资产配置之二级市场权益产品100分

1.目前市场上投资者可以投资的产品类别都有哪些？目前投资者可以投资的产品大体分为货币市场类、固定收益类、权益类以及其他投资。

货币市场类主要指活期存款、货币市场基金、债券质押式回购、现金管理类的资管产品、保本型银行理财产品；固定收益类主要指P2P、债券、债券基金、债券型券商集合理财产品、固定收益类的信托、保本基金、保本型银行理财产品；权益类主要指股票、股票型基金、混合型基金、QDII 基金、权益类信托、权益类资管产品、非保本型银行理财产品、PE、VC、衍生品等。

2.什么是有效的资产配置？资产配置就是将资金分别投资到各种不同的资产类别，通过分散投资来降低风险，以达到预设报酬的一种投资组合策略。

因此并不是完全没有风险的投资就是有效的，而是通过科学的方式，让自己的投资资金承担尽可能小的风险来获取尽可能大的收益。

3.什么是股权，和股票有什么分别？股权和股票，都是指企业的一部分权益。

而一个企业在未上市之前，投资者持有的企业的这部分权益就叫做股权，通常不能够方便快捷的交易转让；企业上市之后，投资者持有的企业的权益叫做股票，通常能够自由转让。

4.什么是股权投资？股权投资是权益类投资的一种。

所谓股权投资，是指投资者通过投资获得企业的股权并持有一段时间，随着企业的成长价值的提升，通过企业上市IPO 或者其他方式转让持有的份额退出，实现资本增值。

5.为什么说现在是进行股权投资的好时机？目前中国经济增长速度放缓，传统行业逐渐面临产能过剩、竞争力下降等问题，国家也在进行经济结构转型。

互联网、新技术、新能源等一大批创新企业开始发展，这其中为投资者提供了海量的投资机会，是未来十年的黄金机遇。

同时成熟企业为了持续获得高增长，市场上定增、并购事件不断发生，这些都是投资者进行投资的好选择。

人无股权不富，强烈建议投资者关注股权投资市场。

6.什么是直接融资、间接融资？直接融资和间接融资是相对的概念，一个企业在发展的过程中缺少资金，会采用各种方式获取资金，如果企业没有直接向持有资金的投资者拆借资金，而是通过一个中介（主要指银行）获取资金，这种方式就是间接融资，主要指的是银行贷款。

2021基金从业科目二证券投资模拟试题及答案-试卷18考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、关于债券组合构建，以下说法错误的是（)。

A.债券组合构建需要选择个券B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C.债券组合构建不需要考虑杠杆率D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险答案：C解析：债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素。

2、具体而言，跨境投资风险主要分为（）。

Ⅰ.政治风险Ⅱ.税收风险Ⅲ.汇率风险Ⅳ.投资研究风险Ⅴ.交易和估值风险、A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案为D【解析】本题考查跨境投资风险分类。

具体而言,跨境投资风险主要分为政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险六个部分。

3、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。

A.三个月B.一年C.六个月D.一个月答案：B解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

4、下列因素中，（）是影响股票的市场价格的最直接的因素。

A、供求关系B、企业利润C、经济形势D、政治态势答案为A【解析】本题考查股票的价值与价格。

供求关系是最直接的影响因素,其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

5、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区C.自1985年UCITS一号指令启动以来,爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心是由于其在国际合作.国内监管以及税收等方面具有显著优势拥有完善的基金注册法规和制度监管体系比较健全答案：A解析：爱尔兰是欧洲最主要的基金注册地之一.6、下列关于个人投资者的表述错误的是（）。

A.投资需求主要是由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系B.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分C.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响D.个人投资者的家庭负担越重，投资者月偏向稳健投资策略答案：A7、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

证券从业资格重点知识点全解析证券从业资格考试是投资者参与证券市场从业的一项必要资格，通过这一考试可以对从业人员的专业知识进行考察，提高证券市场的专业水平和服务质量。

