期货交易的本质分析
1、期货交易的本质一：一种投机行为。期货交易就是参与投机的市场。期货市场去除一部分期现套利的交易员以外，别的的交易个人行为全是归属于纯碎的投机行为。
2、期货交易交易的本质二：交易过程就是考验人性的全过程。交易具备反人性的特性，这都是交易最难的地方。
3、期货市场的本质一：期货市场自身不造成使用价值，只是进行了财富转移，属于零和游戏，因为交易手续费的缘故实际上是负和游戏。
4、期货市场的本质二：高风险，高收益。期货交易交易属于担保金交易。杠杆比例放大收益也放大了风险，变大了人性的不可控性。
5、期货市场行情的本质：趋势的不能预料性。所有金融市场的行情都是随机的。行情的转变在于参与者的行为。每一个参加者另外也是更改市场行情的推动者，这就终究了市场行情的不可预测性。
最先：财不进急门，它是一句俗话，可是在金融市场是恒古不变的。这里说的急就是指心理状态上的急。实际上期货交易投机和赌钱没有明显的界限，这二者较大 的差别就在心理状态上。心理状态平静，方式 恰当，循序渐进就是投机交易。
其次：交易员的认知能力缺点。交易员无论交易了一年的，2年的，三五年的，针对交易和自身的认知能力全是：我早已成功已过，换句话说还差一点就取得成功了，我距离变成交易高手只能一步之遥了。事实是经历了几年之后一切还是依旧。一个问题解决了，后边又出现一个新的问题。因为无论投资者交易多久，投资者都能做对交易，这种对的交易实际上只是跟市场行情同步的偶然，即没有概率化，也没有资金分配。交易员的认知却是赚钱都是自己的能力，亏损都是市场行情的错。
就好似投资者爬上一座高山发现还有一座更高的，并且高山是绵绵不绝，好像始终没有最深处，也没有最高峰。投资者肯定是认知出现问题，觉得自身离取得成功只能一步之遥了，实际上确实还差太远。
投机市场有七分像赌场，考验人性和为人。不明白的敬畏之心市场，了解不上本身的不够，不能维持谦逊学习的态度，在期货市场是要栽大跟头的。
真正的期货交易技术
一、蓄之既久，其发必速
如果价格连续多天在一个狭窄的幅度内升降，在图表上形成一幅有如建筑地盘布满地基桩的图景，习惯上称之为密集区，亦即专家所说的技术支持区，这个密集区一旦向上至倾向下突破，就会造成一个烈焰冲天的升势或水银泻地的跌势。参与期货交易，一定要留意这样的机会。
为什么密集区的突破会有这样强劲的冲力呢？古云：“蓄之既久，其发必速”。好比火山，炽热的岩浆和坚硬的地壳进行力的较量，压抑愈久，积聚的能量越大，一已爆发，轰夭动地。在密集区形成过程中，多空交战，争持激烈。由于幅度狭窄，不管做多头还是做空头，在密集区都无利可图，失去平仓的意义。因此，未平仓合约必定越积越多。大户或是积极收集，或是伺机派发。密集区横向发展，晴朗的地平线上孕育着风暴，平静的海面下翻腾着暗流。密集区沿着时间坐标拉得越长，向。上或向下的爆发力就越大。
当密集区终于打破均势，向上冲或向下泻时，有三种力量为这个脱出盘局推波助澜：
第一，在密集区部署己久，交易者得势不饶人，猛加码，乘胜追击；
第二，在密集区形成期间坚持观望的交易者见走势明朗化，马上跟风。顺市而行；
四、利用技术性调整做短线
期货市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，再惨烈的跌势也难一条直线落到底，中间必定要经过盘整。盘整了才能开展新一波的涨或跌。这个盘整，术语上称之为技术性调整。
技术性调整是由三种力量造成的：一是部分有浮动利润的交易者作获利平仓，技术性买盘或卖盘使大市受到反方向的压力；二是部分有浮动损失的交易者采取平均价战术，加死码，使走势出现曲折；三是有人觉得“这一波已经差不多”，实行短促突击，亦对价位有所冲击。
技术性调整给我们提供了一个走短线的机会，通常这样的一次调整，等于前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利润亦相当可观。
技术性调整的出现亦是有信号可寻的。例如在上升势中，连续三日拉出红线，但一根比一根短，涨幅逐日递减；或者连涨多日之后，来一个高开低收，拉出一根有上影线的黑线，这些搬是表明升势将要调整的信号。反过来，在下降势中，连续三日拉出黑线，但一根比一根短，跌幅逐日递减；或者连跌多日之后，来一个低开高收，拉出一根有下影线的红线，这些都是显示跌势将要反弹的预兆。趁着升势出现调整时做空头，或抓住跌势出现反弹时做多头，合乎顺市而行的原则。甚至前一阶段已捉住了升势或跌势的机会，又趁调整之局反卖或反买，那就可真达到“既摘西瓜，又捡芝麻”的最理想境界了。
