2012年1～7月全国通信行业运行分析

通信行业2012年总结及2013年投资策略分析报告2012年12月目录一、回顾与展望 (4)1、2012年通信行业股票领跌A股，全行业转型阵痛期中 (4)2、2013年行业整体复苏乏力，4GLTE不是通信厂商的救命稻草 (5)3、在泛通信视野下寻找投资机会 (7)二、城镇化背景下，智能安防和轨道交通智能化细分行业发展看好91、安防产业向纵深发展，2013年启动的广东省300亿投资的慧眼工程带来投资机会 (9)2、城镇化方兴未艾，轨道交通智能化厂商将迎来高速发展的窗口期 (13)三、移动互联大发展的背景下，看好终端天线未来发展 (18)四、无线将是2013年运营商投资重点主题，关注网规和网优 (22)1、对2013年运营商无线投资的一些认识 (22)2、最有投资价值的是通信专业服务厂商 (25)（1）长期来看，运营商的业网分离是趋势，网络专业服务厂商最受益 (25)（3）第三方网络规划设计，是2013年无线投资规模扩大最早受益的细分行业 . 26（3）包括信令数据分析在内的第三方网优，将是未来最有前途的细分行业 (27)五、重点公司简况 (30)1、佳都新太 (30)2、辉煌科技 (31)3、硕贝德 (31)4、杰赛科技 (31)5、世纪鼎利 (32)6、高新兴 (32)7、信维通信 (32)8、富春通信 (33)9、宜通世纪 (33)六、行业风险 (33)一、回顾与展望1、2012年通信行业股票领跌A股，全行业转型阵痛期中继2011年通信板块整体表现落后之后，2013年全年通信板块继续表现不佳，在中信一级行业指数中排名倒数第一，全年通信指数跌幅为在20%左右。

通信行业公司股价普遍不如人意，我们认为主要原因还是市场对国内通信行业未来整体成长性的担忧，因为我国通信产业的发展已经比较成熟，当中兴和华为从二十年前名不见经传的小厂商一跃而位居全球五大设备商第五和第二的位置、收入过千亿、并继续挑战西方厂商时，就基本意味着国内电信通信行业的整体增速再难以保持过去的快速增长势头。

2012年光纤通信行业分析报告2012年2月目录一、光纤通信发展空间巨大，光进铜退已成必然 (4)1、光纤网络发展历史 (4)2、与发达国家相比我国网络水平落后 (5)3、五大区域带动国内光纤产业发展 (6)二、动力十足—光网建设的准备已就绪 (7)1、对比铜缆，光纤优势明显 (7)（1）容许频带很宽，传输容量很大 (7)（2）损耗低，中继距离长且误码率低 (8)（3）抗电磁干扰 (8)（4）无串音干扰，保密性好 (8)（5）光纤线径细、重量轻、柔软 (8)（6）光纤的原材料资源丰富，用光纤可节约金属材料 (8)2、市场需求与政策支持成为光纤通信的主要动力 (9)（1）移动互联网建设 (9)（2）三网融合 (10)3、两个“最后”的解决为我国光进铜退铺平道路 (11)三、光通信产业链分析：设备、器件、光纤光缆 (13)1、行业的增长将成就资金、技术密集的光通信设备企业 (13)2、依靠外“芯”搭上光速列车的光器件产业 (15)3、光纤光缆在高产能利用率的拉动下增长 (17)四、光纤通信为其他相关产业的发展铺平道路 (20)1、Wi-Fi 产业热度升温 (20)2、Femtocell 技术蓄势待发 (22)3、物物连接——下一个万亿级产业 (24)（1）突破百亿规模的RFID (26)（2）仍然处于发展初期的传感器产业 (27)五、行业重点公司简况 (29)1、烽火通信（600498） (29)2、亨通光电（600487） (30)3、远望谷（002161） (31)4、三元达（002417） (31)一、光纤通信发展空间巨大，光进铜退已成必然1、光纤网络发展历史1966 年，英籍华裔学者高锟（C. K. Kao）和霍克哈姆（C. A. Hockham）发表了关于传输介质新概念的论文，指出了利用光纤“Optical Fiber”进行信息传输的可能性和技术途径，奠定了现代光通信—光纤通信的基础。

1986 年石英光纤损耗降低至0.154dB /Km，接近了光纤最低损耗的理论极限。

2012年全国电信业统计公报【发布时间:2013年01月24日】【来源：运行监测协调局】【字体：大中小】2012年，面对严峻的国内国际经济形势，我国电信业认真贯彻落实党中央、国务院的决策部署，深入贯彻科学发展观，持续围绕转型和创新两条主线，坚持“稳增长、调结构”的发展目标，着力建设网络基础设施，深入实施“宽带中国”工程，加快普及3G业务和应用，电信资费综合价格水平持续下降，市场结构逐步优化，有效推动了国民经济和社会信息化发展，全行业继续保持健康平稳运行。

