金融计量大作业题目

诚实考试吾心不虚 ，公平竞争方显实力， 考试失败尚有机会 ，考试舞弊前功尽弃。

上海财经大学《 Financial Econometrics 》课程考试卷一课程代码 课程序号姓名 学号 班级Part 1 T erm Explanation （20 marks ）1．White Noise 2．RandomWalk3．Akaike Information Criterion 4．Jarque-Bera Statistic 5．Chow T estImportant Point ：1．White Noise ：White Noise is the special case of stationary stochastic process. We call a stochastic process purely random or white noise if it has zero mean, constant variance and is serially uncorrelated.2．RandomWalk: Random walk means that the stochastic process is nonstationary and value of this period is highly related to the past values. For example, the stock price today may equal the yesterday ’s price plus a random shock. Random walk without drift can be expressed as t t t u y y +=-13．Akaike Information Criterion: AIC provide a way to select the better regression model among several models by comparing their forecast performance. The lower the AIC, the better the forecast performance will be. AIC will also be used to determine the lag length in ARDL approach.4．Jarque-Bera Statistic: The Jarque-Bera test is the test of normality . We first calculate the skewness and the kurtosis, and it is also based on the residual of the regression.The Jarque-Bera S tatistic=)24)3(6(22-+K S n , where S is the skewness and K is the kurtosis,n is sample size, and for normal distribution, S=0, K=3, if JB statistic is not significantly different from zero, p value is quite low , we reject the null hypothesis that the residual is normally distributed.5．Chow T est: The test of structural change of the regression. The estimate of the parameter of the regression may not retain the same through the entire time period; we use the Chow test to test whether the relationship is stable and find the break point. It develop the F statistics=)/(/)(k N RSS mRSS RSS ur ur r --, the null hypothesis is the regression is stable.Part 2 Explain main purpose(s) of constructing following two models and making comments on the empirical results. (25marks)1.Gregory Chow (1966)where M = natural logarithm of total money stock Y p = natural logarithm of permanent income Y = natural logarithm of current income R = natural logarithm of rate of interest2.Taylor and Newhouse (1969)本题答题要点：1。

金融计量作业（解答参考）1、求ARMA （1,1）的自相关函数，ARMA （1,1）模型为：1111t t t t y c y αεθε--=+++ 解：由1111()()t t t t E y E c y αεθε--=+++的1c μαμ=+ 故11111111()t t t t t t t y c y y μαεθεμαμεθε-----=+++-=-++ 则11111()()[(())]()t t j t t t t E y y E y y μμαμεθεμ------=-++-1111111[()()()()]t t t t t t E y y y y αμμεμθεμ-----=--+-+- (1)观察（1）式可知当0111t j t j j t j t j -<>⎧⎧⇒⇒>⎨⎨-<->⎩⎩时有11()0,()0t t j t t j E y E y εμθεμ----=-=(1)于是当0j =时，根据（1）有01111()()t t t t E y E y γαγεμθεμ-=+-+-111111111111[()][()]t t t t t t t t E y E y αγεαμεθεθεαμεθε-----=+-+++-++=221111111(())t t E y αγσθθσαεμ--+++-=2211111112112([()])t t t t E y αγσθθσαεαμεθε----+++-++22211111()αγσθθσασ=+++2211111()αγσθθασ=+++ (2)(2)于是当1j =时，根据（1）有1101111()()t t t t E y E y γαγεμθεμ---=+-+-101112112[()]t t t t E y αγθεαμεθε----=+-++2101αγθσ=+ (3)(3)于是当1j >时，根据（1）有11j j γαγ-=联立（2）和（3）解得22111021(21)1θθασγα++=- 222111111121()1θαθααθσγα+++=- 则得1111120111111(0)(1)()(1)21(1)k k k k k γθααθργθθααρ-⎧=⎪++⎪===⎨++⎪⎪>⎩2、判断带常数项（漂移项）的随机游走模型1t t t y c y ε-=++一阶差分之后是否平稳？1t t t t y y y c ε-=-=+V ，易知()t t E y E c c ε=+=V ；2()t t D y D c εσ=+=V2(,)()()t t j t t j t t j t t j Cov y y E y y E y E y E c c c εε----=-=++-V V V V V V 22[()]0t t j t t j E c c c εεεε--=+++-=由上上述的计算过程可知一阶差分处理之后的序列均值为常数c ；方差存在且为常数2σ；协方差恒为零即具有周期性。

《金融计量学》题集一、选择题（每题10分，共100分）1.金融计量学主要应用于以下哪些领域？A. 金融市场预测B. 风险管理评估C. 文学作品分析D. 宏观经济政策制定2.在时间序列分析中，AR模型主要描述的是？A. 自回归过程B. 移动平均过程C. 季节性变动D. 长期趋势3.以下哪个统计量常用于衡量时间序列的平稳性？A. 均值B. 方差C. 自相关系数D. 偏度4.对金融数据进行对数变换的主要目的是？A. 简化计算B. 消除异方差性C. 提高数据的正态性D. 增加数据的波动性5.GARCH模型主要用于分析金融时间序列的哪种特性？A. 平稳性B. 季节性C. 波动性D. 趋势性6.VaR（Value at Risk）模型的核心思想是什么？A. 用历史数据来预测未来风险B. 用数学模型来量化潜在损失C. 用专家判断来评估风险D. 用模拟方法来估计风险7.在多元回归分析中，如果解释变量之间存在高度相关性，会导致什么问题？A. 模型拟合度提高B. 参数估计不稳定C. 残差增大D. 模型解释能力增强8.以下哪个不是金融计量模型的常见检验方法？A. 残差检验B. 稳定性检验C. 显著性检验D. 一致性检验9.在金融时间序列分析中，ADF检验主要用于检验什么？A. 序列的平稳性B. 序列的自相关性C. 序列的异方差性D. 序列的周期性10.以下哪个软件不是常用的金融计量学分析工具？A. EViewsB. R语言C. PythonD. Excel（基本功能）二、填空题（每题10分，共50分）1.金融计量学是研究__________________的学科，它运用统计和数学方法来分析和预测金融市场行为。