下面将对证券从业资格考试的重点知识点进行全面解析。

一、证券市场基本概念证券市场是指供股票、债券、基金等证券交易的场所和机构。

证券市场的基本概念包括证券、证券市场分类、证券的分类与特征等内容。

1. 证券的定义和特征证券是指具有价值权益、可以交易、对外发行等特征的金融产品。

证券的特征包括流动性、刚性兑付、折价和溢价等。

2. 证券市场的分类证券市场按照资金的流向可分为一级市场和二级市场；按照证券的种类可分为股票市场和债券市场；按照交易方式可分为交易所市场和场外市场。

二、证券业务与投资者适当性制度证券业务是指证券公司和从业人员在证券市场上为客户提供的各项服务。

投资者适当性制度是指证券公司在为客户提供证券投资咨询和服务时，需要根据客户的风险承受能力、投资经验和投资目标等因素来评估客户的适当性。

1. 证券业务分类证券公司的业务主要包括证券经纪业务、证券承销与保荐业务、证券投资咨询业务、自营业务等。

2. 投资者适当性制度的内容投资者适当性制度主要包括适当性管理、风险揭示和提示、合理推荐等方面的要求。

三、证券市场基本法律法规证券市场的运行需要符合法律法规的规范，保护投资者的合法权益。

以下是证券市场的基本法律法规。

1. 证券法与证券公司法规证券法是我国证券市场的基本法律，主要对证券市场的组织、监管、交易等方面进行规定。

证券公司法规是对证券公司从业人员行为准则的具体规定。

2. 证券交易所章程和细则证券交易所章程是证券交易所的基本组织和运行规则，细则是对章程的具体细化和解释。

四、证券投资分析与资产配置证券投资分析是指对证券投资标的进行评估和分析的过程，资产配置是指根据投资者的风险承受能力和投资目标，合理分配投资组合中的各类资产。

1. 基本面分析和技术分析基本面分析是通过对企业的财务报表、经营状况等方面进行分析来判断证券的价值。

基金从业考试《基金基础》100单选题真题汇编及答案单项选择题（共100题，1分每题，共100分）1.市盈率用公式表达为()。

A.市盈率=每股市价/每股净资产B.市盈率=股票市价/销售收入C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)【答案】D【解析】市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，用公式表达为：市盈率(P/E)=每股市价/每股收益(年化)。

【考点】股票估值方法2.()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短B.收益要求的高低C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱【答案】A【解析】投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险。

【考点】投资者需求和投资政策3.投资政策说明书的内容不包括()。

A.投资回报率目标B.业绩比较基准C.投资范围D.最低收益保障【答案】D【解析】投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准。

有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。

【考点】投资者需求和投资政策4.股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。

计算该基金的时间加权收益率是()%。

A.5.6B.6.7C.7.8D.8.9【答案】B【解析】股票基金在2013年12月31日——2014年4月15日，区间收益率为(9500-10 000)÷10000=-5%;投资者在2014年4月15日——2014年9月1日，区间收益为[14000-(9500+2000)]÷(9500+2000)=21.7%;2014年9月1日——2014年12月31日区间收益为[12000-(14000-1000)]÷(14 000-1000)=-7.7%;该基金的时间加权收益率用数学公式表达为：R=(1+R1)×(1+R2)×(1+R3)-1=(1-5%)×(1+21.7%)×(1-7.7%)-1≈6.7%。

2020年银行从业人员消费者权益保护考试题库158题[含参考答案]一、填空题1．银行业监管机构将(消费者权益保护)作为市场准入审批的必要条件，督促银行业金融机构在产品、服务设计和审批之初，将消费者权益保护的条款预设其中。

