投资协议条款清单(TS)termsheet模板

投资计划协议(TS)(投资机构专用范本)投资计划协议（TS）(投资机构专用范本)---引言本投资计划协议（以下简称“协议”）由以下各方（以下简称“投资方”）签署，旨在明确投资方与被投资方之间共同进行项目投资的权利和义务。

---一、协议参与方投资方1. 投资方名称：[投资机构名称]2. 法定代表人姓名：[法定代表人姓名]3. 成立日期：[投资机构成立日期]4. 注册地：[投资机构注册地]被投资方1. 被投资方名称：[被投资企业名称]2. 法定代表人姓名：[法定代表人姓名]3. 注册地：[被投资企业注册地]4. 成立日期：[被投资企业成立日期] ---二、投资项目信息1. 项目名称：[项目名称]2. 项目所属行业：[项目所属行业]3. 项目介绍：[项目介绍]---三、投资金额和方式1. 投资金额：[投资金额]人民币（大写：[投资金额大写]）2. 投资方式：[投资方式]3. 投资期限：[投资期限]---四、投资条件1. 被投资方应当按照约定时间向投资方提供完整的项目相关信息以便评估。

2. 被投资方需确保提供的信息真实、准确、完整，以便投资方进行风险评估和决策。

3. 投资方应当按约定时间支付投资款项。

---五、权益分配1. 在投资金额完全支付后，投资方将获得相应的股权或其他投资权益。

2. 投资方享有按照其所持有的投资比例享受的投资收益和决策权。

3. 投资方享有优先受偿权以及其他合理的权益保障措施。

---六、保密义务1. 本协议签订后，协议内容应保密，未经双方协商一致，任何一方均不得向第三方泄露协议内容。

2. 在双方明确书面同意的情况下，可以适当披露项目相关信息。

---七、争议解决1. 双方如发生争议，应友好协商解决；协商不成的，提交有管辖权的人民法院解决。

---八、协议生效和终止1. 本协议自双方签署之日起生效。

2. 协议终止条件包括但不限于达到投资期限、项目实施完毕等情况。

---九、其他条款1. 本协议的任何变更、补充或解释应以书面形式作出并经双方签署。

投资条款清单的英文全称是：term sheet of equity investment，简称"term sheet".投资条款清单就是投资公司与创业企业就未来的投资交易所达成的原则性约定。

投资条款清单中除约定投资者对被投资企业的估值和计划投资金额外，还包括被投资企业应负的主要义务和投资者要求得到的主要权利，以及投资交易达成的前提条件等内容。

投资者与被投资企业之间未来签订的正式投资协议(share purchase agreement)中将包含合同条款清单中的主要条款。

以下是投资条款清单详细解读：1. 什么是投资条款清单(term sheet)2. 风险投资条款清单(Term Sheet of Equity Investment)样本3. 如何与VC谈判Term Sheet4. 风险投资协议(Term Sheet)详解之一：清算优先权5. 风险投资Term Sheet详解(之二)：防稀释条款6. 风险投资Term Sheet详解(之三)：董事会7. 投资协议条款清单(Term Sheet)- 购买参与权8. 投资协议条款清单(Term Sheet)- 强卖权9. 投资协议条款清单(Term Sheet)－股权给付10. "Term Sheets"中的名词解释投资条款清单的英文全称是：term sheet of equity investment，简称"term sheet".投资条款清单就是投资公司与创业企业就未来的投资交易所达成的原则性约定。