2.在进行时间序列分析时，如果序列不平稳，通常需要进行__________________处理，以使其满足建模要求。

3.GARCH模型中的“G”代表__________________，它用于描述时间序列的波动性聚集现象。

金融计量学期末考试试题专业资料word 完美格式《金融计量学》习题一一、填空题:１、计量经济模型普通最小二乘法得基本假定有解释变量非随机、随机干扰项零均值、同方差、无序列自相关、随机干扰项与解释变量之间不相关、随机干扰项服从正态分布零均值、同方差、零协方差(隐含假定:解释变量得样本方差有限、回归模型就是正确设定）２、被解释变量得观测值i Y 与其回归理论值）(Y E 之间得偏差,称为随机误差项；被解释变量得观测值i Y 与其回归估计值i Y ˆ之间得偏差，称为残差。

3、对线性回归模型μββ++=X Y 10进行最小二乘估计，最小二乘准则就是。

4、高斯—马尔可夫定理证明在总体参数得各种无偏估计中,普通最小二乘估计量具有有效性或者方差最小性得特性,并由此才使最小二乘法在数理统计学与计量经济学中获得了最广泛得应用。

5、普通最小二乘法得到得参数估计量具有线性性、无偏性、有效性统计性质。

６、对于i i i X X Y 2211０ˆˆˆˆβββ++=,在给定置信水平下,减小２ˆβ得置信区间得途径主要有＿_增大样本容量＿＿___＿、__提高模型得拟合优度__、___提高样本观测值得分散度_＿__＿_。

7、对包含常数项得季节（春、夏、秋、冬）变量模型运用最小二乘法时,如果模型中需要引入季节虚拟变量,一般引入虚拟变量得个数为__＿_3个＿_＿__＿。

８、对计量经济学模型作统计检验包括__拟合优度_检验、_＿＿_方程得显著性检验、_变量得显著性__检验。

９、总体平方与TSS 反映＿_被解释变量观测值与其均值_＿之离差得平方与;回归平方与ESS 反映了__被解释变量得估计值(或拟合值）与其均值_＿之离差得平方与;残差平方与RＳＳ反映了__＿_被解释变量观测值与其估计值＿_之差得平方与。

10、方程显著性检验得检验对象就是＿__＿模型中被解释变量与解释变量之间得线性关系在总体上就是否显著成立_＿。

1２、对于模型i kｉｋ i i i Ｘ X X Y μββββ+++++= 221１０,i=１,2,…,n ,一般经验认为,满足模型估计得基本要求得样本容量为__n ≥30或至少n≥3(k＋1)＿＿＿。

金融计量学作业案例分析
金融09-1班
张冬雪
09094122
1）描绘出人均可支配收入（SR）和生活费支出（ZC）序列的曲线图；
①SR序列曲线图
②ZC序列曲线图
2）以SR为横坐标， ZC为纵坐标画出散点图
3）选用适当的方法判断两个序列的单整阶数
①SR序列
如图，第六期才进入虚线内，SR序列非平稳，进行一次差分：
SR序列平稳
∴SR为一阶单整序列
②ZC序列
第五期才入虚线内，ZC序列为非平稳，进行一次差分：
经过一次差分，ZC序列平稳
∴ZC序列为一阶单整序列
4）对ZC序列进行差分计算，分别计算差分序列的自相关和偏自相关值（k=10）,并利用两个值的特点说明可以建立何种ARMA（p,q）
①对ZC序列进行一次差分:
∴差分序列的自相关Z值q=1，偏自相关值p=1
可以建立模型ARMA（1，1）
5）对模型ARMA（p,q）进行检验
模型ARMA（1，1）通过检验
6）用EG两步法检验两个变量是否存在协整关系。

（自学，试做）①以ZC为被解释变量，SR为解释变量进行回归分析
估计的回归模型为：ZCt=1.006602SRt-33.22143+Ut、
②令Ut=resid，对Ut进行单位根检验
在5％的显著性水平下，t检验统计量为-5.828855，小于相应的临界值，从而拒绝Ho。

表明残差序列不存在单位根，是平稳序列。

因此SR与ZC之间存在协整关系。

金融计量学-期末考试重要说明：（1）考试时间：18周随堂，请在此之前做好实证部分。

我会根据实证结果出5道问答题，到时与实证结果一起写在答题册上。

（2）18周随堂考时，可携带5页纸以下的资料（上面附上实证结果，也可以写上任何文字），但不要携带书籍、电脑，不可查阅手机等。

（3）本次考试为半开卷形式，请同学们认真遵守考试规则。

利用test.wfl文件（consump表示实际消费，income表示实际收入，int_3m 表示实际利率），完成以下实证部分：在主菜单选择File/Open/Eviews workfile,选择test.wfl文件（1）列出变量consump，income，int_3m的均值、标准差、最小值、中值、最大值、偏度、峰度、JB值等描述性统计量。

