初级经济师——金融理论与实务冲刺班讲义第八章我国金融企业的风险管理本章考情分析：本章主要考点：1、金融险的定义和分类；2、金融风险管理的目的、原则和程序3、商业银行的金融风险管理4、金融监管本章考点串讲：考点一：金融险的定义和分类一、金融风险的定义和特征（一）金融风险的定义金融风险（掌握）是在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或面临经营困难的可能性。
表现在：1、经营损失可能发生在经营活动的各个环节2、即使没有直接的损失也有可能出现风险。
（二）金融风险的特征（掌握）金融风险特征是风险的本质及其发生规律的外在表现。
1、可能性（出现损失和经营困难的概率）2、不确定性——难以完全预计。
3、可测性——可以根据数据指标做出综合判断；4、可控性——预期有风险，提前需谨慎，结果是对风险的预计、控制等。
5、相关性——金融风险与经营者的行为和决策紧密相关。
同一风险事件对不同的经营者产生不同影响。
二、金融风险的分类（掌握）金融风险的分类，实质是对金融风险的识别系统性风险：由于宏观方面的因素引起的，对整个金融系统和经济活动造成破坏和损失的可能性。
一般不用通过组合性投资规避该风险非系统性风险：指金融机构或其他融资主体由于决策失误、经营管理不善、违规经营或债务人违约等微观因素引起的、个别或部分金融企业或其他融资主体在融资活动中遭受损失或不获利的可能性。
可以通过投资组合规避该类风险。
三、我国金融风险形成的主要原因（掌握）内因——内部管理不利；外因——外部环境体制（一）外部因素1、经济体制改革和经济结构调整的遗留问题。
2、宏观经济波动使金融风险加剧3、自然灾害（二）内部因素（掌握标题）1、商行公司治理不规范，缺乏有效的监督管理机制。
2、内控制度不建全，存在管理漏洞3、决策的科学性和前瞻性不强4、制度执行力不强、管理不严、处罚力度不够5、没有按照风险管理原则审慎经营。
6、监管有效性尚需提高。
四、金融风险的主要危害（掌握）1、扰乱信用秩序、破坏经济运行的基础2、被迫增加货币供应量，干扰货币政策的有效运行。
货币发行的倒逼机制，迫使央行扩大货币发行，容易引发恶性通胀3、影响我国银行的国际地位，增加融资成本4、影响改革开放政策和稳定实施考点二：金融风险管理的目的、原则和程序一、金融风险管理的目的（掌握标题）（一）减少损失，提供安全稳定的金融环境（二）保障经营目标的实现（三）有利于社会资源的优化配置（四）规范市场行为，促进经济发展二、金融风险管理的基本原则（掌握）1、全面风险管理原则——金融风险管理要涉及到金融企业和各项业务和各个环节。
2、集中管理原则——设立专门的风险管理委员会和业务风险管理部门来管理金融风险3、垂直管理原则——责任到人4、独立性原则——规避干扰因素三、金融风险管理的一般程序（掌握）四、风险管理的发展趋势（掌握）风险的新特性：1、高传染性2、高破坏性3、连锁效应增强另外，汇率风险增大、操作风险成为监管的重点、各种风险界限模糊，多种风险共生。
考点三商业银行风险管理一、商业银行信用风险管理（一）信用风险的主要特点（掌握）1、道德风险——是形成信用风险的重要因素2、非系统性风险——很主观3、缺乏量化的数据基础——判断标准4、组合信用风险的测定有一定的难度——分散（二）信用风险监测指标（掌握）1、不良资产率=不良资产/资产余额不高于4%=不良贷款/贷款余额不高于5%2、单一集团客户授信集中度= 最大一家集团客户授信总额/资本净额不高于15%单一客户贷款集中度 = 最大一家客户贷款总额/资本净额不高于10%3、贷款损失准备充足率=实际计提的损失准备/应提的准备不低于100%4、全部关联度=全部关联客户授信/资本净额不高于50%（三）信用风险管理措施（掌握）1、建立适当的信用风险环境2、在健全的授信程序下运营3、保持适当的授信管理、计量和监测程序4、确保对信用风险的充分控制（四）不良贷款管理（掌握）——第六章贷款质量评价（P122）1、贷款分类：正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类（分类标准见P164）2、次级类、可疑类和损失类为不良贷款3、商行不良贷款管理的基本原则（1）经济原则——尽可能将损失降到最小（2）内部制衡原则——相互监督（3）统一原则（4）可比原则4、商行不良贷款管理工作：不良贷款管理的组织架构、不良贷款的识别与分类、不良贷款监测和分析、不良贷款评估和处置、责任认定和处理。
二、商业银行市场风险和利率风险管理（一）市场风险的影响（掌握）上世纪70年代以来，金融创新使市场风险逐步上升为威胁银行生存的重要风险。
（二）利率风险的影响（掌握）1、对银行收益的影响：利率风险容易导致银行收益下降2、对经济价值的影响3、隐性亏损——看不见的，比如货币购买力（三）市场风险和利率风险的管理1、衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸/资本净额之比<20%外汇敞口头寸（汇率敏感指标）——银行的敏感性外汇资产减去敏感性外汇负债。
如果债权多于债务，则外汇汇率上升，银行损失，汇率下降，银行盈利！利率风险敏感度=利率每上升100个或200个基点对银行净值的影响/资本净额3、风险监管措施（1）限额管理：交易限额、止损限额和风险限额（2）资产负债配对管理（3）套期保值——锁定价值三、商业银行操作风险管理（一）主要特点（掌握）1、内生风险2、操作风险损失一般与收益产生无关3、操作风险包括许多不同种类的风险（二）风险分类（掌握）——按照风险发生的频率和损失大小划分：1、内部欺诈2、外部欺诈3、雇佣合同以及工作状况带来的风险4、客户、产品与业务活动带来的风险、5、有形资产损失6、涉及执行、交割和流程管理的风险7、经营中断和系统错误四、流动性风险管理（一）产生原因（掌握）：资产负债不匹配、利率波动均可导致流动性风险，信贷风险通常是流动性危机的先导诱因。