投资条款清单中除约定投资者对被投资企业的估值和计划投资金额外，还包括被投资企业应负的主要义务和投资者要求得到的主要权利，以及投资交易达成的前提条件等内容。

投资者与被投资企业之间未来签订的正式投资协议(share purchase agreement)中将包含合同条款清单中的主要条款。

投资条款清单的重要性一般投资公司在递交条款清单之前已经与创业企业进行了一些磋商，对企业的作价和投资方式有了基本的共识。

04 Term Sheet的签署与执 行
Term Sheet的签署流程
初步接触
创业公司与投资人初步接触修改
双方就Term Sheet中的条款进行谈判和修 改，达成一致意见。
条款清单发送
创业公司向投资人发送Term Sheet，包含 投资条件、估值、股权比例等关键条款。
它为双方提供一个框架，以便在尽职 调查和最终协议签署之前进行谈判和 达成共识。
Term Sheet的目的
明确投资意向
通过Term Sheet，创业公司可以 向投资人展示其投资潜力和吸引 力，投资人也可以明确表达投资
意向。
指导谈判
Term Sheet为双方提供了谈判的 框架和指导，有助于双方在签署最 终协议之前达成一致。
竞业禁止
限制关键人员在职期间或离职后一定 时间内从事与公司业务相竞争的工作 或创业。
保密协议
要求员工和投资者对公司的商业机密、 技术秘密等信息予以保密，防止泄露。
03 Term Sheet的谈判要点
估值与投资额的平衡
要点一
总结词
在Term Sheet中，估值和投资额是需要平衡的两个关键因 素。
要点二
VS
应对策略
在Term Sheet中明确投资后的权利义务 ，如委派董事、监管企业经营等，同时建 立有效的风险预警和应对机制，确保投资 安全。
合同违约风险与法律救济途径
合同违约风险
在Term Sheet中，如双方未约定明确的违 约责任和罚则，可能导致合同履行过程中出 现纠纷。
法律救济途径
在Term Sheet中明确约定违约责任和罚则， 同时选择有管辖权的法院解决纠纷，确保自 身权益得到有效保障。
投资方式
01

投资协议条款清单(TS)term sheet -模板甲方：_________ 身份证号：_________乙方：身份证号：以上甲、乙双方投资人(以下简称“共同投资人”)经协商，根据中华人民共和国法律规定，本着互惠互利的原则，就甲乙双方合作投资项目事宜达成如下协议，以共同遵守。

第一条共同投资人的投资额和投资方式甲、乙双方同意，以双方注册成立的公司(以下简称)为项目投资主体。

各方出资分别：甲方占出资总额的_________%;乙方占出资总额的_________%。

第二条利润分享和亏损分担共同投资人按其出资额占出资总额的比例分享共同投资的利润，分担共同投资的亏损。

共同投资人各自以其出资额为限对共同投资承担责任，共同投资人以其出资总额为限对股份有限公司承担责任。

共同投资人的出资形成的股份及其孳生物为共同投资人的共有财产，由共同投资人按其出资比例共有。

共同投资于股份有限公司的股份转让后，各共同投资人有权按其出资比例取得财产。

第三条事务执行1.共同投资人委托甲方代表全体共同投资人执行共同投资的日常事务，包括但不限于：(1)在股份公司发起设立阶段，行使及履行作为股份有限公司发起人的权利和义务；(2)在股份公司成立后，行使其作为股份公司股东的权利、履行相应义务；(3)收集共同投资所产生的孳息，并按照本协议有关规定处置；2.其他投资人有权检查日常事务的执行情况，甲方有义务向其他投资人报告共同投资的经营状况和财务状况；3.甲方执行共同投资事务所产生的收益归全体共同投资人，所产生的亏损或者民事责任，由共同投资人承担；4.甲方在执行事务时如因其过失或不遵守本协议而造成其他共同投资人损失时，应承担赔偿责任；5.共同投资人可以对甲方执行共同投资事务提出异议。

提出异议时，应暂停该项事务的执行。

如果发生争议，由全体共同投资人共同决定。

6.共同投资的下列事务必须经全体共同投资人同意：(1)转让共同投资于股份有限公司的股份；(2)以上述股份对外出质；(3)更换事务执行人。

投资合作意向书TERMSHEET样本尊敬的合作伙伴，感谢您对与我们进行投资合作的兴趣。

为了明确双方的合作意向和合作条件，我们编写了以下投资合作意向书TERMSHEET样本，作为进一步沟通和协商的依据。

1.投资方信息（在这一部分中，提供投资方的详细信息，包括公司名称、法定代表人姓名、联系方式等）2.被投资方信息（在这一部分中，提供被投资方的详细信息，包括公司名称、法定代表人姓名、联系方式等）3.投资金额投资方拟向被投资方投资的金额为XX万元人民币。

双方同意根据需要进行进一步讨论和确定。

4.股权结构（在这一部分中，详细描述双方在合作中所持有的股权比例，以及投资金额与股权比例之间的对应关系）5.合作方式（在这一部分中，详细描述双方的合作方式，可以是资金注入、战略合作或其他形式的合作）6.投资回报和退出方式（在这一部分中，详细描述投资方的预期投资回报和退出方式，可以是分红、股权转让或其他形式的退出方式）7.合作期限（在这一部分中，确定合作的期限，可以是固定期限、无固定期限的合作等）8.保密条款双方同意在合作期间和合作终止后继续保持对双方涉密信息的保密，并承诺不向第三方披露，除非获得双方事先书面同意。

9.争议解决双方同意如发生争议，应通过友好协商解决。

协商不成的，双方同意提交有管辖权的法院解决。

10.其他约定事项（在这一部分中，可以补充双方其他约定的事项，如双方的权利和义务、合作的具体细节等）以上为投资合作意向书TERMSHEET样本的主要内容，旨在明确双方的合作意向和合作条件。