一、总体情况经初步核算，2012年全行业完成电信业务总量12984.6亿元，同比增长11.1%;实现电信业务收入10762.9亿元，同比增长9.0%；完成电信固定资产投资3613.8亿元，同比增长8.5%。

2012年，电信综合价格水平同比下降1.9%。

图1. 2008-2012年电信综合价格水平下降情况二、电信用户2012年，全国电话用户净增11895.7万户，总数达到139030.8万户。

其中，移动电话用户达到111215.5万户，在电话用户总数中所占的比重达到80.0%。

表1. 2008-2012年电话用户到达数和净增数图2. 2008-2012年移动电话用户所占比重(一)移动电话用户2012年，全国移动电话用户净增12590.2万户，达到111215.5万户。

其中，3G用户净增10438.0万户，年净增用户首次突破1亿户，达到23280.3万户。

移动电话普及率达到82.6部/百人，比上年末提高9.0部/百人。

图3. 2010-2012年移动电话用户各月净增比较移动增值业务中，移动个性化回铃业务用户达到60838.4万户，渗透率达到54.7%；移动短信业务用户达到76481.5万户，渗透率达到68.8%；移动彩信业务用户达到20704.3万户，渗透率达到18.6%；手机报业务用户达到9592.5万户，渗透率达到8.6%。

图4. 2012年主要移动增值业务发展情况(二)固定电话用户2012年，全国固定电话用户减少694.5万户，达到27815.3万户。

我国移动通信发展现状朱凯【摘要】In the year 2012-2013, 3G and 4G mobile communications have made considerable progress in China .Chinese mobile telecommunications industry is about to usher in a new round of development .This paper describes the development situation of 3 G and 4 G mobile communications network in China , analysing existing problems and the relationship between 3G and 4G development.In the end, the author describes the prospect of Chinese future 4 G development .%2012～2013年，3 G、4 G竞相争辉，我国移动通信事业的发展即将迎来再一次的飞跃。

