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迪安诊断2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为345,868.77万元，2019年已经取得的银行短期借款为162,942.29万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供109,355.82万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为236,512.96万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为127,757.73万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是185,314.53万元，实际已经取得的短期贷款金额为162,942.29万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为242,871.34万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为300,428.14万元，在5年之内偿还的贷款总规模为415,541.76万元，当前实际的长短期借款合计为337,298.17万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为35,184.56万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营0.33个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资金
内部资料，妥善保管第页共1 页。
控股型公司作为上市主体的分析报告一、目前的情况分析和建议（一）目前的情况分析1、现行法规未禁止控股型公司作为上市主体。
根据《公司法》、《证券法》以及中国证监会颁布的相关规章制度，未对控股型公司作为上市主体做出明确的限制性规定2、根据相关发行案例，控股型上市公司主要集中于央企、房地产、连锁行业、水泥及饲料行业。
3、证监会对控股型公司审核时，主要关注控股型公司管理架构的合理性。
相关案例主要是通过自身业务特点，说明设立控股型架构的合理性，例如：房地产、旅游、餐饮等地域特征明显；水泥及饲料行业等单位产品价值低、运输成本高，需在业务运输半径内设立子公司。
能否将控股型公司作为上市主体的合理性还需结合自身业务特点以及了解详细资料的基础上来加以判断。
（二）建议：1、若目前公司业务分散在几个主体经营，且不适合以控股型公司作为上市主体，可考虑收购由关联方持有的其他配套公司全部股权，逐步将技术研发、采购、销售、财务等业务及相关人员纳入控股公司，并逐渐将订单转移至控股公司；同时，视实际情况将部分生产业务纳入控股公司，以提高控股公司母公司报表营业收入，避免出现纯控股型公司作为上市主体的情形。
2、如实际生产经营转移困难，公司则需结合业务发展规划及业务特点，说明控股型管理架构的合理性。
控股型公司没问题，但必须保证子公司每年有足够的分红比例，以满足股东分红的需求，另一方面，需保证控股公司的持续经营。
二、以控股型公司作为上市主体成功上市的案例（一）中国国旅1、上市公司名称：中国国旅股份有限公司2、上市代码：6018883、上市时间：2009-10-153、行业类别：旅游业4、公司性质：央企5、经营范围：实业项目的投资和资产管理、自有房屋出4、控股股东：中国国旅集团有限公司为隶属于国务院国资委管理的中央企业6、（1）股权结构图：（2）股权结构概况：截至2009年8月3日，本公司拥有国旅总社和中免公司2家二级子公司；国旅总社拥有下属全资、控参股公司共39家，包括31家境内公司和8家境外公司，以及64家下属门市部和3家票务中心；中免公司拥有分公司和下属全资、控参股公司共97家，包括96家境内公司和1家境外公司。
迪安诊断2022年决策水平报告一、实现利润分析2022年利润总额为254,356.21万元，与2021年的179,099.67万元相比有较大增长，增长42.02%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
2022年营业利润为282,260.86万元，与2021年的183,793.45万元相比有较大增长，增长53.58%。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析迪安诊断2022年成本费用总额为1,660,382.15万元，其中：营业成本为1,274,581.06万元，占成本总额的76.76%；销售费用为159,708.69万元，占成本总额的9.62%；管理费用为126,804.77万元，占成本总额的7.64%；财务费用为29,823.56万元，占成本总额的1.8%；营业税金及附加为5,616.7万元，占成本总额的0.34%；研发费用为63,847.36万元，占成本总额的3.85%。
2022年销售费用为159,708.69万元，与2021年的121,042.62万元相比有较大增长，增长31.94%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。
2022年管理费用为126,804.77万元，与2021年的110,832.41万元相比有较大增长，增长14.41%。
2022年管理费用占营业收入的比例为6.25%，与2021年的8.47%相比有较大幅度的降低，降低2.22个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
三、资产结构分析迪安诊断2022年资产总额为2,105,596.94万元，其中流动资产为1,678,870.76万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的59.3%、25.02%和8.54%。
