p2p调研报告

个人对p2p行业前景分析看法

P2p在中国的兴起要从13年下半年说起，14年疯狂生长，之后行业问题和行业数据不断的被刷新，在15年下半年，行业进入冷静期，逐渐趋于理性。我是在15年5月份开始接触p2p的，当时刚好赶上行业问题开始集中爆发，可以说时机非常不好。如今算来，在这个行业也有8个月了，对行业有了一点点的认识和看法，就说给大家伙听听。

在说p2p之前要说一说众筹，说起众筹，可能很多人比较了解，包括产品众筹以及股权众筹等形式。在p2p行业火爆之前比较流行的是众筹，之后众筹的商业模式遭到质疑，逐渐冷却，而后p2p突然就火了起来。从本质上来说，p2p也只是算众筹的一个细分而已，是资金的一种众筹形式，截止到今天，在众筹模式问题尚未解决的情况下，p2p的商业模式也遭到质疑也就不奇怪了。

从众筹方面理解p2p可能有些笼统，不足以说明目前p2p行业诸多问题的根源。那么，该如何解说p2p呢？作为一个菜鸟级的从业者，我更愿意把p2p和放高利贷扯上关系，特别是在国家关于p2p平台信息服务性质的规定出台之前，大部分的p2p可能或多或少的干着放高利贷的勾当，那么，制约行业发展的坏账和高利润也就不可避免了。平台的风控水平相当于放高利贷的收账能力，这也是为什么风控决定了一个平台的生死。

但是很多时候，风控比放高利贷者去收帐要复杂的多，而平台风控都是自己把控，所以参差不齐风控能力就带来了诸多的问题平台。

这个行业的繁荣和经济、政策环境是分不开的。国家经济飞速发展了几十年，制造了大量的财富，而最近几年开始增速下降，国家为了给下行的经济谋出路开始鼓励创业，大众创业环境制造出了一个很大的资金缺口，而银行在放贷方面既谨慎又手续繁杂，小微企业以及创业者不得不用其他方式找钱。

投资人手里有钱，借款人需要钱，平台方提供交易场所，三方一拍即合，再加上新提出的互联网+的概念，p2p的生长繁荣也就有了肥沃的土壤。但是从另外一个方面来讲，p2p的资产端吃的是银行放弃的高风险资产，所以行业的坏账率是很高的，很多平台就是因为坏账或者是还款逾期造成资金链断裂而垮掉。

基于SCP 范式的互联网金融市场研究报告——以P2P 网贷行业为例

P2P 网络这一新的互联网金融业态，自2007 年进入中国并快速发展。作为信息中介，撮合借贷双方完成交易，能够有效解决信息不对称的难题，是对传统金融的有益补充，受到各界的关注。由于我国征信体系不健全、监管不严和P2P

网贷平台自身管理不当，导致问题P2P 网贷平台层出不穷，诈骗、跑路等现象时有发生，严重损害了P2P 网贷行业的整体形象。作为互联网金融的典型代表，其打破地域限制的特点能够有效帮助个人、小微企业获得融资，在对其进行有效监管的同时，应当鼓励创新，造福社会。因此，深入分析P2P 网贷行业的发展有着巨大的现实意义。

一、文献回顾与简评

P2P 网贷从产生之日起，在理论和实证方面引起了许多学者的极大兴趣。研究者从P2P 网贷的起源、特点、平台运营模式、监管、借款人行为和投资人行为等进行了多角度的探讨，极大地丰富了我国的互联网金融研究体系。冯慧泽[1]认为，作为一种新兴的互联网借贷模式，P2P 网贷的特点是：平台交易的对象比较广泛，主要是大学生、工薪阶层、小微企业等，平台主要帮助他们实现临时的资金周转或者创业。在经营模式上，目前P2P 网贷平台的经营模式有三种，纯线上、纯线下和线上线下相结合。整体来说，P2P 网贷平台由于运营成本高、坏账率高等原因处于亏损或略微盈利的状态，需要一个可持续性发展的商业模式来扩大平台盈利空间[2]。在实证上，一些学者基于借款人或者投资人的行为视角，探索影响借款人或者投资人的行为因素。尉丽婷[3]基于拍拍贷平台的数据对借款能力的影响因素进行分析，通过建立多元回归分析模型，发现借款人的信用、年借款利率、平台之外的认证数量等对借款能力的正向影响最大。Emekter et al.[4]认为出借人不具备信息识别能力，发现Lending Club 网贷平台上存在严重的逆向选择问题，虽然投资低信用等级的借款人能够获得高利率，但是考虑到低信用等级的高违约率，实际的出借人收益率反而比较低。