选中3个变量后双击，出现选择菜单，选择one group，出现的表格是3个变量的基本信息，在菜单栏中选择view，选中第五项Descriptive Stats(统计量描述)后选择Common Sample(因为所选变量的范围一样，若变量范围不一样是则选择individual samples)Probability估计系数的显著性水平Mean 均值Median 中值Maximum 最大值Minimum最小值Std.Dev 标准差Skewness 偏度Kurtosis峰度Sum Sq.Dev 离差平方和（2）对consump以及income最小二乘法回归。

（即ls consump c income）在窗口中输入ls consump c income回车方程：463.17920.7794=+consump income（3）对consump以及income取对数，分别命名为lncon以及lninc，作最小二乘法回归。

（即ls lncon c lninc）在窗口中输入series lncon=log(consump) series lninc=log(income)回车，可见到workfile增加了两列，输入ls lncon c lninc可得con inc=+方程：ln0.32930.9439ln（4）对consump以及income取对数，然后取增加值，分别命名为gcon以及ginc（即gcon=lncon-lncon(-1)，ginc=lninc-lninc(-1)）；然后作最小二乘法回归。

<中国城镇居民收入-消费关系模型>摘要：改革开放以来，中国经济高速增长，1989-2002年的13年，经济年均增长9.3%，比世界平均增长速度快6.3个百分点。

中国城镇居民消费主体结构的收入水平明显提高了增长步伐。

1979-2009年人均可支配收入年均增长14.32%，其中“八五”计划时期为增长速度最快的时期，达到年均增长26%的高速度，大大超过了人均GDP11.4%的年均增长速度。

人均可支配收入2009年为17175元是1979 年387.0 元的44.4倍，,增长幅度惊人。

我国居民消费经历了数次变迁，消费理念也发生了很大的变化，在我国居民消费经历了从传统的基本生活消费逐步向发展性和享受性消费转移的过程中。

本文阐述了改革开放以来中国城镇居民收入与消费结构的变化，并就其存在的问题进行了剖析，进而对如何优化居民消费结构进行了探讨。

关键词：城镇居民收入消费单位根协整回归检验修正<Chinese Urban Residents' income - consumer RelationshipModel>Abstract: since the reform and opening up, China's rapid economic growth, 1989 -, - 2002 years of 13 years, the economy grew at an average annual rate of 9.3%, more than the world's average growth rate 6.3% faster. China's urban residents consumption subject structure income level obviously increase the pace. 1979-2009 per capita disposable income grew at an average annual rate of 14.32%, and were the "eighth five-year plan period for the fastest growing period, achieve the average annual growth of 26% of the high speed, greatly exceed the per capita GDP11.4 % with an average annual growth rate. Per capita disposable income in 2009 to 17175 yuan in 1979 $387.0, 44.4, times,, increase amazing. The consumption of resident of our country experienced several changes, consumption concept also produced very big change, in the consumption of resident of our country has experienced from the traditional basic life consumption gradually to developmental and enjoyment consumption in the process of transfer. This paper describes the China since the reform and opening up the town residents income and consumption structure change, and the existing problems are analyzed, and how to optimize consumption structure is discussed.Keywords: urban residents income consumption roots of unity cointegration regression test correction1 引言1.1研究背景及意义人均可支配收入指个人收入扣除向政府缴纳的个人所得税、遗产税和赠与税、不动产税、人头税、汽车使用税以及交给政府的非商业性费用等以后的余额，是在家庭总收入中，除去一切必要花费之外，居民可随意支配的部分。

广西科技大学（筹）《金融计量经济学》院别财经学院专业金融学班级金融102小组成员的任务分配：1.建模与分析（即相关性检验、建立古典线性回归方程、残差项检验、平稳性检验、ARMA模型、VAR模型、格兰杰因果检验、脉冲响应、协整），题目一的案例分析，题目一的总结和建议，查找题目二的数据来源，作业的排版。

2.建模与分析（即相关性检验、建立古典线性回归方程、残差项检验、平稳性检验、ARMA模型、VAR模型、格兰杰因果检验、脉冲响应、协整）。

3.建模与分析（即相关性检验、建立古典线性回归方程、残差项检验、平稳性检验、ARMA模型、VAR模型、格兰杰因果检验、脉冲响应、协整），查找题目一的数据来源，模型的提出。

4.建模与分析（即相关性检验、建立古典线性回归方程、残差项检验、平稳性检验、ARMA模型、VAR模型、格兰杰因果检验、脉冲响应、协整），题目二的案例分析，查找题目二的数据来源，题目二的总结和建议，作业的排版。

目录一、影响恩格尔系数的因素分析（一）案例分析 (4)（二）模型的提出 (5)（三）数据的来源 (7)（四）建模与分析 (7)1、相关性检验 (7)2、建立古典线性回归方程 (8)3、残差项检验 (9)（五）总结和建议 (11)二、关于汇率市场相互影响的分析（一）案例分析 (13)（二）模型的提出 (13)（三）数据的来源 (16)（四）建模与分析 (20)1、平稳性检验 (20)2、ARMA模型 (24)3、VAR模型 (26)4、格兰杰因果检验 (29)5、脉冲响应 (30)6、协整 (30)（五）总结和建议 (33)一、影响恩格尔系数的因素分析（一）案例分析2011年，城镇居民家庭恩格尔系数分别为36.3%和40.4%。

此前国家统计局发布的数据显示，我国恩格尔总体下降的格局没有改变，但降幅在逐步缩小。

同时，部分年份出现反弹，如2008年明显高于2007年。

相对于2010年，2011年城镇家庭恩格尔系数35.7%上升0.6个百分点，出现反弹。

诚实考试吾心不虚 ，公平竞争方显实力， 考试失败尚有机会 ，考试舞弊前功尽弃。

上海财经大学《 金融计量学 》课程考试卷（C ）闭卷课程代码 102927 课程序号 06262010 ——2011 学年第 一 学期姓名 学号 班级一、名词解释 (每小题5分，共计10分)1． 白噪音（White Noise ）Instrumental variables ）二、计量和分析(每小题15分，共计60分)1．数据文件gas.xls 是1950—1987年间美国机动车汽油消费量和影响消费量的变量数值。

