短期财务规划与营运资本管理

营运资本管理的目标营运资本管理的主要目标是确保企业在短期内能够满足其日常运营的资金需求，同时最大程度地减少不必要的资金占用和成本支出。

具体而言，营运资本管理的目标包括：1. 保持流动性：确保企业有足够的现金流和资金储备，以应对突发事件或不可预见的支出需求。

2. 最大限度地减少资金占用：通过减少存货水平、延迟付款或加快收款等措施，使企业的资金尽可能地被用于创造利润或投资增长，而不是被束缚在非流动资产中。

3. 降低财务风险：通过合理的资金管理，降低企业面临的财务风险，如流动性风险、违约风险和利率风险等。

4. 提高盈利能力：通过高效管理营运资本，减少资金占用和成本支出，从而提高企业的盈利能力和财务表现。

5. 优化供应链管理：通过合理管理供应链中的库存、应收账款和应付账款等要素，提高供应链的效率和灵活性，降低企业与供应商和客户之间的风险，从而为企业创造更大的价值。

综上所述，营运资本管理的目标是在确保企业流动性的基础上，最大程度地减少资金占用和成本支出，降低财务风险，提高盈利能力，优化供应链管理。

6. 确保稳定的现金流：营运资本管理的目标还包括确保企业有足够的现金流来支付日常的运营费用和债务偿还，以维持业务的正常运转和信用的稳定。

7. 降低财务成本：通过优化资金运作和交易条件，降低财务成本，包括利息支付、存货折旧等，从而增加企业的利润率和竞争力。

8. 控制风险：通过合理的资金管理和风险控制措施，降低企业面临的商业和金融风险，如市场风险、信用风险和流动性风险等。

9. 支持业务增长：通过有效的营运资本管理，为企业扩展和增长提供充足的资金支持，包括新产品开发、市场拓展、投资项目等，以实现业务的可持续增长。

10. 提高企业价值：通过优化资金运作和资本结构，提高企业的财务健康状况，增加企业的市值和股东价值，增强企业的可持续竞争力。

总之，营运资本管理的目标是确保企业在短期内能够满足资金需求，降低财务风险，提高盈利能力，优化供应链管理，同时支持业务增长和提高企业价值。

第9-12章短期筹资与营运资本管理练习与答案一、单选题1、某周转信贷额为l000万元，年承诺费率为%，借款企业年度内使用了600万元（使用期为半年），借款年利率为6%，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计（）万元。

答案：B解析：利息=600×6%×1/2=18（万元）承诺费=400万全年未使用的承诺费+600万半年未使用的承诺费=400×%＋600×%×1/2=（万元）则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计万元。

2、M公司拟从某银行获得贷款，该银行要求的补偿性余额为10%，贷款的年利率为12%，且银行要求采用贴现法付息，要求计算贷款的实际利率（）% 答案：A解析：实际利率=12%/（1-10%-12%）=%3、企业采取宽松的营运资金持有政策，产生的结果是（）。

A.收益性较高，资金流动性较低B.收益性较低，风险较低C.资金流动性较低，风险较低D.收益性较高，资金流动性较高答案：B解析：宽松的营运资金持有政策，营运资金持有量较多，风险较低，但收益性也较低。

4、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资金融资政策属于（）。

A.配合型融资政策B.激进型融资政策C.稳健型融资政策D.配合型或稳健型融资政策答案：D解析：流动负债分为自发性流动负债和临时性流动负债。

在季节性低谷时除了激进型融资政策会有临时性流动负债外，其他政策都不存在临时性流动负债。

5、某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为（）。

% % % %答案：C解析：放弃折扣成本率＝[1%/（1－1%）×〔360/（30－10）]＝18%二、多选题1、下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有（）。

A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长答案：AD解析：信用期延长，公式的分母增大，公式的计算结果减少，B不正确；信用期和折扣期等量延长，公式的分母不变，公式的计算结果不变，C不正确。

