行权业务指南

深圳证券交易所权证业务的技术指南（交易所部分）（2005-7-15，供参考）特别提示：为配合股权分臵改革试点，规范权证业务运作，深圳证券交易所（以下简称‚我所‛）已推出经中国证监会核准通过的《深圳证券交易所权证业务管理办法》（以下简称‚权证业务管理办法‛）。

为便于券商等市场参与者和相应IT提供商更好地理确权证业务，尽快做好券商系统的技术准备工作，我所编写了该指南。

该指南只包括深交所提供的业务服务，供有关单位参考。

一、权证产品基本信息1、权证代码证券代码【030000，032999】是认购权证代码区间；【038000，039999】是认沽权证代码区间；【033000，037999】为权证业务预留的代码区间。

我所权证产品的发行、交易、行权等业务将使用同一个证券代码。

2、权证简称一般情况下，权证简称为‚ＸＹBbKs‛，其中：ＸＹ为标的股票的两汉字简称；Bb为发行人编码；K为权证类别：C—认购权证；P—认沽权证；s: 同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次，取值为[0,9]，[A,Z]，[a,z]。

例:国信证券基于万科A发行的认购权证的简称可能为‚万科GXC1‛。

注：该简称主要是方便投资者较直观地了解权证的部分信息，不建议系统使用其中包含的信息。

3、权证类别有两类权证：C (Call warrant：认购权证)；P (Put warrant：认沽权证)。

认购权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。

认沽权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。

4、行权价格行权价格：发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格，精确到0.001元。

在发行时约定，一般为一固定值，需在标的证券除权除息时调整，调整公式为：新行权价格=原行权价格×（标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价）；5、行权比例行权比例：一份权证可以购买或出售的标的证券数量，精确到小数点后四位数。

业务白皮书V.1.0二○一二年五月一、业务简介 (3)二、期权持有者的不同分类与需求 (5)三、业务流程与介入时间 (6)四、业务盈利模式 (12)五、自主行权业务中的税收处理 (14)六、附件1《自主行权业务服务协议》 (19)附件2《法律法规及规范性文件附录》 (27)图表图1：同一行权期内，短、长期利益追求者理论行权点 (6)表1：上市公司股权激励流程、所涉时间及我司潜在业务内容7表2：股权激励自主行权业务收入科目一览 (13)表3最新的个人所得税工资薪金税率表 (16)业务简介（一）传统行权模式股权激励自主行权，即激励对象可在行权期内，自主选择行权时间，按约定价格购买标的证券的行为。

在我国以往的市场操作中，激励对象的行权时间往往不具备太多的自主性，均由上市公司统一替各激励对象办理行权。

其具体方式为，上市公司收集激励对象行权意愿，然后于某日前往交易所与中登公司，集中统一行权。

该行权模式的特点为：1.所有激励对象（期权拥有者option holder）的行权时间一样2.所有激励对象的应税所得（税基）一样。

（根据财税[2005]35号文，“股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量”。

）注：行权股票的每股市场价=行权日股票收盘价由此两点可看出，传统的行权模式更接近于欧式期权，然而一般的股权激励计划，行权期一般都为一段时间，而非一天，因此本质上说，股权激励授予的期权，更像美式期权。

按照金融理论，美式期权的价值大于或等于同等行权价格、权利终止日的欧式期权。

传统的行权模式，其实从一定程度上，消减了激励对象手中期权的价值。

（二）自主行权模式行可在行自主行权模式最大的特点为，激励对象达到行权条件后，可在上权期内自行选择行权的时间，并通过券商提供的客户端（无需委托（无需委托上与传统行权模式相比，自主行权具有如下特点：1.各激励对象行权时间不一样2.各激励对象无需委托上司公司前往交易所和中登办理业务，而是通过券商客户端自助完成3.各激励对象通过股权激励获取的应税收入不同，因此上缴的税额亦不同。