其中各变量表示：QMG —机动车汽油消费量（单位：千加仑）；CAR —汽车保有量；PMG —机动汽油零售价格；POP —人口数；RGNP —按1982年美元计算的GNP （单位：十亿美元）；PGNP —GNP 指数（以1982年为100）。

以汽油消费量为因变量，其他变量为自变量，建立一个回归模型。

（1）给出各变量的相关系数矩阵（2）模型的回归效果如何？请对模型进行必要的诊断。

（3）利用模型预测1983年——1987年的汽油消费量（使用动态预测法） （请写出必要的操作步骤）1.检验每个变量的单位根个数,如果是同阶单整则可进行协整检验2.建立一元线性回归方程，协整检验：检验resid 是否平稳或者Johansen test ，不平稳建……………………………………………………………装订线…………………………………………………立arma 选择滞后阶数（根据信息准则）3.利用建立的方程预测1983年——1987年的汽油消费量（forecast ） 2．数据文件incominggap.xls 是从中国统计年鉴得到的中国城镇居民人均可支配收入和农村居民人均可支配收入数据。

令其两项相减，得到1978－2005年全国城乡居民收入差距序列，令其为Xt 。

（1）使用Box －Jenkins 方法，对城乡收入差距Xt 建立ARMA 模型。

《金融计量学》习题答案Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#《金融计量学》习题一一、填空题：1.计量经济模型普通最小二乘法的基本假定有 解释变量非随机 、随机干扰项零均值、同方差、无序列自相关、随机干扰项与解释变量之间不相关、 随机干扰项服从正态分布零均值、同方差、零协方差 （隐含假定：解释变量的样本方差有限、回归模型是正确设定）2.被解释变量的观测值i Y 与其回归理论值)(Y E 之间的偏差，称为 随机误差项 ；被解释变量的观测值i Y 与其回归估计值i Y ˆ之间的偏差，称为 残差 。

3.对线性回归模型μββ++=X Y 10进行最小二乘估计，最小二乘准则是。

4.高斯—马尔可夫定理证明在总体参数的各种无偏估计中，普通最小二乘估计量具有 有效性或者方差最小性 的特性，并由此才使最小二乘法在数理统计学和计量经济学中获得了最广泛的应用。

5. 普通最小二乘法得到的参数估计量具有线性性 、无偏性 、有效性 统计性质。

6.对于i i i X X Y 22110ˆˆˆˆβββ++=，在给定置信水平下，减小2ˆβ的置信区间的途径主要有__增大样本容量______、__提高模型的拟合优度__、___提高样本观测值的分散度______。

7.对包含常数项的季节(春、夏、秋、冬)变量模型运用最小二乘法时，如果模型中需要引入季节虚拟变量，一般引入虚拟变量的个数为____3个______。

8.对计量经济学模型作统计检验包括__拟合优度_检验、____方程的显着性检验、_变量的显着性__检验。

9.总体平方和TSS 反映__被解释变量观测值与其均值__之离差的平方和；回归平方和ESS 反映了__被解释变量的估计值(或拟合值)与其均值__之离差的平方和；残差平方和RSS 反映了____被解释变量观测值与其估计值__之差的平方和。

10.方程显着性检验的检验对象是____模型中被解释变量与解释变量之间的线性关系在总体上是否显着成立__。

《金融计量学》习题二一、填空题：1、在多元线性回归模型中，解释变量间呈现线性关系的现象称为__多重共线性__问题，给计量经济建模带来不利影响，因此需检验和处理它。

2.以截面数据为样本建立起来的计量经济模型中的随机误差项往往存在__异方差________。

3.以时间序列数据为样本建立起来的计量经济模型中的随机误差项往往存在____序列自相关性______。

4.在联立方程模型中，__内生变量____既可作为被解释变量，又可以在不同的方程中作为解释变量。

5.在完备的结构式模型中，独立的结构方程的数目等于_内生变量个数__，每个____内生___变量都分别由一个方程来描述。

6.如果某一个随机方程具有__一_____组参数估计量，称其为恰好识别；如果某一个随机方程具有____多___组参数估计量，称其为过渡识别。

7.联立方程计量经济学模型的估计方法有__单方程____估计方法与_系统__估计方法两大类。

8.单方程估计方法按其原理又分为两类__以最小二乘法为原理的经典方法_和___不以最小二乘法为原理，或不直接从最小二乘法原理出发_______。

二、选择题1.在线性回归模型中，若解释变量1X 和2X 的观测值成比例，既有i i kX X 21 ，其中k为非零常数，则表明模型中存在（B ）。

A.方差非齐性B.多重共线性C.序列相关D.设定误差2.在多元线性回归模型中，若某个解释变量对其余解释变量的判定系数接近于1，则表明模型中存在（A ）。

A.多重共线性B.异方差性C.序列相关D.高拟合优度3.戈德菲尔德—匡特检验法可用于检验（A ）。

A.异方差性B.多重共线性C.序列相关D.设定误差4.若回归模型中的随机误差项存在异方差性，则估计模型参数应采用（B ）。

A.普通最小二乘法B.加权最小二乘法C.广义差分法D.工具变量法5.如果回归模型中的随机误差项存在异方差，则模型参数的普通最小二乘估计量（B ）。

A.无偏且有效B.无偏但非有效C.有偏但有效D.有偏且非有效6．对于模型i i i X Y μββ++=10，如果在异方差检验中发现2)(σμi i X Var =，则用权最小二乘法估计模型参数时，权数应为（D ）。