第七章营运资本管理一、单项选择题1．企业生产中需要大量的存货，这种存货采购方便，但容易变质，则应当采取的流动资产投资策略是（)。

A．激进型 B.稳健型C。

配合型 D.保守型2．企业大量使用短期融资解决长期性资产的需要，属于（)融资策略。

A．配合型B．激进型C．稳健型D．保守型3．现金周转期为( ）。

A．从企业订货、生产，一直到出售产品收回现金的时间B．从企业收到货物，一直到出售产品收回现金的时间C．从企业付出存货款,一直到出售产品收回现金的时间D．经营周期加应付账款周期4．企业与银行签订了周转信贷协定，周转信贷额为2000万元，承诺费率为0.4%，企业年度内使用了1800万元，应向银行支付承诺费（）万元。

A．0。

8 B．7.2 C．8 D．8.8万元5．在鲍摩尔模型下的最佳现金持有量应是以下各项成本之和最小的持有量( ）。

Ａ．机会成本和交易成本Ｂ．机会成本和短缺成本Ｃ．持有成本与交易成本Ｄ．持有成本、短缺成本和交易成本6．下列项目中不属于信用条件的是（）。

Ａ．现金折扣Ｂ．商业折扣Ｃ．信用期间Ｄ．折扣期间7．某企业规定的信用条件是：“5／10，2／20，ｎ／30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料,并于第15天付款，该客户实际支付的货款是( ）。

Ａ．9500元Ｂ．9900元Ｃ．10000元Ｄ．9800元8．下面哪一项违反了现金内部控制制度中的不相容岗位相分离制度（）.A．出纳员定期对现金进行盘点B．出纳员登记现金日记账C．出纳员兼任应收账款的登记D．以上B和C9．短期融资券的优点是( ）A．成本低B．融资金额大C．筹资风险低D．A和B10．可以进行商业信用筹资的项目为( ）。

A．应付账款B．票据贴现C．预付账款D．预提费用11．配合型融资政策的特点是( ）。

A。

临时性负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要B. 对于临时性流动资产,运用临时性负债筹集资金满足其资金需要；对于永久性流动资产和固定资产，运用长期负债、自发性负债和权益资本筹集资金满足其资金需要C. 临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要D。