郑州商品交易所期权⾏权业务指南郑州商品交易所期权⾏权业务指南2019年1⽉⽬录声明 (1)⼀、交易所⾏权履约处理 (2)（⼀）期权类型 (2)（⼆）⾏权与履约结果 (2)（三）⾏权校验与检查 (2)（四）⾃动⾏权与放弃 (2)（五）履约配对 (3)（六）⾏权（履约）相关⼿续费 (3)（七）做市商持仓对冲 (3)⼆、会员⾏权履约处理 (3)（⼀）期权到期提醒 (3)（⼆）买⽅主动申请的前端检查与校验 (3)（三）⾏权资⾦测算 (4)（四）批量放弃 (5)（五）代客户⾏权与放弃 (5)（六）到期⽇客户主动⾏权和放弃提醒 (5)三、⾏权时间、⽅式与处理顺序 (6)（⼀）⾮到期⽇ (6)（⼆）到期⽇ (6)（三）到期⽇⾏权处理顺序 (7)四、注意问题 (8)（⼀）⼤量虚值期权⾏权 (8)（⼆）到期⽇未成交平仓单 (8)（三）单边市 (9)（四）⾏权（履约）后会员资⾦不⾜及客户超仓 (9)（五）会服⾏权申请量⼤于持仓量 (9)声明为帮助会员建⽴健全期权⾏权业务制度与流程，防范⾏权业务风险，郑州商品交易所（以下简称郑商所）根据期权合约及相关业务细则制定了本指南，供会员开展期权业务时参考。

期货公司会员与客户之间的经纪业务关系以其经纪合同中约定为准，本指南不作为处理相关纠纷的依据。

郑商所将根据期权业务的运⾏情况，对本指南进⾏持续更新和调整。

本指南内容如与期权业务规则不⼀致，以本所期权业务规则为准。

本指南于2017年4⽉发布，2019年1⽉更新。

⼀、交易所⾏权履约处理（⼀）期权类型郑商所期货期权为美式期权，可以在任⼀交易⽇申请⾏权。

在期权到期⽇，可以提交⾏权或放弃申请。

（⼆）⾏权与履约结果⾏权执⾏后，看涨（跌）期权买⽅按⾏权价格建⽴相应标的期货买（卖）持仓，看涨（跌）期权卖⽅按⾏权价格建⽴相应标的期货卖（买）持仓，计⼊期货成交量。

投机或套保属性期权⾏权后的期货持仓，继承原有期权的投机或套保属性。

（三）⾏权校验与检查郑商所对提交的⾏权申请，不进⾏资⾦、限仓的前端检查。

第八号股权激励计划股票期权自主行权为完善上市公司股权激励计划的股票期权行权业务，提高股票期权激励对象的行权效率，根据《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，制定本指南。

一、一般规定股权激励计划股票期权自主行权业务是指上市公司股权激励计划股票期权激励对象在规定的行权期间内，自主选择行权时间和行权数量，在缴纳行权资金和相关税费后，获得上市公司无限售流通股股票。

自主行权只适用于激励股份来源于上市公司向激励对象增发股份的情形。

二、自主行权实施前的准备工作1.上市公司为使其股票期权激励对象在行权期内可以通过指定证券公司系统自主选择行权时间和行权数量，需向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）申请办理股权激励计划股票期权自主行权业务。

上市公司需要按照中国结算上海分公司的相关要求，提供相关资料。

2.上市公司在实施自主行权前，应做好以下准备工作：（1）聘请符合要求的证券公司作为提供自主行权服务的主办券商；（2）与股权激励计划股票期权的激励对象及主办券商共同签订自主行权服务协议，明确约定各方权利义务；（3）披露符合行权条件等公告。

上市公司需召开董事会，审议行权条件成就、股权激励对象名单、行权期、采取自主行权模式等事项，确保其合规性，并及时披露董事会决议及股票期权符合行权条件等公告。

公告中需明确行权方式为自主行权；（4）本所要求的其他事项。

三、自主行权业务申请的办理1.上市公司按照中国结算的要求向中国结算提交《股权激励计划股票期权自主行权业务通知》，约定自主行权实施公告披露日期、行权起止日期、期权数量等事项。

