（市场自发调节）的作用，认为市场经济中政府仅是个守夜人，并对政府创造与维护市场秩序的必要性与可行性给予猛烈的抨击和贬低。

商业银行投资论文相关范文众所周知,我国商业银行的投资业务起步较晚,尽管如此,它的发展确实非常迅速的,急功近利的发展难免会出现这样那样的大大小小一些问题。

下文是店铺为大家搜集整理的关于商业银行投资论文相关范文的内容，欢迎大家阅读参考!商业银行投资论文相关范文篇1浅论商业银行投资银行业务发展对策摘要：众所周知，我国商业银行的投资业务起步较晚，尽管如此，它的发展确实非常迅速的，急功近利的发展难免会出现这样那样的大大小小一些问题。

本文便根据我国的商业银行投资银行业务目前的一些现状以及存在的相关问题进行分析与论证，在剖析了引起问题的根源之余，还对商业银行投资银行业务今后的发展对策进行了浅要的提议。

关键词：商业银行;投资银行;发展对策同发达国家那些发达的成熟的商业银行相比较来说，我国的商业银行投资银行业务由于开办的时间不长，自身的发展尚未成熟，针对目前国内商业银行投资银行业务方面存在的种种问题来说，商业银行投资银行的业务亟待得到进一步的发展。

一、目前国内商业银行投资银行发展的现状解析探求我国投资银行的发展历史，便要追溯到上世纪80年代了。

1987年，我国首家证券公司——深圳经济特区证券公司在我国的深圳正式成立营业。

我国投资银行的业务最初是通过商业银行来辅助进行的。

目前，我国的投资银行可以分为三种类型：全国性的、地区性的以及民营形的。

其中，依托我国国家在证券发面的经营特许权力，前两种类型的投资银行占据了我国投资银行的主体地位。

而对于民营性的投资银行来说，这些公司大都具有一定的资本实力，在企业之间的并购、融资以及体质机制的创新方面都具有很强的灵活性，由此可以预见，民营性的投资银行势必将在我国的投资银行领域占据自己的一席之地。

二、当下我国商业银行投资银行业务方面存在的问题(一)业务功能不全同发达国家那些投资银行的主要经营业务相比，我国的商业银行存在很大的差距，举例来说，我国商业银行的核心业务并不存在，从而便影响了我们业务优势得到酣畅淋漓的发挥，因此，这并不算做是真正意义上的投资银行的业务开展。

投资银行结课论文2投资银行学结课论文——论资产证券化的意义与作用众所周知，资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。

自1970年美国的政府国民抵押协会，首次发行以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券-房贷转付证券，完成首笔资产证券化交易以来，资产证券化逐渐成为一种被广泛采用的金融创新工具而得到了迅猛发展，在此基础上，又衍生出如风险证券化产品。

而资产证券化之所以得以迅速发展，必然有着其独特的作用及优势。

一、增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡。

资产的流动性是指资产变现的能力，我们知道货币是流动性最高的资产，而贷款、应收款等则是流动性较差的资产。

如果将贷款、应收款保留在资产负债表中作为资产，那么能够获得的收益是有限的，而且如果因此而放弃了其他投资机会，那么机会成本可能就会非常大。

资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性。

发起人可以通过资产证券化将贷款出售获得现金，或者以贷款为支持发行债券进行融资。

不管通过哪种方式，资产证券化使得拥有贷款等流动性差的资产的主体可以将流动性较低的贷款变成具有高流动性的现金，从而为他们提供一条新的解决流动性不足的渠道。

资产流动性的提高，意味着资本利用效率的提高。

资产证券化作为一种融资手段，再获得资金的同时并没有增加负债。

如果资产所有者是出售资产，那么他减少了贷款这一资产，但是同时增加了现金这一资产，所以负债并没有增加。

因此，资产证券化再不增加负债的前提下，使得发起人获得了资金，促进了资金的周转，从而提供了资本的利用效率。

二、提升资产负债管理能力，优化财务状况资产证券化对发起人的资产负债管理的提升作用体现在它可以解决资产和负债的不匹配性。

以银行为例，银行的资产和负债的不匹配性主要表现在两个方面：一是流动性和期限的不匹配；而是利率的不匹配。

银行的资产和负债的流动性和期限不匹配，主要是因为银行的资产主要是贷款等中长期、流动性较差的资产，而其负债则主要是活期贷款等期限短、流动性较高的资产，因而两者不能很好地匹配起来。