文章分析我国3G、4G的发展现状，剖析当前3G、4G网络发展存在的问题，说明3G 与4G的相互关系和发展的趋势，最后对4G发展作出展望。

【期刊名称】《洛阳师范学院学报》【年(卷),期】2014(000)002【总页数】3页(P61-63)【关键词】移动通信;3G;4G;发展【作者】朱凯【作者单位】福州大学阳光学院，福建福州350015【正文语种】中文【中图分类】TN929.52012～2013是我国移动通信发展史上一段重要的时期.“3G”和“4G”在这一时阶段取得了重大的发展，是同时激荡在这一重要时期的两条主旋律.本文分析我国移动通信发展现状，首先从这两方面进行说明.1 我国3G进入规模化发展时期自2009年1月7日，中国3G牌照正式发放以来，国内三家移动运营商斥资数千亿进行了轰轰烈烈的3G网络建设、产业链建设和营销推广.随着3G网络的不断完善、智能终端的逐步普及和移动互联网应用的飞速发展，3G概念日渐深入人心.我国3G进入规模化发展时期.1.1 3G用户迅猛增长2012年之前，我国3G用户一直保持缓慢增长态势，发牌2年9个月之后，用户数才突破1亿.进入2012年后，3G用户增速开始明显加快.2012年5月，我国3G用户达到1.67亿户，用户渗透比例达到16%，首次超过了国际3G加速增长基准线15%.其后仅用一年时间，2013年6月，我国3G用户达到3.25亿户，用户渗透率达到27.6%.短短一年之内，用户渗透比例即从16%提升至接近30%的较高水平，3G用户的爆发式增长，说明3G业务已经深入人心.在3G用户高速增长的驱动下，我国3G 产业已经迎来快速发展的大好时机.1.2 覆盖范围进一步扩大，网络质量进一步提升经过三大运营商多年建设投入，2013年6月公布数据，我国3G基站达95.2万个，网络覆盖全国所有城市和88%的乡镇.我国中西部和农村地区的网络覆盖成为下一步3G网络建设的方向.与此同时，随着3G数据业务的不断发展，用户体验越来越得到运营商重视，3G网络优化工作从注重KPI向注重用户体验转变，网络容量扩容和网络质量的改善成为3G网优工作的重点.信号覆盖的扩大和网络质量的改善，保证了用户3G业务体验的连续性和稳定性，为3G业务的增长提供保障.1.3 数据业务不断增长3G的发展带来移动互联网络的蓬勃发展，进而带动了移动数据业务的不断增长.新兴移动互联网业务和应用层出不穷.我国2012年移动应用下载数量仅次于美国. 2013年1至7月，我国移动数据及互联网业务实现收入1 888.5亿元，同比增长29.6%;移动互联网接入流量累计约完成7亿GB，同比增长63.8%，实现业务收入1 022.9亿元，同比增长54.9%.数据表明，我国3G已进入发展的黄金时期.数据业务收入的不断增长，伴随着建设投入的逐年减少，3G运营商们终于迎来了收获的时节.2 3G发展面临诸多问题我国3G迅猛发展，但也同时存在着许多问题.(1)频谱资源存在瓶颈，网络质量尚待提高国内三家运营商，除了中国电信使用800MHz频段组建3G 网络，获得较好覆盖和穿透能力之外，中国移动和中国联通用于3G建设的1900MHz 至2100MHz 频段，由于频率较高，基站覆盖能力较弱，穿透能力较差，建网成本较高，大大影响了网络部署和用户体验.“窗边机”的戏称便是凸显了移动、联通3G网络室内覆盖得不如人意.(2)带宽不足，容量压力凸显虽然从全局看，目前我国3G网络的利用率普遍不高(30%左右)，然而随着3G用户数量不断快速提升和移动互联网的蓬勃发展，移动数据流量的激增使我国3G网络容量压力开始显现.主要城市的热点地区，容量不足的问题最为显著，由于3G 用户比较集中，数据需求大，带宽不足，加上呼吸效应，严重影响网络质量，导致用户体验劣化明显.(3)后续技术演进动力不足我国3G起步较慢，由于4G窗口提前，3G窗口更将受到压缩，运营商对于3G后续投资的谨慎态度抑制了我国3G网络后续演进发展.中国电信3G CDMA EVDO网络由于3GPP2组织UMB标准的夭折，现有REV-A版本至REV-B的演进之路也同时宣告完结;中国移动TD SCDMA，由于移动大力发展LTE的策略，3G网络演进至HSUPA 之后，并没有继续演进的迹象;联通HSPA+网络，通过软件升级至21M，而后继续升级至42M的演进轨迹比较明晰，但之后的84M HSPA+因为引入MIMO，需进行硬件改造，成本较高，所以随着LTE建设的持续进行，实施的不确定性明显增大.3 4G发牌在即，4G元年即将到来4G-LTE 携OFDM 和MIMO技术之便利，以其高速传输，全IP化网络，涵盖2G、3G的业务内容，代表了移动通信的发展方向，符合国际数据流量和移动互联网快速发展的需求.2012～2013，我国4G经历了重要的发展阶段.各方为4G的运营积极筹划，2013有望成为中国4G元年3.1 国家发展4G决心坚定2012年1月，我国TDD-LTE标准正式被国际电信联盟(ITU)确定为第四代移动通信(4G)国际标准之一.同年9月，工信部部长苗圩透露，我国将在一年左右的时间内发放4G 牌照，彻底引爆了4G 话题.9月底，工信部将2.6G 频段190M频谱全部划归TDD-LTE;10月，工信部再将1.8G频段和2.1G频段中的120M频谱划归FDD-LTE.