内部控制国内外研究文献综述

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内部控制信息披露：国内外文献综述

作者：刘栗

来源：《商情》2014年第31期

【摘要】随着内部控制逐渐成为企业经营管理的重要组成部分，其信息披露受到了越来越多学者的关注。本文回顾了内部控制信息披露理论基础，并以国内外相关研究文章为依据，从内部控制信息披露的动机、影响因素、市场反应等方面进行梳理，在总结现有研究成果的基础上，结合我国研究的实际情况提出对未来研究方向的思考。

【关键词】内部控制信息披露 文献综述 影响因素 市场反应

一、引言

美国相继爆出的安然事件、默克制药等国际性大型上市公司会计造假丑闻，充分暴露了公司关键人物凌驾于内部控制之上，内部控制信息披露形同虚设等问题。而从前几年猴王、银广厦到近年来发生的中航油巨额亏损，也无不显示出我国公司治理环境中内部控制环节的薄弱以及有关信息披露的缺乏。内部控制信息披露存在的问题日益突出，为了对其进行改善，国内外学者进行了大量的研究。本文探讨了内部控制信息披露理论基础，并对国内外内部控制信息披露的相关研究文献进行了整理。

二、内部控制信息披露的理论基础

内部控制信息披露就是上市公司管理当局根据内部控制评价的标准对本公司内部控制的完整性、合理性和有效性进行评价， 以报告的形式出具评价意见并提供给外部信息使用者的一种行为。从会计管制的角度看，上市公司的内部控制信息披露可以分为自愿性披露和强制性披露。

上市公司内部控制信息披露制度的建立与完善在国内外经过了多年的争议，其中美国的信息披露制度得到了许多国家的效仿。美国国会于2002年通过的《萨班斯法案》强化了上市公司内部控制责任，正式提出公司披露内部控制报告的强制要求，对内部控制信息披露有着十分重要的影响。相比于国外，中国的内部控制信息披露则起步较晚，我国上市公司内部控制信息的披露大致走着一条“自愿披露——局部强制——整体强制”的道路。

