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企业现金流量管理问题及改进意见1. 引言1.1 企业现金流量管理问题及改进意见企业现金流量管理在企业经营管理中起着至关重要的作用。
在实际操作中，企业现金流量管理存在着诸多问题，如现金流量缺乏透明度、现金流量不稳定、现金流量管控不到位等。
这些问题给企业的经营活动带来了一定的不确定性和隐患，影响了企业的正常运转和发展。
如何改进企业现金流量管理，提高管理水平和效率，成为当前企业经营管理的重要课题。
为此，本文结合企业现金流量管理存在的问题和挑战，提出了一些改进意见。
具体包括：建立健全的现金流量管理制度和流程，加强对现金流量的监控和分析，提高企业对现金流量的预测和管理能力，优化企业的财务结构和资金运作，加强内部控制和风险管理等方面的建议。
通过对企业现金流量管理问题的深入分析和思考，并根据实际情况提出可行的改进意见，将有助于企业更好地应对挑战，提高现金流量管理的效率和水平，为企业的稳健发展提供有力支持。
2. 正文2.1 现金流量管理问题的现状当前，企业现金流量管理面临着诸多问题，主要表现为以下几个方面：许多企业缺乏对现金流量管理的重视，忽视了对资金流动情况的监控和分析。
这导致了企业不能及时发现现金流量异常，进而不能及时采取措施加以解决，容易造成现金流量断裂或者资金链断裂的风险。
现金流量管理的不规范也是一个普遍存在的问题。
很多企业在现金流量管理过程中存在着数据记录不准确、资金流向控制不严的情况，容易导致企业出现现金流失控的情况。
企业现金流量管理的信息化水平较低也是一个现状。
许多企业仍在采用传统的手工录入和统计方式进行现金流量管理，效率低下、容易出现数据错漏等问题。
企业现金流量管理问题的现状主要表现在缺乏重视、不规范管理和信息化水平低下等方面，亟需企业加强管理，提高现金流量管理的水平和效率。
2.2 现金流量管理存在的挑战1.不确定的市场环境：企业所处的市场环境随时都可能发生变化，有时候市场需求会突然下降或者竞争对手的活动会对企业的经营产生影响，这会使企业的现金流量变得不稳定。
华北制药2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为971,241.06万元，与2022年上半年的1,183,264.53万元相比有较大幅度下降，下降17.92%。
企业当期新增借款总额为466,048.23万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的47.98%。
但仍然不足以偿还已到期旧债。
全部需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。
销售商品、提供劳务收到的现金为406,108.65万元，约占企业当期现金流入总额的41.81%。
企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。
二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为977,168.32万元，与2022年上半年的1,279,291.44万元相比有较大幅度下降，下降23.62%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的19.18%。
三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。
2023年上半年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。
2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：取得借款收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年上半年华北制药投资活动需要资金25,710.29万元；经营活动创造资金26,498.51万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2023年上半年华北制药筹资活动需要净支付资金6,715.48万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负5,176.13万元，与2022年上半年负95,654.99万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少94.59%。