（二）流动性风险衡量——指标（掌握）1、流动性比率=流动性资产余额与流动性负债余额之比，要求不低于25%2、核心负债比例=核心负债/总负债不低于60%——核心负债：为距到期日起3个月以上的定期存款、发行债券和活期存款的50%。
3、流动性缺口=90天内表内外流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产不低于10%考点四金融监管一、金融监管的含义及我国的发展历程（一）金融监管的定义金融监管（掌握）指监管当局对金融企业管理和监督的总称。
狭义的金融监管是指金融监管当局对金融业的监管广义的金融监管还包括金融企业的内部控制与稽核、行业自律、社会中介组织的监督等。
（二）金融监管的必要性（掌握）1、金融业是特殊的高风险行业，而且容易发生支付危机的连锁效应2、金融体系的风险直接影响货币制度和宏观经济的稳定——外部性强3、金融企业的高管易受到短期利益、局部利益、关联利益和经营管理水平诸因素的作用，作出不正确或不审慎的决策对金融企业的稳定带来不利影响。
所以，金融监管是金融业稳健发展和金融体系稳定的客观需要，是维护国家经济安全的重要保证。
（三）我国金融监管的发展历程（掌握）1983年央行专门行使中央银行职能，央行制度初步建立。
1986年《银行管理条例》1995年《中国人民银行法》、《商业银行法》《保险法》《票据法》，政策性金融与商业性金融分离。
1992年证监会成立1998年保监会成立2004年银监会成立——正式建立分业监管体系二、金融监管的要素、依据和边界（新增）（一）金融监管的要素1、金融监管主体——主要是政府和其他政府授权的公共机构。
2、金融监管对象——主要是银行机构、非银行性金融机构和金融市场三类；3、金融监管目标——防范风险、公平环境、保护利益4、金融监管手段——法律、行政、经济、技术、自律等。
（二）金融监管的依据金融监管的依据核心——市场失灵，市场机制无效率状态，，需要外在的干预。
三个假说：1、金融市场的垄断与过度竞争；金融体系的高风险与强外部；金融市场信息不对称等（一）（新增）金融监管的成本、收益和边界1、金融监管的成本：金融监管所带来的直接的物质损耗和损失；2、金融监管的收益：金融监管实施使金融体系稳定性增强，投资者利益有保障，目的实现。
3、金融监管的边界：收益与成本的均衡点三、金融监管的基本原则（掌握）1、依法管理；2、合理、适度竞争原则既要避免金融业高度垄断、排斥竞争；又要防止出现过度竞争、恶性竞争3、自我约束和外部强制相结合原则一般以内控为主外部监管为辅4、综合性监管原则行政的、经济的和法律的手段配套使用；5、安全稳健与风险预防原则6、社会经济效益原则；7、统一监管原则四、商业银行监管的主要内容（一）市场准入监管——审批制，对注册资本额的要求（二）资本充足率：总资本充足率不低于8%，核心资本比率不超过4%附属资本不超过核心资本的100%，（三）流动性监管（四）信贷风险监管（五）监管评级——高风险的商业银行（六）存款保险制度，避免破产损害债权人利用（七）危机银行的救助与关闭五、金融企业的行业自律与社会监督（一）金融企业设立行业自律组织，加强同业监督；（二）社会监督：披露信息、审计监察和公众监督。
第九章国际金融本章考情分析：本章主要考点：1、外汇概述2、国际收支与国际储备3、国际结算4、国际货币体系本章考点串讲：考点一：外汇概述（一）外汇的概念（掌握）我国外汇的规定：外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，纸币和铸币（2）外币支付凭证，票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证；(3)外币有价证券，政府证券、公司债券、股票等；(4)特别提款权、欧洲货币单位；(5)其他外汇资产二、汇率及其类型（一）汇率（掌握）：又称汇价，是用一国货币表示另一国货币的价格，或一国货币折算成另一国货币的比率。
（二）汇率标价方式（掌握）1、直接标价法：用若干数量的本币表示一定单位的外币的方法，最常用。
（1）外币数量固定不变（2）汇率涨跌都以本币数额的变化来表示，如：USD1=CNY 7.7825——直标法下，一定数量的外币折算的本币数量越多，外汇汇率上升，外汇汇率的涨跌和本币标价的增减一致。
2、间接标价法：用若干数量的外币表示一定单位的本币的方法（1）本币数量固定不变（2）汇率涨跌都以相对的外币数额变化表示。
如：CNY1=USD0.1284——间标法下，一定数量的本币折算的外币数量越多，外汇汇率下降，外汇汇率的涨跌和外币标价的增减相反。
3、美元标价法：以一定单位的美元为标准来计算兑换多少其他货币的汇率表示方法.特点：美元单位不变，汇率的变化是通过其他货币量的变化体现出来。
USD1=GBP0.5784; USD1=HKD7.6006（三）汇率的种类（掌握）1、即期汇率（当日或1-2个工作日使用的汇率）与远期汇率（未来一个时间内交割使用的汇率）2、银行买入汇率、卖出汇率、中间汇率（站在银行的立场）——买入汇率：银行从客户手中买入外汇给出的价格；——卖出汇率：银行把外汇卖给客户所报出的价格二者之间的差额是1%。
