刘姝威分析蓝田造假案例2

浅析蓝田股份审计失败案例作者：王钰涵来源：《财税月刊》2018年第06期摘要蓝田股份是继银广夏事件之后我国上市公司“股市神话”破灭中一个典型的案例。

作为一个农业类型的上市公司，它的造假手段漏洞百出，而注册会计师依旧出具了无保留审计意见。

本文从蓝田股份财务舞弊形式和审计过程进行分析，从而得出相关的启示。

关键词蓝田股份；审计失败；财务造假一、公司背景中国蓝田总公司是中国农业大型企业、始建于1987年。

它以农副水产品产、加、销一条龙，科、工、贸一体化的现代大农业为主业，兼营生物制药、房地产开发、电子通讯及网络等多种产业。

蓝田公司组成了一个跨行业的庞大的企业集团。

它更出色的表现在于股票市场上：蓝田公司在1996年至2001年这五年内股本扩张了360%，一度创造了中国股市神话。

然而，这一系列的表现以造假行为为支撑点。

2001年北京中央财经大学研究员刘姝威经过分析认为，蓝田股份的净现金流存在异常状况，与它良好的业绩表现并不匹配，现金流甚至可能不足以偿还债务。

2002年1月12日，生态农业董事会发布公告，公司涉嫌提供虚假财务信息。

1月21日，“生态农业”股票被强制停牌。

二、财务舞弊形式蓝田股份在上市初始以及上市过程中，采用了一系列的手段进行会计造假和财务舞弊来粉饰财务数据，创造业绩非常良好的假象。

1.虚增资产有关资料显示，蓝田股份固定资产规模增长速度过快，且严重超过业务的扩张速度。

其报表显示，在1998-2000年间，蓝田固定资产净值增长率分别达到356.65%、274.85%及54.57%。

截至2000年底，其固定资产账面数额已高达21.69亿，占总资产数值的76.4%。

此外，公司在建工程的工期不断拖延，各项支出明显超出预算，并与固定资产的项目分类发生混淆。

固定资产计提折旧的年限过长，并减少每期累计折旧额的计提。

蓝田股份公司在申请股票发行申报的材料中，对涉及的有关批复、批文及土地证进行了伪造，导致企业的无形资产虚增高达1100万元。

蓝田神话的破灭刘姝威（中央财经大学研究所的学者）2001年底，刘姝威用600字粉碎了上市公司蓝田股分的神话，此事2002年初被公开，结果成为中国经济界最具爆炸性的新闻之一。

刘姝威所依据的材料全部是公开资料。

经过分析，她却被吓呆了：“我没去过蓝田，就能看出这么多明白摆着的毛病。

怎么早没人吱声呢？”这时，银行已经给蓝田20亿元贷款。

出于高度的职业责任感，刘姝威觉得应该提示一下银行。

于是撰写了600字短文——《应立即停止对蓝田股份发放贷款》。

中国上市公司的又一个神话－－蓝田股份就此被粉碎，为防止国家银行资产的继续损失做出了重要贡献。

从蓝天神话的破灭股民该吸取什么，中国农业第一股，叱咤股市的蓝田股份曾经创造了中国股市长盛不衰的绩优神话，这只传奇性的股票，在股市创造了很多不可能；可竟然在一篇600字的文章面前轰然坍塌！他在向世人拷问着什么！他在向社会拷问着什么！他在向政府拷问着什么！他在向股民述说着什么提醒着什么！现将全文转摘如下，望股民吸纳？谎言的欺骗蓝田股份造假事件你可能不知道ST生态，但你一定记得这个名字“蓝田”。

当时，在中央电视台铺天盖地的黄金广告，让人至今印象颇深。

蓝田股份曾经创造了中国股市长盛不衰的绩优神话，这只传奇性的股票，在股市创造了很多不可能，而在这些不可能的背后隐藏的是一个又一个的谎言与欺骗。

回头看来，这些骗术十分荒唐，经不起任何推敲，甚至可笑，但在当时很多人深信不疑。

顶着“中国农业第一股”的旗号叱咤股市，却在600字的文章面前轰然崩塌。

蓝田事件中有太多的故事要回味，有太多的经验要学习，也有太多的教训要吸取。

中国农业第一股蓝田股份有限公司成立于1992年。

在成立的最初几年里，公司的主业并不突出。

直到1993年，蓝田股份有限公司下属的洪湖蓝田水产品开发有限公司成立，产业结构转变为经营农副水产品种养、加工和销售。

1994年8月，蓝田的1828万国家股划归农业部持有，农业部成为蓝田股份的第二大股东。

2002年03月25日（精）“很学术”的人刘姝威，不经意间却捅破了“蓝田神话”（本文由本馆主散户分析家收集整理于2016年10月06日，我收集了许多原单文省略的来龙去脉的细节）“很学术”的人刘姝威，不经意间却捅破了“蓝田神话”(2002年03月25日)据中央电视台《新闻调查》报道，2001年10月26日的《金融内参》上发表了中央财经大学女研究员刘姝威一篇600字的短文，题为“应立即停止对蓝田股份发放贷款”。