请您阅读并确认同意以上内容，如有其他意向或建议，也欢迎您提出。

若您同意以上内容，请您签署并回复该意向书。

我们期待与您进一步展开合作。

谢谢！此致敬礼。

投资协议条款清单第一篇：投资协议条款清单投资协议条款清单（Term Sheet）- 强卖权Term Sheet: Drag AlongThis is one of those terms that has recently increased in importance to VCs due to the all the financing and exit dynamics that occurred during the downturn of 2001 – 2003.A typical drag-along agreement is short and sweet and looks as follows: "Drag-Along Agreement: The [holders of the Common Stock] or [Founders] and Series A Preferred shall enter into a drag-along agreement whereby if a majority of the holders of Series A Preferred agree to a sale or liquidation of the Company, the holders of the remaining Series A Preferred and Common Stock shall consent to and raise no objections to such sale."As transactions started occurring that were at or below the preferred liquidation preferences, entrepreneurs and founders –not surprisingly – started to resist doing these transactions since they often weren't getting anything in the deal.While there are several mechanisms to address sharing consideration below the liquidation preferences (e.g. the "carve out" - which we'll talk more extensively about some other time), the fundamental issue is that if a transaction occurs below the liquidation preferences, it's likely that some or all of the VCs are losing money on the transaction.The VC point of view on this varies widely (and is often dependent on the situation) – some VCs can deal with this and are happy to provide some consideration to management to get a deal done; others are stubborn in their view that since they lost money, management shouldn't receive anything.However, in all of these situations, the VCs would muchrather control their ability to compel other shareholders to support the transaction being considered.As more of these situations appeared, the major holders of common stock (even when they were in the minority of ownership) began refusing to vote for the proposed transaction unless the holders of preferred waived part of their liquidation preferences in favor of the common. Needless to say, this "hold out technique" did not go over well in the venture community and, as a result, the drag-along became more prevalent.I've heard founders and early shareholders say a variety of things with regard to a drag-along, but the most inane is "it's not fair –I want to be able to vote my stock however I want to."Remember that this term is one of a basket of terms that are part of an overall negotiation associated with injecting money into your company.There aretradeoffs in any negotiation and nothing is standard –so "fair" is an irrelevant concept – if you don't like the terms, don't do the deal.If you are faced with a drag-along, your ownership position will determine whether or not this is a relevant issue for you.An M&A transaction does not require unanimous consent of shareholders (these rules vary by jurisdiction, although the two most common situations are either majority of each class (California) or majority of all shares on an as converted basis (Delaware)), although most acquirers will want 85% to 90% of shareholders to consent to a transaction.So – if you own 1% of a company, while the VCs would like you to sign up to a drag-along, it doesn't matter that much (unless there are 30 of you that own 1%.)Again – make sure you know what you are fighting for in the negotiation – don't put disproportionate energy against terms that don't matter.When a company is faced with a drag along in a VC financing proposal, the most common compromise position is to try to get the drag along to pertain to following the majority of the common stock, not the preferred.This way – if you own common – you are only dragged along when a majority of the common consents to the transaction.This is a graceful position for a very small investor to take (e.g. I'll play ball if a majority of the common plays ball) and one that I've always been willing to take when I've owned common in a company (e.g. I'm not going to stand in the way of something a majority of folks that have rights equal to me want to do.)Of course, preferred investors can always convert some of their holding to common to generate a majority, but this also results in a benefit to the common as it lowers the overall liquidation preference. 投资协议条款清单（T erm Sheet）- 购买参与权Term Sheet: Pay-to-PlayAt the turn of the century, a pay-to-play provision was rarely seen. After the bubble burst in 2001, it became ubiquitous. Interesting, this is a term that most companies and their investors can agree on if they approach it from the right perspective.In a pay-to-play provision, an investor must keep "paying" (participating pro ratably in future financings) in order to keep "playing"(not have his preferred stock converted to common stock) in the company. Sample language follows:"Pay-to-Play: In the event of a Qualified Financing (as defined below), shares of Series A Preferred held by any Investor which is offered the right to participate but does not participate fully in such financing by purchasing at least its pro rata portion as calculated above under "Right of First Refusal" below will be converted into Common Stock.[(Version 2, which is not quite as aggressive): If any holder of SeriesA Preferred Stock fails to participate in the next Qualified Financing, (as defined below), on a pro rata basis (according to its total equity ownership immediately before such financing) of their Series A Preferred investment, then such holder will have the Series A Preferred Stock it owns converted into Common Stock of the Company. If such holderparticipates in the next Qualified Financing but not to the full extent of its pro rata share, then only a percentage of its Series A Preferred Stock will be converted into Common Stock (under the same terms as in the preceding sentence), with such percentage being equal to the percent of its pro rata contribution that it failed to contribute.]A Qualified Financing is the next round of financing after the Series A financing by the Company that is approved by the Board of Directors who determine in good faith that such portion must be purchased pro rata among the stockholders of the Company subject to this provision. Suchdetermination will be made regardless of whether the price is higher or lower than any series of Preferred Stock.When determining the number of shares held by an Investor or whether this "Pay-to-Play" provision has been satisfied, all shares held by orpurchased in the Qualified Financing by affiliated investment funds shall be aggregated. An Investor shall be entitled to assign its rights to participate in this financing and future financings to its affiliated funds and to investors in the Investor and/or its affiliated funds, including funds which are not current stockholders of the Company."We believe this is good for thecompany and its investors as it causes the investors "stand up" and agree to support the company during its lifecycle at the time of the investment. If they do not, the stock they have is converted from preferred to common and they lose the rights associated with the preferred stock. When our co-investors push back on this term, we ask: "Why? Are you not going to fund the company in the future if other investors agree to?" Remember, this is not a lifetime guaranteeof investment, rather if other prior investors decide to invest in future rounds in the company, there will be a strong incentive for all of the prior investors to invest or subject themselves to total or partial conversion of their holdings to common stock. A pay-to-play term insures that all the investors agree in advance to the "rules of engagement" concerning participating in future financings.The pay-to-play provision impacts the economics of the deal by reducing liquidation preferences for the non-participating investors. It also impacts the control of the deal, as it reshuffles the future preferred shareholder base by insuring only the committed investors continue to have preferred stock (and the corresponding rights).When companies are doing well, the pay-to-play provision is often waived, as a new investor wants to take a large part of the new round. This is a good problem for a company to have, as it typically means there is an up-round financing, existing investors can help drive company-friendly terms in the new round, and the investor syndicate increases in strength by virtue of new capital (and – presumably – another helpful co-investor) in the deal.第二篇：投资协议合同起草关键条款投资协议合同起草关键条款在股权投资业务中，投资方通过对拟投资的标的公司进行初审后，会与标的公司的控股股东或实际控制人进行谈判，确定估值、投资交易结构、业绩要求和退出计划等核心商业条款，并签署投资意向书(Term Sheet)。

