理财产品剖析及设计原理简介

金融工程课程设计姓名蒋晗学号**********所在学院经济与政法学院专业班级09金融一班指导教师王进日期2012年06月02日目录一、银行人民币理财产品历史回顾 (3)二．人民币理财产品概要 (3)（一）银行理财产品分类 (4)（二）银行人民币理财产品 (4)三．保本型理财产品与非保本理财产品 (5)（一）保本型理财产品简介 (5)（二）保本理财产品设计原理简介 (5)（三）非保本型理财产品简介 (6)四．中国农业银行人民币理财产品具体分析 (6)（一）“本利丰”理财产品 (6)（二）“安心得利”理财产品 (7)（三）“安心快线”理财产品 (7)（四）“汇利丰”理财产品 (7)（五）“境外宝”理财产品 (8)一、银行人民币理财产品历史回顾自2002年以来，中国存款利率一直呈现下降趋势，股市等投资工具低迷，人民币存款实质上“缩水”，人们纷纷寻求更好的保值工具，银行人民币理财产品就是在这样的背景下产生的。

理财作为商业银行的新型服务业务,自推出伊始就受到了市场的热烈追捧。

2004年9月,光大银行首家推出人民币理财产品“阳光理财B计划”。

随后,各家股份制银行相继追随，国有银行也“出击”了人民币理财市场,并形成了各自的品牌,人民币理财产品一时成为百姓的抢手货。

从本质上讲，客户购买理财产品，就相当于与银行签定了资金转让协议，即客户是通过出让资金在一定时间段的流动控制权而获得收益；银行则通过对客户资金的使用安排获得相应的利润。

银行理财产品的生命力在于产品的设计，从2004年以来，理财产品的设计走过了一条从单一化到多样化，从低风险保本到追求高回报，承担较高风险的一条道路。

在人民币理财产品初始推出的时候，由于银行监管部门的限制，投资范围局限于银行间债券市场和货币市场金融工具，主要包括无信用风险的国债、政策性金融债、央行票据等。

而由于目前有包括货币市场基金、保险资金等大量资金云集其中，导致收益空间缩小，但是由于投资于以上的金融市场具有风险低的特点，并且国内推出的金融理财产品大部分都做出了保本的承诺，民间储蓄资金为了寻找更好的投资渠道，人民币理财产品受到了欢迎。

投资理财的基本原理与策略投资理财，是一种将已有的资金投入到金融市场上赚取更多收益的行为。

它是一种可以保值增值的方式，能够提高个人资产的积累速度，成为当前社会中受到越来越多人们重视的行为。

但是，投资理财也需要遵循一定的基本原理与策略，下面将从以下几个方面介绍投资理财的基本原理与策略。

一、分散投资分散投资是投资理财的基本原理之一。

在投资时，把资金分散到多种投资产品中，不要把全部的资金集中在一种投资产品上。

这样可以降低投资风险，若一种投资亏本，其他的投资便可弥补亏损，起到风险分散的作用。

例如可以将资金投资于股票、基金、债券等多种产品中。

二、根据自身风险承受能力选择投资产品投资市场中的风险与收益是相伴而行的，高风险的投资产品相对有较高的收益，但是也带来较大的投资风险。

选择适合自己的投资产品，需要根据自身的财务状况和风险承受能力来决定。

对于投资的初学者而言，应尽量选择低风险的投资产品，并逐步提高自己的投资能力，逐渐增加投资风险。

三、掌握投资时机掌握投资时机是投资理财的成功关键之一。

投资市场的变化是非常瞬息万变的，投资时要关注市场的行情并做出相应的投资决策。

尤其是在大量资金进入或流出一种或多种投资产品时，应更加谨慎地选择投资产品。

掌握好投资的时机，能够帮助我们从中获得更多的利润。

四、减少交易成本在投资理财中，交易成本是需要我们关注的一个问题。

在进行投资时，经常需要支付一定的费用，例如手续费、印花税等等，这些费用会降低我们的投资收益。

因此，我们应尽可能减少交易成本，在选择投资产品时要选择低成本的交易方式。

五、投资需有长远的规划投资理财不仅要考虑当前的状况，更要考虑未来的规划。

建立一个完善的财务规划，制定个人的长期投资计划，让自己的投资行为更加的有规划性，不仅可以降低风险，还可以更好的实现自己的投资目标。

总之，投资理财需要遵循一定的基本原理与策略，以上几点就是其中的一些。

投资市场充满机遇与变数，只有掌握好这些基本原理与策略，才能在投资市场上做到稳健收益，并更好地实现自己的财务目标。

一、银行理财产品 (19)1.法律关系 (19)2.监管环境 (22)3.销售管理及投资者范围 (24)4.业务资格的投资范围及比例限定 (26)5.具体产品中的投资方向分类 (27)6.银行理财的运作模式与流动性 (28)7.产品设立目标与兑付 (30)8.产品结构化特征和收益核算 (30)9.盈利模式与资本约束 (31)10.主要风险特征及风险措施 (32)一、银行理财产品商业银行理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。

