《量价关系分析》PPT课件

量价分析法的原理
总结词
量价分析法的原理基于市场供需关系的变化，当需求大于供给时，价格上升，成 交量放大；当供给大于需求时，价格下跌，成交量减少。
详细描述
量价分析法的基本原理是市场供需关系的变化会影响股票的价格。当市场上的需 求大于供给时，买方力量推动股价上升，同时成交量也会相应放大；相反，当供 给大于需求时，卖方力量导致股价下跌，成交量也会相应减少。
详细描述
在下跌趋势中，如果股价出现技术性反弹但成交 量较小，可能存在技术性反弹的情况。投资者可 以关注反弹的高度和持续时间，以判断市场走势 。
03
量价分析法的实战应用
如何判断主力动向
01
02
03
主力吸筹
在股价下跌时，成交量逐 渐减少，表明主力在悄悄 吸筹。
主力洗盘
在股价上涨时，成交量突 然放大，可能是主力在洗 盘，清洗浮筹。
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总结词
可能存在主力资金诱多
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在价涨量缩的情况下，如果股价涨幅较大但成交量较小， 可能存在主力资金诱多的情况。主力资金通过小额买入推 动股价上涨，吸引散户跟风买入，然后趁机出货。
总结词
可能存在技术性反弹
详细描述
在下跌趋势中，如果股价出现技术性反弹，但成交量较小 ，可能存在技术性反弹的情况。这种情况下，投资者可以 关注反弹的高度和持续时间，以判断市场走势。
总结词
可能存在主力资金打压
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在价跌量增的过程中，如果成交量持续放大但股价下跌幅 度有限，可能存在主力资金打压的情况。主力资金通过大 量卖出打压股价，制造恐慌情绪，以达到低位吸筹的目的 。
价跌量缩
总结词
下跌动力不足，后市看涨
总结词

量价关系原理
• 价格第一位，成交量次要
交易量水平是对价格运动背后的市场强度或迫切性的估价。 通过观察交易量能够验证和识别价格的变化。
• 成交量是价格的先行指标
“价是虚的，只有量是真实的”
• 成交量验证价格形态
没有成交量的配合，价格形态是不可靠的。
量价技术要素
• 放量 某个时间段的成交量与其历史成交量相比 明显增大的过程和状态。
• 空头急升平台
股价经过快速拉升，随后作高位平台窄幅整理， 成交也明显缩量，是升势反转的征兆。
• 空头高位同步
股价经过大幅上涨后，成交量未能明显萎缩；而 股价仅仅震荡小幅上涨，上攻乏力；这种区域性 量价背离的出现时顶部反转的先兆。
量价分析实战技法
量价本质属性
量价本质属性
量价的功能性 量价的相互性 量价的市场性
一）量价的功能性
量价的功能性主要表现在：通过成交量和成交价的相互关 系的变化进行相关性分析研究，从而揭示市场行为的内在 本质，从而预测市场的未来趋势。
（二）量价的相互性
量价的相互性主要表现在因果性和对应性两个方面
量价因果性是指成交量决定成交价，量价的运动形成了 市场趋势运动的因果循环，一般而言，成交量和成交价 在同一趋势方向成正比关系，量价同步是趋势运动的内 在本质之一。而在破坏量价关系因果性的同时，也为技 术分析提供了一个研究的视角。
• 缩量 缩量与放量形成反向对应关系，是指某个 时间段的成交量与历史成交量相比明显减 小的过程和状态。
大家学习辛苦了，还是要坚持
继续保持安静
• 同步 成交量的增减与股价呈正比关系。
按趋势方向：上涨同步——量增价涨 下跌同步——放量下跌
按时间区间：单日同步 区间同步