2.披露自主行权实施公告。

中国结算将审核后的《股权激励计划股票期权自主行权业务通知》发送给上海证券交易所（以下简称本所）后，上市公司在自主行权起始日(R日)的至少3个交易日（R-3日）前披露股权激励计划股票期权自主行权实施公告。

四、行权股份的登记1.在股权激励计划股票期权的行权期内，上市公司激励对象通过主办券商的系统申报行权（T日）的，中国结算上海分公司于次一交易日（T+1日）办理清算交收和新增股份登记。

证券公司股票期权业务指南上海证券交易所20一五年1月目录第一部分证券公司股票期权经纪业务指南 (6)说明及声明 (6)第一章总体要求 (6)一、组织架构和职责分工 (7)二、岗位设置 (8)三、制度与流程 (9)第二章股票期权经纪业务交易权限申请 (9)一、申请材料 (10)二、申请流程 (11)三、交易权限开通流程 (11)第三章投资者适当性管理 (12)一、投资者适当性要求 (12)二、适当性评估 (14)三、期权知识测试考试 (15)四、投资者分级管理 (16)五、投资者适当性评估的动态持续管理 (17)六、客户档案资料管理 (19)七、本所持续监督管理 (19)第四章账户管理 (20)一、账户体系 (20)二、账户开立与管理 (21)第五章额度管理 (22)一、持仓限额管理 (22)二、客户限购额度管理 (24)第六章交易信息及提醒 (25)一、交易信息内容 (25)二、信息公告与提醒 (26)第七章协议行权 (27)一、协议行权策略 (28)二、协议行权注意事项 (29)第八章客户结算 (29)一、日常交易清算 (29)二、清算后数据对账 (30)三、日常交易交收 (31)第九章投资者教育与客户投诉处理 (32)一、投资者教育 (32)二、客户投诉处理 (33)附件一：股票期权投资者适当性综合评估方法及评估样表 (36)附件二：上海证券交易所股票期权经纪业务联系人 (41)第二部分证券公司股票期权自营业务指南 (42)说明及声明 (42)第一章总体要求........................................................................... 错误!未定义书签。

一、组织架构及岗位设置 (42)二、制度与流程............................................................................. 错误!未定义书签。

上市公司股权激励行权流程1. 概述股权激励是指为了激励上市公司员工的积极性、稳定性和创造性，通过向员工提供股权或股权期权形式的激励机制，使其能与公司的利益保持一致。