2．银行服务价格信息公示内容应至少包括(服务项目、服务价格、币种)。

3．银行消费行为大致可以分为两类(购买、使用银行产品)的行为和(接受银行服务)的行为。

4．电子银行客户若发生(证书丢失或密码泄露)等情况，应尽快与银行联系，办理挂失补办手续。

5．消费者要认真阅读理财条款特别是(除外责任、费用)等信息，认真判断后再确定购买与否，并签名确认。

6．商业银行总行应当制定统一的准入、退出和持续性合作的相关规定，对合作主体、方式和内容进行统一管理和(授权)。

7．从2011年7月1日起，银行业金融机构免除人民币个人账户的同城本行存款、取款和转账手续费，但除(贷记卡账户)外。

8．商业银行制定市场调节价应当遵守国家有关价格法律、法规及规章的规定，应当遵循(合规收费、以质定价、公开透明、减费让利)的总体原则。

9．从2011年7月1日起，银行业金融机构免除人民币个人账户通过(本行柜台)、ATM机具、电子银行等提供的境内本行查询服务收费。

10．按事件产生或可能产生的危害程度、波及范固、涉及人数、可控性及影响程度、范围等，服务突发事件可划分为(特大服务突发事件【I级)、重大服务突发事件(II级)、较大服务突发事件(III级)】11．关于账户管理方面有很多小窍门，如果善于利用银行的优惠政策，可以巧妙的免除(小额)账户管理费等银行服务费用。

12．在产品或服务的(设计、审批、营销及售后评估)等全过程中，银行业金融机构有义务落实消费者权益保护的相关要求。

13．商业银行信用卡营销人员开展电话营销时，必须留存清晰的录音资料，录音资料应当至少保存(2)年备查。

14．客户在一家银行的金融资产达到一定标准或满足银行规定的相关条件，则可晋升为(贵宾客户)。

∙ A.公募
∙ B.私募
∙ C.银行
∙ D.第三方平台
我的答案：AB
2 . 在CPPI策略中，要想“安全垫”越厚，与以下成正比关系的有：（）。

∙ A.持有的时间
∙ B.权益类配置量
∙ C.固收产品的收益率
∙ D.固收类配置量
我的答案： ACD
判断题（共2题，每题20分）
1 . 固收产品按底层资产分类，分为标准化产品和非标产品。

对错
我的答案：对
2 . 固收产品服务成本比较高。

对错
我的答案：错
∙ A.配置比例
∙ B.持有时间
∙ C.固收部分的收益率
∙ D.风险资产的比例
我的答案： ABC
2 . 按适当性分类，固收产品分为：（）。

∙ A.公募
∙ B.私募
∙ C.银行
∙ D.第三方平台
我的答案： AB
判断题（共2题，每题20分）
1 . 如果客户最低风险要求不是为零，而是希望最低都有2%的收益，那么权益
部分可承受的风险就更高。

对错
我的答案：错
2 . 固收产品服务成本比较高。

对错
我的答案：错。

证券市场的资产证券化产品在当今金融市场中，资产证券化已成为一种重要的金融工具。

证券市场的资产证券化产品旨在将具有一定现金流的资产转化为可交易的证券，以满足投资者对多样化投资组合和风险分散的需求。

本文将探讨证券市场的资产证券化产品的定义、特点以及对金融市场的影响。

一、什么是证券市场的资产证券化产品是指将各类资产，如贷款、抵押品、租赁收益权等，通过将其进行收集、整合、分割，并进一步转化为可交易的证券形式，通过在二级市场上进行买卖，将现金流与资产分离的金融工具。

资产证券化产品通常由发行人（可以是金融机构、企业等）通过特殊目的载体（SPV）发行，并以现金流支付为依据，以期望吸引各类投资者。

这些产品的定价和流动性通常与特定资产的现金流状况相关。

二、证券市场的资产证券化产品的特点1. 多样化：资产证券化产品可以涵盖多种类型的资产，如房地产抵押贷款、汽车贷款、信用卡债务等，从而满足不同投资者的需求。

2. 法律透明度：证券市场的资产证券化产品通常受到法律法规的约束，并通过合同明确约定了权益分配、违约责任等，提高了投资者的信心。

3. 可分割性：资产证券化产品可以将资产进行分割，并发行多个级别的证券，以满足不同风险偏好的投资者。

4. 风险分散：由于资产证券化产品可以集合多种类型的资产，因此可以实现对风险的有效分散，降低了单一资产的风险。

5. 流动性：资产证券化产品通过在证券市场上交易，提高了资产的流动性，使得投资者可以根据自己的需要进行买卖，增加了市场的活跃度。

6. 投资机会：通过证券市场的资产证券化产品，投资者可以获得以往难以接触到的投资机会，从而实现投资组合的多样化。

三、证券市场的资产证券化产品对金融市场的影响1. 降低金融风险：通过将资产进行分散和转让，证券市场的资产证券化产品有助于降低金融机构的风险敞口，提高金融体系的稳定性。