量价分析实战技法
优选量价分析实战技法
量价本质属性
量价本质属性
量价的功能性 量价的相互性 量价的市场性
一）量价的功能性
量价的功能性主要表现在：通过成交量和成交价的相互关 系的变化进行相关性分析研究，从而揭示市场行为的内在 本质，从而预测市场的未来趋势。
（二）量价的相互性
在第一上升浪强势大幅上量涨价末期的，相如果互出性现区主域要正背表离现，随在后因出现果的性回调和缩对量是应另性一轮两上个升浪方的面开始。
• 多头单日背离
行情启动之初，股价大涨而成交却严重缩量，这 种上升正背离状下跌
股价经过较长时间下跌后，突然又开始一轮新的
放量大跌，这种量价同步加速下跌的出现时行情 在第一上升浪强势大幅上涨末期，如果出现区域正背离，随后出现的回调缩量是另一轮上升浪的开始。
股价持续下跌在低档出现大成交量，随后股价止跌企稳作小幅波动，这种下跌负背离的出现，是行情反转的征兆。
态
历史成交量状态相比
• 同步 成交量的增减与股价呈正比关系。
按趋势方向：上涨同步——量增价涨 下跌同步——放量下跌
按时间区间：单日同步 区间同步
• 量价背离 成交量增减与股价涨跌呈反比或不相匹配。
按趋势方向：上涨背离，下跌背离。 按量价关系：正背离——价涨量缩
负背离——价减量增 按成交区域：单日背离，区域背离。
量价分析战法
• 多头低位放量
股价经过长期下跌，止跌企稳后，在低位突然放 量是一轮上升行情的前兆。
• 多头初升缩量
上攻行情初期出现的缩量意味着新一轮升势的开始
• 多头强势背离
在第一上升浪强势大幅上涨末期，如果出现区域 正背离，随后出现的回调缩量是另一轮上升浪的 开始。
• 多头下跌背离

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30、风俗可以造就法律，也可以废除 法律。 ——塞·约翰逊
量价分析实战技法
46、我们若已接受最坏的，就再没有什么损失。——卡耐基 47、书到用时方恨少、事非经过不知难。——陆游 48、书籍把我们引入最美好的社会，使我们认识各个时代的伟大智者。——史美尔斯 49、熟读唐诗三百首，不会作诗也会吟。——孙洙 50、谁和我一样用功，谁就会和我一样成功。——莫扎特
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26、我们像鹰一样，生来就是自由的 ，但是 为了自 己关在 里面。 ——博 莱索
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27、法律如果不讲道理，即使延续时 间再长 ，也还 是没有 制约力 的。— —爱·科 克
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28、好法律是由坏风俗创造出来的。 ——马 克罗维 乌斯
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29、在一切能够接受法律支配的人类 的状态 中，哪 里没有 法律， 那里就 没有自 由。— —洛克

量价的几种关系
一、价升量增 多头 二、价升量减 有变盘的概率(空头) 三、价跌量减 有变盘的概率(多头) 四、价跌量升 空头 五、价平量增 看头 六、价平量减 看空 七、价升量平 看多 八、 价跌量平 看空 九、 天量天价 空头 十、顶部对倒 空头 十一、地量地价 有变盘的概率(多头) 十二、地部放量 多头 (八边形价量配合模型)
如果当日的Ｋ线为 阳线则将成交量柱 体画为红色；如果 当日的Ｋ线为阴线 则将成交量柱体画 为绿色
成交量
• （买盘+卖盘 ）不等于成交量 • 目前深沪交易所对买盘和卖盘的揭示，指 的是买价最高前五位揭示和卖价最低前五 位揭示，是即时的买盘揭示和卖盘揭示， 其成交后纳入成交量，不成交不能纳入成 交量，因此，买盘与卖盘之和与成交量没 有关系。
• 投资新股时，换手率也是一种重要的参照 指标，新股上市首日换手率高表示买卖较 活跃，有主力资金介入，意味着后市将会 有好的表现。如果换手率偏低，主力资金 难以聚集筹码，则后市将会面临振荡反复 的疲软走势，直至完成筹码交换过程后才 有机会表现。
日换手率小于3％,属于冷清不活跃; 日换手率 在3％至7％之间,属活跃,表示有主 力机构在积极活动(但受消息一时形成的换 手率除外); 日换手率大于7％,且常常超过10％,则表明 市场筹码在急剧换手,这往往是短线资金追 逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也 相对越大,此时,就必须要对该股进行判断
放量
• 根据历史经验，“ 五日均量的两倍” 较为确定(短期)
• 放量要看是高位还 是低位
堆量
堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得 非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢 放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ 线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆 得越漂亮，就越可能产生大行情。相反， 在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大 举出货。