内部控制信息披露：国内外文献综述　◆刘栗　（西南财经大学四川省６１　１　１３０）　【摘要】随着内部控制逐渐成为企业经营管理的重要组成部分，其　信息披露受到了越来越多学者的关注。本文回顾了内部控制信息　披露理论基础，并以国内外相关研究文章为依据，从内部控制信　息披露的动机、影响因素、市场反应等方面进行梳理，在总结现有　研究成果的基础上，结合我国研究的实际情况提出对未来研究方　向的思考。　【关键词】内部控制信息披露文献综述影响因素市场反应　一、引言　美国相继爆出的安然事件、默克制药等国际性大型上市公司　会计造假丑闻，充分暴露了公司关键人物凌驾于内部控制之上，　内部控制信息披露形同虚设等问题。而从前几年猴王、银广厦到　近年来发生的中航油巨额亏损，也无不显示出我国公司治理环境　中内部控制环节的薄弱以及有关信息披露的缺乏。内部控制信息　披露存在的问题日益突出，为了对其进行改善，国内外学者进行　了大量的研究。本文探讨了内部控制信息披露理论基础，并对国　内外内部控制信息披露的相关研究文献进行了整理。　二、内部控制信息披露的理论基础　内部控制信息披露就是上市公司管理当局根据内部控制评　价的标准对本公司内部控制的完整性、合理性和有效性进行评价，　以报告的形式出具评价意见并提供给外部信息使用者的一种行　为。从会计管制的角度看，上市公司的内部控制信息披露可以分　为自愿性披露和强制性披露。　上市公司内部控制信息披露制度的建立与完善在国内外经　过了多年的争议，其中美国的信息披露制度得到了许多国家的效　仿。美国国会于２００２年通过的《萨班斯法案》强化了上市公司内　部控制责任，正式提出公司披露内部控制报告的强制要求，对内　部控制信息披露有着十分重要的影响。相比于国外，中国的内部　控制信息披露则起步较晚，我国上市公司内部控制信息的披露大　致走着一条“自愿披露——局部强制——整体强制”的道路。　三、国内外内部控制信息披露研究的文献综述　（一）公司内部控制信息披露经济动机的研究。　１．内部控制信息披露的成本研究　Ｍａｒｉａ等（２００６）研究了按照证监会要求进行披露的公司实施　内部控制的隐含成本与内部控制有效性之间的关系，发现披露有　内部控制缺陷的公司和披露没有缺陷的公司相比有更大的成本。　曹建新等（２０１０）的研究指出，披露成本的存在影响了公司披露内　部控制信息的自愿性，其另一潜在成本是在无形中会将专有信息　传递给竞争者。　２．内部控制信息披露经济效益的研究　Ｈｅｒｍａｎｓｏｎ（２０００）对９个财务报告使用团体的调查研究结果　显示，股东一般会认为内部控制信息自愿性披露能够刺激公司管　理层改善内部控制，从而有助于公司管理层进行决策。杨友红等　（２００９）基于内部控制的有效性研究发现，内部控制报告的发布对　于会计盈余质量的管理也有着正向的作用。袁克丽（２０１０）从内部　监督、信息和沟通等角度分析表明，内部控制信息披露对提高投　资者信心、提高财务报告的质量、降低公司融资成本等起着十分　重要的促进作用。　由以上学者的相关研究可知，披露成本在一定程度上会降低　公司进行内部控制信息披露的积极性，但内部控制信息的披露会　在增强公司管理、降低公司融资成本等方面起到一定的促进作　用。　（二）内部控制缺陷披露的影响因素　１．公司整体特征对内部控制缺陷披露的影响。　Ｂｒｙａｎ等（２００５）通过对《萨班斯法案》颁布后的上市公司的实　证研究发现，相比于行业的平均水平，在内控报告中披露重大内　控漏洞的公司规模较小，经营风险较大，业绩较差。李少轩等　（２００９）随机选取１６７家上市公司年报研究则发现，公司规模对内　部控制信息披露不具有影响力。　２．公司内部控制环境对内部控制缺陷披露的影响。　Ｆｅｌｏ（２００７）研究证实公司中高级管理层对职业道德的管理对　公司内部控制信息披露的透明程度有一定程度的影响。方红星等　（２００９）通过抽取沪市上市公司样本进行实证研究发现，公司的内　部控制缺陷披露与公司监事会规模、是否设立审计委员会呈显著　正相关。　３．外部审计主体特征和报表重述对内部控制缺陷披露的影响　Ｒｉｃｈａｒｄｓｏｎ等（２００３）研究指出，进行报表重述的公司，披露内部控　制缺陷的可能性更大。Ａｓｈｂａｕｇｈ　Ｓｋａｉｆｅ等（２００７）发现，更换事务所　或聘请四大事务所进行审计的公司更倾向于披露内部控制缺陷。　这与现任注册会计师事务所在与前任事务所进行沟通后保持应　有的职业怀疑态度、四大事务所具有较高的职业能力和较高的品　牌诉讼风险有关。　国内外学者对内部控制缺陷披露影响因素的研究，有助于投　资者和债权人作出合理的投资决策，同时也有助于内部控制信息　披露制度的针对性地制定。　（三）内部控制信息披露市场反应。　杨清香等（２０１２）以２００６－２００９年沪市Ａ股上市公司为研究　对象研究发现，从总体上看，我国上市公司内部控制信息披露具　有明显的市场反应，但从不同侧面看，内部控制信息披露的市场　反应存在显著差异。Ａｎｎａ等（２０１０）利用实证的方法研究了内部控　制缺陷披露对借款合同的影响，发现如果公司披露了内部控制缺　陷，借款者会改变借款条例，如增加价格和抵押保护以及用增加　更苛刻的条款和简短借款时间来监督管理层。　对于内部控制信息披露市场反应的研究，可以推进上市公司　可以不断完善自身内部控制体系，不断向市场释放良好信号。　四、总结　了解了国内外的文献综述可知，国外对于内部控制信息披露　的研究起步较早，成果较多，但未形成一个完整的框架体系，也没　有针对内部控制信息披露提出具有针对性的改进建议。我国有关　内部控制信息披露问题的研究起步较晚，研究还不够深入。这与　目前我国的内部控制信息披露机制是紧密相关的，由于我国仍处　于半强制性披露状态，上市公司披露内部控制信息极少披露其内　部控制存在的缺陷或者不足，因此要对公司的披露情况以及动机　进行更加深入的研究以帮助完善信息披露政策的制定。　参考文献：　［１］曹建新，詹长杰．上市公司内部控制信息自愿性披露动机研　究Ⅱ】．财会月刊，２０１０，（０７）．　【２］方红星，孙篙，金韵韵．公司特征、外部审计与内部控制信息　的自愿披露——基于沪市上市公司２００３至２００５年年报的经验研　究卟会计研究，２００９，（１Ｏ）．　【３］杨友红，陈凌云．２００７年沪市公司内部控制自我评价研　究——数据分析与政策￣ＥＩＪ］．会计研究，２００９，（０６）．