营运资本管理的关键要素营运资本管理是企业成功运营的关键之一。

它涉及到企业如何合理配置和管理自身的流动资金，以保持良好的经营状况和稳定的现金流量。

下面将介绍营运资本管理的关键要素，以帮助企业实现高效的资本运营。

现金管理是营运资本管理的重要组成部分。

企业需要确保自身拥有足够的现金来支付应付账款、工资和其他日常经营开支，同时也要谨慎管理现金流入和流出的时间和金额。

为了降低资本占用成本，企业可以通过使用短期贷款或向供应商延长付款期限等方式来优化现金管理。

存货管理也是营运资本管理的重要环节。

存货指的是企业在生产和销售过程中所持有的商品和原材料。

合理的存货管理可以降低存货占用资金的成本，同时保证企业能够及时提供产品或服务以满足客户需求。

为了提高存货周转率，企业可以通过优化采购计划、减少库存量和加强与供应商的合作等方式来管理存货。

应收账款管理也是营运资本管理的关键要素之一。

应收账款是企业所提供的产品或服务未收到货款的金额。

企业需要确保应收账款的回收周期合理，以保持充足的现金流量。

为了加快应收账款的回收，企业可以加强对客户信用的评估、建立健全的应收账款管理流程以及及时采取措施催收欠款。

负债管理也是营运资本管理的重要方面。

企业需要合理规划和管理负债，以确保能够满足日常经营所需的资金，并降低融资成本。

企业可以通过选择合适的融资渠道、灵活运用短期和长期负债来优化负债管理。

资金预测和预算也是营运资本管理的关键要素。

企业需要准确预测未来经营活动所需的资金，并制定合理的预算以指导企业的经营决策和资源配置。

资金预测和预算可以帮助企业及时发现和解决现金缺口问题，并规避潜在的财务风险。

管理者的专业能力和经验也是营运资本管理的重要要素之一。

管理者需要具备深入的财务和运营知识，能够理解并有效运用各种财务工具和技术来管理营运资本。

同时，管理者需要具备较高的分析能力和决策能力，能够根据企业的实际情况制定适合的资本管理策略。

总结而言，营运资本管理的关键要素包括现金管理、存货管理、应收账款管理、负债管理、资金预测和预算以及管理者的专业能力和经验。

短期财务规划与营运资本管理短期财务规划一直被认为是企业成功的基石之一。

它可以帮助企业在市场波动和竞争激烈的环境下稳定和增强财务状况。

而营运资本管理是一种有效的策略，可以最大限度地提高企业的经营效率和盈利能力。

本文将探讨短期财务规划和营运资本管理的重要性以及如何有效实施。

第一部分：短期财务规划的重要性短期财务规划指的是企业在未来一年内制定的财务目标和计划。

它主要关注企业的流动性和现金流管理，以确保企业有足够的流动资金应对日常运营需求和应急情况。

以下是短期财务规划的几个重要方面：1. 现金流预测：通过预测现金流，企业可以了解未来的现金流入和流出情况，从而合理安排现金使用，避免资金短缺或大额闲置。

2. 预算策划：制定详细的预算计划，包括收入和支出，以便企业可以对财务状况进行全面的管理和控制。

3. 应急基金：建立应急基金，以防止突发事件对企业的财务状况造成严重影响。

这样的基金可以用于应对紧急支出或营运困难的时候。

4. 税务规划：通过合理的税务规划，企业可以降低税务负担，提高盈利水平，并确保遵守相关的法规和规定。

短期财务规划的实施需要对企业的运营情况和市场环境进行仔细分析，以制定出切实可行的目标和计划。

企业可以利用财务软件和其他工具来帮助实施和监控短期财务规划。

第二部分：营运资本管理的重要性营运资本管理是指企业如何管理其流动资产和流动负债，以达到最佳的营运效果和盈利能力。

以下是营运资本管理的几个关键方面：1. 库存管理：合理管理库存水平，以确保最佳的库存周转率和客户需求的及时满足。

过高的库存会增加资金占用和存货陈旧的风险，而过低的库存则可能导致销售滞后和客户流失。

2. 应收账款管理：优化应收账款的催收周期，减少坏账风险，并尽可能降低与客户的信贷风险。

3. 应付账款管理：延长供应商支付期限，以减少资金占用和利用供应商的信贷政策来提高现金流和利润。

4. 现金流管理：通过有效的现金流管理，降低资金占用和流动性风险，确保企业有足够的现金流来应对日常运营需求和投资机会。

营运资本管理的策略与方法营运资本管理是企业财务管理中的重要部分，其目的是最大限度地利用企业的财务资源，优化财务结构，提高企业的运营效率和经济效益。

正确的营运资本管理策略和方法能够帮助企业有效应对经营风险，保持良好的资金流动，促进企业持续发展。

下面将详细介绍营运资本管理的策略和方法，包括以下几个方面：一、库存管理1. 预测需求：通过市场和销售数据，进行合理精准的需求预测，避免因库存过高或过低而导致的资金浪费或销售失去机会。

2. 去除滞销品：定期对库存进行调整和分析，将滞销和过期产品及时清除出库存，减少存货积压和资金困难。

3. 建立合理补货机制：根据销售数据和供应商信息，制定合理的补货周期和库存积压警戒线，避免库存过高或过低的情况发生。

二、应收账款管理1. 优化信用政策：根据客户信誉度和市场分析，设定合理的信用政策，避免坏账和逾期账款造成的资金损失。

2. 建立客户管理体系：建立完善的客户档案和沟通渠道，及时跟进客户账款情况，催收欠款，保证账款的及时回笼。

3. 减少账期延长：与供应商进行有效的谈判，争取尽可能较短的账期，同时与客户协商避免账期过长，加快现金流周转。

三、应付账款管理1. 建立供应商管理体系：筛选优质供应商，定期对供应商进行评估和考核，建立稳定的供应链关系，确保物资的及时供应。

2. 延长账期：与供应商进行合理的谈判，争取账期的延长，优化资金周转效率。

3. 拓宽融资渠道：采取多样化的融资方式，如银行贷款、商业票据等，缓解短期资金压力。

四、现金流管理1. 建立现金流预测模型：根据历史数据和经验，建立科学的现金流预测模型，预测未来一段时间内的资金需求，为资金调度提供依据。

2. 控制流动资金周转周期：通过缩短采购、生产、销售和回款等环节的时间，加快资金周转速度，减少资金占用时间。

3. 灵活运用短期投资：合理运用闲置资金进行短期投资，提高资金利用率，增加投资收益。

五、财务风险管理1. 控制预付款风险：避免过多向供应商支付预付款，降低资金暴露风险。