第三章 作业1、下列哪种情况是异方差性造成的结果？（1）OLS 估计量是有偏的（2）通常的t 检验不再服从t 分布。

（3）OLS 估计量不再具有最佳线性无偏性。

2、已知模型 i i i i u X X Y +++=22110βββ式中，i Y 为某公司在第i 个地区的销售额；i X 1为该地区的总收入；i X 2为该公司在该地区投入的广告费用（i=0,1,2……,50）。

（1）由于不同地区人口规模i P 可能影响着该公司在该地区的销售，因此有理由怀疑随机误差项u i 是异方差的。

假设i σ依赖于总体i P 的容量，请逐步描述你如何对此进行检验。

需说明：1）零假设和备择假设；2）要进行的回归；3）要计算的检验统计值及它的分布（包括自由度）；4）接受或拒绝零假设的标准。

（2）假设i i P σσ=。

逐步描述如何求得BLUE 并给出理论依据。

3、以某地区22年的年度数据估计了如下工业就业回归方程321ln 62.0ln 25.0ln 51.089.3X X X Y +-+-=（-0.56）(2.3) (-1.7) (5.8)20.996R = 147.1=DW式中，Y 为总就业量；X1为总收入；X2为平均月工资率；X3为地方政府的总支出。

（1）试证明：一阶自相关的DW 检验是无定论的。

（2）逐步描述如何使用LM 检验4、某地区供水部门利用最近15年的用水年度数据得出如下估计模型： rain price pcy pop house water 123.187.17005.0363.0305.09.326---++-=（-1.7） (0.9) (1.4) (-0.6) (-1.2) (-0.8)93.02=RF=38.9式中，water ——用水总量（百万立方米）,house ——住户总数（千户）,pop ——总人口（千人）,pcy ——人均收入（元）,price ——价格（元/100立方米）,rain ——降雨量（毫米）。

金融计量学期末复习试题——（综合）一、 选择题。

1、在DW 检验中，当d 统计量为0时，表明（ ）。

A 、存在完全的正自相关B 、存在完全的负自相关C 、不存在自相关D 、不能判定 2、在检验异方差的方法中，不正确的是（ ）。

A 、 Goldfeld-Quandt 方法B 、ARCH 检验法C 、 White 检验法D 、 DW 检验法3、t X 的2阶差分为 （ ）。

A 、2=t t t k X X X -∇-B 、2=t t t k X X X -∇∇-∇C 、21=t t t X X X -∇∇-∇D 、2-12=t t t X X X -∇∇-∇4、ARMA(p,q)模型的特点是（ ）。

A 、自相关系数截尾，相关系数拖尾B 、自相关系数拖尾，相关系数截尾C 、自相关系数截尾，相关系数截尾D 、自相关系数拖尾，相关系数拖尾 5、以下选项中，正确地表达了序列相关的是（ ）。

A 、 (,)0,i j Cov i j μμ≠≠B 、 (,)0,i j Cov i j μμ=≠C 、 (,)0,i j Cov X X i j =≠D 、 (,)0,i j Cov X i j μ≠≠6、在线性回归模型中,若解释变量1i X 和2i X 的观测值有如1220i i X X +=的关系,则表明模型中存在( )。

A 、 异方差B 、 多重共线性C 、 序列自相关D 、 设定误差 7、如果样本回归模型残差的一阶自相关系数ρ接近于0，那么DW 统计量的值近似等于（ ）A 、0B 、1C 、2D 、48、当多元回归模型中的解释变量存在完全多重共线性时，下列哪一种情况会发生（ ） A 、OLS 估计量仍然满足无偏性和有效性； B 、OLS 估计量是无偏的，但非有效； C 、OLS 估计量有偏且非有效； D 、无法求出OLS 估计量。