从透露4G牌照将发，到明确频谱划分，短时间内的一系列动作展现了国家发展TDD-LTE，发展4G移动通信以及追赶世界脚步的决心.3.2 设备厂商为4G建设积累大量经验以华为、中兴为首的我国设备厂商积极参与4G-LTE标准的制定，承接并成功完成包括世界上第一个商用4G 网络——瑞典TelisSonera 4G/LTE网络在内的多项国际4G网络建设项目，为国内4G网络建设积累了大量的宝贵经验.3.3 移动运营商绸缪4G网络建设早在2010年，我国移动和电信两大运营商就已经开始了4G网络的实验项目.为了扭转3G时期的绝对劣势，中国移动寄望4G-LTE，投入大量资金进行了大规模的4G网络测试，于2012年初启动多地市4G网络试商用，更于2012年底实现4G TDD-LTE 和FDD-LTE融合组网，在香港建成并正式商用了我国首个4G 网络.在中国移动积极的“带动”作用下，其余两大运营商也纷纷扩大或开始4G网络测试，我国4G进程大大加速.三大运营商用实际行动向国人展现了“4G进行时”.4 4G发展存在的问题4G 来了，谁也无法阻挡!然而，我国4G暂时还不具备大规模建网、商用的条件，原因如下.(1)运营商建设热情不一.现阶段我国主流移动应用的带宽需求以及移动用户的数据需求普遍不高，3G网络的利用率普遍也还较低，此时如果普及4G 网络，那么4G的引以为傲的超高带宽在很多情况下将会处于一种性能的过剩的状态.在大数据时代真正来临、用户数据需求达到新高度之前，4G相对于3G的转变并不是革命性的.经历了3G时期的大干快上，至今尚未收回成本的我国电信运营商，在4G投资的问题上，显得更为谨慎和理性.2013年，三大运营商中，唯有中国移动斥417亿巨资用于实现其“双百计划”.2013年，中国联通将4G投资控制在100亿以内，中国电信从3G建设经费中划拨50亿用于4G网络建设.没有了3G时期的一掷千亿，4G网络建设中，运营商们展现了其理性的一面.(2)大范围组网缺少优质频谱.从目前公布的频谱数据来看，不论是TDD 的2.6G 频段，还是FDD 的1.8G 和2.1G 频段，对于移动通信建网而言，都不是理想的频谱资源.这一点从3G时代电信3G与另外两家运营商在网络质量上的差距就可以看出.高频频段虽然带宽更大，但覆盖和穿透能力都比较差，适合用于业务密集区域，小范围，大容量的服务，如对中心城市和热点地区进行覆盖.若用高频频段进行大范围覆盖，国土面积辽阔如我国，组网成本实在太高.在优质的频谱资源重新划分之前，4G或难出现大规模覆盖局面.(3)产业链成熟有待时日.在未来较长的一段时期内，3G仍然会是我国移动通信的主要力量，3G终端仍将占据市场的主要位置.而由于我国复杂的行业现状和2G、3G、4G长期共存的未来预期，4G终端将极有可能采用多模多频的形式.多模多频终端技术成熟尚需时日，功耗与使用效果也有待检验.同时，多模多频设备成本相对较高，若价格居高不下，也将影响4G的市场竞争力.(4)用户接受度、规模、资费.4G虽然有3G打下的良好数据用户基础，但是面对数据需求总体不大(2013年6月数据:我国3G户人均移动互联网流量212.3MB)，消费意愿总体不高(2013年8月数据:我国3G 的ARPU最高如联通，也只有77.6元)的我国移动通信用户，如何提高用户接受度，扩大用户规模，面对未来大数据量应用，如何制定合理的资费标准，是我国4G发展将要面临的又一系列难题.5 总结与展望由于我国移动通信发展的不平衡性，未来较长的一段时期内将会出现多种制式的2G、3G、4G网络并存的局面.融合组网与多网协作将是我国移动通信下一阶段的发展方向.我国3G产业蓬勃发展，虽因4G挑战受到抑制，但是凭借覆盖优势、成熟的产业链和用户规模，在未来一段时期，仍然会是移动通信的主要力量.运营商在追逐利益的本质驱动下，在4G尚未成熟的阶段，定然会以最小的代价继续完善3G 网络、提高服务质量，持续推动3G 盈利.4G网络的发展目标是完成移动通信业务的大一统.然而就目前来看，我国4G大规模组网的条件还不成熟.在3G主导的格局下，未来一段时期，我国4G网络建设的定位将会数据分流，减轻3G 压力.4G网络建设将首先覆盖主要城市和热点地区，既满足日益增长的数据业务需求，又不影响前期投资的持续回收.4G是移动通信发展的方向.我们有理由相信，有3G时期的基站建设规模和逐渐培养起来的用户数据业务使用习惯，随着VoLTE在内的诸多4G应用技术的成熟、新兴数据应用的产生、产业链的成熟、优质频谱的释放、合理资费标准的制定以及终端设备的自然更新，我国4G将会比3G发展的更快一些.从零增加到一亿用户，3G 用了2年9个月.我国第一亿名4G的用户何时产生?让我们拭目以待.参考文献［1］何廷润.4G牌照与3G牌照的历史对话［J］.移动通信，2012(12):33-34. ［2］金峰.联通3G用户数破亿后的思考［J］.通信世界，2013(21):12-13. ［3］孙永杰.4G终端多模是趋势，运营商发展应理性［J］通信世界，2013(20):16-17.。

