6第六章 信用制度与虚拟资本

第六章信用制度与虚拟成本第一节信用及其功能1.信用的产生及其形式（a）含义：在商品经济条件下，以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系。

是定期以偿还为条件的单方面的价值运动。

经济学中的信用是一种借贷行为，如赊购商品、贷出货币，买方或借方要按约定日期偿还贷款并支付利息。

（b）信用的产生商品经济的产生和发展是信用产生的基础。

货币（职能）的出现产生最初始的信用——买卖在时空上的分离导致商品或货币在时空上此余彼缺，由此产生赊销和支付，便产生了最简单、原始的实物形态的信用。

商品货币关系的进一步发展，实物借贷便转向贷币借贷。

随简单商品经济向市场经济演化，信用形式也是趋多样化。

（c）信用的形式：按信用的主体来划分，可分为商业信用、银行信用、企业信用、国家信用、消费信用等。

其中，商业信用和银行信用是两种基本的信用形式。

商业信用（1）含义：商业信用是以赊帐方式出售商品或服务时买卖双方之间相互提供的信用。

是最早出现的信用，其实质等于把一笔资本在一定时间内贷给对方使用。

（2）特点：主体:商品生产者、职能资本家之间提供的信用对象:商品资本范围:单向地由卖方提供给买方，因而是有限的运动趋势：与资本再生产运动周期的扩张与紧缩同步银行信用（1）含义：银行以存款贷款等形式提供的以货币形式为主的信用。

（2）产生：适应产业资本的循环周转运动而生。

（3）特点：•主体：货币所有者与职能资本间发生的信用关系•对象：货币资本•范围：不受商品买卖的局限，有更大的信用规模与范围运动趋势：与产业资本运动周期的方向不完全一致，有时甚至相反。

国家信用：是指国家通过信用手段进行财政分配的一种形式，包括国家以债务人的身份，借助举债向公众筹集资金，也包括国家以债权人的身份通过贷款提供财政基金。

国家信用也称作财政信用。

国家信用的基本形式：国内公债、国外公债、财政向银行透支、国家向国际金融机构借款等。

2.信用在市场经济运行中的作用（a）信用在市场经济中的作用是二重的：一方面是促进市场经济的发展，另一方面也在不断地加深着市场经济的内在矛盾。

第六章信用制度与虚拟资本虚拟资本是在信用制度的发展中产生和发展的，对经济特别是对现代经济具有极其重要的作用。

第一节信用及其功能一、信用的产生及形式信用是定期的以偿还为条件的单方面价值转让运动。

1．信用的产生原始形态的信用大多是实物的借贷。

随着商品货币关系的发展，信用活动愈来愈多地表现为货币借贷。

信用渗透到再生产过程的各个环节。

2．信用的形式在信用体系中，商业信用和银行信用是基本的信用形式。

银行信用在信用体系中居主导地位，商业信用是银行信用乃至整个信用体系的基础。

（1）商业信用（最早出现）商业信用是指以赊账方式出售商品（或提供劳务）时买卖双方之间相互提供的信用。

具有如下特点：a商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。

b商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用。

c商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。

（2）银行信用银行信用是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。

具有如下特点：a银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。

b银行信用的对象是货币资本。

c银行信用可能突破商业信用的局限性，扩大了信用的规模和范围。

（3）国家信用和企业信用（信用度最高）国家信用是指国家借助于举债向社会公众筹集资金的一种信用形式。

（4）消费信用消费信用是指工商企业、银行及其他金融机构向消费者提供的信用。

二、信用在市场经济运行中的作用1．信用促进市场经济发展的积极功能（1）信用可以增加投资机会、促进资本的自由转移，从而改变对资源的分配结构，推动社会资源的优化配置。