非法集资 调研报告

标题：非法集资问题调研报告

摘要：

非法集资是指借助非法手段、方式和途径，组织、经营或者从事非法集资活动，非法吸收公众存款，损害投资者和社会公众利益的行为。本文通过对非法集资问题的调研，分析了其原因、影响以及应对措施。调研结果显示，非法集资对投资者造成巨大损失，侵蚀社会信任，破坏金融秩序，亟需加强监管和公众教育。

一、引言

非法集资是当前严重侵害投资者合法权益、扰乱金融秩序的现象，已经成为我国金融监管的重点领域之一。针对这一问题，我们进行了深入的调研，并撰写本报告以及提出相关的解决方案。

二、原因及类型

非法集资的发生原因复杂多样，主要包括以下几个方面：

1. 盈利诱惑：非法集资平台通过承诺高额回报、优惠奖励等手段吸引投资者，引发了公众非理性投资行为。

2. 信息不对称：投资者往往缺乏对非法集资平台真实情况的了解，无法判断平台的可靠性。

3. 缺乏监管：对非法集资行为的监管力度相对不足，给非法集资分子提供了可乘之机。

根据非法集资的来源和方式，我们将其主要分为两类： 1. 非法集资平台：以P2P网贷、虚拟货币、股权众筹等形式进行非法集资的平台，通过宣传、推广吸引大量投资者参与。

2. 非法借贷组织：以非法高利贷、套路贷等为手段，以高额利息、暴力催收等方式获取非法利益。

三、影响及风险

非法集资活动对个人、社会及金融系统都带来了重大的影响和风险：

1. 投资者损失惨重：非法集资平台倒闭、跑路，投资款项无法归还，投资者面临巨大财产损失。

2. 社会信任受损：由于非法集资给公众带来投资风险，导致社会对金融活动的信任降低，影响经济的正常运行。

3. 金融秩序被破坏：非法集资活动扰乱金融市场秩序，阻碍了合法金融机构的发展。

四、应对措施

为了有效应对非法集资问题，保护投资者合法权益，维护金融秩序，需要采取以下措施：

1. 强化监管：加大对非法集资平台的监管，加强对金融创新领域的监管，建立健全监管体系。

关于全区防范和处置非法集资、化解金融和

社会风险工作情况的调研报告

区人大财经委、常委会预算工委

一、基本情况

非法集资是我国经济金融领域长期存在的痼疾,近年来呈现高发、蔓延、变异的态势。五年来，江宁区公安分局累计接到非法集资警情1500余人次，抓获犯罪嫌疑人64人；区法院共审理非法集资犯罪案件18件，涉案金额近40亿元。2017年以来，信访局共接待涉及非法集资的人民来访、来电17批次，349人次。今年I-IO月份，全区非法集资立案数量已经超过2017年全年立案数量，仅次于五个城区，排名全市第六。这些案件和问题，严重损害了人民群众合法权益，破坏了金融秩序和社会稳定。同时，随着中央打击非法集资、化解金融风险的力度不断加大,各类隐患逐渐浮出水面,各类金融产品特别是互联网金融产品“爆雷”的风险进一步增大，给全区处非工作带来较大压力。

二、主要做法

今年以来，区政府认真贯彻中央和省、市、区委的决策部署，全力防范和处置非法集资，妥善化解金融和社会风险，提高思想认识，加强组织领导，明确目标任务，在机制建设、风险排查、打击查处、宣传教育、推进专项整治等方面开展了一系列工作，取得了阶段性成效，当前我区金融和社会风险总体可控，金融生态环境明显改善。

一是加强领导，完善机制。区委区政府高度重视处非工作，成立了由区委书记、区长为组长，发改、法院、检察院、公安、市场等职能部门以及各街道、园区为成员的领导小组。办公室设在发改局，与区金融办合署，由常务副区长担任主任，各相关单位抽调精干力量集中办公，加强全区处非工作的组织协调。先后建立了联席会议制度、源头管控工作机制、舆情处置常态化工作机制、网格化排查机制等一系列制度。区委制定下发《全区防范化解金融风险、打赢处置非法集资攻坚战工作实施方案》、≪2018年全区金融风险防控及处置非法集资工作要点》等文件。在全区初步形成了“集中指挥、上下联动，行业主管、属地负责，打防一体、堵疏结合”的工作格局。