资料范本本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载《投资银行学》课程论文地点：__________________时间：__________________说明：本资料适用于约定双方经过谈判，协商而共同承认，共同遵守的责任与义务，仅供参考，文档可直接下载或修改，不需要的部分可直接删除，使用时请详细阅读内容《投资银行学》课程论文中美投资银行比较分析中国·珠海二○一三年六月一、美国投资银行发展现状投资银行萌芽于15世纪的欧洲。

早在商业银行发展之前，一些欧洲商人就开始通过承兑贸易商人们的汇票为他们自身和其他商人的短期债务进行融资。

这便是投资银行的雏形，由于融资业务是由商人提供的，因而也被称为商人银行。

美国的投资银行业发展的历程并不很长，但其发展的速度是最快的。

美国的投资银行业始于19世纪，但它真正有所发展应当从第一次世界大战结束时开始。

1929年以前，美国政府规定公司发行证券必须有中介人参与，而银行不能直接从事证券发行与承销，这种业务只能通过银行控股的证券业附属机构来进行。

实际上，这一时期，投资银行大多由商业银行所控制，因此，这一阶段投资银行的运营模式本质上还是混业经营。

由于混业经营，商业银行频频涉足于证券市场、参与证券投机，致使市场上出现了大量虚售、垄断、操纵等违法行为。

1929-1933年爆发的世界历史上空前的经济危机，使美国的银行界受到了巨大冲击，期间众多家银行倒闭。

1933年美国国会通过了著名的《格林斯一斯蒂格尔法》，对金融业分业经营模式以法律条文加以明确规范，从此，投资银行和商业银行开始分业经营。

许多大银行将两种业务分离开来，成立了专门的投资银行和商业银行。

从此，美国的投资银行业走上了平稳发展的道路，业务范围也被拓宽了许多。

80年代美国先后颁布了一系列法律和法规，放松了对市场和机构的管制，这对投资银行业产生了极为深远的影响，使投资银行业在80--90年代取得了长足的进步，产生了大量金融创新产品。

投资银行学期末论文关于企业并购业务分析摘要：在跨国并购的今天，美国银行纷纷破产或转型的今天，投资银行在并购中起着不可忽略的重要作用，首先分析了企业在并购中的动因，接着以美国澳大利亚中西部公司最大股东兼非执行董事收购中钢集团，以谋求来自中钢更高的收购价的案例来详细介绍投资银行在期间的作用，最后阐述中国投资银行与国际水平的差距。

关键词：投资银行企业并购中钢集团澳大利亚中西部公司一、引言1.企业并购的动因企业决定并购可能是出于多方面的考虑，而企业兼并的动因是指激发企业进行并购活动的根本原因，追求并购后的协同效应所谓协同效用，即指企业并购重组后，企业的总体效益大于两个独立企业效益的简单算术相加。

这多发生在有较强关联性的企业之中。

从经营协同方面来看，这种效应突出的表现在规模经济的实现上，通过规模经济，企业可以尽可能的使产品的单位成本降到最低；同时可以促使各个部门之间形成更专业单一的产品生产，提高生产效率。

另外，通过兼并也可以实现强强企业之间的优势互补，极大的减低交易费用。

追求快速发展，扩大市场占有率企业的成长往往有两条途径：一是依靠自身内部积累，二是通过外部扩张。

并购则属于第二种，通过外部扩张企业的发展速度将远远快于单纯依靠内部的积累。

对于进入新行业的企业来说，这种方法有效的降低了进入新行业核心市场的壁垒；对于在原有市场中继续发展的企业来说，这无疑是抢占市场扩大占有率最快捷、最具吸引力的一种方法。