运运营南我国制药企业财务风险分析及控制研究------以华北制药为例杨阳摘要:如今21世纪大健康时代已经到来，我国居民普遍的亚健康问题逐渐引起人们的重视，国家和人民越来越关注医药制造业的发展问题。
由此，对医药制造企业的发展、财务风险的评价以及风险防范更需要予以重视。
本文以我国最大的化学制药企业之一——华北制药股份有限公司（简称华北制药）作为研究对象，以该公司近20年的财务指标数据作为样本，采用因子分析法对其财务风险进行评价和实证分析,针对现有问题提出改进建议,进行财务风险防范遥该研究对于医药制造业中其他企业来说具有一定的借鉴意义。
关键词：医药制造企业；财务风险;评价；防范中图分类号:F426.72；F406.7文献标识码:A作者单位:青海民族大学经济与管理学院一、引言医药制造业作为我国国民经济的重要行业之一,再加上大健康理念逐渐普及，其发展整体比较平稳”在2019年，我国医药制造业营业收入的增长幅度比工业平均值高4.1%,销售利润率比平均值高7.3%，因此，医药制造业的发展越来越受到广泛关注”但由于我国大型医药制造龙头企业较少，以华北制药为研究主体，评价其财务风险，针对问题提岀风险管控策略,有助于提高医药制造企业的风险管控意识,有利于该行业实现健康有序的发展，从而促进我国经济的平稳健康发展”二、华北制药财务风险评价财务风险由于其本身的不确定性,客观存在于企业的财务活动过程中，通过因子分析法这种定量的评价方法，可以对华北制药的财务风险进行评价”因此，本文运用因子分析法这种降维的方法，建立包含4个一级指标、12个二级指标的财务风险评价体系，以期合理地评价华北制药的财务风险”（一）数据来源及指标处理本文对华北制药的财务风险评价指标进行筛选,选取华北制药2000—2019年的12个财务指标”数据来源于锐思数据库,指标涉及盈利、营运、偿债、发展能力四个方面”在使用SPSS软件进行因子分析前，对指标数据进行预处理”其一,对逆指标进行正向化处理;其二,进行标准化处理，剔除了量纲差异”（二）评价指标体系构建根据客观性、科学性、全面性的原则选取财务指标，最终筛选了12个财务指标,具体为净资产收益率、资产报酬率、营业利润率、流动比率、资产负债率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、流动资产周转率、营业利润增长率、净利润增长率”（三）实证检验及分析本文运用SPSS软件通过因子分析，以华北制药2000—2019年的12个财务指标为样本进行纵向财务风险评价”1.相关性检验”通过KMO检验和Bartlett球形检验,KMO 值越接近1表明原有变量的相关性越强，适合因子分析”通过观察KMO值为0.511>0.5,并且Bartlett球形检验的统计量为318.968,相伴概率P值为0.000,适合做因子分析”2.因子提取”运用SPSS软件的主成分分析法，提取条件为特征值大于1,提取了4个因子，解释原有变量总方差的89.395%”因子分析的效果比较理想，这4个因子可以代表选取的12个指标”3.因子旋转”旋转后的因子载荷矩阵使用了最大方差法对因子载荷矩阵进行旋转，由分析可以得岀，存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、流动资产周转率在因子F.的载荷较高，分别为0.927、0.897、0.938、0.953,因子F.为营运能力因子;流动比率、速动比率、资产负债率在因子F2的载荷较高,分别为0.971、0.945、0.747,因子F为偿债能力因子;净资产收益率、营业利润率、资产报酬率在因子F3的载荷较高，分别为0.882、0.799、0.960,因子F3为盈利能力因子；营业利润增长率、净利润增长率在因子F4的载荷较高,分别为0.890、0.757,因子F4为发展能力因子”4.因子综合得分及排名”表1为因子得分系数矩阵表，由表可以得岀因子得分函数，将原始变量的值带入函数可以得岀华北制药2000—2019年财务风险因子得分及排名”由因子得分系数矩阵表得岀因子得分函数为：F1=0.072X1-0.052X2-0.064X3+0.132X4-0.025X5+0.081X6+ 0.284X7+0.257X8+0.239X9+0.260X1o+0.102X11+0.000X12F2=-0.057X1-0.135X2+0.044X3+0.437X4+0.258X s+0.388X6+ 0.147X7+0.075X8-0.004X9+0.038X1O+0.177X11-0.029X12F3=0.397X1+0.456X2+0.318X3-0.118X4-0.011X5-0.071X6+ 0.013X7-0.063X8+0.042X9-0.026X1o-0.170X11-0.058X12F4=-0.074X1-0.117X2-0.038X3+0.090X4+0.051X5+0.035X6-0.009X7+0.072X8-0.002X9+0.071X10+0.727X h+0.531X122021年第1期运运营南根据公式可以计算华北制药2000—2019年财务风险因子得分，再将4个因子得分带入财务风险综合评价模型中,可以得岀20年的F值。