量价关系的重要性
1
量价关系是技术分析中的重要组成部分，对于判 断市场走势和制定交易策略具有重要意义。
2
通过量价关系的变化，可以及时发现主力资金的 动向和市场的情绪变化，从而更好地把握买卖时 机。
3Leabharlann 在实际操作中，投资者应将量价关系与其他技术 指标相结合，以提高判断的准确性和可靠性。
量价关系的理论基础
经典量价关系
目 录
• 量价关系概述 • 量价关系的表现形式 • 量价关系的实战应用 • 量价关系的误区与陷阱 • 量价关系的未来发展
01
量价关系概述
量价关系的定义
量价关系是指股票交易中成交 量与价格之间的相互关系。
通过分析量价关系，可以了解 市场的供求状况、主力意图和 未来趋势。
在股价上涨或下跌时，成交量 的大小对判断市场的走势具有 重要的参考意义。
03
量价关系的实战应用
判断市场趋势
通过量价关系判断市场趋势，是投资者进行交易决策的重要 依据。
在上涨趋势中，随着价格的不断攀升，成交量通常呈现放大 趋势，表明市场买盘力量逐渐增强；在下跌趋势中，成交量 逐渐萎缩，表明卖方力量减弱。通过对量价关系的分析，投 资者可以判断当前市场的趋势方向。
寻找买卖点
详细描述
在价涨量增的情况下，投资者对股票的需求增加，推动股价上涨。这通常意味 着市场对这只股票的看好，有更多的人愿意买入，从而进一步推高股价。这种 量价关系是健康的，也是市场正常运行的标志。
价跌量缩
总结词
当股价下跌时，成交量也相应减少，通常表示市场卖方力量减弱，后市看跌。
详细描述
在价跌量缩的情况下，投资者对股票的需求减少，导致股价下跌。这可能是因为市场对这只股票的前景持悲观态 度，或者投资者信心不足，不愿意在当前价格买入。这种量价关系可能预示着股价将继续下跌，是投资者需要警 惕的信号。

态
历史成交量状态相比
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• 同步 成交量的增减与股价呈正比关系。
按趋势方向：上涨同步——量增价涨 下跌同步——放量下跌
按时间区间：单日同步 区间同步
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• 量价背离 成交量增减与股价涨跌呈反比或不相匹配。
按趋势方向：上涨背离，下跌背离。 按量价关系：正背离——价涨量缩
负背离——价减量增 按成交区域：单日背离，区域背离。
量价分析实战技法
1量价本质属性Fra bibliotek量价本质属性量价的功能性 量价的相互性 量价的市场性
2
精品资料
• 你怎么称呼老师？
• 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你 是否会认为老师的教学方法需要改进？
• 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭
• “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我 笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
一）量价的功能性 量价的功能性主要表现在：通过成交量和成交价的相互关 系的变化进行相关性分析研究，从而揭示市场行为的内在 本质，从而预测市场的未来趋势。
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（二）量价的相互性
量价的相互性主要表现在因果性和对应性两个方面
量价因果性是指成交量决定成交价，量价的运动形成了 市场趋势运动的因果循环，一般而言，成交量和成交价 在同一趋势方向成正比关系，量价同步是趋势运动的内 在本质之一。而在破坏量价关系因果性的同时，也为技 术分析提供了一个研究的视角。
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量价分析战法
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• 多头低位放量
股价经过长期下跌，止跌企稳后，在低位突然放 量是一轮上升行情的前兆。
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• 多头初升缩量
上攻行情初期出现的缩量意味着新一轮升势的开始

