第九章中国对外贸易与国际直接投资

国际贸易与直接投资在当今全球化的经济格局中，国际贸易与直接投资已成为推动各国经济发展的重要力量。

它们相互关联、相互影响，共同塑造着世界经济的面貌。

国际贸易，简单来说，就是各国之间商品和服务的交换。

这种交换基于各国的资源禀赋、生产能力和市场需求的差异。

例如，一个国家可能在农产品生产方面具有优势，而另一个国家则在高科技产品制造方面领先。

通过国际贸易，各国能够实现资源的优化配置，提高生产效率，满足消费者多样化的需求。

直接投资则是指一个国家的投资者将资本直接投入到另一个国家的生产领域，以获取长期的经济利益。

直接投资可以是在国外建立新的企业，也可以是并购现有的企业。

直接投资不仅带来了资金，还往往伴随着技术、管理经验和市场渠道的转移。

国际贸易与直接投资之间存在着密切的联系。

首先，直接投资可以促进国际贸易的发展。

当企业在国外进行直接投资建立生产基地时，为了降低成本、提高效率，往往会在当地采购原材料和零部件，同时将生产的产品销售到全球市场。

这既增加了中间产品的贸易，也扩大了最终产品的出口。

比如，一家汽车制造企业在某国投资建厂，会从当地采购钢铁、橡胶等原材料，同时将生产的汽车出口到其他国家。

其次，国际贸易也为直接投资创造了条件。

当一个国家的某种产品在国际市场上具有较强的竞争力，企业为了进一步扩大市场份额、降低生产成本，可能会选择在消费市场所在国进行直接投资，实现本地化生产和销售。

例如，某服装品牌在国际市场上大受欢迎，为了更好地满足当地消费者的需求，缩短供应链，可能会在主要市场国家投资设立工厂。

国际贸易与直接投资相互促进的同时，也面临着一些挑战和问题。

贸易保护主义就是其中之一。

一些国家为了保护本国产业，采取加征关税、设置贸易壁垒等措施，这不仅阻碍了国际贸易的正常进行，也会影响到直接投资的决策。

因为贸易壁垒的增加会提高企业跨国经营的成本和风险，降低直接投资的积极性。

汇率波动也是国际贸易和直接投资需要面对的风险之一。

汇率的变动会影响到商品的价格和投资的收益。

文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.第九讲对外贸易与国际直接投资教学要求通过本讲学习，使学生在掌握对外贸易与国际直接投资相互关系的理论问题的基础上，加深理解国际直接投资的贸易效应；并根据贸易与投资相辅相成的关系在中国的实践分析，进一步领会和掌握中国的外资政策与战略措施。

教学内容一、国际直接投资的发展二、对外贸易与国际直接投资相互关系的理论溯源三、国际直接投资的贸易效应四、中国对外贸易与外商直接投资互动关系的实践分析五、中国对外投资及“走出去”战略的实施六、中国外贸外资政策的调整第一节对外贸易与国际直接投资关系的理论一、国际直接投资发展概况（一）国际直接投资（FDI）增长先扬后抑20世纪90年代是FDI增长最为活跃的时期，2001年以后FDI流动明显降温。

（二）跨国购并是FDI流动的主导方式20世纪90年代后期，跨国并购成为跨国公司对外扩张的主要方式，其交易额急剧增长，在世界FDI流出和流入总额中的比例迅速上升。

近年随着国际FDI的下降，跨国并购也随之大幅减少。

但是从跨国并购所占比重来看，并未改其在FDI中占有的主导地位。

（三）FDI流动多数发生在发达国家之间从70年代以来，世界FDI的地理格局日趋“三极化”，即无论其流出和流入都主要在美、欧、日三者之间进行。

按照2000年《世界投资报告》的统计，“三极”合计流出额占世界的82%，流入额占世界的71%。

（四）FDI流动主要集中在服务业和技术密集型行业90年代中期以前的跨国投资主要集中在传统制造业。

但近年来，随着全球化浪潮的发展，各国服务贸易领域的市场开放度越来越大，服务贸易领域的跨国投资越来越多，已占到投资总额的50%以上。

二、对外贸易与国际直接投资相互关系的理论溯源（一）传统贸易理论关于资本流动与商品贸易的相互替代说芒德尔（Mundell 1957）提出了著名的贸易与投资替代模型理论。