客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

截至2014年6月30日，全国498 家银行业金融机构开展了理财业务，国有商业银行和股份制商业银行仍占据市场主体地位。

银行理财产品存续51,560 只，理财资金账面余额12.65 万亿。

1. 法律关系关于银行理财的法律关系，目前已颁布的正式法律规章文件中都没有对银行理财产品的法律性质做出明确界定，唯一对关系做出接近性描述的是《商业银行个人理财业务管理暂行办法》[银监令2005年第2号]中第9条的规定：“综合理财服务，是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。

在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

”单纯从此条规定来看，银行理财业务似乎符合委托代理关系的特征：一、客户将资金委托给银行，其之间存在委托关系；二、银行根据客户的授权代表客户从事投资与资产管理活动，银行的业务权限来自于客户的授权，并在授权范围之内进行投资与资产管理；三、银行代表客户从事相关业务活动，虽然并没有明确银行必须以客户的名义进行业务活动，但是基本符合隐名委托代理关系的特征。

结构性理财产品的设计原理结构性理财产品是一种特殊的投资产品，它结合了固定收益、股票、商品等不同资产类别，通过精心设计的期权结构，为投资者提供多元化的投资组合。

本文将探讨结构性理财产品的设计原理，并分析其如何为投资者提供多元化的投资选择。

一、产品结构设计结构性理财产品的设计原理首先体现在其产品结构上。

通常，结构性理财产品由基础资产、期权结构、收益分配机制三部分组成。

1.基础资产基础资产是结构性理财产品的核心，通常包括固定收益产品（如债券）、股票、商品等不同资产类别。

这些资产类型的选择取决于投资者的风险偏好和投资目标。

例如，投资者可能更倾向于投资固定收益产品以获取稳定的收益，而另一些投资者可能更倾向于投资股票以追求更高的收益。

2.期权结构期权结构是结构性理财产品的关键部分，它决定了产品的收益潜力。

期权结构通常包括看涨期权和看跌期权。

看涨期权赋予投资者在特定价格水平买入资产的权力，看跌期权赋予投资者在特定价格水平卖出的权力。

通过调整期权的数量和行使价格，产品设计者可以灵活地调整投资者的风险和收益预期。

3.收益分配机制收益分配机制决定了投资者在产品到期时获得的收益。

通常，收益分配取决于基础资产的表现和期权的行使情况。

如果基础资产价格上涨，投资者可能会获得更高的收益；如果期权被行使，投资者可能会获得额外的收益。

此外，收益分配机制还可能包括提前终止条款，即在特定条件下，产品可能会提前终止并分配给投资者固定的收益。

二、市场环境分析结构性理财产品的设计原理还体现在其对市场环境的适应能力上。

首先，产品设计者需要分析市场上的不同资产类别，以确定哪些资产适合作为基础资产。

此外，他们还需要分析市场趋势和波动性，以确定期权结构的最佳设计。

此外，产品设计者还需要考虑市场风险和流动性风险。

市场风险是指基础资产的价格波动可能导致投资者损失的风险；流动性风险是指投资者在需要提取资金时可能面临困难的风险。

因此，产品设计者需要采取适当的措施来降低这些风险，例如通过分散投资、设置止损点、提供灵活的赎回机制等。

理财产品的设计逻辑理财产品的设计逻辑通常涉及到满足投资者需求、风险管理、产品可行性和法规合规性等方面。

以下是设计理财产品时可能考虑的一些逻辑和要素：1.目标受众和需求分析：•客户群体：确定产品的目标客户是谁，包括其年龄、风险偏好、投资目标等。

•需求分析：了解目标客户的理财需求，包括投资期限、收益预期、流动性需求等。

2.产品类型和特性：•风险收益特征：设计产品的风险收益特征，确保产品的风险水平与目标客户的风险承受能力相匹配。

•投资标的：确定产品将投资于哪些资产类别，如股票、债券、货币市场工具等。

3.产品期限和流动性：•期限设计：根据目标客户的投资目标和需求，确定产品的期限，例如短期、中期或长期。

•流动性需求：考虑产品的流动性，以确保客户有足够的灵活性。

4.费用结构：•管理费和销售费：设计合理的管理费和销售费，确保产品能够提供具有吸引力的回报。

•其他费用：考虑其他可能的费用，如赎回费或转换费用。