Investor
投资人
and/or its affiliates
创业投资中心（有限合伙）及/或其关联方
Actual Controller
实际控制人
“Actual Controller” means any person or group of persons acting in concert that controls the Company, including.
“合格的首次公开发行”指在上海/深圳证券交易所、香港证券交易所主板、NYSE、NASDAQ或其它得到国际认可的证券交易所进行的一次承销的公开招股，且公司的市场价值至少达到亿人民币，并且融资规模不少于亿人民币。
实际控制人和公司承诺尽最大努力在年月日前实现首次公开发行，并且在公开发行后保持公司股票足够的流动性。
交割预计将于最终协议生效之日起个工作日内进行，届时投资人向公司新开立的验资账户支付全部投资款项。
Qualified IPO
合格的首次公开发行
“Qualified IPO” means the closing of a firm commitment underwritten public offering of common shares of the Company at Shanghai/Shenzhen Stock Exchange, the Main Board of the Hong Kong Stock Exchange, NYSE, NASDAQ or other internationally recognized stock exchanges, with the Company’s market capitalization at least RMBand funding size no less than RMB.

15.费用
交易各方各自承担为本次投资发生的费用，包括但不限于尽职调查费用、律师费用等。
16.保密性条款
双方另行签订保密协议。
17.法律及司法管辖权选择条款
本条款清单受中国法律管辖，由此引起的纠纷，协议各方同意将其提交至中国国际经济贸易仲裁委员会进行仲裁
18.非约束条款
本意向书不对投资者、目标公司及目标公司现有股东构成针对本意向书题述事宜的有法律约束力的协议。各方之间有法律约束力的协议尚有赖于投资者对目标公司完成尽职调查并对尽职调查结果满意，各方取得所有必要的目标公司批准及各方协商、批准、签署并交付最终交易协议。
具体交易结构以最终投资协议为准。
4.估值
本次交易完成之日，目标公司的投前估值为人民币x亿元。
5.老股出让资金用途
本次融资用于清理三类账户，便于公司申报IPO。
6.首次公开发行
7.业绩承诺及估值调整
目标公司xx年、xx年、xx年三年经审计税后净利润合计不低于人民币xx亿元(其中xx年x亿元，xx年x亿元，xx年x亿元)（以下简称“承诺净利润”），如果目标公司未实现承诺净利润的x%，则目标公司对投资人进行现金或者股份补偿，补偿方式另行约定。
本投资意向书于2017年[ ]月[ ]日签署：
签署人:_____________________
姓名:
职务:
绝密
【XX有限公司】与XX有限公司投资意向书（草案）
项目
条款
1.被投资方
XX有限公司及其直接或间接拥有或控制的任何子公司、分公司或关联公司（以下简称“目标公司”）
2.投资方
【XX】
3.投资方式与金额
目标公司现有股东拟对外转让其持有的部分股权，共计【】股，每股定价为【 】元，合计【】元（以下简称“老股转让安排”），其中【XX】同意认购【】股，合计【】元人民币；