9、在多元线性线性回归模型中，解释变量的个数越多，则可决系数R 2（ ）A 、越大；B 、越小；C 、不会变化；D 、无法确定 二、填空题。

金融计量学习题一一、填空题：1.计量经济模型普通最小二乘法的基本假定有 解释变量非随机 、随机干扰项零均值、同方差、无序列自相关、随机干扰项与解释变量之间不相关、 随机干扰项服从正态分布零均值、同方差、零协方差 隐含假定：解释变量的样本方差有限、回归模型是正确设定2.被解释变量的观测值i Y 与其回归理论值)(Y E 之间的偏差,称为 随机误差项 ；被解释变量的观测值i Y 与其回归估计值i Y ˆ之间的偏差,称为 残差 ;3.对线性回归模型μββ++=X Y 10进行最小二乘估计,最小二乘准则是; 4.高斯—马尔可夫定理证明在总体参数的各种无偏估计中,普通最小二乘估计量具有 有效性或者方差最小性 的特性,并由此才使最小二乘法在数理统计学和计量经济学中获得了最广泛的应用;5. 普通最小二乘法得到的参数估计量具有线性性 、无偏性 、有效性 统计性质;6.对于i i i X X Y 22110ˆˆˆˆβββ++=,在给定置信水平下,减小2ˆβ的置信区间的途径主要有__增大样本容量______、__提高模型的拟合优度__、___提高样本观测值的分散度______;7.对包含常数项的季节春、夏、秋、冬变量模型运用最小二乘法时,如果模型中需要引入季节虚拟变量,一般引入虚拟变量的个数为____3个______;8.对计量经济学模型作统计检验包括__拟合优度_检验、____方程的显着性检验、_变量的显着性__检验;9.总体平方和TSS 反映__被解释变量观测值与其均值__之离差的平方和；回归平方和ESS 反映了__被解释变量的估计值或拟合值与其均值__之离差的平方和；残差平方和RSS 反映了____被解释变量观测值与其估计值__之差的平方和;10.方程显着性检验的检验对象是____模型中被解释变量与解释变量之间的线性关系在总体上是否显着成立__;12.对于模型i ki k i i i X X X Y μββββ+++++= 22110,i=1,2,…,n,一般经验认为,满足模型估计的基本要求的样本容量为__n ≥30或至少n ≥3k+1___;13.对于总体线性回归模型i i i i i X X X Y μββββ++++=3322110,运用最小二乘法欲得到参数估计量,所要求的最小样本容量n 应满足_4_____;二、单选题：1.回归分析中定义的BA.解释变量和被解释变量都是随机变量B.解释变量为非随机变量,被解释变量为随机变量C.解释变量和被解释变量都为非随机变量D.解释变量为随机变量,被解释变量为非随机变量2.最小二乘准则是指使D 达到最小值的原则确定样本回归方程;A.()∑=-n t tt Y Y 1ˆ B.∑=-nt t t Y Y 1ˆ C.t t Y Y ˆmax - D.()21ˆ∑=-n t t t Y Y3.下图中“{”所指的距离是BA. 随机误差项B. 残差C. i Y 的离差D. i Y ˆ的离差4.参数估计量βˆ是i Y 的线性函数称为参数估计量具有A 的性质;A.线性B.无偏性C.有效性D.一致性5.参数β的估计量βˆ具备有效性是指BA.0)ˆ(=βVarB.)ˆ(βVar 为最小C.0ˆ=-ββD.)ˆ(ββ-为最小 6.设k 为不包括常数项在内的解释变量个数,n 为样本容量,要使模型能够得出参数估计量,所要求的最小样本容量为A≥k+1 ≤k+1≥30 ≥3k+17.已知含有截距项的三元线性回归模型估计的残差平方和为8002=∑t e,估计用样本容量为24=n ,则随机误差项t u 的方差估计量为B;8.最常用的统计检验准则包括拟合优度检验、变量的显着性检验和A;A.方程的显着性检验B.多重共线性检验C.异方差性检验D.预测检验9.反映由模型中解释变量所解释的那部分离差大小的是B;A.总体平方和B.回归平方和C.残差平方和10.总体平方和TSS 、残差平方和RSS 与回归平方和ESS 三者的关系是B; =TSS+ESS =RSS+ESS=RSS-TSS =TSS+RSS11.下面哪一个必定是错误的C;A. i i X Y 2.030ˆ+= 8.0=XY rB. i i X Y 5.175ˆ+-= 91.0=XY rC. i i X Y 1.25ˆ-= 78.0=XY rD. i i X Y 5.312ˆ--= 96.0-=XY r12.产量X,台与单位产品成本Y,元/台之间的回归方程为X Y5.1356ˆ-=,这说明D;A.产量每增加一台,单位产品成本增加356元B.产量每增加一台,单位产品成本减少元C.产量每增加一台,单位产品成本平均增加356元D.产量每增加一台,单位产品成本平均减少元13.回归模型i i i X Y μββ++=10,i = 1,…,25中,总体方差未知,检验010=β：H 时,所用的检验统计量1ˆ11ˆβββS -服从D; A.）（22-n χ B.）（1-n tC.）（12-n χD.）（2-n t14.设k 为回归模型中的参数个数包括截距项,n 为样本容量,ESS 为残差平方和,RSS 为回归平方和;则对总体回归模型进行显着性检验时构造的F 统计量为A; A.)/()1/(k n ESS k RSS F --= B.)/()1/(1k n ESS k RSS F ---= C.ESS RSS F =D.RSS ESS F = 15.根据可决系数R 2与F 统计量的关系可知,当R 2=1时有C;=1 =－1→+∞ =016.线性回归模型的参数估计量βˆ是随机变量i Y 的函数,即()Y X X X '1'ˆ-=β;所以βˆ是A; A.随机变量 B.非随机变量C.确定性变量D.常量17.由 βˆˆ00X Y =可以得到被解释变量的估计值,由于模型中参数估计量的不确定性及随机误差项的影响,可知0ˆY 是C;A.确定性变量B.非随机变量C.随机变量D.常量18.下面哪一表述是正确的D;A.线性回归模型i i i X Y μββ++=10的零均值假设是指011=∑=n i i n μB.对模型i i i i X X Y μβββ+++=22110进行方程显着性检验即F 检验,检验的零假设是02100===βββ：HC.相关系数较大意味着两个变量存在较强的因果关系D.