远期结售汇展期业务介绍

中国农业银行远期及掉期结售汇业务操作规程中国农业银行远期结售汇及人民币与外币掉期业务操作规程为保证我行远期结售汇及人民币与外币掉期业务稳健、合规地开展～根据中国人民银行《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》,银发[2005]201号,精神～制定本规程。

第一部分业务定义及基本规定一、远期结售汇,一,远期结售汇业务是指我行与客户签订远期结售汇业务合同～约定将来某一时刻或某一期间内为客户办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率等交易要素～到期按照合同约定办理结汇或售汇业务。

,二,远期结售汇交易币种主要包括美元、港币、日元、欧元、英镑、加拿大元、澳大利亚元、瑞士法郎、新加坡币、丹麦克朗和瑞典克朗等主要货币。

,三,远期结售汇交易类型分为固定期限的远期交易和择期交易。

,四,远期结售汇业务的标准期限分别设有,天、20天～,个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月、18个月、24个月等十六档,期限1超出12个月的远期结售汇价格需电话询价～畸零天数的报价根据标准期限线性插值计算得出。

,五,择期交易期限由择期交易的交易日和到期日决定～客户可以灵活选择择期起始日～择期起始日需大于择期交易日。

,六,交割日后3个工作日为客户办理交割的宽限期～在此宽限期内办理交割的视同如约交割。

二、人民币与外币掉期,一,人民币与外币掉期业务是指我行与客户签订人民币与外币掉期业务合同～约定近期时点上为客户办理的卖汇或买汇交易的外汇币种、汇率、金额等交易要素～同时根据银行公布的人民币与外币掉期价格约定远期时点上的买汇或卖汇交易～在近期/远期两个时点上～双方按照合同约定办理买汇或卖汇业务。

,二,人民币与外币掉期交易币种与远期结售汇相同。

,三,人民币与外币掉期交易类型分为即期对远期的掉期交易和远期对远期的掉期交易。

,四,人民币与外币掉期业务期限规定与远期结售汇相同, 期限超出12个月期限的远期结售汇价格需电话询价～畸零天数的报价根据标准期限线性插值计算得出。

【智汇问答】结售汇名词解释及案例解答（2021109）国际收支：是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易。

银行结售汇：是指银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。

银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。

其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行，售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。

结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。

远期结售汇签约：是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。

远期结售汇平仓：是指客户因真实需求背景发生变更、无法履行资金交割义务，对原交易反向平盘，了结部分或全部远期头寸的行为。

远期结售汇展期：是指客户因真实需求背景发生变更，调整原交易交割时间的行为。

本期末远期结售汇累计未到期额：是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。

未到期期权Delta净敞口：是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。

银行代客涉外收付款：是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。

具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。

其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。

以下来源于：天津外汇局官网案例1：某中外合资企业每年均需向境外投资方分配利润，该企业向银行申请购汇支付外方年度所得，银行应如何统计？分析和结论：该笔外汇资金用途属于支付外方利润，计入横栏“332投资收益”，纵栏“04外资机构”。

主要产品：远期结售汇业务产品介绍：远期结售汇业务是确定汇价在前而实际外汇收支发生在后的结售汇业务。

客户与银行协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。

在交割日当天，客户可按照远期结售汇合同所确定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇。

目标客户：有远期收付汇需求的客户，有即期外币结算需求的客户，自有外币客户，客户叙做手续：简单的说，能做即期结售汇的客户就能做远期结售汇。

具体：⏹在中国银行开立帐户⏹首次叙做前，与我行签署：⏹1、《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009年版）》及《补充协议》，⏹2、《远期结售汇/人民币外汇掉期风险揭示书》，⏹3、《中国银行股份有限公司机构客户适合度评估表Ⅰ》；⏹按照规定缴纳保证金（授信额度):即、远期结售汇、人民币NDF（1年以内）USD、HKD 1年以内：4%*T（3个月：2%，6个月：2.8%）EUR 1年以内：15%*T（3个月：7.5%，6个月：10.6%）其他1年以内：20%*T（3个月：10%，6个月：14.1%）超远期结售汇、人民币NDF（1年以上）USD、HKD1年至2年：10%*T；2年以上：20%*T EUR1年至2年：15%*T；2年以上：20%*T其他20%*TT以年计，三个月为0.25，半年为0.5⏹交易时，逐笔提交《远期结售汇交易申请书》，附真实的贸易背景以客户出口收汇为例，2012年上半年某客户预计在6个月后将收入100万美元。

此时美元即期结汇价为6.2900，而中国银行6个月远期美元对人民币的报价为6.3003/6.3479。

客户希望通过远期结售汇业务来固定其6个月后的换汇成本。

客户在同中国银行签订了远期合同后，便可于6个月后按1美元兑6.3003元人民币的价格向中国银行卖出美元100万，同时买入人民币630.03万元。

一旦此笔交易成交，则6个月后无论即期结售汇市场美元兑人民币的汇率如何,客户都将按6.3003的合同价格进行交割，从而固定了出口收汇所得,起到了货币保值的作用。

一、什么是远期结售汇业务？远期结售汇业务是指外汇指定银行与客户协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。