投资条款清单模版Term Sheet投资条款清单模版（Term Sheet）是在进行一项初步投资决策之前，投资人和公司之间达成的一份协议。

它可以被视为投资合同的“简化版”，其中包含了双方就一些主要条款达成的共识，并且为投资阶段的后续谈判奠定了基础。

以下是一份投资条款清单模版的示范，帮助你了解其主要组成部分和内容。

投资基本信息•投资人名称：•投资金额：•融资轮次（Pre-Seed, Seed, Series A/B/C, 等）：•其他投资人（如果有）：•投资估值：•投资人持有股份比例：•投资人优先权（如果有）：•投资人退出方式（如回购、IPO、融资计划等）：股本结构•公司名称：•公司成立日期：•注册资本：•实收资本：•股东的股份比例：•稀释：•优先股或普通股等股份类型的数量和比例：投资条件•投资条款：股份或债务转换、退出方案、股权回购等：•股东权利：议汇权、投票权、信息披露等：•涉及的业务和产品：•营销和销售计划：•就业和人力资源相关事项：•风险、保证和承诺：•权利与完整性保证：其他条款•谈判期限：•条款解释：•法律适用法律：•保密协议：•终止条款：执行条款•需要的文件和信息：•批准和签字：总结上述条款只是投资条款清单模版的一个示范，实际上，有些投资人可能会有其他的特定要求和条款。

因此，在确定任何投资交易之前，双方都应盡量详细地讨论和协商出各种问题，以确保交易的成功和避免未来的法律纠纷。

掌握这份模版只是一个良好的起点，在投资交易中，最重要的是通过良好的沟通和协商达成双方的共识。

投资协议条款清单（TermSheet）-优先选择权投资协议条款清单（Term Sheet）－优先选择权作者: 桂曙光Term Sheet: Right of First RefusalWhen we say "it doesn't matter much", we really mean "don't bother trying to negotiate it away - the VCs will insist on it.” Following is the standard language:"Right of First Refusal: Investors who purchase at least (____) shares of Series A Preferred (a "Major Investor") shall have the right in the event the Company proposes to offer equity securities to any person (other than the shares (i) reserved as employee shares described under "Employee Pool" below, (ii) shares issued for consideration other than cash pursuant to a merger, consolidation, acquisition, or similar business combination approved by the Board; (iii) shares issued pursuant to any equipment loan or leasing arrangement, real property leasing arrangement or debt financing from a bank or similar financial institution approved by the Board; and (iv) shares with respect to which the holders of a majority of the outstanding Series A Preferred waive their right of first refusal) to purchase [X times] their pro rata portion of such shares. Any securities not subscribed for by an eligible Investor may be reallocated among the other eligible Investors. Such right of first refusal will terminate upon a Qualified IPO. For purposes of this right of first refusal, an Investor’s pro rata right shall be equal to the ratio of (a) the number of shares of common stock (including all shares of common stock issuable or issued upon the conversion of convertible securities and assuming the exercise of all outstanding warrants and options) held by such Investorimmediately prior to the issuance of such equity securities to (b) the total number of share of common stock outstanding (including all shares of common stock issuable or issued upon the conversion of convertible securities and assuming the exercise of all outstanding warrants and options) immediately prior to the issuance of such equity securities." There are two things to pay attention to in this term that can be negotiated. First, the share threshold that defines a "Major Investor" can be defined. It's often convenient - especially if you have a large number of small investors - not to have to give this right to them. However, since in future rounds, you are typically interested in getting as much participation as you can, it's not worth struggling with this too much.A more important thing to look for is to see if there is a a multiple on the purchase rights (e.g. the "X times" listed above). This is an excessiveask - especially early in the financing life cycle of a company - and can almost always be negotiated to 1x.As with "other terms that don't matter much", you shouldn't let your lawyer over engineer these. If you feel the need to negotiate, focus on the share threshold and the multiple on the purchase rights.。

