银河磁体2019年一季度财务风险分析详细报告

ST银河2019年财务分析综合报告ST银河2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为负115,310.81万元，与2018年负69,704.11万元相比亏损有较大幅度增加，增加65.43个百分点。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

在市场份额有所扩大的同时，经营亏损却进一步增加，企业以自己亏损来争夺市场份额的战略面临市场竞争形势变化的严峻考验。

二、成本费用分析2019年营业成本为56,684.41万元，与2018年的60,394.34万元相比有所下降，下降6.14%。

2019年销售费用为13,679.55万元，与2018年的12,751.4万元相比有较大增长，增长7.28%。

2019年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

2019年管理费用为14,918.48万元，与2018年的15,723.39万元相比有较大幅度下降，下降5.12%。

2019年管理费用占营业收入的比例为19.09%，与2018年的20.65%相比有所降低，降低1.56个百分点。

2019年财务费用为6,602.77万元，与2018年的6,580.34万元相比变化不大，变化幅度为0.34%。

三、资产结构分析2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

与2018年相比，2019年应收账款占营业收入的比例下降。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，ST银河2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经营是否内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

横店东磁2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为29,583.16万元，2019年一季度已经取得的银行短期借款为8,000万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供209,089.17万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕179,506.01万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为205,651.27万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是251,065.13万元，实际已经取得的短期贷款金额为8,000万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为228,358.2万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为239,711.67万元，在5年之内偿还的贷款总规模为262,418.6万元，当前实际的长短期借款合计为9,411.19万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

企
内部资料，妥善保管第页共1 页。

银河电子
2019年一季度现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 银河电子2019年一季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年一季度现金流入为97,505.81万元，与2018年一季度的
56,762.99万元相比有较大增长，增长71.78%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为31071.04万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的31.87%。

但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了1017.89万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的20.39%。

但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。

2019年一季度经营现金收益率为-3.45%，与2018年一季度的-11.9%相比有较大幅度的提高，提高8.45个百分点，但盈利水平仍然为负。

二、现金流出结构分析
2019年一季度现金流出为103,945.07万元，与2018年一季度的
66,411.39万元相比有较大增长，增长56.52%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的14.96%。

银河电子2019年财务分析综合报告银河电子2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润亏损113,087.88万元，2019年扭亏为盈，盈利17,220.52万元。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

营业收入大幅度下降，但经营亏损局面却完全扭转，企业所采取的减亏政策是有效的，但营业收入的大幅度下降也是非常不利的。

二、成本费用分析2019年营业成本为73,784.26万元，与2018年的105,635.68万元相比有较大幅度下降，下降30.15%。

2019年销售费用为6,699.75万元，与2018年的9,714.12万元相比有较大幅度下降，下降31.03%。

2019年管理费用为10,766.25万元，与2018年的10,762.87万元相比变化不大，变化幅度为0.03%。

2019年管理费用占营业收入的比例为8.97%，与2018年的7.08%相比有所提高，提高1.89个百分点。

2019年财务费用为835.21万元，与2018年的3,456.97万元相比有较大幅度下降，下降75.84%。

三、资产结构分析2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，银河电子2019年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析银河电子2019年的营业利润率为14.40%，总资产报酬率为5.13%，净资产收益率为6.19%，成本费用利润率为18.48%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为290,765.35万元，经营资产的收益率为5.95%。

对外内部资料，妥善保管第1 页共3 页。