该理论是建立在两个产品和两种生产要素的标准国际贸易模型基础之上的。

中国对外贸易与对外直接投资的关系研究作者：罗磊张明月来源：《中国经贸》2011年第12期摘要：本文主在研究我国对外贸易与对外直接投资的相互关系，首先回顾了国际贸易与国际投资的关系的经典理论，并从中根据我国自身情况，总结了我国的对外贸易与对外直接投资的具体情况，通过实证分析，证明观点，得出结论。

关键词：对外贸易；对外直接投资；实证分析国际贸易与国际投资的研究一直是很多学者的研究方向，他们两者的关系从分歧到开始融合，又到一体化，这一切都是全球经济不断发展，国际分工一步步加深的作用。

但从本质上来说国际贸易与国际投资是企业国际经营的两种主要方式。

而在当今，对外直接投资以成为国际投资的主要形式。

所以本文主要研究对外贸易与直接投资的关系。

一、理论基础从传统的国际贸易理论和国际投资理论出发，两者存在着根本的分歧。

一方面是国际贸易理论与国际投资理论研究的前提假设截然不同；另一方面是传统的国际贸易理论认为各国的生产要素是同质的，不能自由流动的，而国际资本流动理论则假定要素流动，对外投资的原因在于各国资本要素的利率差异。

随着经济全球化的发展，人们认识到国际贸易与国际投资之间存在着必然的联系，主要的联系反映在替代效应与创造效应。

罗伯特·蒙代尔认为在存在国际贸易壁垒的情况下，如果直接投资厂商始终沿着特定的轨迹实施对外直接投资，那么这种对外直接投资就会缩小自己的生产可能性边界，扩大对方的生产可能性边界，形成对国际贸易的完全替代。