股权激励行权流程是指员工获得股权后，按照一定的规定进行行权的过程。

本文将详细探讨上市公司股权激励行权流程。

2. 公司设立股权激励计划在实施股权激励之前，上市公司需要制定股权激励计划并提交相关部门审核和批准。

股权激励计划应包含以下内容： - 股权激励对象：确定受益人群体范围，通常为公司高级管理人员、核心骨干员工等。

- 股权激励比例：确定员工可以获得的股权比例，可以根据职位、绩效等因素进行差异化激励。

- 股权激励条件：规定员工需要满足的条件才能行使股权，如服务年限、业绩目标等。

- 股权激励期限：设定股权激励计划的有效期限。

- 股权激励来源：确定股权激励的股份来源，可以是公司新增股份、回购股份或通过其他方式获得。

3. 行权通知及行权期限一旦员工满足股权激励计划规定的条件，公司需向员工发出行权通知。

行权通知应包括以下内容： - 行权期限：指明员工需要在何时内行使股权。

- 行权方式：具体表明如何行使股权，可以是以现金方式购买公司股票或以股份形式转让。

- 行权价格：规定行使股权的价格，可以是市场价格或股权激励计划规定的固定价格。

员工在收到行权通知后需要在规定的行权期限内行使股权，并支付相应的行权价格。

4. 行权支付方式员工行使股权时需要支付相应的行权价格。

常见的行权支付方式包括以下几种： 1. 现金支付：员工直接以现金购买公司股票，支付行权价格后即可取得对应股权。

2. 股份转让：公司将员工行使股权所需的股份从公司已有股份中划转给员工，员工无需支付现金。

3. 可转债券：公司将员工行使股权所需的股份转为可转债券，并发放给员工。

员工可以选择将可转债券按照一定比例转为公司股票。

5. 行权后处理员工行使股权后，公司需要及时进行相应的股权变动处理。

郑州商品交易所期权行权业务指南2019年1月目录声明 (1)一、交易所行权履约处理 (2)（一）期权类型 (2)（二）行权与履约结果 (2)（三）行权校验与检查 (2)（四）自动行权与放弃 (2)（五）履约配对 (3)（六）行权（履约）相关手续费 (3)（七）做市商持仓对冲 (3)二、会员行权履约处理 (3)（一）期权到期提醒 (3)（二）买方主动申请的前端检查与校验 (3)（三）行权资金测算 (4)（四）批量放弃 (5)（五）代客户行权与放弃 (5)（六）到期日客户主动行权和放弃提醒 (5)三、行权时间、方式与处理顺序 (6)（一）非到期日 (6)（二）到期日 (6)（三）到期日行权处理顺序 (7)四、注意问题 (8)（一）大量虚值期权行权 (8)（二）到期日未成交平仓单 (8)（三）单边市 (9)（四）行权（履约）后会员资金不足及客户超仓 (9)（五）会服行权申请量大于持仓量 (9)声明为帮助会员建立健全期权行权业务制度与流程，防范行权业务风险，郑州商品交易所（以下简称郑商所）根据期权合约及相关业务细则制定了本指南，供会员开展期权业务时参考。

期货公司会员与客户之间的经纪业务关系以其经纪合同中约定为准，本指南不作为处理相关纠纷的依据。

郑商所将根据期权业务的运行情况，对本指南进行持续更新和调整。

本指南内容如与期权业务规则不一致，以本所期权业务规则为准。

本指南于2017年4月发布，2019年1月更新。

一、交易所行权履约处理（一）期权类型郑商所期货期权为美式期权，可以在任一交易日申请行权。

在期权到期日，可以提交行权或放弃申请。

（二）行权与履约结果行权执行后，看涨（跌）期权买方按行权价格建立相应标的期货买（卖）持仓，看涨（跌）期权卖方按行权价格建立相应标的期货卖（买）持仓，计入期货成交量。

投机或套保属性期权行权后的期货持仓，继承原有期权的投机或套保属性。

（三）行权校验与检查郑商所对提交的行权申请，不进行资金、限仓的前端检查。

股票期权业务指南四篇第1条股票期权业务指南第一部分证券公司股票期权业务指南说明及声明为便于证券公司参与XX证券交易所(以下简称“本所”)的股票期权业务，规范股票期权经纪业务的发展，有效防范业务风险，根据XX证券交易所股票期权试点交易规则(以下简称“交易规则”、XX 证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司。

股份有限公司股票期权试点风险控制管理办法、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点结算规则，制定本指引供证券公司开展股票期权经纪业务时参考。

本指引内容与本所股票期权业务规则不一致的，以本所股票期权业务规则为准。

股票期权经纪业务的风险管理，请参考XX证券交易所股票期权业务风险控制指南。

证券公司与客户之间的经纪业务关系以证券公司与客户签订的经纪合同的约定为准，本指引不得作为处理相关纠纷的依据。

上交所将根据股票期权业务的进展不断更新和调整本指引。

第一章一般要求证券公司根据本所股票期权业务的相关规定，制定股票期权经纪业务交易、结算、风险控制等业务规则。

证券公司应当合理设置期权业务的组织结构，明确期权经纪业务部门与各相关部门、分支机构之间的职责分工，并设置相关岗位和人员。

(一)公司总部证券公司的股票期权经纪业务由公司总部统一集中管理。

公司总部应设立独立的股票期权经纪业务部门(一级或二级部门)。

该部门的职责包括但不限于业务系统和流程制定、业务总体规划、运营管理、风险管理、投资者适宜性管理、客户关系管理、投资者教育等。

该部门还应管理和持续监督分行的股票期权业务。

公司总部其他相关部门承担与股票期权经纪业务相关的职责，包括但不限于合规管理、风险控制、资金结算、技术系统开发和维护等。

从事股票期权经纪业务的证券公司应当建立、完善和有效实施信息隔离制度，有效隔离自营、做市商、资产管理等其他期权业务，防止敏感信息的不当流动和使用，严格防止损害客户利益。