公司现金流量问题及对策研究一、本文概述随着全球经济的不断发展和市场竞争的日益激烈，现金流量问题已经成为许多公司面临的重要挑战。
现金流量不仅反映了公司的运营效率和盈利能力，更是公司稳定发展的关键因素。
因此，深入研究和探讨公司现金流量问题及其对策，对于提高公司的财务管理水平和市场竞争力具有重要的理论和实践意义。
本文旨在全面分析公司现金流量问题的成因、表现和影响，探讨有效的对策和解决方案。
我们将对现金流量的基本概念和重要性进行阐述，为后续研究奠定基础。
通过深入分析公司现金流量问题的内外部成因，揭示问题的本质和根源。
接着，我们将结合实际案例，探讨现金流量问题对公司运营和发展的影响，以及可能引发的风险。
本文将提出一系列针对性的对策和建议，旨在帮助公司优化现金流管理，提高资金使用效率，实现稳健发展。
通过本文的研究，我们希望能够为公司管理层和相关决策者提供有价值的参考信息，帮助他们在实践中更好地应对现金流量问题，提高公司的财务管理水平和市场竞争力。
本文也期望能够为学术界和实务界的相关研究提供有益的补充和参考。
二、公司现金流量问题概述在现代企业的运营管理中，现金流量问题一直是困扰许多企业发展的核心难题。
现金流量不仅代表了公司的短期流动性，更反映了企业的健康状况和持续发展能力。
然而，现实中，许多公司都面临着现金流量的种种问题，这些问题包括但不限于：现金流量不足、现金流量波动大、现金流量管理不善等。
现金流量不足是最常见的问题之一。
这可能是由于企业经营不善，收入不足以覆盖支出，或者企业扩张过快，资金需求超过了自身造血能力。
这种情况下，企业可能面临无法支付到期债务的风险，甚至可能引发资金链断裂的危机。
现金流量波动大也是一个重要问题。
由于市场环境的变化、季节性因素、政策调整等因素的影响，企业的现金流量可能会出现大幅度的波动。
这种波动可能使企业无法准确预测未来的资金需求，进而影响到企业的运营计划和投资决策。
现金流量管理不善也是一个值得关注的问题。
浅析上市公司现金流管理内部控制问题作者：孟宪玮来源：《辽宁经济》2020年第04期〔内容提要〕随着医药制造企业的支出逐渐增多，现金流量日益增大，传统的现金管理已经难以适应现代企业管理的需要。
在此情况下，企业应转变对现金管理的方式，制定现代化的管理制度，以促进现金管理效率的提升和现金使用效率的提高，充分发挥现金作用，为企业带来更多的价值。
如果企业对现金流缺乏有效的管理，就会导致企业现金流的使用率不高，造成资金的浪费，甚至出现资不抵债的现象使企业破产，给企业带来不利的影响。
本文选取华北制药作为分析对象，收集整理华北制药财务报表、公开资料等信息，对其在現金流管理中存在的不足进行分析，并有针对性地提出相关建议。
〔关键词〕华北制药现金流管理内部控制从企业的角度出发，企业财务管理的对象是企业所有的经济活动，其中包括企业的现金流转活动。
在财务管理学中，经常会涉及现金流量的概念，对现金流量进行管理控制，也就是对现金流进行管理属于企业财务管理的一部分。
一、华北制药案例概况华北制药成立于河北省石家庄市，原身是华北制药厂，华北制药股份有限公司全部经营性资产来源于华北制药厂。
1992年，通过募股成立了股份制公司。
华北制药主营的产品有青霉素、退宿、头孢菌素等，主要生产抗生素原料药品，以及保健品原料，淀粉、糖等百类药物品种。
其中，19个品种的技术运用了国外标准的技术，按照国外先进标准进行生产，生产优质的产品，产品质量在世界处于领先地位，且有6个品种获得了国家的质量奖。
在抗生素原料药中，其生产技术指标全国领先，不仅得到了业界的认可，国际上也予以高度的评价。
医药行业公司现金流普遍较好，然而华北制药现金流状况却让人堪忧。
2017年3月初，华北制药公布了2016年度业绩报告，公司实现的净利润为5441.51万元，企业在此期间内由于经营活动带来的现金流量的净值是-44652.63万元。
而在2015年的财务报告中，现金流为12249.5万元。
华北制药股份有限公司的财务现状与优化建议华北制药股份有限公司的财务现状与优化建议摘 要:华北制药股份有限公司近年来获得了巨大的发展,公司业绩呈稳步上升趋势,但仍有一定改进空间。