20.投后权利
a.投资方有权获得目标公司月度报表和年度财务报告。
b.目标公司应保证投资人有权查阅及复制章程、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会决议和财务会计报告。
c.投资方有权否决目标公司损害投资方利益的行为，如不当处置核心资产（包括但不限于目标公司的注册商标）、不当输送利益等。
d.目标公司章程应根据本次投资安排做出相应修改，包括但不限于：
先认购权
当目标公司再次增资时，投资人有权以相同的价格和条件优先认购公司全部或部分增资，但股权激励方案、与资产整合、并购等相关的股权增发以及首次公开发行除外。
14.优先清算权
若目标公司发生清算、清盘或解散时，投资人有权优先于公司实际控制人股东以及其他原股东按其投资本金的150%进行资产分配。
15.限售条款
1)董事会组成；
2)董事会召开程序；
e.需要公司董事会半数以上、2/3以上以及一致同意事项范围等。
f.投资方将获得在本协议中未列出但天使轮投资人享有的所有权益。
21.尽职调查
被投资公司及核心股东应向投资方充分开放信息以便于投资方完成尽职调查及投资决策。若实现投资，或者因被投资公司及其股东的原因而未能实现投资，则尽职调查费用由被投资公司支付（上限为10万元人民币）。
11.融资用途
1）产品研发2）品牌推广及营销3）渠道建设4）团队建设
12.反稀释条款
本投资完成后，若目标公司再融资或控股股东出让股权价格低于投资方的价格，则控股股东应补偿投资方使投资方的价格不高于最新价格。
当目标公司再次增资时，投资人有权按其持股比例以相同的价格和条件优先认购公司增资部分以保证股权比例不被摊薄，再次增资的股权作价及其他设定条件等不得优于投资人本次增资，但股权激励方案、与资产整合、并购等相关的股权增发以及首次公开发行除外。

投资协议条款清单(TS)term sheet -模板成承诺净利润，投资人有权行使一票否决权，否决被投资公司的决策。

若被投资公司发生以下情形之一，投资人有权要求被投资公司或现有股东回购其持有的股份：1）被投资公司未能按照本协议约定时间完成承诺净利润；2）被投资公司发生重大违约行为，影响投资人的利益；3）被投资公司发生重大不可抗力事件，影响投资人的利益。

被投资公司或现有股东应在收到投资人要求回购通知后的30日内，回购投资人持有的股份，回购价格为投资人购买该股份时支付的价格加上投资人持有该股份期间的投资收益。

13.保密条款被投资公司及现有股东应对投资人提供的所有信息和文件严格保密，未经投资人书面同意，不得向任何第三方披露。

14.法律适用和争议解决本协议适用中华人民共和国法律。

若因本协议引起争议，双方应友好协商解决，协商不成的，任何一方均有权将争议提交至本协议签订地有管辖权的人民法院诉讼解决。

XXX】法定代表人（签字）：日期：XXX】法定代表人（签字）：日期：如果现有股东或被投资公司违反交易文件中的约定、承诺或声明，投资人有权要求现有股东或被投资公司回购其持有的全部或部分股份。

回购应在约定的时间内进行，现有股东或被投资公司可以自行回购或指定第三方购买，并且应支付回购价款或股份转让价款。

回购价款应为原始投资金额加上年化12%的收益率计算所得的最终金额。

交易协议中应包含有关投资和目标公司法律、财务和运营事宜的陈述和保证，包括目标公司截至交割日的财务和运营条件、知识产权、重大合同和承诺以及监管合规性等。

交割完成前，必须完成一些事项，例如签署增资协议、股东协议、修订后的目标公司章程和其他交易性文件，并获得所有相关方和监管机关的批准和同意。

本次投资发生的费用由交易各方各自承担，包括尽职调查费用和律师费用等。

双方应签署保密协议。

本条款受中国法律管辖，任何引起的纠纷都应提交至XXX进行仲裁。

本意向书不对投资者、目标公司及目标公司现有股东构成有法律约束力的协议，必须完成尽职调查并取得必要的批准和签署最终交易协议才能产生法律约束力。

投资协议条款清单tstermsheet7篇篇1投资协议条款清单一、引言本协议旨在明确投资方与目标公司之间的权利和义务，确保双方能够在投资过程中遵循一定的规则和条件，共同实现投资目标。