依据他的逻辑，由于资本要素的国际流动与商品和劳务之间的相互替代关系，即限制资本流动可以促进贸易，增加贸易障碍则可刺激资本流动。

资本流动越自由，替代贸易的作用就越大。

关于国际贸易与国际投资的创造效应的研究主要是小岛清和马库森和斯文森。

小岛清在《对外贸易论》中指出：“直接投资不但是资本的流动，还包括资本、技术、经营知识等的总体移动。

”在贸易障碍产生投资的情况下，资本主要是流入进口替代部门。

然而，如果资本的流动不是由关税引起的，而且主要是流入出口部门，那么投资和贸易之间就将表现为一种互补关系而不是替代关系。

国际直接投资与国际贸易1. 简介国际直接投资（Foreign Direct Investment, FDI）和国际贸易是国际经济关系中两个重要的方面。

国际直接投资是指跨国公司或个人在一个国家或地区投资并持有企业的资产和生产要素，以获得利润。

国际贸易则是指不同国家之间的商品和服务的交流与流通。

本文将重点探讨国际直接投资与国际贸易之间的关系和相互影响。

2. 国际直接投资的定义和特点国际直接投资是企业跨越国界，在另一个国家或地区建立或扩大业务的过程。

它通常以企业购买或建设生产设施、购买股权或成立合资企业等方式进行。

国际直接投资的特点包括：•跨国界：投资方与被投资方来自不同的国家或地区。

•持续性：投资方在被投资方持有一定比例的股权或拥有管理权。

•长期性：投资期限通常较长，长期稳定合作关系的建立是国际直接投资的重要目标之一。

•控制性：投资方通过对企业的管理和决策权控制来参与投资方。

3. 国际贸易的定义和特点国际贸易是指不同国家之间的商品和服务的交流与流通。

国际贸易的特点包括：•双边性：国际贸易是两个或多个国家之间的商业活动，需要双方之间的买卖行为。

•跨国界：贸易涉及到不同国家之间的跨境交易。

•特化和互补性：不同国家拥有不同的资源和技术优势，通过贸易可以实现资源的分工和互补，提高效益。

•自由化：国际贸易的发展需要国际间的贸易自由化政策支持，如降低关税、减少贸易壁垒等。

4. 国际直接投资与国际贸易的关系国际直接投资和国际贸易是紧密相关的，它们之间存在着相互依存和互补的关系。

首先，国际直接投资推动了国际贸易的增长。

通过国际直接投资，企业能够建立生产设施、扩大生产能力，从而增加对外输出的商品和服务。

这促进了不同国家之间贸易的发展。

其次，国际贸易为国际直接投资提供了市场和资源。

通过参与国际贸易，企业可以获取更广阔的市场，增加销售渠道。

同时，国际贸易也提供了更多的资源供应链，为国际直接投资提供了更多的投资机会。

此外，国际直接投资和国际贸易之间也存在着技术和经验的转移。

国际贸易与国际直接投资的关系及其对中国政策的启示[摘要] 自改革开放以后，国际贸易与国际直接投资已经成为拉动中国经济增长的重要力量，基于国际贸易与国际直接投资日益融合的现实，特别是跨国公司一体化生产模式已经深入渗透到各开放经济当中，我国无论是发展对外贸易还是积极利用外资，都应注意这两种政策的协调性，以保证贸易和投资能实现真正的互动和良性循环，最终为我国经济的增长和持续发展服务。

[关键词] 国际贸易国际直接投资政策选择一、国际贸易与国际直接投资互相融合的关系在这种全球化背景下，国际贸易与国际直接投资之间呈现出一种新型关系，即两者相互融合的关系。

一方面，经济自由化、全球化趋势，使企业跨国经营具有较为宽松和自由的区位及经营方式的选择权，国际化先后次序的重要性在逐步降低。

在激烈的竞争中，企业更加重视利用新技术开辟新市场。

许多企业通过缩短贸易、技术转让的时间直接跃向对外直接投资，国际化进程加快。

此外，国际性兼并、收购也加剧贸易与投资的融合。

另一方面，日益一体化的世界经济环境，导致了国际直接投资与贸易流动决策的同步性。

在全球战略的驱动下，跨国公司将其价值链配置在任何一个能获得最佳利益的地方，全球化决策意味着同时决定贸易与投资的流动。

因此，对跨国公司来说，既不是贸易导致投资，也不是投资导致贸易；既不是投资替代贸易，也不是贸易替代投资或两者互为补充，而是企业如何在全球迅速获得并最佳配置资源。

二、协调国际直接投资与国际贸易政策的意义随着国际直接投资与国际贸易相互融合趋势的日益清晰，二者在政策上相互协调的重要性更加明显，协调好二者关系不仅对我国经济乃至世界经济都有重要意义。

1.一国只有使投资与贸易政策相互协调，才能更好地实现一国的预期政策目标。

跨国公司作为国际直接投资与国际贸易相互融合重要载体现已经将投资与贸易的功能一体化，他们根据全球战略来安排自己的国际生产体系，在何时何地进行国际贸易或进行直接投资，均在跨国公司的控制之中，这对一国的投资与贸易政策的制定者提出了严峻的挑战。

中国对外贸易与国际直接投资关系的实证分析龚晓莺一、引言中国作为一个发展中国家, 在今后相当长的一段时间里, 引进外国直接投资是中国参与国际直接投资的主要方式。

随着中国经济的进一步发展和综合国力的提高, 中国也将会进一步发展对外直接投资。

1中国的对外贸易与国际直接投资的关系改革开放前, 中国的对外贸易和利用国外直接投资的总体规模都十分有限, 尤其是在利用外资方面, 由于受到各种历史条件的制约, 外国直接投资的进入十分困难, 加上西方发达国家对中国实行封锁政策, 中国的对外贸易和利用国外直接投资的规模都处在很低的水平上。

到20 世纪70 年代中后期, 随着国际经济环境的变化, 中国的对外贸易与国外直接投资的规模逐渐扩大, 此时贸易与投资之间显现出一定程度的相互促进关系。

]改革开放以来, 中国引进的国外直接投资和对外贸易迅速增长, 并形成了相互依赖与相互促进的关系, 与此同时, 国外直接投资对中国的对外贸易发展的影响也有替代效应, 但总体表现为显著的互补效应和相互促进关系。