文章基于2007-2009年公司年报,对华北制药股份有限公司财务现状进行横向与纵向的比较分析,发现从财务角度看,华北制药目前主要存在的问题是盈利能力差,资产使用效率低。
因此根本任务还在于抓住机遇,苦练内功,提升效益。
关键词:华北制药 财务现状 优化建议一、引言一、引言经历了10余年的经济改革与发展余年的经济改革与发展,,华北制药股份有限公司从1994年上市至今,获得了巨大的发展获得了巨大的发展,,公司业绩呈稳步上升趋势公司业绩呈稳步上升趋势,,但仍有一定改进空间。
为了对其发展状况做出一个基本的判断其发展状况做出一个基本的判断,,我们用比较的方法从多个不同方面对其发展状况的相对程度进行测度况的相对程度进行测度,,并利用改进的杜邦分析体系对其发展中存在的问题进行分析分析,,给出相应的改进建议。
给出相应的改进建议。
二、改进的杜邦分析体系企业的财务状况是一个完整的系统企业的财务状况是一个完整的系统,,内部各种因素都是相互依存、相互作用的,任何一个因素的变动都会引起企业整体财务状况的变动。
杜邦分析体系就是利用各种主要财务比率之间的内在联系来综合分析评价企业财务状况的方法。
该体系是以净资产收益率为核心体系是以净资产收益率为核心,,将相互关联的指标串联起来将相互关联的指标串联起来,,揭示了指标之间的内在联系内在联系,,从而综合性的分析评价企业总体财务能力。
近百年来近百年来,,杜邦分析体系凭借其经典的分析思想借其经典的分析思想,,一直被人们在实践中广泛地应用。
但是但是,,作为工业时代的产物,杜邦财务分析体系带有鲜明的工业时代特点。
而现代企业所处的经济环境远比工业时代复杂得多比工业时代复杂得多,,影响财务状况和经营成果的因素也越来越多影响财务状况和经营成果的因素也越来越多,,越来越微观和隐蔽。
华北制药公司基于FCFF模型的企业价值评估FCFF（Free Cash Flow to Firm）模型是一种常用的企业价值评估方法，其核心原理是利用企业的自由现金流量来评估企业的价值。
以下是华北制药公司基于FCFF模型的企业价值评估：1. 计算自由现金流量首先，需要计算出华北制药公司的自由现金流量，这需要减去净投资额和利息开支。
假设华北制药公司今年的自由现金流量为5000万元。
2. 计算资本成本资本成本代表了企业的财务成本。
它通常由权益资本成本和债务资本成本组成。
假设华北制药公司的权益资本成本为10%，债务资本成本为8%，并且借款金额为2000万元。
3. 计算无债务价值无债务价值是指在不考虑债务的情况下，企业的价值。
假设华北制药公司的无债务价值为1亿元。
4. 计算企业价值根据FCFF模型，企业价值可以表示为：企业价值 = 无债务价值 + 现值债务 - 现值自由现金流量其中，现值债务可以通过借款金额和债务资本成本计算出来。
现值债务 = 借款金额 / (1 + 债务资本成本)现值自由现金流量可以通过将自由现金流量乘以(1+资本成本)的N次方得到，其中N代表预计的自由现金流量增长率。
假设预计的自由现金流量增长率为5%，则：现值自由现金流量 = 5000万 / (1 + 10%) + 5000万*(1 + 5%) / (1 + 10%) ^ 2 + 5000万*(1 + 5%) ^ 2 / (1 + 10%) ^ 3 + ...由此，可以计算出华北制药公司的企业价值为：企业价值 = 1亿元 + 2000万 / (1 + 8%) - 5000万 / (1 + 10%) + 5000万*(1 + 5%) / (1 + 10%) ^ 2 + 5000万*(1 + 5%) ^ 2 / (1 + 10%) ^ 3 + ... = 13.27亿元因此，根据以上数据和计算得出，华北制药公司的企业价值为13.27亿元。
华北制药股份有限公司财务现状与优化建议一、华北制药股份有限公司的财务现状分析 (一) 财务分析中所使用的资金测算公式在对华北制药股份有限公司２００７－XX年的财务状况进行分析中所使用的测算方法均遵照《贷款新规》中的最新要求和规定1、资金结构分析流动负债：流动负债/负债与所有者权益×% 长期负债：长期负债/负债与所有者权益×%所有者权益：所有者权益/负债与所有者权益合计×% 2、偿债能力分析资产负债率：负债合计/资产总计×% 流动比率：流动资产/流动负债×%速动比率：/流动负债×% 利息保障倍数：/利息费用负债与所有者权益比率：负债合计/所有者权益合计×% 负债与所有者权益比率：负债合计/所有者权益合计×% 3、营运能力分析总资产周转率：销售收入净额/总资产平均值其中，销售收入净额=主营业务收入-折让总资产平均值=/2存货周转率：销售成本/存货平均额其中，存货平均额=/2应收账款周转率：销售收入净额/应收账款平均余额其中，应收账款平均余额=/2 