二、投资金额与持股比例1. 投资方向目标公司投资______万元人民币。

2. 投资完成后，投资方将持有目标公司______%的股权。

三、投资期限1. 本协议下的投资期限自______年______月______日起至______年______月______日止。

2. 投资方需在投资期限内完成投资款的支付。

四、投资方式1. 投资方将以______（如：现金、股权、资产等）的方式向目标公司投资。

2. 具体投资方式需双方协商确定，并签署相关补充协议。

五、投资条件1. 目标公司需确保所投资项目具有可行性，并能够按时按质完成。

2. 投资方需确保投资款的来源合法合规，并承诺在投资期限内完成支付。

3. 双方需共同确保投资过程符合相关法律法规的规定，并遵循公平、公正、诚信的原则。

六、权利义务1. 投资方有权了解目标公司的经营状况和财务状况，并要求目标公司提供相关报表和资料。

2. 投资方有权参与目标公司的决策和管理，但不得干涉目标公司的日常运营。

3. 目标公司需确保投资款专款专用，并按时向投资方报告使用情况。

4. 目标公司需确保所投资项目符合法律法规的规定，并避免任何违法违规行为。

5. 投资方和目赌公司需共同确保投资目标的实现，并为此制定详细的计划和方案。

6. 投资方和目赌公司需共同确保投资过程的顺利进行，并为此提供必要的支持和保障。

7. 投资方和目赌公司需共同确保投资信息的保密性，并为此签订保密协议。

8. 投资方和目赌公司需共同确保投资争议的解决，并为此制定争议解决机制。

9. 投资方和目赌公司需共同确保投资合同的生效和履行，并为此签订正式的投资合同。

七、违约责任1. 如果一方违反本协议中的任何条款或承诺，违约方需承担相应的违约责任。

投资条款书TermSheet交易文件：Series A Share Purchase Agreement (the “SPA”)Shareholder Agreement (the “SHA”)Amended and Restated M&A (the “M&A”)基本条款内容目标公司【】（合称“公司”）。

投资者Investor.及其关联企业及其关联企业。

公司创建人及其他股东:公司估值:公司【】年收入为【】亿元（“收入目标”）,以该预测为基础，各方同意投资前公司估值【】亿元、投资后公司估值【】亿元（“初始估值”）。

投资金额和比例:投资者投资【】元人民币的等值美元，按初始估值计算，投资者将获得【】%的公司股权（“初始比例”)。

投资后公司股权结构见附件一。

估值调整如果公司达到或超过收入目标，公司估值无需调整。

如公司没有完成收入目标，则公司估值应按以下公式进行调整（“实际估值”），并以较低者为准：实际估值=公司【】年实际收入X【】如果发生上述调整，投资者持有的公司股权比例调整为：投资者股权比例=人民币【】万/实际估值业缋未达标导致股权调整比例【】。