尽管中国对外贸易与国外直接投资之间主要体现为相互补充、互相促进的关系, 但是在特殊情况下, 当国外出口商面临贸易壁垒时, 国外直接投资常常替代进口贸易。

2中国对外直接投资与对外贸易的关系中国在改革开放前, 对外直接投资的发展也是非常有限的, 对外贸易的发展也不充分, 加之当时仅存的一点对外直接投资具有经济援助的性质, 因而还不能算作真正意义的对外直接投资。

中国在这期间的对外贸易与对外直接投资之间的线性关系不是十分明显。

改革开放以来, 中国的经济发展水平和对外贸易都有了较快的增长, 国际贸易和国际直接投资成为参与国际经济竞争的主要方式。

但由于中国的经济发展水平总体上还比较低, 因而从根本上来讲,中国引进外国直接投资的规模巨大, 对外直接投资的规模较小。

进入21 世纪后, 经济全球化已成为不可逆转的发展趋势。

中国不仅要坚持“引进来”的战略, 同时要实现“走出去”的战略, 积极推动有比较优势的国内产业开拓国际市场, 扩大利用国外资源。

中国出口贸易和对外直接投资关系的实证研究摘要：根据母国或跨国公司投资的动机类型和发展阶段的不同，出口贸易与对外直接投资之间存在着三种关系：替代、互补和融合。

本文在对对外直接投资与贸易关系的理论回顾的基础上，结合中国对外直接投资与出口贸易的现状，分别对中国出口贸易与对外直接投资关系从短期与长期方面进行了实证研究。

关键词：对外直接投资出口贸易实证研究1、问题的提出众所周知，出口是经济增长的引擎，跨国公司的对外接投资是经济增长的发动机。

随着中国对外贸易摩擦不断加大，外汇储备急剧增加和人民币升值压力的加大，我们有必要研究中国对外直接投资和出口之间的关系。

国际贸易与国际直接投资关系理论研究：国际贸易究竟最终是替代了国际直接投资，还是促进了国际直接投资的发展，学术界对此一直存在着激烈的争论。

蒙代尔(munddl，1957)的贸易与投资替代模型从传统h一0理论的两国家、两要素和两产品(2????)的分析框架出发，经过理论推导得出的结论是：在存在国际贸易壁垒的情况下，如果跨国企业始终沿着特定的轨迹(即所谓的rybc’zynski线)实施国际直接投资，那么这种国际直接投资就能够在相对最佳效率的基础上，实现对国际贸易的完全替代。

与蒙代尔不同，小岛清(kojima，1987)边际产业转移fdi理论则认为，国际分工原则和比较成本原则既能解释对外贸易，也能解释对外直接投资，因此可以将二者的综合理论建立在比较成本和比较利润率的基础上。

国际直接投资并不是对国际贸易的简单替代，而是存在互补关系，在这种情况下，国际直接投资创造并扩大了国际贸易。

与上述在不存在交易成本的理想情况下基于最终产品贸易与投资的观点不同，本文在对中国的出口贸易和对外直接投资数据进行分析后，来分析在中国出口贸易与国际直接投资是种什么关系。

2、中国出口贸易与对外直接投资关系的实证研究2.1、中国出口贸易现状改革开放以来,我国对外贸易发展较快,2009年我国对外贸易总量达到22072.7亿美元，全年贸易顺差1960.7亿美元，在世界排名稳居第三位(见表1)。

