第六章练习题及答案
录入：管理员 2009-12-4 人气：42
第六章短期资金筹措
一．单选
1、企业从银行借入短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（ B ）
A、贴现法
B、收款法
C、补偿性余额
D、分期等额偿还本利法
2、具有简便易行、成本相对较低、限制较少等优点的筹资方式
是（ B ）
A、发行债券
B、商业信用
C、发行股票
D、长期借款
3、某企业按年利率10%向银行借款10万元，银行要求保留20%的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率
为（ B ）
A．10% B．% C．20% D．15%
4、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。
参考答案：A
答案解析：因为借款金额=申请贷款的数额*（1-补偿性余额比率），所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60/（1-20%）=75万元，选项A是正确答案。
5、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（）。
A.现金折扣率
B.折扣期
C.信用标
准 D.信用期
参考答案：D
答案解析：丧失现金折扣的机会成本=现金折扣率/（1-现金折扣率）*360/（信用期-折扣期），可以看出，现金折扣率、折扣期和丧失的机会成本呈正向变动，信用标准和丧失的机会成本无关，信用期和丧失的机会成本呈反向变动，所以本题应该选择D。
6.某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法
付息，则年末应偿还的金额为（）万元。
答案：C
7.商业信用筹资的特点不包括( )
A.容易取得
B.若没有现金折扣或使用不带息票据一般不负担成本
C.期限较短
D.在放弃现金折扣时成本较低
【参考答案】 D
【答案解析】在放弃现金折扣时商业信用的成本较高。
8.短期负债筹资的特点不包括( )。
A.筹资速度快，容易取得
B.筹资富有弹性
C.筹资成本较低
D.筹资风险较低
【参考答案】 D
【答案解析】短期负债的筹资风险高，主要是因为需在短期内偿还，要求筹资企业在短时期内拿出足够的资金偿还债务，若企业届时资金安排不当，就会陷入财务危机。
9.下列有关抵押借款和无抵押借款的说法不正确的是( )。
A.抵押借款的资本成本通常低于无抵押借款
B.银行主要向信誉好的客户提供无抵押借款
C.银行对于抵押借款一般还要收取手续费
D.抵押借款是一种风险贷款
【参考答案】 A
【答案解析】银行把抵押借款视为一种风险贷款，高风险高回报；同时，银行对于抵押借款一般还要收取手续费，因此，抵押借款的资本成本通常高于无抵押借款。银行主要向信誉好的客户提供无抵押借款。
10、下列关于商业信用筹资特点的表述中错误的是（C）。
A、最大的优越性在于容易取得
B、商业信用是一种持续性的信贷形式
C、商业信用筹资不必负担成本
D、商业信用筹资的缺陷是期限较短
11、下列关于借款抵押的说法中不正确的是（）。
A、银行一般按抵押品面值的30％至90％决定贷款金额
B、抵押品经常是借款企业的应收账款、存货、股票和债券
C、提供抵押品会限制其财产的使用
D、抵押借款的利率通常低于非抵押借款答案:D
12、企业向银行借入长期借款，若预测市场利率将下降，企业应与银行签订（）。
A、浮动利率合同
B、固定利率合同
C、抵押贷款
D、无抵押贷款
答案:A
13/某企业在生产经营淡季资产为1000万，在生产经营旺季资产为1200万。企业的长期负债，自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元。则该企业采取的是（）。
A、配合型融资政策
B、激进型融资政策
C、稳健型融资政策
D、均可答案:B
二．多选
1、短期银行借款的信用条件包括（ABCD ）
A、贷款期限和贷款偿还方式
B、信用限额
C、贷款利率和利息支付方式
D、循环使用的信用协议
2、企业在负债筹资决策中，除了考虑资金成本因素外，还需要考虑的因素有（ABCD ）。
A.财务风险
B.偿还期限
C.偿还方式
D.限制条件
3在稳健型筹资政策下，临时性流动资产的资金来源可以是
（ABCD ）。A、临时性负债B、长期负债C、自发性负
债D、权益资本
4.放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有( )。
A．信用期、折扣或不变，折扣百分比提高
B．折扣期、折扣百分比不变，信用期延长
C．折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长
D．折扣百分比、信用期不变，折扣期延长
【参考答案】AD
【答案解析】放弃现金折扣的成本＝折扣百分比/(1－折扣百分
比)×360/(信用期－折扣期)，显然，A、D会使放弃现金折扣成本提高，B会导致放弃现金折扣百分比变小，而C不会影响(信用期－折扣期)的数值，因此不是答案。
5下列各项目中，能够被视作自发性负债的项目有（）。
A、短期借款
B、应交税金
C、应付水电费
D、应付工
资答案:BCD
解析:自发生负债指直接产生于企业持续经营中的负债，如商业信用筹资和日常运营中产生的其他应付款，以及应付工资、应付税金等等。
6、企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要如（）。
A、预收账款
B、应付工资
C、应付票据
D、根据周转信贷协定取得的限额内借款
E、应付债券答案:ABC
7补偿性余额的约束使借款企业所受的影响有（）。
A、减少了可用资金
B、提高了筹资成本
C、减少了应付利
息D、增加了应付利息答案:AB
解析:补偿性余额要求借款人在银行中保持一定的最低存款余额，企业实际可使用的资金减少，提高了借款实际利率。
8、短期负债筹资所筹资金的可使用时间短，具有如下一些特点（）。
A、债权人顾虑较少，容易取得
B、限制相对宽松，资金使用灵活，