价跌量减特征
“价跌量减”大多是 价跌量减” 一个多头市场的象征。 一个多头市场的象征。 在多头市场里，每一 在多头市场里， 次下调或调整， 次下调或调整，市场 都充满一种惜售心理， 都充满一种惜售心理， 加之“买涨不买跌” 加之“买涨不买跌”， 成交量萎缩也就在情 理之中了。 理之中了。
下跌过程中成交量不断萎缩表明 抛压渐轻，已接近阶段性底部。
用移动平均线的方法， 从成交量的变化中， 可知人气是否涣散。
5日、10日、30 日和65日均量
上升途中，5日均量上穿10日均量：买入信号
上升途中，5日均量下穿10日均量：卖出信号
下跌途中，5日均量上穿10日均量：卖出信号
价升量增
成 交 量
成交量持续放大， 表明新资金不断涌 入，是推动期价上 扬的原动力！
缩量未平仓量与价格的变动关系分析 预测期货市场价格走势的一种方法. 成交量分析：某一时间内买进或卖出的商品期 货合约数量，通常是指每一交易日成交的合约 量。 通常，价格与成交量同步、同向的。成交量增 加，价格上升,成交量下降价格回跌。这是一种 正常的量价关系。如成交量后继无力，而价格 继续上升则是量价背离是反转的先兆。
成交量均线（MV） 成交量均线（MV）
成交量均线能够反映一定时期内市场平均成交量的情况， 成交量均线能够反映一定时期内市场平均成交量的情况， 通常使用的采样天数为5日 日等。 通常使用的采样天数为 日、10日、30日、65日等。 日 日 日等 如果成交量向上突破MV，则表示人气增加，反之表示市场 ，则表示人气增加， 如果成交量向上突破 转冷。当价突破压力线且有成交量配合，则可以买入；价 转冷。当价突破压力线且有成交量配合，则可以买入； 连创新低，但成交量基本稳定甚至上升，价很可能出现反 连创新低，但成交量基本稳定甚至上升， 没有成交量配合的价上升是危险的信号。 弹。没有成交量配合的价上升是危险的信号。

• 量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓： 横有多长竖有多高
• 上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日， 10日，30日)处，往往是极佳的短线买点
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高位形态
马钢股份
价跌量增
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涨跌停板时的量价研判
• 跌停板与非涨跌停板时的量价研判是不同的。一般情形 下，价涨量增被认为价量配合较好，后市涨势将会持续， 可以继续追涨或持股。如果股价上涨时，成交量未能有效 地配合放大，说明追高意愿不是十分强烈，后市涨势难以 持续长久，可适当地轻仓。但在涨跌停板时，若股价在涨 停板时，没有太多的成交量，则说明投资者心中的目标价 位更高，不会在目前价位上轻易抛出，买方由于卖盘量太 少，买盘无法买到，所以才没有多大的成交量。
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6、价跌量减，主要为卖出信号
• 价跌量减现象的出现，一般多为多头行情发展到了一定 的上升幅度之后，开始需要调整的迹象日益明显，股价在 控盘主力的有效调控之下，开始逐步有计划地回档调整， 但由于市场上的流通筹码的锁定性能相当良好，成交量随 着浮动筹码的进一步减少而渐渐萎缩，后市趋势的发展主 要视控盘主力的操作意图而定。如果价跌量减出现在跌势 初期，则后市仍将会继续下跌一段距离，直至有新的资金 愿意介入时为止，短期内将会继续保持盘跌的状态，后市 在某种意义上是不容乐观的。
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1、价平量增，为转强信号。
• 经过持续下跌，在低位区中出现股价企稳、成交量增 加的现象，此时成交量的阳柱明显多于阴柱，说明底 部在积聚上涨动力，有主力在进货，可以适量买进持 股待涨。
• 有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”，则说明 股价上行暂时受挫，不过只要上升趋势未被有效击破， 整理后一般仍会有行情。