(2)分行应在公司授权范围内规范股票期权经纪业务，负责分行投资者衍生产品相关账户的开立和日常管理、信息收集、投资者教育、投诉处理等。

中证中小投资者服务中心持股行权工作规则这个规则的目的呢，就是为了让中小投资者在股市这片大海里不至于迷失方向。

咱们知道，股市波动得可快了，像风筝一样，一会儿高飞一会儿低落，让人捉摸不透。

这个规则就像一个指南针，让小投资者能够更好地做出决策。

你说，咱们这些小投资者，平时在股市里拼搏，辛辛苦苦攒下来的钱，难道不值得好好把握吗？所以，这个规则的出台，可以说是给了大家一把利器。

咱们聊聊这个行权的过程。

你们知道吗？行权其实就像参加一场比赛，你得有自己的号码牌，才能上场。

小投资者们持有的股票，代表着他们在公司里的那一份儿“份额”。

而这个行权，就是让他们有机会去影响公司的决策。

哎，听起来是不是有点意思？想象一下，咱们可以对公司的发展方向说说自己的看法，或许还能让我们的声音被听见，真是太过瘾了！不过，行权可不是随便的事儿。

得按照规矩来，不能乱来。

就像打麻将，得知道什么牌能碰，什么牌不能碰。

规则里明确规定了每个阶段的时间节点，投资者必须在规定的时间内进行操作。

不然，错过了机会，那可就真的是“飞鸟尽，良弓藏”了。

咱们的时间得把握好，不然就只能眼睁睁看着别人在场上呼风唤雨，自己却只能干着急。

可能有人会问，行权之后能得到啥？哎，答案可真是“鱼与熊掌不可兼得”。

行权之后，小投资者们有可能会得到更好的股息，或者说通过投票参与公司的重大决策。

你瞧，虽然有风险，但也充满了机遇。

就像打游戏一样，有时候冒点险，才能赢得最后的胜利，真是“只要功夫深，铁杵磨成针”。

规矩不是死板的，而是为了保护大家的权益。

行权过程中，相关部门会提供必要的信息支持，确保每位投资者都能明白自己的权利和义务。

这就像是在学校里，老师会教你怎么做题，确保你不会误入歧途。

你说，投资者们也得有这样的支持，才能不被大浪淘沙。

这个《中证中小投资者服务中心持股行权工作规则》，就是一个温暖的怀抱，给了小投资者一个依靠。

别看它的名字长得吓人，实际上，它的核心就是为了保障大家的合法权益，让每个小投资者都能在这个充满变数的市场里站稳脚跟。

中证中小投资者服务中心持股行权工作规则（试行）第一章总则第一条为规范持股行权工作，维护投资者特别是中小投资者的合法权益,促进上市公司完善治理、规范经营，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律、行政法规、部门规章及规范性文件制定本规则。

第二条本规则所称持股行权是指中证中小投资者服务中心有限责任公司（以下简称投服中心）持有上市公司的股票，以股东身份自行或联合其他股东，行使查阅、建议、质询、表决、短线交易归入请求、提名、提案、提起诉讼、请求召开股东大会、召集及主持股东大会等法律赋予的股东权利。