内部控制的国内外研究现状分析

一、内部控制理论国外研究状况分析

内部控制概念的提出至今已有五十多年历史。内部控制, 是在内部牵制的基础上, 由企业管理人员在经营管理实践中创造, 并经审计人员理论总结而逐步完善的自我监督和自行调整体系。在其漫长的产生和发展过程中, 大体经历了萌芽期、发展期和成熟期三个历史阶段, 即内部控制、内部控制结构和内部控制整体框架三个阶段。

从1949 年美国会计师协会(AICPA) 的审计程序委员会在《内部控制:

一种协调制度要素及其对管理当局和独立注册会计师的重要性》的报告中,首次对内部控制作了定义。内部控制在50 年时间内分为三个发展阶段, 第一阶段到第二阶段经历近40 年, 而第二阶段到第三阶段只有5 年时间。内部控制之所以有这么快的发展速度, 除企业内部管理自身因素外, 外部尤其是政府的推动亦是关键因素。在美国20 世纪70 年代到80 年代, 政府通过一系列措施推动内部控制的实施。80 年代一些舞弊性财务报告和企业“突发”破产事件导致美国国会一些议员对财务报告制度的恰当性提出了疑问,尤其是上市公司内部控制的恰当性, 由此成立Treadway 委员会( 即反对虚假财务报告委员会) ,并发表了著名的COSO 报告。20 世纪80 年代证券交易管理委员会( SEC) 也对内部控制产生一定的影响。SEC 在1980 年的S—X 规则303 条款中要求上市公司披露“管理当局讨论和分析( MD&A) ”的信息。MD&A 要求揭示上市公司财务和经营相关的当前和未来的流动性和其它情况, 所以要求向公众提供更多未来经管责任的情况, 包括内部控制等内容。“安然”事件发生后, 美国国会于2002年7 月通过《萨班斯—奥克斯利法案 》( Sarbanes-Oxley Act) , 强化了一系列控制措施, 如完全由独立董事组成的审计委员会对财务报告、内部控制检查等。

内部控制信息披露研究——基于国内外文献综述

【摘 要】 文章对国内外内部控制信息披露的相关文献进行了梳理与比较，发现国内外研究重点有所不同：国外主要从内部控制缺陷的角度进行研究，对其披露的影响因素和市场反应给予了深入的剖析；国内则偏重于研究内控信息总体披露现状及改进建议，并于近年逐步关注内部控制缺陷披露的影响因素、必要性和国内外现状对比。为从根本上完善我国的内部控制信息披露体系和状况，今后应加强内部控制缺陷披露影响因素及其市场反应和内控信息披露格式及内容体系等方面的具体研究。

【关键词】 内部控制； 信息披露； 文献综述

这里所指的内部控制信息披露是管理当局自愿或者按照既定的披露要求将企业内部控制完整性、合理性和有效性评价的信息以公开报告的形式提供给利益相关者，以满足利益相关者作出合理决策的一种行为。2002年美国萨班斯法案第404条款、第302条款与第906条款的颁布，标志着上市公司的内部控制信息开始纳入强制性披露范围，并赋予了严厉的法律责任。我国2009年实施的《企业内部控制基本规范》要求执行本规范的上市公司，应当对本公司内部控制的有效性进行自我评价，披露年度自我评价报告；2010年颁布的《企业内部控制审计指引》则规定注册会计师应当对财务报告内部控制有效性发表审计意见，并对内部控制审计过程中注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷，在内部控制审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”予以披露。也就是说注册会计师对于企业内控控制信息披露具有一定的作用。内部控制信息披露是内部控制体系中重要的一环，其完善有助于内控体系的健全、执行并发挥应有职能，国内外学者对此进行了大量的研究。本文对相关学者就内部控制信息披露的研究进行了梳理和比较。

一、国外内部控制信息披露研究的文献综述

国外学者对于内部控制信息披露的研究主要以内控信息披露中最为重要、最具实质性的方面——内部控制缺陷披露为切入点，并从内部控制缺陷披露的影响因素和市场反应两个方面进行研究。