对外贸易和国际直接投资综述一、引言对外贸易和国际直接投资是国际经济发展的两个重要方面。

随着全球化的深入发展，各国之间的贸易和投资活动越来越频繁。

本文将对对外贸易和国际直接投资进行综述，分析其发展趋势、影响因素以及未来的发展前景。

二、对外贸易的发展对外贸易是指一个国家或地区与其他国家或地区之间进行商品和服务交换的活动。

随着全球化的进程，对外贸易经历了快速发展的阶段。

首先，全球化带来了贸易壁垒的降低，使得贸易成本大幅下降。

其次，信息技术的发展使得国际贸易更加便捷和高效。

再次，跨国公司的兴起为国际贸易提供了更多的机会和平台。

最后，各国政府之间加强了贸易合作，推动了跨国贸易的进一步发展。

然而，对外贸易也面临一些挑战。

首先，贸易保护主义倾向的抬头使得贸易壁垒逐渐增加，影响了贸易自由化的进程。

其次，不同国家之间的贸易政策存在差异，使得贸易规则和标准不一致，增加了贸易的复杂性。

再次，全球经济增长放缓也影响了国际贸易的增长速度。

因此，各国需要加强合作，推动贸易自由化和便利化，以应对这些挑战。

三、国际直接投资的发展国际直接投资是指一个国家或地区在其他国家或地区投资和控制企业的活动。

随着全球化的进程，国际直接投资经历了快速发展的阶段。

首先，全球化促进了跨国公司的发展和跨国并购的增多，使得国际直接投资的规模不断扩大。

其次，技术的进步和知识的传播加速了国际直接投资的流动。

再次，各国政府出台了更加开放的投资政策，吸引了更多的外国直接投资。

最后，跨国公司的出现为国际直接投资提供了更多的机会和平台。

然而，国际直接投资也面临一些挑战。

首先，一些国家对外国直接投资采取了限制措施，影响了投资自由化的进程。

其次，投资环境在不同国家之间存在差异，对外国直接投资的吸引力也有差异。

再次，国际投资的风险和不确定性增加，使得投资者更加谨慎。

因此，各国需要加强合作，改善投资环境，促进国际直接投资的稳定增长。

四、对外贸易和国际直接投资的关系对外贸易和国际直接投资是密切相关的。

国际贸易与直接投资的关系国际贸易与对外直接投资具有密切的联系。

一方面对外直接投资既可以替代也可以促进贸易;另一方面贸易政策的改变在一定宏观条件下又会成为对外直接投资的重要原因。

贸易与投资的关系最初是由Mundell(1957)提出的。

他认为贸易与投资之间具有替代性,即贸易障碍会产生资本的流动,而资本流动障碍会产生贸易。

贸易与投资之间的这种替代关系从“关税引致投资”的实践中得到了验证。

20世纪80年代初,Markuson等(1983)和Svensson(1984)对要素流动和商品贸易之间的相互关系做了进一步的分析,分析结果表明,资本要素的国际流动者直接投资与商品贸易之间不仅存在替代性,而且在一定的条件下还存在互补关系。

80年代期以后,Bhagwati(1987)和Dinopoulos(1991)等经济学家又从政治经济学的角度对贸易与投资之间的相互关系进行研究。

他们将不是为了绕过关税壁垒而是为了化解潜在的贸易保护威胁进行的投资叫做“补偿投资”(quidproquoinvestment)。

这种理论模型对于80年代中期日本对美国直接投资的大规模增加做了解释。

一、国际贸易与直接投资之间的替代性Mundell对贸易与投资之间相互替代关系的研究是建立在两个国家、两个产品和两种生产要素的标准国际贸易模型基础之上的。

利用标准的国际贸易模,他考察了贸易和投资相互替代的两种极端情况,即禁止性投资如何刺激贸易,以及禁止性贸易如何刺激投资。

在生产要素不能在两个国家之间自由流动,而同时又不存在任何贸易障碍的情况下,只要存在资源禀赋的相对差异,两个国家之间就必然会发生贸易,贸易的结果会达到世界均衡并实现商品进而是要素价格的均等。

假如由于某种外部原因使得资本在两个国家之间的流动障碍全部消除,而同时贸易障碍引起资本边际收益的差异,资本的国际流动就必然会产生。

资本的流动同样会达到世界均衡并导致资本要素价格和商品价格的均等化。

因此,Mundell实际上是使用要素比例理论解释商品的国际流动,而用资本边际产量的差异解释资本的国际流动。