小微企业融资难原因及解决对策
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小微企业融资难原因及解决对策
随着市场经济的不断深入,我国小微企业迎来了新的发展契机,但由于融资困难的限制,严重影响了企业的扩大和发展。以下是整理的小微企业融资难原因及解决对策，希望能够帮助到大家。
一、小微企业融资现状
小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量。但由于国际国内的种种原因，小微企业遭遇到了一系列已严重影响生存与发展的困难，具体可概括为“两高两难两门”：成本高、税负高;用工难、融资难;玻璃门、弹簧门。尤其在融资时基本无法享受基准利率等待遇，处于“用不到、用不起”的两难之中。
二、小微企业融资难的原因分析
(一)银行信贷资源分配不平衡，是导致小微企业融资难的主要原因
银行处于对信贷资金的安全考虑，将信贷重点放在资产规模大、盈利能力强、偿债有保证的大型国有大中型企业及其他大型民营企业;银行对小微企业不够重视，信贷条件设置过高，同时金融机构创新不足、产品单一，缺乏适合小微企业的信贷产品。银行信贷资金取得难度加大导致部分小微企业只能将非正式金融作为补充企业流动资金的主要方式和渠道。如“钱庄”用高利率获取借款、依靠拖欠贷款来周转资金、相互担保等途径筹集应急资金。因此银行信贷资源分配不公平，是导致小微企业融资难、融资恶性循环的主要原因。
(二)证券市场门槛过高，使大多数小微企业散失了在证券市场融资的机会 目前小微企业的股权融资仍处在初级探索阶段，符合股权融资的小微企业数量少，规模小，并且上市融资时间长、费用高、程序多、控制严，导致绝大多数小微企业难以依靠资本市场融资;同时我国债券市场发展滞后，发行债券条件严格，符合发行中小企业债、集合债等债券的小微企业更是极少。
(三)融资担保服务平台不健全，使小微企业融资缺失信用支撑
我国担保行业起步较晚，信用担保体系还不完善，担保基金的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求，担保机构的信用增级功能和担保放大功能没有得到充分发挥，导致金融机构，小微企业，担保机构在小微企业融资过程中没有较好的融合在一起。
(四)小微企业自身特点，是导致融资难的固有因素
一是小微企业管理基础相对薄弱，产权过度集中，内部决策缺乏灵活性，机制僵化。董事会构成不规范、不合理，直接影响到重大问题的决策，有些某某某董事形同虚设，监事会的地位不高，很难以发挥监督作用。法人内部治理机构缺乏，管理经验缺乏，管理水平低下，财会制度落后，缺乏审计部门认可的财务报表，加大了银行的审查力度和难度。二是小微企业经营风险大，实物资产少，技术水平不高，抗风性能力较弱，影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。三是小微企业信用观念差、道德风险突出导致金融机构和潜在投资人无法准确判断小微企业的经营风险和财务风险。四是小微企业自身缺乏必要的担保物，直接影响到金融机构对小微企业信贷的审核和发放。
(五)某某某府支持力度不够，使小微企业的发展散失了机遇 长期以来，某某某府重视大企业的发展，重视大项目的建设，忽略了对小微企业的扶持和支持，尤其是在某某某策引导、资金支持、税收优惠方面的力度不够，没有为小微企业搭建更好更多的平台。
三、缓解小微企业融资难的对策
针对当前小微型企业经营压力大、成本上升、融资困难和税费偏重等问题，某某某于2023年2023年4月19日下发了《某某某关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》(国发〔2023〕14号)，制定了在财税、融资、创新发展、结构调整开拓市场、集聚发展、公共服务等方面支持小微企业全面发展的“国29条”，这些某某某策和措施必将对缓解小微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到，小微企业融资难是多种因素造成的，缓解小微企业融资难必须标本兼治、多措并举。
(一)强化某某某府支持与引导
1.探索建立完善对小微企业的扶持某某某策体系。一是某某某府在规范金融市场秩序的基础上，完善小微企业的财某某某补贴、税收优惠等制度;二是鼓励金融机构建立科学合理的小型微型企业贷款定价机制;三是落实已出台的小型微型企业金融服务的差异化监管某某某策。
2.完善融资体系，引导民间借贷规范健康发展。认真落实某某某关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴利倾向，严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。
3.推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥某某某府相关部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作用，积极发展小微企业信用担保机构，大力开展小微企业信用担保业务。建立小微企业信用担保基金，专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款，对担保机构的代偿损失给于适当的风险补偿。规范小微企业信用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体系的基础上筹建分支机构，为银行规避金融风险和小微企业获得贷款创造必要条件;建立贷款保险机制，积极发展小微企业贷款保证保险和信用保险。
(二)完善融资市场体系，优化金融服务
2.培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构，对小金融机构严格执行较低存款准备金率的某某某策。
3.大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制，充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批成长性较好、主业突出、科技含量较高的小微企业上市融资。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模，提升科技型小微企业的经营理念和管理水平，完善小微企业信息披露机制，努力为有潜力的科技型小微企业获得直接融资机会。