7、股指期货交易实例分析
为了更好地帮助大家了解股指期货的操作，我们通过实例加以说明。因为套期保值交易较投机更为复杂，所以我们均采用套期保值的例子。
案例1）某人欲买Ａ股票100手和Ｂ股票200手，每股股价分别为10元和20元，但他现金要一个月后才能到位，为防届时股价上升，他决定进行恒生指数期货交易为投资成本保值。当时恒生指数9500点，恒指每点代表50港元，问该投资者应当如何操作？
分析在进行期货的套期保值操作时，交易者一般遵循下列三步：1、确定买卖方向，即做期货多头还是空头，这点我们将在下列实例中给大家总结。2、确定买卖合约份数。因为期货合约的交易单位都有交易所统一规定，是标准化的，因此我们需要对保值的现货计算需要多少份合约进行保值。第三步、分别对现货和期货的盈亏进行计算，得出保值结果。
现在我们就来分析上面一题。投资者想买股票，但是现在手上又没有现金，因此他要预防的是股价上涨的风险。那么为了避免这个风险，我们在期货市场就要建立多头仓位。因为请大家想一下，如果未来股价真的上涨的话，那么同样的现金买到的股票数必然减少，但是随着股价的上涨，股票指数也就上升，股指期货价格也随之上扬，现在买入期货合约，到时以更高价格卖出对冲，就能达到套期保值目的。接着，我们要考虑合约数量，因为当时恒生指数9500点，恒指每点代表50港元，因此一份恒指期货合约就是50*9500=47.5万港元。交易者现在要保值的对象为欲买股票的总金额，为（10*100*100）+（20*100*200）=50万港元，那么用一份恒指期货进行保值。第三步，我们需要计算盈亏，大家可以通过列表的方式得到结论，列表的方法很直观，也很清晰。左边代表现货市场操作，右边代表期货市场操作，最后一行代表各自盈亏。这道题结果为总盈利1万港元。
现货市场 期货市场
欲买A股100手，每股10元，B股200手，每股20元，因此预期总成本为：（10*100*100）+（20*100*200）=50万港元 买入一份恒指期货，当时恒生指数为9500点，因此一份恒指期货价格为： 9500 * 50 = 47.5万港元
期货交易技术分析之文华量仓指标
集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#
量仓指标
1. 均量线[MV]
均量线--是以一定时期市场的成交量平均值在图形中形成的较为平滑的曲线。用于反映市场交投的主要趋向的一种技术指标,是价格未来变动的辅助性指标。
计算方法：
均量线通常以十日作为采样天数,即在十日平均成交量基础上绘制,亦可以同时选设两个采样天数绘制两条均量线
其中,五日均量线代表短期的交投趋势,二十日均量线则代表中期的交投趋势。
分析原则：
1. 均量线的成交量图中,可以看出均量线在成交量的柱条图之间穿梭波动,从而推动价格波动的趋势。
2. 在上涨行情初期,均量线随价格不断创出新高,显示市场人气的聚集过程。
3. 行情进行尾声时,尽管价格再创新高,均量线却显示出下降态势,形成价量分离,这显示出市场追高意愿已发生变化,价格已接近顶峰区,投资者应考虑退出市场。
4. 下跌行情初期,均量线一般随价格持续下跌,显示市场人气涣散,有气无力。当行情接近尾声时,价格虽不断跌出新低,而均量线多已走平,或有上升迹象,这时价格已经见底,投资者可以考虑伺机买进。
2. 双向成交量
该指标准确揭示一定时间内外盘和内盘的力量对比，试用于分钟图、日线图、周线图以及月线图，外框代表总成交量，红柱代表外盘量（主动买，以卖价成交），绿柱代表内盘量（主动卖，以买价成交）。
3. 能量潮[OBV]
■ OBV分析技术主要通过将交易量值数量化,构造OBV曲线,并配合价格走势图,从价格变动与交易量的增减关系来证实价格运动或给出价格逆转的警告信号
■ OBV基本运算:
用收盘价确定每日的价格变化,价格升高,交易量设为正;价格下降,交易量设为负;若平盘,则为零。
当日OBV=前一日的OBV±今日交易量
1. 当价格上涨而OBV曲线下降时,表示能量不足,价格可能回跌。