当随机误差项的方差估计量等于零时,说明被解释变量与解释变量之间为函数关系19.在双对数线性模型μββ++=X Y ln ln 10中,参数1β的含义是D;关于X 的增长量 关于X 的发展速度关于X 的边际倾向 关于X 的弹性20.根据样本资料已估计得出人均消费支出Y 对人均收入X 的回归方程为 X Y ln 75.000.2ln += ,这表明人均收入每增加１％,人均消费支出将增加C;21.半对数模型μββ++=X Y ln 10中,参数1β的含义是C;A ．X 的绝对量变化,引起Y 的绝对量变化B ．Y 关于X 的边际变化C ．X 的相对变化,引起Y 的期望值绝对量变化D ．Y 关于X 的弹性22.半对数模型μββ++=X Y 10ln 中,参数1β的含义是A;的绝对量发生一定变动时,引起因变量Y 的相对变化率关于X 的弹性的相对变化,引起Y 的期望值绝对量变化关于X 的边际变化23.双对数模型μββ++=X Y ln ln 10中,参数1β的含义是D;的相对变化,引起Y 的期望值绝对量变化关于X 的边际变化的绝对量发生一定变动时,引起因变量Y 的相对变化率关于X 的弹性三、多选题：1.下列哪些形式是正确的BEFH;A.X Y 10ββ+=B. μββ++=X Y 10C.μββ++=X Y 10ˆˆD.μββ++=X Y 10ˆˆˆE.X Y 10ˆˆˆββ+=F.X Y E 10)(ββ+=G. X Y 10ˆˆββ+= H.e X Y ++=10ˆˆββI.e X Y ++=10ˆˆˆββ J.X Y E 10ˆˆ)(ββ+=2.设n 为样本容量,k 为包括截距项在内的解释变量个数,则调整后的多重可决系数2R 的正确表达式有BC;A.∑∑-----)()()1(122k n Y Y n Y Y i i i）（ B.∑∑-----)1()()(ˆ122n Y Y k n Y Y i i i i ）（ C.k n n R ----1)1(12 D.1)1(12----n k n R E.1)1(12--+-n kn R3.设k 为回归模型中的参数个数包括截距项,则总体线性回归模型进行显着性检验时所用的F 统计量可表示为BC; A.)1()()ˆ(22-∑--∑k e k n Y Y i iB.)()1()ˆ(22k n e k Y Y i i-∑--∑ C.)()1()1(22k n R k R --- D.)1()(122---k R k n R ）（ E.)1()1()(22---k R k n R4.将非线性回归模型转换为线性回归模型,常用的数学处理方法有ABC;A.直接置换法B.对数变换法C.级数展开法D.广义最小二乘法E.加权最小二乘法5.在模型i i i X Y μββ++=ln ln ln 10中ABCD;A. Y 与X 是非线性的B. Y 与1β是非线性的C. Y ln 与1β是线性的D. Y ln 与X ln 是线性的E. Y 与X ln 是线性的6.回归平方和2ˆy ∑是指BCD; A.被解释变量的观测值Y 与其平均值Y 的离差平方和B.被解释变量的回归值Yˆ与其平均值Y 的离差平方和C.被解释变量的总体平方和2Y ∑与残差平方和2e ∑之差D.解释变量变动所引起的被解释变量的离差的大小E.随机因素影响所引起的被解释变量的离差大小7.在多元线性回归分析中,修正的可决系数2R 与可决系数2R 之间AD; A.2R <2R B.2R ≥2R C.2R 只能大于零 D.2R 可能为负值8.下列方程并判断模型DG 属于变量呈线性,模型ABCG 属于系数呈线性,模型G 既属于变量呈线性又属于系数呈线性,模型EF 既不属于变量呈线性也不属于系数呈线性;A.i i i i X Y μββ++=30B.i i i i X Y μββ++=log 0C.i i i i X Y μββ++=log log 0D.i i i X Y μβββ++=)(210E.i i i i X Y μββ+=)/(0F.i i i X Y μββ+-+=)1(110 G.i i i i X X Y μβββ+++=22110四、计算题一设某商品的需求量Y 百件,消费者平均收入1X 百元,该商品价格2X 元;经Eviews 软件对观察的10个月份的数据用最小二乘法估计,结果如下：被解释变量为Y VARIABLE COEFFICIENT T-STAT Prob.CX1X2 -R-squared Mean of dependent varAdjusted R- squared . of dependent varof regression Sum of squared residDurbin-Watson stat F – statistics完成以下问题：至少保留三位小数1．写出需求量对消费者平均收入、商品价格的线性回归估计方程;22110ˆˆˆˆX X Y βββ++==+1X 2X 解释偏回归系数的统计含义和经济含义; 统计意义：当2X 保持不变,1X 增加1个单位,Y 平均增加单位；当1X 保持不变,2X 增加1个单位,Y 平均减少单位;经济意义：当商品价格保持不变,消费者平均收入增加100元,商品需求平均增加250件；当消费者平均收入不变,商品价格升高1元,商品需求平均减少658件;3.4．估计调整的可决系数;2211(1)1n R R n k -=----=10-11(1-0.949336)0.93486010-2-1-⨯= 5．在95%的置信度下对方程整体显着性进行检验;22/0.949336/265.582583(1)/(1)(1-0.949336)/(10-2-1)R k F R n k ===--->0.05,2,7 4.74F = 所以,方程总体上的线性关系显着成立;6．在95%的置信度下检验偏回归系数斜率的显着性;1ˆ11ˆβββS t -= = 7536.00501895.2- = t >7,025.0t =∴拒绝假设0:10=H β,接受对立假设0:11≠H β经济意义：在95%置信概率下,消费者平均收入对该商品的需求量的影响是显着的;2ˆ22ˆβββS t -= = 3759.10580743.6-- = t >7,025.0t = ∴拒绝假设0:20=H β,接受对立假设0:21≠H β。