4、盈利能力分析净资产收益率：×%净资产=所有者权益合计总资产利润率：净利润/总资产平均值销售利润率：×% 销售利润=主营业务利润毛利率=/销售收入销售收入增长率=/上期×% 年利润增长率=/上期×% (二) 企业偿债能力分析偿债能力是指企业偿还债务的能力偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率，速动比率和现金流动负债比率三项长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数通过对华北制药股份有限公司２００７－XX年各科目余额的分析测算，得到以下数据：年度资产负债率 68 67 74流动比率 67 75速动比率 55 65利息保障倍数负债与所有者权益比率作为反映企业长期偿债能力的指标，企业资产负债率-XX年变化不大，但XX年与上两年比增幅较大，公司长期偿债能力较前期有所下降，企业长期偿债能力总体不强且呈现出下降趋势同时，作为企业短期偿债能力的主要指标，企业流动比率及速动比率等偿债能力指标逐年提高，但数据偏低，企业近三年来短期偿债能力虽有所提升，但结合行业平均水平比较，总体不高从企业负债与所有者权益比率数据来看，数据较大且XX年较前两年明显上升，企业自有资金对债务的覆盖率不高，依靠自有资金偿还到期债务的能力逐年减弱企业营运能力分析营运能力分析是指对企业资金周转状况进行的分析，通常说来，资金周转得越快，说明资金利用率越高，企业的经营管理水平也越好营运能力分析包括分析应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率以及总资产周转率应收账款周转率是企业一定时期内主营业务收入净额同平均应收账款余额的比率一般来说，应收账款周转率越高，平均收现期越短，说明应收账款的收回越快，否则，说明企业的营运资金过多地呆滞在应收账款上，将影响资金的正常周转存货周转率是评价企业从取得存货、投入生产到销售收回等环节管理状况的综合性指标，用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量的合理与否存货周转率在反映存货周转速度、存货占用水平的同时，一定程度上也反映了企业的销售实现的快慢一般情况下，该指标越高，表示企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性，存货转换为现金或应收账款的速度快，存货占用水平低存货周转分析的目的在于针对存货管理中存在的问题，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现企业经营期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度，反映企业全部资产的管理质量和利用效率它受到流动资产周转率、应收账款周转率和存货周转率等指标的影响通过该指标的对比分析，不但能够反映出企业本年度及以前年度总资产的运营效率及其变化，而且能发现企业与同类企业在资产利用上存在的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用率一般情况下、该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高通过对华北制药股份有限公司２００７－XX年各科目余额的分析测算，得到以下数据：从企业总资产周转率数据来看，XX年较高，企业资产使用效率较高，但较、两年有所下降，企业全部资产的使用效率呈现明显的下降趋势，企业资产的运作能力有所下降从企业存货周转率来看，企业XX年存货周转率好于XX年，但较上期下降较多，存货周转明显减慢，库存量较去年同期明显上升，企业销售情况不容乐观，资金占用可能增大，从而加大企业*压力从应收账款数据来看，周转率较高且明显高于、两年，企业应收账款周转较快，账龄较短，资产流动性较强，形成坏账损失的可能性较小企业盈利能力分析盈利能力就是企业赚取利润的能力无论是投资人、债权人还企经人都年度总资产周转率33 30 27存货周转率应收账款周转率是业理员，日益重视和关心企业的盈利能力一般来说，企业的盈利能力只涉及正常的营业状况非正常的营业状况，也会给企业带来收益或损失，但只是特殊情况下的个别结果，并不能说明企业的能力因此，在分析企业盈利能力时，应当排除证券购买等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故和法律更改等特别项目、会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素反映企业盈利能力的指标很多，通常使用的有销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率和净资产收益率通过对华北制药股份有限公司２００７－XX年各科目余额的分析测算，得到以下数据：年度净资产收益率6 18 15总资产利润率2 4 4销售利润率7 12 15从企业净资产收益率数据来看，XX年企业净资产收益率虽较XX年有所下降，但明显好于XX年且高于行业同期平均水平，企业资本运营能力较强，自有资本获取收益的能力较好，仅就此指标来看，企业投资人、债权人的保证程度较高。