4.大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。
5.大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机制和循环机制，以民间资本为主体，某某某府资金为引导，风险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家法规某某某策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险投资，努力为小微企业创业发展提供融资支持。 (三)加强自身建设，提升企业形象
小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量;加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能力和还贷能力;健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。
一、引言
小微企业是我国经济生活中的一个重要组成部分，不仅创造了相当一部分的产品和服务价值，提供大量的就业机会，而且还承接了部分发明专利和新产品研发工作。据报道，2023年我国有超过1000万户的中小企业，贡献了税收的50%，创造了国内生产总值的60%，完成了创新成果的70%，解决了城镇就业的80%，占全国企业总数的99%。[1]科技型小微企业作为小微企业中的一个特殊组成部分，是高科技成果转化的载体，为我国国民经济持续健康稳定的发展提供了重要支撑。但是，由于多种原因，融资难的现象较为严重，这直接影响了科技型小微企业的经营和发展，也制约了科技型小微企业创新发展的脚步。面对当前科技型小微企业融资难的困境，本文拟从国家某某某策、企业自身发展、征信体系和互联网金融背景四个方面提出相应的对策，探索出符合科技型小微企业成长的创新金融服务体系，为科技型小微企业的融资发展提供一些参考和建议。
二、科技型小微企业融资现状
科技型小微企业融资难问题一直备受学者关注。孙希芳、林毅夫认为企业融资难的原因主要有金融机构的信贷配给机制、企业的经营水平和财务状况等信息公开不畅而导致的较高的道德风险。[2]陈晓和指出某某某府过多干预金融市场是引发企业融资难的根本原因。[3]由于这些原因，也就造成了科技型小微企业在融资方面存在着缺乏与银行长期的合作，无法获得银行的信任的现象；或者是已经获得了相关的贷款支持，但是由于某某某策没有给予利好而存在很高的利率；由于金融机构评估能力欠缺，导致科技型小微企业的融资需求不能快速响应从而影响融资效率。这些都是当前科技型小微企业融资的现状。有关小微企业融资难现状的统计调查，在2023年由某某某发展研究中心人力资源研究培训中心中国企业家调查系统组织实施的“2023年度中国民营企业家问卷跟踪调查”，调查样本覆盖了全国31个省自治区和直辖市，大中小型企业分别占4.4%、40.4%和55.2%。调查结果显示，有30%的企业家认为从民间获得融资的渠道“非常难”或“比较难，34.5%的企业家认为“有难度”，35.5%的认为“不太难”或“不难”。[4]程德，杨沛通过实地走访和调研武汉市小微型企业，共发放问卷60份，回收50份，回收率83.3%，通过数据统计对于科技型小微企业的融资现状显示，企业从银行等金融机构融资“容易”的占13.33%，“非常容易”的占6.67%，46.67%的企业认为“融资难度一般”，20%的企业认为融资难度“非常困难”，13.33%的企业融资“比较困难”。[5]从中我们看出，融资难确实是小微企业存在的普遍现象。具体科技型小微企业来说，由于科技型小微企业在融资方面由于企业规模较小，融资方式单一、股权结构较为单一等原因，一般的科技型小微企业仍然存在融资渠道狭窄、利率高、期限短的困境，资金缺乏的现象较为严重。
三、科技型小微企业融资难的问题原因分析
（一）国家宏观调控某某某策的影响
（二）科技型小微企业自身的发展与融资需求不匹配
影响科技型小微企业融资的因素有企业的战略管理、技术开发能力、采购能力、人力资源、财务状况、生产作业能力和市场营销能力影响成长期科技型中小企业的融资。[6]从科技型小微企业自身角度来说，不同的企业发展阶段有不同的融资环境。一般来说，企业的发展阶段可以分为种子期、成长期、成熟期和衰退期，这几个时期来说，位于成熟期的科技型小微企业的企业自身发展情况较为良好，融资渠道较为畅通，很多金融机构都愿意和企业合作，所以相对来说，科技型小微企业出现融资困难的阶段是初创期和成长期。一般来说，企业融资的渠道可以分为内源性融资和外源性融资，内源性融资包括盈利留存、折旧、负债和天使资金，借债和个人的投资资金；外源性融资又分为直接融资和间接融资两大类，直接融资有债权、股权融资两大类，间接融资有金融机构提供的融资服务。当前科技型小微企业的融资主要依靠自身的原始积累，但是外源融资在科技型小微企业的发展也是具有相当重要的作用。处于成长期的科技型小微企业虽然能够基本符合金融机构对于信贷的基本要求，但是由于自身发展情况还不够稳定，商业银行无法确定其发展的不确定因素，所以对于银行等金融机构推出的融资渠道，如订单融资、知识产权融资、股权质押融资等策略都没办法在成长期的科技型小微企业中实现，从而被金融机构排挤在外。
（三）传统融资渠道对科技型小微企业的排斥
目前来说，我国对于科技型小微企业的融资支持的相关某某某策还远远不够。从民间融资来说可以分为间接融资和直接融资两种，间接融资最常见的就是贷款，直接融资最常见的是吸纳风险投资、发型债券或股票。从直接投资来说，我国相关的贷款条例规定，企业贷款的必备条件就是拥有一定数量的固定资产作为抵押物。但是，科技型小微企业由于行业性质特殊，属于技术资金密集型企业，总资产的结构特殊，主要构成部分是专利技术、知识产权等无形资产，其他的固定资产的比例较小，那么这样的资产结构没办法达到传统抵押贷款融资方式的要求，因此，传统的金融机构不会给科技型小微企业所需的贷款款项。此外，还有供应商临时赊账和