第三条下列持股行权行为适用本规则：（一）持有上市公司股票，自行行使股东权利；（二）联合上市公司其他股东，共同行使股东权利；（三）其他行使股东权利的行为。

第四条持股行权坚持问题导向，以维护中小投资者合法权益为宗旨，以投资者保护中的难点、热点问题为重点，并遵循下列原则：（一）依法行权原则。

行权行为符合法律法规、监管规定和自律规则要求，符合公司治理规范。

（二）股东定位原则。

运用市场化手段，以股东身份按程序行使法定的各项权利，不行使监管自律职责，不代表监管机构、自律组织的立场。

（三）规范透明原则。

建立健全行权决策和实施机制，实现行权工作科学规范、公开透明。

（四）示范引导原则。

选择具有普遍、典型意义，对中小投资者具有引领、示范作用的事项行权。

（五）公益行权原则。

不以营利和获取其他经济利益为目的，为中小投资者提供公益性服务。

（六）公平行权原则。

建立健全公开、透明的行权事项筛选机制，公平、公正选择行权事项。

第二章组织实施第五条投服中心开展持股行权工作，除监管部门要求外，原则上不参与下列事项：（一）干预或参与公司日常经营；（二）涉及公司董事、监事、高级管理人员等的重要人事变更事项；（三）涉及公司控制权争夺等利益纠纷的事项。

第六条投服中心工作人员在履行职责时应当忠于职守、勤勉尽责、公道正派、廉洁自律，不得有下列行为：（一）在被行权的上市公司中任职、兼职；（二）利用职务便利收受礼金、礼品、有价证券、支付凭证等；（三）利用职务便利为本人、亲属和他人谋取不正当利益；（四）法律、行政法规、部门规章和投服中心相关规定禁止的其他行为。

证券公司股票期权业务指南上海证券交易所2015年1月目录第一部分证券公司股票期权经纪业务指南....................................... 错误!未定义书签。

说明及声明............................................................................................... 错误!未定义书签。

第一章总体要求..................................................................................... 错误!未定义书签。

一、组织架构和职责分工...................................................................... 错误!未定义书签。

二、岗位设置........................................................................................... 错误!未定义书签。

三、制度与流程....................................................................................... 错误!未定义书签。

第二章股票期权经纪业务交易权限申请........................................... 错误!未定义书签。

一、申请材料........................................................................................... 错误!未定义书签。

二、申请流程........................................................................................... 错误!未定义书签。

证券公司股票期权业务指南一、引言股票期权是一种金融衍生工具，给予持有者权利但不是义务，以在未来某个特定时间以特定价格购买或出售股票的权利。

证券公司作为专业金融机构，提供股票期权业务服务。

本文将为投资者提供一份股票期权业务指南，包括基本概念、交易流程、风险控制以及常用策略等内容。

二、基本概念1. 期权类型：a. 认购期权：赋予持有者在特定时间以特定价格购买股票的权利。

b. 认沽期权：赋予持有者在特定时间以特定价格出售股票的权利。

2. 行权价格：期权行使时的约定价格。

3. 到期日：期权有效期截止的日期。

4. 内在价值：行权时期权的实际价值，即股票价格与行权价格的差额。

5. 时间价值：期权除了内在价值以外的价值，受到时间、波动率等因素的影响。

三、交易流程1. 开户申请：投资者需在证券公司办理开户手续，并填写相关申请表格。

2. 协议签订：投资者与证券公司签订期权交易协议，明确双方权利义务。

3. 资金保证：投资者需向证券公司交纳一定金额的保证金，以覆盖风险敞口。

4. 下单交易：投资者可通过电话、互联网等渠道向证券公司下达期权交易委托。

5. 成交确认：证券公司将向投资者发送成交确认函，确认交易细节。

6. 到期行权：投资者如欲行使期权权利，可在到期日前通过证券公司进行申报并支付相应费用。

四、风险控制1. 保证金要求：为了控制投资者的风险，证券公司要求投资者在开户时缴纳一定比例的保证金。

2. 止损指令：投资者可设置止损指令，在股票价格出现不利变动时自动平仓，以控制亏损。

3. 多空策略：投资者可采用多种策略，如买入认购期权、卖出认沽期权等，以降低风险。

4. 限制杠杆：证券公司对于股票期权交易的杠杆比例有一定限制，以减少交易风险。

五、常用策略1. 买入认购期权：认为股票价格会上涨时使用，有限风险但潜在收益较大。

2. 卖出认沽期权：认为股票价格会下跌或波动时使用，风险较大但潜在收益有限。

3. 头寸对冲：同时买入认购期权和认沽期权，以降低对股票价格变动的敏感度。

本期权行权通知尊敬的投资者：您好！根据〈某某公司期权计划管理办法〉及《中国结算股份有限公司期权交易业务规则》的相关规定，本次股票期权行权通知公告如下：期权简介股票期权是指按照事先约定的价格和期限向期权持有人购买或出售股票的一种金融衍生品。