本科毕业论文基于现金流量的财务预警实证分析——以医药行业为例Empirical Analysis on Financial Early Warning based on the Cash Flow——Taking Pharmaceutical Industry forExample学院：商学院专业班级：会计学会计101学生姓名：陈宁宁学号：0指导教师：薛淑娟（讲师）马建新（副教授）2014 年6 月毕业论文中文摘要毕业论文外文摘要目录1 绪论............................................................................................ 错误!未定义书签。
1.1 研究背景及意义..................................................................... 错误!未定义书签。
1.2 国内外文献综述..................................................................... 错误!未定义书签。
2 现金流量财务危机预警理论研究............................................ 错误!未定义书签。
2.1 财务危机的界定..................................................................... 错误!未定义书签。
2.2 财务危机预警的概念............................................................. 错误!未定义书签。
2.3 现金流量理论......................................................................... 错误!未定义书签。
题目企业现金流量管理问题研究—以华北制药为例R．Navon（1996）在《Company-level Cashflow Management》中强调了现金流量管理的重要性，并引入了现金流量预测数学模型以及基于公司水平的现金流量管理系统。
王伟（2012）在《浅谈现金流量管理问题及对策》指出：(一)企业现金流量管理存在的主要问题。
（1）对现金管理认识缺乏；（2）对营运资金控制不力；（3）对资金的良性循环状态关注不够,（二）改进企业现金流管理的相应对策。
（1）强化现金预算的编制和应；（2）建立现金流量内部控制系统；（3）改善经营活动现金流量管理；（4）改善筹资活动现金流量管理；（5）改善投资活动现金管理。
鲍秀银（2009）在《风险导向的企业现金流量管理》指出了现金流量与企业财务风险的关系以及其反映财务风险的优越性，并提出依据风险监控管理建立动态的现金流量管理体系。
支皓，王飞党（2017）年在《浙江中小企业现金流量管理分析》指出企业现金流管理要从战略和战术两个层面进行,既要依据企业的发展战略，站在战略高度进行管理，同时又要注意现金流的常规性管理，以保证企业的现金流始终能跟上企业发展的需要，并最大限度地降低风险、提高收益。
那么如何在满足企业正常运营所需现金流量的前提下，最大效率的提高资金的利用率，是企业在当今竞争激烈的时代所必须考虑的问题，是关系到企业未来发展方向的关键环节。
本文以浙江中小企业在现金流量管理方面的所出现的问题作为案例，并运用理论知识与实际相结合对浙江经济在这方面的事实现象进行分析，以加强企业对于现金流量管理的理解。
田谧，张潇方，马磊（2016）在《自由现金流量与公司经营绩效相关性实证》指出现金流量控制是一个面的、动态的过程，有效的现金流量管理必须与财务风险控制、企业价值管理整合为一体。
现金流量管理要从加强现金流量预算管理、加强现金流量预算执行管理、加强现金流量状况分析三方面展开。