实现企业长远的战略目标更多时候企业并购是从企业生存发展的长远角度去考率的，因而其战略目标就成为其行动的指南。

企业的战略目标可能包括分散化经营以使得收益较为平稳；考虑到未来市场的供需状况，兼并上下游企业已获得长远的发展；实现多元化经营的战略转移。

二、中钢并购澳大利中西部公司案例分析及投行的作用第一阶段———友好邀约收购2007年12月7日，澳大利中西部公司首次公告称，该公司受到了来自其合资伙伴中钢每股澳元的全面收购建议，这为中西部暂时抵御住了默奇森的进攻。

投资银行学期末论文投资银行学期末论文论文要求：1、课程作业每章后面的留的思考题和案例题都让同学做的，考虑到内容太多了，可以选择。

最好选三题来做，写一篇自选的论文也是可以的。

总体上合计字数在5000字左右。

2、作业或论文有封面，封面上标明投资银行课程作业，有学号，姓名，排版和字体要一致，统一使用四号字3、交作业的截止时间是6月15日。

论题集：第一部分期末汇总分析题1、中国投资银行的业务链及价值创造包含的内容有哪些?2、金融系统中资本市场的功能？3、什么是虚拟经济，它和实体经济的关系？4、我国投资银行业存在的问题以及发展机遇？5、股票定价理论和方法及我国股票发行定价制度变迁？6、买壳上市的操作过程分析，我国买壳上市的特点与国外有哪些不同？7、什么是融资融券业务，融资融券交易方式对市场有何影响？对投资银行以及对其它市场主体有何影响？8、我国风险投资的存在的问题及改进策略9、什么美国次贷危机？产生的原因及对全球经济的影响？10、分析企业买壳上市的案例，归纳操作过程，并分析我国买壳上市的特点与国外有哪些不同？11、尽可能多的搜集中国管理层收购案例，并归纳中国管理层收购的特点？案例1：海尔集团的发展与资本市场的运作案例2：通海高科的虚假发行案例3：中国分拆上市第一股同仁堂案例4：TCL分拆上市案例5：中远收购众城实业买壳上市案例6：海通证券借壳都市股份案例7：从网络传奇Yahoo的成长看风险投资案例8：中远集团航运收入资产证券化案例9：自行设计一款资产证券化产品，或真实发生的案例，要求说明整个构建的过程及相关原理案例10：太太药业横向并购丽珠集团第二部分平时问题第一章本学期要掌握：我国的企业上市制度及存在的问题，证券交易制度到底应该如何建立，证券市场如何才有效率；证券中介机构如何改制；我国的证券市场风险是如何产生。

我国的企业重组并购业务等。

第二章作业：阅读某公司的招股说明书和发行公告要求：列出阅读后有哪些收获？你认识了公司哪些方面？是如何重组发行的？股东结构如何？管理层素质如何？是如何定价的？定价是否合理？投资方向和行业是否有前景？公司财务状况如何？是不是值得投资的公司？思考的问题：1、我国证券发行业务的现状及存在问题2、企业发行股票定价的问题探讨3、证券发行制度问题研究4、我国企业发行中的重组模式1、投资银行是否在存在的必要,为什么?2、投资银行的功能是什么?它为什么在经济活动中很重要?3、为什么投资银行的运作的风险很大?4、这次美国的次贷为什么会引起全球的金融体系的混乱,甚至导致全球经济衰退?第三章思考题：1、TCL整体上市有哪些特点？2、TCL整体上市对集团有什么影响？3、TCL模式在资本市场是否具有普遍推广的应用意义？第四章思考题：1、讨论我国风险投资基金的发展方向：市场化还是政府主导？2、培育风险投资家队伍的形成对风险投资基金有何重要影响？3、风险投资法律体系的进一步完善？第五章作业一搜集整理与课程内容有关的风险投资的案例作业二思考题：我国风险投资基金现状与发展1、我国风险投资基金的发展：市场化还是政府主导？2、培育风险投资家队伍的形成对风险投资基金有何重要影响？第六章作业1、中国与外国资产证券化的案例2、分清理解与不理解的部分；3、提出问题。

