股票市场分析.ppt

CDP--逆势操作
CDP--逆势操作
CDP--逆势操作
二、价格类指标
（八） 抛物线转向（ＳＡＲ） 抛物线转向也称停损点转向，是利用抛 物线方式，随时调整停损点位置以观察 买卖点。由于停损点（又称转向点ＳＡ Ｒ）以弧形的方式移动，故称之为抛物 线转向指标。
（八） 抛物线转向（ＳＡＲ）
可清楚分辨出支撑区及抵抗区。
OBV的应用
股价上升，OBV也缓慢 上升时，是买入信号
OBV的应用
Obv线长时间低位横向整理 突然上升时，是买入信号
OBV的应用
底背离
OBV的应用
顶背离
OBV的应用
股价在高位，当能量线 急速上升时，是卖出信号
三、成交量类指标
（三）成交量比率（ＶＲ） 1、计算公式 ＶＲ＝Ｎ日内上升日成交额总和/Ｎ日内
（七）CDP--逆势操作
其中：PT为前一天的波幅（H - L） 次高NH = CDP × 2 - L 次低AL = CDP - PT 最低NL = CDP × 2 - H 2、应用：1988年提出，一直未得到完善，
不宜单独使用。一般认为： 次高附近，为抛点；次低附近为买点；
最高、最低为止损点。
股价未涨而VR上升时，是买入信号
ＶＲ的运用
VR急剧上升时， 通常是上涨行情 的开始，可以买入
ＶＲ的运用
在高价区，股价未跌， 而VR下降时是卖出信号
§9-5技术分析的操作原则
1.股价的涨跌情况呈一种不规则的变化， 但整个走势却有明显的趋势 。 2.一旦一种趋势开始后，即难以制止或转变 3.除非有肯定的技术确认指标出现，否则 应认为原来趋势仍会持续发展。 4.未来的趋势可由线本身推论出来。
（八） 抛物线转向（ＳＡＲ）
2、运用原则 买卖的进出时机是价位穿过ＳＡＲ时， 也就是向下跌破ＳＡＲ便卖出，向上越 过ＳＡＲ就买进。
抛物线（ＳＡＲ）
三、成交量类指标
（一）TAPI--指数点成交值 1、TAPI的计算公式和构造的基本原理 TAPI＝A/PI
式中：A为每日的成交金额；PI为当天的 股价指数，有些是综合指数，有些是成 分指数。 TAPI是没有参数的技术指标，
2、PSY的应用
1）一般心理线指标介于25%-75%是合 理变动范围。 2）超过75%或低于25%，就有超买或超 卖现象，行情回跌的机会增加，此时可 准备卖出或买进。在大多头大空头市场 初期，可将超买、超卖点调整至83%、
17%，直至行情尾声，再调回至75%、 25%。
PSY的应用
PSY<25，买入点
二、价格类指标
K值 = 当日RSV × 1/3 + 前一日K值 × 2/3
D值 = 当日K值 × 1/3 + 前一日D值 × 2/3 J=3D-2K ，即J＝D十2(D-K) 可见J是D加上一个修正值。J的实质是反
映D和D与K的差值。
KD指标应用
30以下金叉，买入
KD指标应用
K、D二次金叉，买入
（四）BIAS--乖离率
2、 BIAS的应用 1、若价格在平均线之上，则为正乖离。 价格在平均线之下，则为负乖离。当价 格与平均线相交是，则乖离率为零。正 的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则 获利回吐的可能性愈高。负的乖离率愈 大，则空头回补的可能性也愈高 。
2、 BIAS的应用
2）在大势上升是，会出现多次高价，可 于先前高价的正乖离点出货。同理，在 大势下跌时，也会使负乖离率加大，可 于前次低价的负乖离率时进场买进。 3）盘局中的正负乖离不易研判进出，应
（二）OBV-成交量净额
2、OBV的应用 1）OBV下降，行情上升时，为卖出信号 表示买盘无力 2）OBV上升，行情下降，为买进信号， 表示逢低接手转强。 3）若在OBV线的累计值高点，价格无法突破， 此为上涨压力带，行情经常会在此高点遇阻而 反转，需特别注意。
2、OBV的应用
4）运用OBV线时，需配合K线观察，尤 其是价格趋势在盘档能否一举突破压力 带，OBV线的变动方向是重要指标。 5）寻找背离点
与其他技术指标一起研判。 4）利用支撑线与压力线进行判断
BIAS的应用
跌势中BIAS<-10，买入信号
BIAS的应用
下跌势中，BIAS>5，卖出信号
BIAS的应用
上升势中，BIAS<-5，买入信号
BIAS的应用
上升势中，BIAS>10，卖出信号
BIAS的应用
BIAS突破压力线，买入信号
BIAS的应用
一、大盘类指标
4）当加权指数持续上升，而OBOS线却 往下走，此种背离现象显示出大多数的 小型股已开始走下坡，因此，市场可能 会转向弱势，尤其在低价圈形成的M头 是卖出时机。
一、大盘类指标
5）假如OBOS线持续向上，代表上升的 股票远超过下跌的股票，而加权指数线 却往下滑落，这种背离现象显示市场可 能即将反转上升，尤其在低价圈形成的 W底，为买进时机。