它是一种购买权或卖出权，即当期权持有人行权时，可以选择行使合约进行购买或卖出。

本次期权的标的资产为某某公司的股票。

行权时间和价格本次期权的行权时间为2022年6月1日至2022年6月30日。

本次期权的行权价格为50元/股。

行权方式期权持有人根据自己的需要选择行使期权，行权时间内可触发期权合约生效，即实现对期权股票的买卖。

行权方式可以通过开户银行的网络银行平台进行申报，也可以亲临某某公司的柜台进行行权申报。

期权持有人进行行权申报后，经过某某公司审核通过后，将在合约规定的日期内将股票转入该户名下的证券账户中。

操作注意事项1.行权价值计算：行权时按照期权合约约定的股票数量和行权价格计算，行权费用等与申报期权时缴纳的保证金信息相符。

2.行权时间限制：本次期权的行权时间为2022年6月1日至2022年6月30日，逾期将无法行权。

3.行权监管：本次期权行权在证监会和交易所法律法规的监管下进行，客户需严格遵守上市公司信息披露和期权交易规则等相关规定。

4.行权费用：某某公司将根据行权时的合约规定收取相应的费用，具体费用请参考期权合约相关规定。

总结此次股票期权行权的通知已告知到位，期待您在限定时间内，通过按时申报行权，获得较大的收益。

为保障您的权益，请您认真了解期权的基本知识和风险，合理掌控投资风险，谨慎操作，共同促进期权市场健康发展。

如对本次行权通知有任何疑问或需要咨询，可致电某某公司客户服务热线：XXXXXXXXX。

谢谢您的关注和支持！。

股票期权业务指南三篇第1条为提高证券公司股票期权经纪和自营业务的风险管理能力，促进股票期权业务的顺利发展，根据《中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点交易规则》、XX证券交易所、股票期权交易风险控制管理办法》(以下简称《风险控制办法》)，制定本指引，供证券公司参考。

证券公司与客户之间的风险控制和管理以证券公司与客户签订的期权经纪合同中的具体约定为准，并应符合中国证监会、XX 证券交易所(以下简称“上海证券交易所”或“交易所”)和中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)的相关规定。

本指南旨在为证券公司开展股票期权业务的风险控制和管理提供参考和指导。

与本所股票期权业务规则不一致的，以本所股票期权业务规则为准。

本指引不能作为或代替证券公司实施风险控制的具体制度，也不能作为判断或处理相关纠纷的依据。

上海证券交易所和中国结算不保证证券公司根据本指引制定的风险管理制度及其具体实施，也不承担这方面的法律或经济责任。

本指引主要针对以开放式指数基金为合约主体的期权合约(以下简称ETF期权)交易的风险控制和管理。

上交所将根据股票期权业务的进展不断更新和调整本指引。

第一部分证券公司股票期权经纪业务的风险控制第一章投资者适宜性管理的相关要求证券公司总部需要批准客户的开户资格和交易权限的设定并对其进行监控。

1 、准入证券公司应严格管理投资者的准入资格。

上海证券交易所为个人投资者和普通机构投资者设定了相应的准入条件。

如发现不符合准入条件的投资者参与交易，应向上海证券交易所提交相关说明和整改报告，限制该投资者开仓并督促其平仓(证券公司不得强行平仓，平仓到期自动失效，投资者到期也可行使权利)。