（2）信用可加速资本的积聚和集中，促进投资规模的不断扩大，使大企业得以迅速建立和发展。

（3）信用可以加快商品流转的速度、节省流通费用，并使非现金结算得到发展，大批交易可以不使用现金支付，大大地节省了流通中的现实货币量，从而加快商品流通速度。

（4）信用可以给居民提供新的投资渠道和金融资产的持有方式，可以使每个家庭把他们的消费按时间序列进行适当的安排，形成合理的消费结构。

第六章信用制度与虚拟资本一、名词解释1、商业信用P99①是指以赊帐方式出售商品或提供劳务时买卖双方之间相互提供的信用。

商业信用是最早出现的信用形式，直接为生产效劳。

②以这种方式买卖商品，在商品转手时，买方不立即支付现金，而是承诺在一定时期后再支付。

这样，双方形成了一种债务关系，卖方是债权人，买方是债务人。

卖方所提供的商业信用相当于把一笔资本贷给对方，因而买方要支付利息。

赊销的商品价格一般要高于现金买卖的商品价格，其差额就形成了赊购者向赊销者支付的利息。

③商业信用具有以下特点：⑴商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本；⑵商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用；⑶商业信用的开展程度直接依存于商品生产和流通的状况。

2、银行信用P99①是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。

②银行信用是适应产业资本循环周转和再生产运动的需要而产生的。

银行通过借贷关系，将再生产中游离出来的闲置货币资本和社会上的闲置资本集中起来，再把它们贷给需要货币资本的企业。

③银行信用具有以下特点：⑴银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系；⑵银行信用的对象是货币资本；⑶银行信用有可能突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围。

3、国家信用P99①是指国家借助举债向社会公众筹集资金的一种信用形式；②国家在这种信用关系中处于债务人的地位；③国家信用在国内的根本形式是国债，它通常以发行公债券和国库券的形式来实现；④只要政权稳定，国家信用的信用度就是最高的。

4、消费信用P100①是指工商企业、银行及其他金融机构向消费者提供的信用。

②消费信用的方式主要有赊账、分期付款和发放消费信贷等等。

③赊账是利用结账信用卡，凭信用卡先购后支付。

分期付款是消费者购置商品后，先支付局部现款，然后根据签订的合同，分期加息支付余下的贷款；在货款未付清前，商品所有权属于卖者；分期付款多用于耐用消费品的交易。

第六章信用制度与虚拟资本一、名词解释1．虚拟资本[中央财经大学2009研]答：虚拟资本是指能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。

其主要有两种形式：一种是信用形式上的虚拟资本，主要有期票、汇票、银行券、纸币、国家债券、各种证券抵押贷款等；另一种是收入资本化形式上产生的虚拟资本，主要由股票、债券构成。

典型的虚拟资本形式是股票和债券。

虚拟资本自身没有任何价值，而是对未来收入的一种索取权凭证。

它是独立于实际资本之外的一种资本形式。

它是实际资本的纸质复制品，是虚拟的一种资本形式。

虚拟资本的买卖价格不是依据其票面值，而是根据其预期收入来确定的。

计算公式为：虚拟资本价格＝预期收益/平均利率。

虚拟资本的价格与其预期收益成正比，与平均利率成反比，而与实际资本的价值变动无直接关系。

虚拟资本是信用制度发展的结果，同时也改变信用，特别是银行信用本身。

货币的虚拟化是信用制度产生的前提；借贷资本信用关系是虚拟资本产生的根据；社会信用制度的逐步完善是虚拟资本生产的基础。

2．国家信用[中央财经大学2007研]答：国家信用是指国家借助于举债向社会公众筹集资金的一种信用形式。

国家在这种信用关系中处于债务人的地位。

国家信用在国内的基本形式是国债，它通常以发行公债券和国库券的形式来实现。

政府发行公债券和国库券，主要用于弥补财政赤字和其他非生产性开支。

购买政府债券的通常是商业银行、保险公司、股份公司、各类企业和个人。

只要政权稳定，国家信用的信用度是最高的。

3．商业信用答：商业信用是指以赊账方式出售商品（或提供劳务）时买卖双方之间相互提供的信用。

商业信用的主要工具是商业票据。

商业信用的基本形式包括：一是商品赊销——卖方向买方提供信用；二是预付货款——买方向卖方提供信用。

商业信用具有以下的特点：（1）商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。

（2）商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用。

赊购商品的是从事生产或流通活动的职能资本，而能够提供商业信用的也是掌握商品的职能资本。