高莹（2017）在《中小企业现金流量管理问题及对策研究》中指出，随着我国中小企业经济的迅猛发展,中小企业已经成为我国维持经济平稳发展的最大源泉,企业发展运行的好坏关系着我国就业和社会稳定等各大因素,充足的现金流量对维持企业健康的营运资本循环的重要性，并强调从以下三个方面加强现金流量管理：（1）从供应商处获得延期支付权；（2）减少存货持有量；（3）加快客户货款收回陈志斌，韩飞畴（2012）在《会计研究》指出价值创造历来是一个受到普遍关注的问题,财务管理以价值最大化为目标展开.而现金流管理应是财务管理的基本而重要的内容,本文基于价值创造探讨企业如何进行现金流管理,探讨如何从战略管理和战术管理两个层面对现金流的流向、流量、流程、流速、结构进行安全、效率、效益等方面的管理.田超（2017）在《企业财务管理中现金流量管理地位分析》指出企业要想在市场经济的浪潮中站稳脚跟并得到稳定持续的发展,就必须进行有效的管理和经营,而财务管理恰恰又是企业管理中的重点。
现金流量又是企业财务管理中的重点工作,处于比较核心关键的地位。
但我国企业目前的现金流量管理水平,仍然处于一个比较尴尬的局面。
企业在进行财务管理时,有必要审视自身的管理水平,并对企业现金流量的管理进行完善,积极地借鉴国外企业的先进经验。
本文主要对我国企业的现金流量管理的内涵以及现有水平和状况做了总结,然后在此基础上分析了现金流量管理在企业财务管理中的重要地位。
蒋琦（2016）在《浅谈提升企业现金流管理水平的措施》指出随着现代管理体系的不断发展,企业的管理机制已经逐步地形成完善、规范的体制,尤其是企业的财务管理水平得到有效的提高。
资金流一直是企业财务管理的重点内容,对企业财务管理状况具有直接的影响,更是企业经济活动的重要资金支持。
因此加强企业资金流的管理对企业的发展具有重要的作用。
宣庆庆（2015）在《浅析企业现金流量管理对策》指出对于企业来说,现金流量管理对其生存发展的影响至关重要,而且也是现代化管理不可或缺的一个环节。
作为企业财务情况的一个主要衡量指标,现金流量管理水平是企业发展潜能的重要体现。
通过现金流量分析,企业可以对自身的资金周转、经营风险、财务结构、偿债能力有清楚的了解。
所以,深入研究企业现金流量管理,是企业在现代化发展中的重要财务管理手段,其作用是举足轻重的。
张璇（2011）在《谈企业现金流量管理》指出现金流量管理是企业在经营过程当中的现金的流入，流出过程，同时还包括现金流入与流出之间的差额所形成的现金净流量。
企业的现金流对于每个企业的重要性都不言而喻。
企业现金流呈良性，企业的生产和经营就能够获得正常发展；如果企业现金流一旦阻塞，就有可能导致企业的生产和经营停顿甚至破产。
王帅（2017）在《现金流量管理及其在企业财务管理中的地位》指出在当前社会经济的不断发展与进步下,企业要想在激烈的社会竞争中有立足之地,则需要加强财务管理工作,其中现金流量管理在财务管理中处于核心地位,关系到企业财务管理工作的有序发展与进步。
本文主要探究企业财务管理中现金流量管理的地位,并从现实角度出发,提出几点发展建议与措施,为现金流量管理在企业的运用奠定理论基础。
综上所述，市场竞争中企业驾驭资金的能力直接关乎其生存与发展,现金流量管理是资金管理的关键,是整体资金运动的核心,是现代企业规避风险、构筑财务安全的基石。
在对现金流量管理性质与功能研究的基础上,联系我国企业现状,探讨了科学系统的现金流量管理基本原则与工作方法。
另外现金流量管理是一个实践性很强的管理领域,随着我国从紧货币政策的逐步推进,现金流量管理在企业财务管理中的地位日益凸显,对于当前负债率较高且处于高速发展阶段的电网经营企业而言尤为重要.本文试图在分析现金流量管理的内涵及其实践应用价值的基础上,结合实际提出我国企业加强现金流管理的有关建议和措施,以期抛砖引玉,共同研究和探讨现金流管理,构筑科学的现金流管理体系。
企业现金流量管理问题研究—以华北制药为例摘要现金在企业资本当中作为一种资产来表现。
如果要把企业比作是一个人，那么现金就是这个人身体内不可以缺少的，作为人体的血液，为人体的运转进行服务。
就像是一个企业，如果因为经营不善导致了企业发生亏损，但是在这个时候还是有办法可以进行运转，那是因为有现金在流动在周转，但是如果是现金周转出现了问题呢，这个企业即使他经营的再好，那也会面临你破产。
所以，在企业的发展过程当中，如果想要企业平稳的发展，那么现金如何周转就成为了一个重要的问题。
所以关键的是如何才能够将现金在企业当中很好地运转起来。
在本篇论文当中，我了解了现金流量的相关理念，通过数据对华北制药集团进行分析。
因为华北制药集团在我国算是最大的制药企业，所以该企业的财务报表在网络上一应具全。
加上我对该企业的了解，进一步对该企业的现金流量问题进行分析，并且根据该企业的现状，对该企业存在的问题提出相应的对策，希望能有效减少其带来的问题。