作业一一、单选题1、储备资产减少应反映在国际收支平衡表的（）。

A)借方B)贷方C)借贷双方D)附录参考答案：B2(2分)从总体上看，金融创新对金融发展和经济发展的作用是（）。

A)利小于弊B)利弊均衡C)有利无弊D)利大于弊参考答案：D3(2分)正因为存在外汇市场上的（）活动，才使不同外汇市场的汇率趋于同一。

A)即期交易B)远期交易C)套汇交易D)掉期交易参考答案：C4(2分)《中华人民共和国票据法》在（）正式颁布实施以后，商业信用的发展有了法律依据。

A)1984年B)1985年C)1994年D)1995年参考答案：D5(2分)收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法正确（）A)在利率不变的情况下，当土地的预期收益率越低，其价格越高；B)在利率不变的情况下，当土地的预期收益率越高其价格越低；C)在预期收益率不变的情况下，市场平均利率越高，土地的价格越低；D)在预期收益率不变的情况下，市场平均利率越低，土地的价格越高。

参考答案：C6(2分)下列不属于资本市场中介机构的是（）。

A)从事自营业务的证券公司B)证券交易所C)会计师事务所D)资产评估机构参考答案：A7(2分)若中央放弃稳定汇率的目标，通过外汇和黄金业务投放的基础货币有较大的（）。

A)风险B)收益C)主动权D)被动权参考答案：C8(2分)贴现市场的主要参与者有（)。

A)工商企业B)商业银行C)工商企业和商业银行D)工商企业、商业银行以及中央银行参考答案：C9(2分)在外债期限结构的管理中，按照国际惯例，短期债务在总债务中的比例不应超过（）。

A)10%B)15%C)20%D)25%参考答案：D10(2分)下列属于非系统风险的是（）。

A)信用风险B)市场风险C)购买力风险D)政策风险参考答案：A11(2分)弗里德曼认为货币需求具有（）的特点。

A)不稳定B)不确定C)相对稳定D)相对不稳定参考答案：C12(2分)从本质上说，回购协议是一种（）协议。

诚实考试吾心不虚 ，公平竞争方显实力， 考试失败尚有机会 ，考试舞弊前功尽弃。

上海财经大学《 金融计量学 》课程考试卷（D ）闭卷课程代码 100098 课程序号 03752009 ——2010 学年第 一 学期姓名 学号 班级一、名词解释 (每小题5分，共计10分)1． 最小二乘法（OLS ）2． 异方差性（Heteroskedasticity） 二、计量和分析(每小题15分，共计60分)1．数据文件shareprice.csv 是上海证券交易所的A 股指数和B 股指数，利用这些数据对两市的股指关系进行研究。

（1）对文件内变量作描述性统计分析并简单解释结果。

(1)解释偏度和峰度 和JB 统计量 正态性 偏度为正 右偏 为负 左偏峰度 大于3 peak at mean fatter tails 小于3 均值矮 thinner tails……………………………………………………………装订线…………………………………………………101214The skewness is positive, so the distribution is right skewness. Kurtosis is less than 3, so the distribution isn ’t peak at mean and has thinner tails. Because the probability is less than 0.05, so we reject H0 at 5% significance level, which mean the distribution is not normal.The skewness is positive, so the distribution is right skewness. Kurtosis is less than 3, so the distribution isn ’t peak at mean and has thinner tails. Because the probability is less than 0.05, so we reject H0 at 5% significance level, which mean the distribution is not normal.（2）对SHB （上海B 股指数）和SHA （上海A 股指数）两组数据，以SHA 为自变量SHB 为因变量建模并解释结果。

江苏金融计量分析27084试卷(总6页)-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除2009年10月江苏省高等教育自学考试27084 金融计量分析一、单项选择题（每小题1分，共20分）在下列每小题的四个备选答案中选择出一个正确答案，并将其字母标号填入题干的括号内。

1．下列属于非货币金融机构负债方项目的是（）A.对中央银行负债B.国内信贷C．对存款货币银行债权 D.国外资产2．我国金融统计体系中不包括下列哪一项统计（）A.商品市场统计B.保险统计C.信贷统计D.对外金融统计3．下列关于资金流量核算说法不正确的是（）A.资金流量核算以净投资为起点，核算内容仅含金融交易B.资金流量核算中对金融交易的分析离不开对储蓄投资的分析C.资金流量核算时对金融交易存量加以核算D.资金流量核算与国民资产负载表具有相同的交易分类原则和内容4．已知1999年我国的基础货币为33620亿元，M1为15069亿元，M2为119898亿元，则货币乘数为（）5．当某产业生命周期处于成长期时，则该产业内行业利润、风险大小所具有的特征是（）A.亏损、较高B.增加、较高C.较高、较小D.亏损、较低6．我国现行的外汇收支统计的最重要的组成部分是（）A.国际收支平衡表B.银行结售汇统计C.出口统计D.进口统计7．已知A、B、C、D股票的β系数分别为0.5、-0.9、2.3、-2.5，现在某资产组合XA=10%,XB=40%,XC=20%,XD=30%,则该资产组合的β系数为（）A.1.2B.0C.-0.1D.-1.58．任何股票的总风险都是由（）A.高风险和低风险组成B.可预测风险和不可预测风险组成C.系统风险和非系统风险组成D.可转移风险和不可转移风险组成9．假设某银行的一起资产收益率为2%，普通股乘数为12，资产收益率的标准离差为0.5%，假定银行的收益服从正态分布，则该银行的倒闭概率P为（）10．REO是指（）A.资产收益率B.普通股收益率C.净利息收益率D.银行营业收益率11．2000年1月18日伦敦外汇市场上美元兑英镑的汇率是1英镑=1.6360美元，某客户买入50000英镑，需支付（）A.81800美元B.81550美元12．用来比较该银行与同类型的其他银行的同期经营效果的指标是（）A.经营支出率B.偏离度C.计划完成程度D.资产使用率13．我国现在所发行的基金大多都是（）A.开放式基金B.封闭式基金C.优先股基金D.普通股基金14．保险公司对数据修匀后，平滑指标主要反映的最终数据是（）A.一阶差分B.二级差分C.三阶差分D.卡方检验15．假设某股票组合含N中股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。