无持仓后，应及时注销投资者的合同账户。

上海证券交易所将酌情采取进一步措施。

二、分类证券公司应结合投资者知识测试结果确定投资者分类、模拟交易经验、风险承受能力和资产规模等。

证券公司应当对投资者的交易是否与其级别相符进行前端控制和严格监控。

证券公司股票期权业务指南上海证券交易所20一五年1月目录第一部分证券公司股票期权经纪业务指南 (6)说明及声明 (6)第一章总体要求 (6)一、组织架构和职责分工 (7)二、岗位设置 (8)三、制度与流程 (9)第二章股票期权经纪业务交易权限申请 (9)一、申请材料 (10)二、申请流程 (11)三、交易权限开通流程 (11)第三章投资者适当性管理 (12)一、投资者适当性要求 (12)二、适当性评估 (14)三、期权知识测试考试 (15)四、投资者分级管理 (16)五、投资者适当性评估的动态持续管理 (17)六、客户档案资料管理 (19)七、本所持续监督管理 (19)第四章账户管理 (20)一、账户体系 (20)二、账户开立与管理 (21)第五章额度管理 (22)一、持仓限额管理 (22)二、客户限购额度管理 (24)第六章交易信息及提醒 (25)一、交易信息内容 (25)二、信息公告与提醒 (26)第七章协议行权 (27)一、协议行权策略 (28)二、协议行权注意事项 (29)第八章客户结算 (29)一、日常交易清算 (29)二、清算后数据对账 (30)三、日常交易交收 (31)第九章投资者教育与客户投诉处理 (32)一、投资者教育 (32)二、客户投诉处理 (33)附件一：股票期权投资者适当性综合评估方法及评估样表 (36)附件二：上海证券交易所股票期权经纪业务联系人 (41)第二部分证券公司股票期权自营业务指南 (42)说明及声明 (42)第一章总体要求........................................................................... 错误!未定义书签。

一、组织架构及岗位设置 (42)二、制度与流程............................................................................. 错误!未定义书签。

1.上交所期权行权日和交收日是哪天?答:期权合约行权日为每个合约到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)。

如2015年5月到期期权合约的行权日为2015年5月27日,行权交收日为行权日的次一交易日,即2015年5月28日。

2.期权到期行权的基本流程如何?答:第一步,根据标的市场价格及持仓合约情况,权利方判断是否行权。

第二步,如选择行权,对于认购期权,权利方须在行权日准备好足额资金;对于认沽期权,权利方在行权日准备好相应数量的标的证券,并在行权日下午15点30分前提交行权申报。

若权利方在行权日当天忘记提交行权指令,则期权合约第二天过期作废,价值为零。

为避免投资者忘记行权可能造成的损失,公司为投资者提供协议行权的服务。

第三步,行权指派。

中国结算在行权日晚进行上述有效性检验。

根据检查结果,中国结算按照“按比例分配”及“按尾数大小分配”的原则进行行权指派。

第四步,行权交收。

行权日下一交易日(交收日),中国结算会完成钱券的交收。

对于认购期权,权利方根据行权价将对应的资金交给卖方,卖方将对应的标的证券交给权利方;对于认沽期权,权利方将标的证券交给卖方,卖方根据行权价将对应的资金交给权利方。

3.行权日当日买入的期权能否申报行权?当日买入的标的证券能否用于行权?答:行权日当日买入的期权可申报行权,当日买入的标的证券可用于行权,但当日融资买入的标的证券不能用于行权。

4、信用业务账户里的标的证券是否可以用于行权交收?根据上交所和中国结算相关规定,仅普通A股账户持有的50ETF才能用于行权交收,信用账户中普通委托买入的50ETF不能用于行权交收。

投资者若在信用账户进行股票买卖,认沽权利方需在行权日前一天(5月26日)将50ETF转入普通A股账户以用于有效行权申报,认购义务方需在行权日(5月27日)将50ETF转入普通A股账户以用于行权交收。

5.期权义务方如果被指派行权,需要做何准备?答:认购期权义务方需要在行权交收日(5月28日)收盘前准备足额的标的证券。