论投资银行与企业并购摘要投资银行是指专门从事证券发行承销、证券经纪、企业并购、项目融资、公司理财、投资管理等业务，不办理存贷业务的一种金融中介机构。

在我国，资本市场虽然最近几年正发生急剧性变化，企业并购的数量和规模越来越大，但是以上市公司的自发行为和政府主导的行为居多。

上市公司毕竟在我国企业中所占比例很小，投资银行参与企业并购业务的还是很少。

可见，我国的投资银行并购业务潜力相当大。

本文从我国资本市场的实际出发，通过对我国投行的发展历程、现状趋势及典型案例的实证分析，分析我国投行的发展态势以及所存在的问题，在此基础上，进行对策研究，解决问题。

本文主要分为五个部分：第一部分是导论。

提出论文研究对象，定义投行及其业务发展。

第二部分是介绍投行在企业并购中的角色地位，以及投行所发挥的作用。

第三部分是简述我国投行的现状，利用具体案例进行实证分析，对其存在的问题进行研究。

第四部分是对我国投行在企业并购中存在的问题进行原因分析。

第五部分是对我国投行在企业并购中存在问题的对策研究。

关键词：投资银行企业并购问题研究对策分析1.1投行简述投资银行是指专门从事证券发行承销、证券经纪、企业并购、项目融资、公司理财、投资管理等业务，不办理存贷业务的一种金融中介机构。

由于资本市场处于不断发展变化的时期，使得投资银行业务也随之变动，不断的根据市场的变化作出调整和创新，形成一个有机的动态过程，因此对于投资银行的定义也不应该局限在一定的范围内，而是动态的不断发展的。

它区别于其他相关行业的显著特点是：其一，它属于金融服务业这是区别一般性咨询中介服务业的标志；其二它主要服务于资本市场这是区别商业银行的标志；其三它是智力密集型行业这是区别其他专业性金融服务机构的标志。

经过最近一百多年的发展，现代投资银行的业务主要包括证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行，企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等。

论欧债危机环境下投资银行的风险管理摘要：2011 年欧债危机成为全球经济关注的焦点，欧债危机的发生对世界经济产生了“多米诺骨牌”的效应,由于欧洲债券主权评级的下降导致了曼氏金融的破产，而曼氏金融的破产给投资银行的经营尤其是投资银行的风险管理带来了深思，投资银行要像得以更好的发展就必须从这起破产案例中吸取经验和教训。

关键字：欧债危机投资银行曼氏金融风险管理1、欧债危机和曼氏金融破产1.1 欧债危机（1）欧债危机。

简单讲欧债危机就是由于欧洲的一些国家比如希腊到期不能偿还债务而引发的危机。

全球化时代国家和国家，银行和银行都有着紧密的金融关联，牵一发而动全局。

一旦希腊债务到期违约，整个欧元区乃至欧洲，全球都将受到波及。

会产生多米诺骨牌效应。

届时有可能像2008 年雷曼兄弟破产一般导致第二波更大级别的全球金融危机。

（2）欧债危机的开端和进展，去年十二月全球三大评级公司下调希腊主权评级，希腊的债务危机随即愈演愈烈。

欧洲其它国家也开始陷入危机，包括比利时这些外界认为较稳健的国家，及欧元区内经济实力较强的西班牙。

1.2 曼氏金融集团破产曼氏金融集团破产事件。

美国当地时间2011 年10 月31 日，华尔街上市期货经纪公司MF Global 向法院提交了破产保护申请，成为欧债危机冲垮的第一家美国大型上市金融机构，也是自2008 年雷曼兄弟以来最大的破产金融公司。

据其10 月25 日公布的财报，曼氏共拥有总计63 亿美元的意大利、西班牙、比利时、葡萄牙以及爱尔兰主权债券，其中超过一半是意大利国债。

曼氏金融集团破产原因曼氏金融破产主要原因是在欧债上过大的风险敞口。

2010 年，曾经是美国新泽西州州长和高盛掌门人的科尔津担任了全球曼氏金融首席执行官。

入主曼氏金融后，科尔津开始着手将MF 改造成“迷你版高盛” 出于交易员的激进本性，。

他增加了公司的风险投资规模，并用公司的自有资金进行高风险投资，其中就包括大举投资欧洲主权债券。