+2/(n+1)×Ci 12日EMA的计算：EMA12 = 前一日EMA12
× 11/13 + 今日收盘 ×2/13
二、价格类指标
26日EMA的计算：EMA26 = 前一日EMA26 × 25/27 + 今日收盘 × 2/27
n:时间周期， Ci:第i日的收盘价 差离值（DIF）： DIF = EMA12 - EMA26 差离平均值用DEA来表示 （ 9 日 ） DEA = （ 前一日DEA × 8/10 +
BIAS跌破支撑线，卖出信号
二、价格类指标
（五）PSY--人气指标心理线 PSY(N)=A/N*100%
式中：N为天数，是PSY的参数；A为在这N天 之中股价上涨的天数。
例如，N＝10，10天之中有3天上涨，7天下跌， 则A＝3，PSY(10)＝30%。 这里的上涨和下跌 的判断是以收盘价为准。
§9-5技术分析的操作原则
5.任何特定方向的主要趋势经常遭反方向 力量阻挡而改变，但1/3或2/3幅度的波动 对整个延伸趋势的预测影响不会太大。 6.股价横向发展数天甚至数周时，可能有 效地抵消反方向的力量。 7.趋势线的背离现象伴随线路的正式反转
而产生，但这并不具有必然性
§9-5技术分析的操作原则
下降日成交额总和 其中：Ｎ日为设定参数，一般设为２６
日。
（三）成交量比率（ＶＲ）
2、运用原则 将ＶＲ值划分下列区域，根据ＶＲ值大
小确定买卖时机：低价区域４０－７０ 可以买进；安全区域８０－１５０ 持有股票；获利区域１６０－４５０ 根据情况获利了结；警戒区域４５０以 上伺机卖出
ＶＲ的运用
RSI突破压力线时，是买入信号
RSI的应用
跌破支撑线时，是卖出信号
RSI的应用
顶背离，卖出
RSI的应用
底背离，买入
二、价格类指标
（四）BIAS--乖离率 1、 BIAS的计算公式及参数。 N日乖离率 = （当日收盘价 - N日移动平 均价）/ N日移动平均价 式中：分子为股价(收盘价)与移动平均价 的绝对距离，可正可负，除以分母后， 就是相对距离。
1、计算方法 （１）先选定一段时间判断为上涨或下跌 （２）若是看涨，则第一天的ＳＡＲ值必须是
近期内的最低价；若是看跌，则第一天的ＳＡ Ｒ须是近期的最高价。 （３）第二天的ＳＡＲ，则为第一天的最高价 （看涨时）或是最低价（看跌时）与第一天的 ＳＡＲ的差距乘上加速因子，再加上第一天的 ＳＡＲ就可求得。
一、大盘类指标
6）OBOS 指标所计算出来的分析资料， 代表某一期间内投资人的决定。大多数 投资人决定买进后，大多数的股票才会 上涨，此种情况显示OBOS一直向上，此 时可大胆买进。
OBOS的应用
二、价格类指标
（一）MACD-指数平滑异同移动平均线 1．MACD的计算公式 EMA(n)1=C1 EMA(n)2=(n-1)/(n+1)×EMA(n)i-1
PSY的应用
PSY>75,卖点
二、价格类指标
（六）%R--威廉指标 1、 %R的计算公式和物理意义。 N日%R=(Hn-Cn)/(Hn-Ln) × 100% 即： %R = 买入力量/价变范围 Hn为N日内最高价；Cn为第N日收盘价； Ln为N日内最低价
（六）%R--威廉指标
2、%R的应用 1）当%R高于80，即处于超买状态，行
为买3）注意背离现象
TAPI的应用
背离现象
TAPI的应用
背离现象
三、成交量类指标
（二）OBV-成交量净额 1、OBV的计算公式 VA = V × [（C - L）- （H - C）]/（H - C）
VA为成交量多空比率净额值， H为最高价，C 为收盘价， L为最低价，V为成交量。
（三）RSI--相对强弱指标
A＝14个数字中正数之和 B＝14个数字中负数之和×(-1) A和B都是正数。 RSI(14)=A/(A+B)
RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择 不同的参数。RSI的取值介于0％-100％之间。
RSI的应用
小于20并金叉，买入
大于80并死叉，卖出
RSI的应用
8.依据道氏理论的推断，股价趋势产生关 键性变化之前，大多数情况有可资辨认 的形态出现。 9.在线路产生变化的关键时刻，个别股票 的成交量必定含有特定意义。
§9-5技术分析的操作原则
10.市场上的强势股票有可能有持续的优 良表现，而弱势股票的疲态也可能持续 一段时间。 11．在个别股票的日线图或周线图中，
今日DIF X 2/10）
MACD的应用
MACD的应用
底背离
MACD的应用
顶背离
二、价格类指标
（二）KDJ--随机指数 1、KD指标的计算公式 RSV值 = 100 × （第9日收盘价 - 9日内 最低价）/（9日内最高价 - 9日内最低价） K线即为RSV 的三日平滑移动平均线； D线又为K线的三日平滑移动平均线。