5.法规合规性：•法规要求：确保产品设计符合当地金融监管机构的法规和合规要求。

•信息披露：提供清晰的产品信息披露，确保投资者能够了解产品的特性和风险。

6.市场竞争和趋势：•市场定位：分析市场上的竞争产品，确保你的产品在市场中有差异化和吸引力。

•行业趋势：考虑当前和未来的经济和金融市场趋势，以调整产品设计。

7.风险管理和监测：•风险控制措施：制定风险管理策略，包括分散投资、风险调整和灵活的投资策略。

•监测机制：设立监测机制，定期评估和调整产品的表现，确保符合预期目标。

理财产品的设计逻辑需要全面考虑多个因素，从投资者的需求到市场环境的变化，以确保产品在满足投资者预期的同时，也能够在合规性和风险管理方面表现良好。

这需要综合考虑市场分析、风险管理、法规合规性和客户关系等方面的因素。

保本理财产品的原理和特点保本理财产品是一种受到投资者欢迎的金融工具，其主要特点是在一定程度上保障投资本金的安全性。

当投资者选择一款保本理财产品时，他们希望在投资中获得一定的收益，同时又不愿意承受较大的风险。

在本文中，我们将深入探讨保本理财产品的原理和特点。

首先，保本理财产品的原理是通过多种方式来保证投资本金的安全。

这些方式包括但不限于风险分散、投资组合的优化、风险管理和保险机制。

保本理财产品通常会将投资资金分配到不同的资产类别，如股票、债券、货币市场工具等，以实现在不同市场环境下的风险分散。

此外，保本理财产品还会通过定期购买保险等方式来提供额外的保障，确保投资者的本金不会因市场风险而损失。

保本理财产品的特点之一是以安全性为核心考量。

相比于其他高风险投资产品，保本理财产品更注重保障本金，并在收益性与风险之间进行平衡。

这种特点使其成为那些寻求相对稳定收益并保持较低风险承受能力的投资者的首选。

在保本理财产品中，投资者通常能够得到一个最低收益保证，即使市场不景气或投资组合出现亏损，他们也不会损失投资本金。

其次，保本理财产品通常具有较长的投资期限。

由于其追求较为保守的投资策略，保本理财产品的收益通常较为稳定，但相应的，其投资期限也会相对较长。

这意味着投资者需要将资金较长时间地锁定在投资产品中，以获得相对稳定的回报。

因此，投资者在选择保本理财产品时，需要对自己的投资期限有一个清晰的预期，并确保自己的资金没有长期需求。

另外，保本理财产品的收益一般较为温和。

相对于高风险高收益的投资产品，保本理财产品的收益率通常较低。

这是为了在保证本金安全的前提下，提供一个相对稳定的回报。

虽然收益相对较低，但对于那些风险承受能力较低的投资者来说，保本理财产品仍然是一个理想的选择。

此外，保本理财产品通常具有较高的灵活性。

很多保本理财产品在投资期限到期之前，投资者是可以提前退出的。

虽然这可能会对预期收益产生一定的影响，但这为投资者提供了一定的流动性和灵活性。

公司理财产品方案随着现代金融市场的发展和公司经营的需要，越来越多的企业开始关注和积极参与理财投资。

企业理财产品方案成为了实现资金保值增值、优化资金运营和实现财务目标的重要手段之一。

本文将介绍公司理财产品方案的定义、特点以及设计要点，帮助企业更好地制定理财策略和选择适合的理财产品。

一、公司理财产品方案的概念和特点公司理财产品方案是企业为了满足财务管理和资金运营需求而制定的一套理财投资策略和方案。

其目标是确保企业的资金安全、提高资金收益，同时满足企业的流动性要求。

公司理财产品方案的特点如下：1. 高度定制化：根据企业的特定需求和财务状况，制定适合企业的理财产品方案。

不同企业的理财产品方案可能会有所差异，涉及不同的投资工具、风险控制措施和预期收益等。

2. 多元化投资：公司理财产品方案通常包括多种不同类型的理财产品，以实现风险的分散和收益的最大化。

常见的投资工具包括货币市场基金、债券、股票、结构性存款等。

3. 预期收益与风险权衡：公司理财产品方案需要在预期收益和风险之间进行权衡和平衡。

较高的预期收益通常伴随着更高的风险，企业需要根据自身的风险承受能力和财务目标来选择适合的投资产品。

4. 流动性管理：公司理财产品方案需要兼顾资金的流动性，以满足日常经营和运营的资金需求。

企业需要评估投资产品的流动性，避免出现资金短缺或长期锁定。

二、设计公司理财产品方案的要点设计公司理财产品方案需要考虑以下要点：1. 财务目标：企业制定理财产品方案的首要任务是明确财务目标。

这些目标可能包括资金保值增值、提高资金利用效率、降低财务风险等。