2. 扩大融资渠道：证券市场的资产证券化产品为企业提供了一种新的融资方式，通过将资产转化为证券，使得企业可以更加便利地进行融资，并吸引更多的投资者。

财富管理行业研究报告1股东价值主要来自具有壁垒的商业模式需求只是必要条件，并不等同于股东价值从需求端来看，财富管理已步入高速发展的黄金期，但需求不等于股东价值。

只有具有护城河的商业模式才能产生股东价值。

需求只是必要条件，稀缺的供给端更重要。

因为竞争会由蓝海变为红海。

只有持续为用户创造价值的公司，才具有长期存在的合理性。

财富管理的基础概念财富管理指以客户为中心，从客户需求出发，根据客户的风险收益特征向客户提供资产配置建议、投资组合管理、保险规划、信托服务、遗产规划等定制、专业化的多元服务，目标是帮助客户实现财富的保值增值。

财富管理提供的服务大致分为七大类：经纪、银行、融资产品、保险、投资组合、咨询、广泛的管家服务。

中国目前处于初级阶段，主要提供的是最基础的投资组合管理，券商则额外提供经纪服务，主要面向居民的财富管理需求。

2需求：中国财富管理正步入黄金发展期全球财富高增长，同时贫富分化加剧低利率下的流动性宽松使得全球财富仍保持增长。

2020年全球财富总额达到418万亿美元，同比增长7.4%；其中金融资产达到254万亿美元，同比增长9.7%。

和上一轮不一样：2008年全球财富缩水11.7%。

本轮财富增长主要来自于金融资产特别是权益市场。

疫情受影响最大的是从事生产和服务的中低收入人群，贫富差距被进一步拉大。

2020年全球百万富翁5610万，较2019年增长520万，占比1.1%。

百万富翁持有191.6万亿美元财富，占全球财富的45.8%。

2020年财富总额低于1万美元的人数28.8亿人，占比55.0%，这部分人仅持有5.5万亿美元财富，占全球财富的1.3%。

中国是第二大财富市场，金融资产全球占比14%2020年中国财富规模74.9万亿美元，占全球的18%；其中金融资产达到36.6万亿美元，占全球的14%，是仅次于美国的第二大财富管理市场。

测算2020年中国可投资资产规模（含投资性房地产）约为240万亿人民币，剔除可投资性房地产后约200万亿人民币。

2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案3考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。

A.提供自发性协助B.保护客户资产C.对证券投资基金管理人进行实地检查D.以上说法都正确答案：B解析：监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：①向投资者充分披露有关信息；②保护客户资产；③公平、准确地进行资产评估和定价；④证券投资基金的份额赎回。

2、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A.5；5B.2；10C.2；5D.5；50答案：C解析：QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

3、市盈率等于每股价格与（）的比值。

A、每股股息B、每股净值C、每股收益D、每股现金流答案为C【解析】本题考查相对价值法。

市盈率是每股价格与每股收益的比率。

4、从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。

A.滥价交易B.竞价交易C.全价交易D.净价交易答案：D5、投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资现值为（）。

A.8000元B.12500元C.7500元D.10000元答案：A解析：10000（1+5%5）=8000。

6、下列关于特雷诺比率说法不正确的是（）。

A.雷诺比率(Tp）来源于CAPM理论B.特雷诺比率与夏普比率相似两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量C.特雷诺比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标D.特雷诺比率(Tp表示的是单位系统风险下的超额收益率答案：C解析：ABD都是正确的而C是夏普比率的计算原理，故选C。

一、名词解释1.债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

2.证券投资型基金：通过公开发售基金份额募集资金，由资金托管人托管，由基金管理人管理和运作基金，为基金份额持有人的利益，以资产组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