二、为什么要办理远期结售汇业务？通过远期结售汇业务，客户可有效规避汇率风险，锁定未来时点的交易成本或收益。

并且客户可根据自身情况，选择有利的交易时机和交易价格，提高资金使用效率。

例如：晨星公司欲将其持有的某公司股权转让给美国联兴公司，协议收购金额为1亿美元，收购资金将在三个月后汇入，为避免汇率风险，3月12日，晨星公司向我行申请三个月远期结汇交易。

3月12日,我行三个月远期结汇价格为827.53，交割日为2003年6月12日,届时晨星公司将向我行支付1亿美元，我行向晨星公司支付人民币827.53/100*USD100,000,000=RMB827,530,000。

晨星公司已经在827.53汇率水平上锁定了收益，规避了人民币升值的风险。

三、什么样的客户可以办理远期结售汇业务？远期结售汇业务面向的客户是在我国境内的企事业单位、国家机关、社会团体、部队等，包括外商投资企业。

远期结售汇业务须遵循实需原则，不得进行投机性交易。

客户须具有根据《结汇、售汇及付汇管理规定》的可办理结售汇的外汇收支，并能按时提供全部有效凭证，才能办理远期结售汇业务。

远期结售汇业务的具体外汇收支范围包括：贸易项下的收支；服务贸易和收益项下的收支；偿还我行的外汇贷款；偿还经国家外汇管理局登记的境外借款；经国家外汇管理局批准的其他外汇收支。

四、远期结售汇业务包括哪些币种？远期结售汇业务的币种，包括美元、港币、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元、新加坡元等九种可自由兑换货币。

五、远期结售汇业务包括哪些期限？远期结售汇业务分为固定期限的远期交易和择期交易固定期限的远期交易是指交割日为未来某一确定日的远期交易，分为7天、20天、1个月、2个月...12个月等14个固定期限。

远期结售汇远期结售汇业务是确定汇价在前而实际外汇收支发生在后的结售汇业务（即期结售汇中两者是同时发生的）。

企业与银行协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。

在交割日当天，企业可按照远期结售汇合同所确定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇。

一、币种和期限远期结售汇业务的币种为美元、日元、港币、欧元、瑞士法郎、澳大利亚元、英镑和加拿大元。

远期结售汇期限分为固定期限和择期。

固定期限包括7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10 个月、11个月和12个月。

择期交易期限由择期交易的起始日和终止日决定。

起始日和终止日的确定应以上述远期期限为标准并与远期期限的任何一档相吻合。

产品要素灵活，种类丰富。

还包括平价远期结售汇、超远期结售汇、增强型远期结售汇、合作办理远期结售汇和付汇理财通等。

二、费用企业办理远期结售汇业务，均不付任何额外费用，银行收益已通过买卖汇率差价来实现。

远期结售汇的汇率计算，采用国际市场远期外汇交易所通过的方法，远期汇率取决于即期汇率、美元与人民币的利率以及交割期限的长短。

三、交割和展期远期结售汇按照申请书规定的交割日交割。

银行在交割日当天为企业办理结售汇的转帐手续，如交割日为节假日，则顺延至下一个银行工作日。

企业应在交割日前备足卖出货币的全部金额。

由于贸易的不确定性，企业在交割日当天交割有困难，银行可给予企业3个工作日的交割宽限期，在此宽限期内办理的交割仍视同企业如期交割，并仍然按照原合同规定的汇率进行交割。

如果企业做的是择期交易，则在择期期限的起始日和终止日之间的任何一个工作日均可交割。

如企业预期在宽限期内仍不能办理交割，应向银行办理展期，申请时间不得晚于交割日前的第三个工作日。

每笔业务至多办理一次展期，展期期限最长不超过6个月。

四、违约和风险因企业违约造成的损失，由企业承担。

以下情况均属企业违约：1、企业无法在交割日前提交有效凭证。

什么是远期结售汇?远期结售汇业务流程
什么是远期结售汇?远期结售汇业务流程
 远期结售汇是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。

 远期结售汇业务使得企业可提前锁定未来结汇或售汇的汇率，从而有效规避人民币汇率变动的风险。

银行一般会通过银行间外汇市场来对冲远期结售汇业务形成的风险敞口。

比如，当银行签订的远期结汇大于远期售汇时，银行一般会将同等金额的外汇提前在银行间外汇市场卖出，反之亦然。

因而远期结售汇也是影响我国外汇储备变化的一个因素。

 远期结售汇对包括在中华人民共和国境内设立的企事业单位、国家机关、社会团体、部队等都是适用的，这其中也包括了外商投资企业。

一般情况下，客户办理远期结售汇是不付任何额外费用的。

银行的收益会通过买卖汇率差价来实现。

远期结售汇的汇率计算，采用国际市场远期外汇交易所通过的方法，远期汇率取决于即期汇率、美元与人民币的利率以及交割期限的长短。

 远期结售汇的申请条件
 1.经常项目下，凡根据《结汇、售汇及付汇管理规定》可办理结售汇的外汇收。