只有明确财务目标，才能选择合适的投资工具和制定相应的投资策略。

2. 风险评估：在设计理财产品方案时，要进行全面的风险评估。

包括评估投资产品的风险水平、企业的风险承受能力以及市场环境的变化等。

通过评估风险，制定合理的投资组合，最大限度地保护企业的资金安全。

3. 资金流动性：企业理财产品方案需要兼顾资金的流动性和收益性。

理财的运作原理理财的运作原理指的是通过对个人或机构财务资源的有效配置和运用，实现财务增值和风险控制的过程。

理财可以分为个人理财和机构理财，下面将详细介绍理财的运作原理。

首先，理财的运作原理基于资金的时间价值。

资金的时间价值是指在不同时间点，同一笔资金的价值是不同的。

因为资金在时间的推移中可以产生利息、股票收益等，所以时间愈长，资金的价值就愈大。

理财通过购买理财产品、进行投资等方式，来将闲置资金投入到收益更高的项目中，实现资金价值的最大化。

其次，理财的运作原理也是基于风险与收益的权衡。

不同的理财产品和投资项目有着不同的风险和收益水平。

通常情况下，如果风险越大，那么收益也相应越高。

理财需要根据个人或机构的风险承受能力和收益预期来选择适合的理财产品和投资项目。

在进行资金配置时，需要在风险可控的前提下争取最高的收益。

其次，理财的运作原理基于资产配置原则。

控制风险、分散投资是理财的重要原则之一。

不要把所有的蛋都放在一个篮子里，而是将资金投向不同的资产类别和领域。

这样即使某个投资出现亏损，也可以通过其他投资来弥补，从而降低整体风险。

资产配置还需要根据不同的市场状况和经济环境进行调整，以满足理财目标和风险控制的需求。

此外，理财的运作原理还与利用时间和复利的效应密切相关。

时间越长，复利的效应就越高。

通过合理的资金分配和及时投资，可以最大限度地利用时间和复利来实现财务增值。

同时，理财还需要注重资金的流动性，确保在需要资金时能够及时回收，以应对突发事件和资金需求。

最后，理财的运作原理还包括对市场的了解和分析。

理财需要对不同的市场进行研究，了解市场的走势、供求关系、政策影响等因素，以便在投资决策时做出准确的判断。

只有通过对市场的深入了解和分析，才能选择到最优的理财产品和投资项目，实现财务增值的目标。

总之，理财的运作原理基于资金的时间价值、风险与收益的权衡、资产配置原则、利用时间和复利效应以及对市场的了解和分析等因素。

你了解保本理财产品的运作机制吗在如今的金融市场中，理财产品五花八门，让人眼花缭乱。

其中，保本理财产品因其承诺在一定期限内保障本金安全，受到了许多投资者的青睐。

但你真的了解保本理财产品的运作机制吗？首先，我们来明确一下什么是保本理财产品。

简单来说，就是投资者在投资期满后，至少能够收回初始投入的本金，不会出现本金亏损的情况。

这对于风险承受能力较低或者更注重资金安全的投资者来说，无疑具有很大的吸引力。

那么，这些保本理财产品是如何实现保本的呢？这背后其实有着一套复杂但又有规律可循的运作机制。

一般来说，保本理财产品的运作主要依赖于投资组合和风险控制策略。

在投资组合方面，它们通常会将大部分资金投资于低风险甚至无风险的资产，比如国债、银行存款等。

这些资产的收益相对稳定，风险极低，能够为产品提供坚实的保本基础。

以国债为例，国债是由国家信用背书的债券，违约风险几乎为零。

银行存款也有存款保险制度的保障，只要存款金额在规定的范围内，即使银行出现问题，投资者的本金和利息也能得到保障。

除了国债和银行存款，一些保本理财产品还可能投资于货币市场工具，如央行票据、商业票据等。

这些工具的流动性较好，风险也相对较低。

而在风险控制策略方面，金融机构会运用各种手段来确保产品的本金安全。

比如，设置止损机制，一旦投资出现一定程度的亏损，就会及时采取措施止损，防止亏损进一步扩大。

此外，还有一种常见的方式是采用对冲策略。

通过对冲操作，降低市场波动对投资组合的影响。

例如，通过期货、期权等金融衍生品，对投资组合中的风险资产进行套期保值，从而减少潜在的损失。

值得注意的是，虽然保本理财产品承诺保本，但这并不意味着它们的收益是固定不变的。

在保证本金安全的前提下，金融机构会运用剩余的小部分资金投资于一些风险稍高但预期收益也相对较高的资产，如优质企业债券、股票等，以提高产品的整体收益水平。

然而，这也意味着投资者在追求更高收益的同时，可能会面临一定的收益波动。