3.开放式基金：基金股份总数可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。

4.期货：买卖双方共同约定在未来的某一时候交割特定标的物。

5.期权：在未来一定使其可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

6.一级市场：通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。

7.二级市场：有价证券的流通市场，是已发行的有价证券进行买卖交易的场所。

8.股票价格指数：衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。

9.股权分置改革：将 A 股市场上的上市公司的股份分为流通股与非流通股。

10.股利折现模型：A.假设——股利是可以无限预期的对股利的预期可以采用增长模型B.公式——Dt Dt 1(1gt) gt：股利增长率C.类型——①零增长模型Vt1D0(1k)tDt11 (1k)t01②固定增长模型D t D(1g)tV Dt(1g)tV D1g D1 01k k gD D k kt1(1k)tt1(1k)t③多重股利折现模型假设——未来股利的增长率不固定在T 时以前，预测各期股利据以估值V D 1 D 2 D TT D tt 1在T 时以后，股利以固定比率增长T 1 k-gV T 1 T * (k g)(1 k)T多重股利折现模型VTD T D T 1t 1 (1k)t (k g)(1 k)T 11.资产组合理论：A.理性投资者的行为特征——追求收益最大化厌恶风险 追求效用最大化B.相关公式1.预期收益：E(r)nh i r ii 1r i 为第i 种可能的收益率； h i 为r i 可能发生的概率 2.风险计算：2nh i [r i E(r)]2i 1nh i [r i E(r)]2i 13.资产组合的收益E(r p ) E(x 1r 1 x 2r 2 x 1E(r 1) x 2E(r 2 ) n x i E(r i )x n r n ) x n E(r n )i 1V (1 k)t D D TT(1 k)1 (1 k)2 (1 k)T5.等权投资的方差公式p2 i2 n i 1n j 1 1n2cov(i r ,r j) i j1 2 n112.CAPM ：A.基本假设——相同预期资本市场是完全的，没有赋税，没有交易成本 所有资产都是无限可分的所有投资者都具有风险厌恶的特征 存在无风险利率市场是完全竞争的，经济高度市场化 信息充分、免费并且立即可得B.公式E(r i ) r f [E(r m ) r f ] cov(r i ,r m )2mr f [E(r m ) r f ]iC.发展：零 βCAPME(r i ) E(r z ) [E(r m ) E(r z )]i多 βCAPMnin cov(i r ,r j )E( i r) r f [E(r m ) r f ]im[E(r N ) r f ]iN以消费为基础的 CAPME i r r f [E(r c ) r f ] iC13.资产负债率：是反映资本结构的重要指标，也是反映可能信用风险的重要参照指标资产负债率总负债总资产100% 14.流动比率：反映偿债能力的重要指标流动资产15.财务杠杆：由于固定债务利息和优先股股利的存在而导致普通股每股利润变动幅度大于 息税前变动幅度的现象。

固定收益证券课后习题答案固定收益证券课后习题答案一、单选题1、【正确答案】 B 【答案解析】固定收益证券是指能够提供固定收益的证券，如债券和存款等。

2、【正确答案】 D 【答案解析】利率风险是指市场利率变动引起固定收益证券价格下降的风险。

3、【正确答案】 A 【答案解析】债券的久期是指债券的利率敏感性程度，用于衡量利率变动对债券价格的影响程度。

二、多选题1、【正确答案】 A、B、C、D 【答案解析】以上选项均为固定收益证券的特点。

2、【正确答案】 A、C 【答案解析】债券的利率风险包括市场风险和信用风险，而市场风险又包括价格风险和利率风险。

3、【正确答案】 A、B、C 【答案解析】债券的到期收益率是指投资者在债券到期前每年能获得的最低收益率，因此，只有在债券按年付息的情况下，债券的到期收益率才能反映投资者的真实收益率。

三、判断题1、【正确答案】错【答案解析】固定收益证券的价格变动与市场利率变动呈反方向变动，即市场利率上升，固定收益证券的价格下降；市场利率下降，固定收益证券的价格上涨。

2、【正确答案】对【答案解析】债券的久期越长，对利率变动的敏感性越强，当市场利率变动时，债券价格变动的幅度也越大。

3、【正确答案】对【答案解析】债券的到期收益率是指投资者在债券到期前每年能获得的最低收益率，因此，只有在债券按年付息的情况下，债券的到期收益率才能反映投资者的真实收益率。