2012年中国移动电信联通三大电信运营商走势与分析中国三大电信运营商 2 0 1 2 2 0 1 2 2 0 1 2 2 0 1 2 年走势与分析2 0 1 2 年，发展新用户、保有老用户依然是竞争主旋律，各渠道人员短兵交接式的拼刺刀会逐步过渡到产品和组织运营层面的竞争，新型聚类市场会成为新的交战阵地。

3 G 牌照发放后的2 0 1 0 年是全业务竞争元年，亦被称为“ 激烈竞争” 的一年。

中国电信凭借天翼品牌的成功塑造，采用宽带、固话、手机联合捆绑策略，以低价切入市场，成功扭转C D M A 市场低迷状况，用户快速增长，预计2 0 1 0 年底已突破9 0 0 0 万。

中国联通则搭乘I p h o n e 热销的东风，乘机策反移动高端用户，联通I p h o n e 4 销量已经突破1 3 0 万台，大量高端用户在I p h o n e 的吸引下成为联通用户。

中国移动在2 0 1 0 年处于处处防守的境地，中国移动在手机通信领域的垄断格局正被逐渐打破。

在全业务竞争的格局下，中国移动面对电信和联通在移动通信市场的步步紧逼，也大力拓展宽带市场和固话市场，进入竞争对手的优势领域。

低价宽带和T D 无线座机，成为中国移动的利器，也给竞争对手造成了不小的威胁。

但由于宽带业务非一朝一夕之功，电信和联通在宽带业务上仍有绝对的垄断优势。

除了客户争夺， 3 G 带来的手机应用业务也处于爆发前夕。

智能手机的普及和手机软件的密集发布，已预示着手机增值业务市场的重要性与日俱增。

三大运营商都推出了手机应用商场平台，并将在未来演变成运营商新的核心竞争力。

在全业务市场中，手机、固话、宽带是运营商的核心业务，其他增值业务都依托于这三大业务带来的用户基础。

由于运营商整体实力不一，所采取的策略各有差异，在实际运营中，战略与执行、市场环境、技术趋势等因素都会影响三大运营商 2 0 1 2 年的发展格局。

发展新用户、保有老用户依然是竞争主旋律，各渠道人员短兵交接式的拼刺刀会逐步过渡到产品和组织运营层面的竞争，新型聚类市场会成为新的交战阵地。

由于中国技术落后，１Ｇ完全是买来的；２Ｇ开始技术引进，出现了大唐、中兴、华为等新兴企业；３Ｇ由大唐向国际电联提交了ＴＤ－ＳＣＤＭＡ方案，经过艰苦奋斗，终成国际三大３Ｇ标准之一。

ＴＤ－ＳＣＤＭＡ由于采用时分双工，频谱效率最高，故是最好的制式。

它的诞生和发展具有如下伟大的意义：（１）是我国百年通信史首次提出的国际标准；（２）开辟了电子信息产业的新领地；（３）为我国的ＴＤ－ＬＴＥ－Ａ成为４Ｇ标准奠定了基础。

遗憾的是在“技术中立论”和“市场决定论”的强大影响下，２００９年１月７日，我国决定同时发放三张３Ｇ牌照，这在全球是独一无二的。

通过４年的建设，三个同为国有企业的运营商分别运营不同标准网络带来了巨大的人力物力浪费，分流挤占了市场，阻碍了产业的规模化发展，延误了新业务的推广应用，遗留了信息通信的安全隐患。

改革开放以来，中国的信息通信蓬勃发展，截至２０１２年１１月底，电话用户已经突破１３．８３亿户，其中移动电话用户超过１１亿户，３Ｇ用户达到２．２亿户。

互联网网民量达到５．６８亿人，其中宽带接入用户达到１．７４亿。

我国主导制定的ＴＤ－ＬＴＥ－Ａ基础方案被国际电信联盟批准为第四代移动通信的国际标准，这是我国继３Ｇ之后的又一重大突破。

在大好形势下，我们还应看到不足。

当前中国的移动网２Ｇ有４种标准，４个全国性网络，即中国移动的ＧＳＭ、中国联通的ＧＳＭ、中国电信的ＣＤＭＡ，还有ＰＨＳ小灵通、ＳＣＤＭＡ大灵通；３Ｇ有３种标准，都是全国性网络，即中国移动的ＴＤ－ＳＣＤＭＡ、中国联通的ＷＣＤＭＡ、中国电信的ＣＤＭＡ２０００；还有一个三家运营商都在积极建设的无线局域网（ＷＬＡＮ）。

２０多年的发展形成了如此纷繁庞杂的格局，这在全世界也是独一无二的。

逝者已矣，来者可追！目前如此纷繁庞杂的格局在我国木已成舟，既不能像某些激进人士那样主张壮士断臂，将某些网络予以切除；也不能像某些稳健人士那样主张继续原状，未来全国网络仍然是三足鼎立；那究竟应该怎么办才好呢？当前全球移动通信正向４Ｇ高歌猛进，２０１３年启动我国４Ｇ建设正是一个良好的时机。