在计算业绩调整时，按相关会计准则或证监部门规定的非经营性收入不应计入公司的实际赢利。

公司应在上述利润指标年度结束后90天内向投资者提供没有保留意见的审计报告。

增资权公司赋予投资者一个增资权，授权投资者下一轮融【】%的估值追加投资获得下一轮融资前公司【】%的股权。

员工期权计划投资后总公司新的期权计划两年（或者如果下一轮融资不低于本轮估值【】倍的前提下，在下一轮融资之前）内不超过【】%。

期权行使价不低于投资者的投资价格，分四年逐步确权。

持有公司【】%以上股权的人士不应参与激励计划。

投资协议本框架协议签订后，各方争取尽快签署投资协议、股东协议和章程等投资文件（“投资协议”）并进行必要报批。

投资协议应包括由境内运营公司和创建人做出的适当和通用的陈述、保证和承诺及其他内容。

term sheet 中文模板Term Sheet是指投资方和公司在进行投资谈判时起草的一份初步协议草案，它包含了双方在投资交易中的基本条款和条件。

Term Sheet通常是一份简明扼要的文件，用于概括双方在交易中的意向和基本协议，为后续正式协议的起草提供了框架和参考。

以下是一份Term Sheet中文模板的基本结构和内容：1. 投资概况。

投资方名称。

公司名称。

投资金额。

投资轮次（如天使轮、种子轮等）。

2. 股权结构。

投资后股权比例。

投资方获得的股份。

公司估值。

3. 投资条款。

投资方式（股权投资、债权投资等）。

投资用途。

投资方对公司的权益。

投资方退出机制。

4. 沟通和信息披露。

双方沟通的频率和方式。

公司信息披露的要求和方式。

5. 持续义务。

双方在交易完成后的持续合作义务。

公司的经营和管理权利。

6. 尽职调查和交易关闭。

尽职调查的范围和时间安排。

交易关闭的条件和时间表。

7. 保密条款。

双方在谈判和交易过程中的保密义务。

保密期限和范围。

8. 其他条款。

双方的解约条件。

适用法律和争议解决方式。

以上是一份Term Sheet中文模板的基本结构和内容，实际的Term Sheet内容会根据具体的投资交易情况和双方的协商而有所不同。

在起草和签署Term Sheet时，双方应当充分考虑到各自的权益和风险，确保协议条款清晰明确，以避免后续的纠纷和误解。

同时，建议双方在起草和签署Term Sheet前寻求法律和财务等专业顾问的意见，以确保交易的合法合规和可行性。

金或者股份补偿，补偿方式另行约定。
右目标公司向证监会申报上市材料的，则相关条款解除。但右目标公司的上 市申报被不予受理、被否决、被劝退或者主动撤回的，且发生在业绩承诺期 内，即PP年PP月PP日前，则估值调整条款自动恢复，并视为自始有效。若 被不予受理、被否决、被劝退或主动撤回发生在业绩承诺期外，则估值调整 条款不再恢复。注：估值调整条款另行商定。
（2）由被投资公司及现有股东以连带责任对投资人作出赔偿，在此种情况 下，被投资公司及现有股东应共同及连带的赔偿投资人因该等损害所发生的
任何损失、损害、责任、成本或支出，包括但不限于合理的诉讼/仲裁费用和
律师费，使投资人的权益恢复至违约事件未发生时的状态。
11.一票否决权
12.回购条款
股东及被投资公司特此冋意并承诺，若被投资公司未按照本协议约定时间完 成合格上市申报或合格上市，现有股东及被投资公司严重违反交易文件项下 的有关约定或交易文件项下的承诺、陈述及/或保证，则投资人有权（但无义
13.陈述和保证
在交易协议中将就投资和目标公司法律、财务及运营事宜做出惯例的陈述与 保证，包括但不限于目标公司截至交割日的财务和运营条件、知识产权、重 大合同与承诺及监管合规性等。
14.交割条件和程序
交割完成前按惯例至少需要完成以下事项，包括但不限于：相关方签署增资 协议、股东协议、修订后的目标公司章程及其他交易性文件（以下简称“交 易协议”）生效，本次投资及交易协议获得所有相关的目标公司内部的、交 易协议中所要求的有关方和/或相关监管机关的批准与同意，及交易协议约定 的其他交割条件。
本投资意向书于2017年[]月[]日签署： 签署人:
姓名:职务:
8.优先认购权
目标公司新增注册资本或者发行股份时，投资者有权按照其股权比例享有优 先认购权。

“公司”“投资人”“投资金额”“预计上市”“投资股份”“目前投资估值”“可转让性”“投资人的权利”“陈述与保证”“保密”“排他性”“成本和费用”“董事会席位”本条款清单概述了潜在投资者（“投资人”）投资于xxxx 有限公司（“公司”）的拟议的主要条款。

本清单旨在概述投资协议中的主要意向性条款，并不构成有约束力的协议。

：xxxx 有限公司，成立于中华人民共和国的有限责任公司 深圳市xxxx 创业投资有限公司及其他一致行动人所管理的资金（以下简称"XX 创投”） :Y xxxxxxxx 元人民币 其中，“XX 创投”投资Y xxxxxxxx 元人民币 :预期“公司"股份最晚将于201X 年12月31日以前于中国国内证券交易所 （“证交所”）上市（首次公开发行） :相当于完全摊薄后“公司"总股本的x% :完全摊薄及包含“投资人”投入资金之估值为Y xxxxxxxxxx 元人民币 :“投资人”可在“公司”上市后根据中国“证交所”上市规则的要求在禁售期 后出售全部或部分股份 :“投资人”将享有所有的监察权，包括收到提供予公司管理层之所有信息 的权利 :于重要的事项上，如组织及资格、财务报表、授权、执行和交割、协议 有效性和可执行性、股票发行、相关监管机构所要求报告、未决诉讼、符合法律及环保规定、政府同意、税项、保险充足性、与协议及章程条款无冲突性、资本化、没有重大的不利改变等事情上，由“公司”所作出的惯例性的陈述与保证； “投资人”及公司免于对投资前的财务报表中未反映的税收和负债承担责任，公司现有股东同意承担由此所引起的全部责任； 除非经“投资人”同意，公司现有股东不得将其在“公司”及子公司的股份质押或抵押给第三方 :除当法律上要求或/和遵守相关监管机构/权威机构（视情况而定）的披 露要求外，在此的任何一方同意就本清单所包含的信息保守秘密 :于预期的结束日期200X 年x 月XX 日之前，被投资方现有股东及其任何 职员、董事、雇员、财务顾问、经纪人、股东或者代表公司行事的人士不得寻求对于企业有关资产或股权的收购融资计划，以及就此与投资方以外的任何其他方进行谈判。