固定收益类理财产品话术引入：在投资理财的领域里，固定收益类理财产品一直备受投资者青睐。

这类产品通常以低风险、稳定收益的特点著称，为投资者提供了一个安全、可靠的资产增值途径。

本文将详细介绍固定收益类理财产品的特点、市场分析、比较优势、投资策略、适用人群以及注意事项，帮助大家更好地了解这类理财产品的魅力。

产品概述：固定收益类理财产品是一种以利率和期限为主要特征的理财工具。

投资者通过购买固定收益类产品，在约定期限内，可以获得固定利率的收益。

这类产品通常包括国债、企业债券、银行定期存款等，风险较低，收益稳定。

2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案15考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。

Ⅰ.盈利能力，用利润率衡量Ⅱ.盈利能力，用资产周转率衡量Ⅲ.营运能力，用资产周转率衡量Ⅳ.财务杠杆，用权益乘数衡量A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：A2、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险B.流动性风险C.再投资风险D.提前赎回风险答案：B解析：流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

3、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的有（）。

A.股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负B.股票收盘价高于配股价，则估值为零C.股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值D.股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值答案：C解析：因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。

收盘价等于或低于配股价，则估值为零。

4、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准（GIPS）要求，下列做法中正确的是（）。

Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分Ⅳ.×A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ答案：A5、证券投资基金投资的起点是（）。

A.基金募集B.基金交易C.注册登记D.基金变更答案：A；解析基金募集是证券投资基金投资的起点6、投资债券的风险中，被称为违约风险的是（）。

资产配置之二级市场权益产品
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单选题（共 2 题，每题 20 分）
1 . 购买 ETF 基金最看重的是基金的（）。

A.盈利性
B.波动性
C.跟踪性
D.安全性
我的答案： C
2 . 通常我们认为一只主动型投资基金的灵魂是（）。

A.基金的表现
B.基金的规模
C.基金的投资理念
D.基金的投资经理
我的答案： D
多选题（共 1 题，每题20 分）
1 . 基金的定期报告主要应查看（）。

A.份额变化
B.利润变化
C.持仓变化
D.观点变化
我的答案：ABCD
判断题（共 2 题，每题20 分）
1 . 通过对基金分红能力和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

对错
我的答案：错
2 . 为客户配置产品第一步应从挖掘客户需求出发. 对错
我的答案：对。

投资者的资产配置意识教育
一、单选题（共1题，每题20分）
1 . 下面属于全球资产配置典范的有
• A.耶鲁大学捐赠基金
• B.诺贝尔基金会
• C.以上都属于
二、多选题（共2题，每题20分）
1 . 金融投资产品的三性分别是
• A.收益性
• B.安全性
• C.流动性
• D.稳定性
2 . 如何做好投资者资产配置意识教育
• A.坚持投资者风险评估
• B.加强对证券从业人员教育和培训
• C.提供丰富的学习渠道，增强投资者教育内容的针对性和时效性
• D.搭建投教24小时宣传互动平台和咨询、投诉专线
三、判断题（共2题，每题20分）
1 . 提高投资人风险防范意识和能力，保护投资人合法权益是加强投资者教育的
意义
对错
2 . 资产配置弱化了投资者在金融产品三性中选择的困难
对错。

管理学院《个人理财（初级）》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（24分，每题1分）1. 在制定个人理财目标时，目标的可行性和清晰性有助于制定出详细的理财规划，因此理财目标应该具有唯一性。

（）正确错误答案：错误解析：理财规划服务需根据客户的财务状况、理财目标、宏观经济和投资市场、工具等状况以及其他重要因素的变化提供动态性的方案建议。

在这个过程中会发生诸多情况，同时理财目标有长期、中期和短期之分，而非一成不变。

2. 主要投资于货币市场工具、国债、银行存款等低风险资产，产品形式上以现金管理类产品为主，具有较强的流动性和安全性，收益相对较低的产品称为低风险产品。

（）正确错误答案：错误解析：极低风险产品是指经各行风险评级确定为极低风险等级的产品，该类产品主要投资于货币市场工具、国债、银行存款等低风险资产，产品形式上以现金管理类产品为主，具有较强的流动性和安全性，收益相对较低。