关键词：现金流量；现金流量分析；现金流量管理；ABSTRACTCash is represented as an asset among the corporate capital. If the enterprise is to be compared to a person, then cash is the person in the body can not be missing, as the human body's blood, for the operation of the human body. Like an enterprise, if because of mismanagement led to corporate losses, but at this time or have a way of operation can be done, it is because there are cash flow in the turnover, but if there was a problem in cash flow, the business even though he again good, that you will face bankruptcy. Therefore, in the process of enterprise development, if the enterprise wants to develop smoothly, then cash flow becomes an important issue. So the key is how to get the cash to work well in the enterprise. In this paper, I learned about the concept of cash flow and analyzed the north China pharmaceutical group through data. Because huabei pharmaceutical group is the largest pharmaceutical company in China, the financial statements of the company should be complete on the Internet. With my understanding of the enterprise, and further analyzes the enterprise's cash flow problems, and according to the present situation of the enterprise for the enterprise existing problems put forward the corresponding countermeasures, hope to be able to effectively reduce the problems. Key words：cash flow; financial management; profit；Cash flow analysis目录1前言 (1)2现金流量管理的概述 (1)2.1现金流量管理含义 (1)2.2现金管理和现金流量管理的不同 (1)3华北制药集团现金流量管理的分析 (2)3.1华北制药集团简介 (2)3.2华北制药集团现金流量表的具体分析 (3)3.3华北制药在现金流量管理存在的问题 (5)3.3.1现金流量管理的了解不透彻，现金管理不当 (5)3.3.2华北制药考核与绩效评价体系是“利润导向型” (6)3.3.3现金流量管理仅停留在运营层面 (6)4华北制药集团现金流量管理中问题的成因分析 (6)4.1缺乏现金流量管理意识 (6)4.2现金流量管理缺乏事中的控制，特别是事前的预测和安排 (7)4.3对资金的运动规律认识和运用不足 (7)5改善华北制药现金流量管理问题的具体措施 (8)5.1提高现金流量管理意识 (8)5.2侧重现金流量分析，做到及时预测和调控现金流量 (8)5.3设立现金流入流出的管理制度，完善财务统管模式 (8)6结论 (9)参考文献 (10)致谢................................................................................................................................... 错误!未定义书签。