3. 投资者购买货币市场基金就等同于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，可以保证最低收益。

（）正确错误答案：错误解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第四十三条，基金宣传推介材料中推介货币市场基金的，应当提示基金投资人，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

4. 理财师的专业能力即投资理财产品选择、组合和理财规划的能力。

（）正确错误答案：错误解析：理财师的专业能力可以概括为如下两点：①了解、分析客户的能力，它包括掌握接触客户、取得客户信赖的方法，收集、整理客户信息，对客户进行分类以及了解、分析客户需求等工作；②投资理财产品选择、组合和理财规划的能力，这相当于医生对症下药、抓药配方的能力。

****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（58分，每题1分）1. 经理人员执行业务违反法律法规、公司章程以及从事登记营业范围之外的业务时，（）有权通知他们停止其行为。

A．董事B．监事C．股东D．高级管理人员答案：B解析：当董事或经理人员执行业务违反法律法规、公司章程以及从事登记营业范围之外的业务时，监事有权通知他们停止其行为。

2. 合规与风险控制部的职责不包括（）。

A．风险的日常管理B．识别、评估和监控基金管理人面临的合规风险C．向高级管理层和董事会提出合规建议和报告D．制定书面的合规政策答案：D解析：基金管理人的高级管理层负责制定书面的合规政策。

3. 以下不在基金财务报表附注中披露的内容是（）。

A．主要会计政策B．基金资产负债表日后非调整事项的说明C．投资组合重大变动D．关联方关系及其交易答案：C解析：基金财务报表附注的披露内容主要包括：基金的基本情况，会计报表的编制基础，遵循会计准则及其他有关规定的声明，主要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明，税项，或有和承诺事项，资产负债表日后非调整事项的说明，关联方关系及其交易，重要报表重要项目的说明，利润分配情况，期末基金持有的流通受限证券，金融工具风险及管理等。

4. 关于货币市场工具，表述不正确的是（）。

A．也称为现金投资工具B．通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行C．流动性好、安全性高D．收益率与其他证券相比较高答案：D解析：货币市场工具流动性好、安全性高，但其收益率与其他证券相比则非常低。

5. 货币市场基金是指基金资产（）投资于货币市场工具。

A． 60%B． 80%C． 90%D． 100%答案：D解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。

江西财经大学金融学院2020级《个人理财（初级）》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（10分，每题1分）1. 银行代理理财产品销售时，应遵照适当性原则，即要有适合的产品、适合的客户、适合的网点和适合的销售人员。

（）正确错误答案：正确解析：适当性原则是指在销售指称代理理财产品时，要综合考虑价值链客户所处的生命周期阶段以及风险承受能力、投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户所推荐适合的产品。

总体而言，适当性原则的基本要求是要有适合的产品、适合的客户、适合的网点、适合的销售人员。

2. 现值的计算就是确定未来值的现在价值。

（）正确错误答案：正确解析：净现值指货币现在的价值，即资金在期初的价值。

3. 留置权人有权收取留置财产的孳息，孳息不得充抵收取孳息的费用。

（）正确错误答案：错误解析：根据《物权法》第二百三十五四条的规定，留置权人长人有权收取留置财产的孳息，前款退还规定的孳息应当先充抵收取孳息的费用。

4. 信托按信托关系建立的方式可分为任意信托和固定信托。

（）正确错误答案：错误解析：信托的种类可根据展开形式和内容的不同进行划分：①按信托关系建立的方式可分为任意信托和法定信托；②按委托人或受托人的性质不同可分类为法人信托和个人信托；③按信托财产的不同可划分为资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。

5. 一般而言，人们的退休规划开始时间是越早越好。

（）正确错误答案：正确解析：退休养老收入一般分为三大新闻来源：社会养老保险、企业年金和个人储蓄投资。

当前大多退休相关人士人士退休后的收入来源主要包括为社会养老保险，部分人有上市公司年金收入，但这些财务客户远远不能满足资源退休后对生活品质的要求。

因此，公共服务理财师要建议客户尽早地需要进行退休养老规划，以投资、商业养老保险以及商业其他理财模式来补充退休收入的不足。