刘姝威是个“很学术”的人，不经意间却捅破了“蓝田神话”，同时也给自己带来了意想不到的后果。

刘姝威，中央财经大学财经研究所研究人员，一直从事银行信贷研究。

不速之客指责“你已经把蓝田搞死了”2001年10月26日的《金融内参》上发表了中央财经大学女研究员刘姝威《应立即停止对蓝田股份发放贷款》。

文章发表后的第24天，刘姝威的工作单位里忽然来了两个陌生人：中国蓝田集团总公司总裁瞿兆玉和副总裁陈行亮。

瞿兆玉拿出《金融内参》第16期的复印件说，你的这篇文章让所有的银行都停发贷款了。

瞿兆玉他说证监会调查蓝田，银行都没有停发贷款，但是一位领导在你的文章上签字后，所有的银行都停发贷款了。

我的资金链断了，我们都快死了！这让刘姝威非常惊讶，因为《金融内参》是机密级刊物，报送范围是中央金融工委，人民银行总行领导和有关司局的领导。

除此以外的任何人是无权看的。

瞿兆玉能够拿到它的复印件，意味着国家机密被泄密。

（农业部，证监会，银行有内鬼？）瞿兆玉说，你公开发表你的分析报告之前能不能让我们看一下？今天只有我们两个人来，只有我们知道这件事。

刘姝威说没有必要，如果你们觉得我说错了的话，你们可以公开进行反驳。

瞿兆玉他们走的时候，刘姝威说，我这样做是对蓝田负责任。

因为这么下去，债务越积越多，最后蓝田的结果是什么，你应该知道，对吧？对此，瞿兆玉报之以一声大喊：“你已经把蓝田搞死了！”飞来官司要求赔礼道歉赔偿50万刘姝威原以为这件事很快就会过去，没想到事态的发展渐渐超出了她的预料。

以蓝田股份舞弊案为例分析上市公司会计舞弊行为(总2页)本页仅作为文档封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21year.March摘要：近年来，上市公司资本操纵、信息批露违规、财务造假等行为屡见不鲜。

而一直以来以“老牌绩优股”的形象出现在证市场上的蓝田股份也因在2002年1月12日发生该公司管理人员因涉嫌提供虚假财务信息被拘传引起了一场轩然大波。

本文以蓝田股份舞弊案为例分析并解决上市公司会计舞弊行为。

关键词：会计舞弊；职业道德；蓝田舞弊案“我们估计在5分钟之内能够发现财务舞弊征兆的上市公司有100家左右，占上市公司总数的7%左右。

如果按照这个比例，我们估计国内72家证券所很少有能幸免不被质疑的。

”上海国家会计管理学院财务舞弊研究中心的负责人曾发表过这样的说明。

在现代市场经济中，诸如东方电子、st张家界等会计舞弊事件的发生屡禁不止甚至愈演愈烈。

企业为谋求自身利益而不择手段地进行虚假造假活动，极大地损害了国家及公众的利益，如何防止上市公司会计造假的问题亟待得到解决。

一、对会计舞弊的理解舞弊通常是指为获得非法利益采用不法手段所实施的故意行为。

《独立审计准则第八号-错误与舞弊》第3条将“舞弊”定义为：“本准则所称舞弊，是指导致会计报表产生不实反映的故意行为。

”1720年在英国发生的震惊世界的会计舞弊事件也是世界上第一起会计舞弊事件“南海事件”使得成千上万的公司投资人和债权人在一夜之间变得一贫如洗，就连英国国王与大科学家牛顿也不能幸免于难。

“我能计算出天体的运行轨迹，却难以预料到人们如此疯狂。

”牛顿在南海泡沫破灭后感慨南海泡沫事件是世界证券市场首例由过度投机引起的经济事件。

而在国内，国家审计署在2000年检查了1290户国有企业，发现了68% 的会计报表不能真实地反映财务状况。

2001年经注册会计师审计，沪深两市上市的1000余家公司共被审计出应调减虚增利润189亿元，总体调减资产61亿元，特别是有6家上市公司资产调减幅度超过50%，可见舞弊情况之众多。

蓝田事件启示作为一家主要从事水产品开发的农业企业，蓝田股份1996 年股本为9696万股，2000 年底扩张到4.46 亿股，股本扩张了360%；主营业务收入从4.68 亿元大幅增长到18.4 亿元，净利润从0.593 亿元快速增长到令人难以置信的4.32 亿元。

历年年报的业绩都在每股0.60 元以上，最高达到1.15 元。

即使遭遇了1998 年特大洪灾后，其每股收益也达到了不可思议的0.81 元，这被当时的媒体称为“蓝田神话”。

而这一神话最终被一个中央财经大学的研究员刘姝威所打破。

刘姝威在对蓝田股份的财务报告进行分析之后，发现2000年蓝天的流动比率已经下降到0.77，速动比率下降到了0.35，净营运资金已经下降到-1.27亿元。

在会计课程学习中我们知道流动比率和速动比率都是对企业偿债能力的估算，一般来说，对于制造业的公司来说，流动比率以不低于2为宜，速动比率以不低于1为宜。

而蓝田股份的流动比率与速动比率已经远远低于相应值，说明蓝田短期偿债能力很弱，至少有1.27亿元的短期流动负债不能按时偿还。

在刘姝威的研究报告发表后，多家银行即停止对蓝田发放新的贷款。

蓝田神话的破灭有很重要的意义，蓝田事件过后中国证券市场，上市公司治理，包括上市公司财务质量有了质的提升，业绩注水问题得到了有效的遏制。

对于我们而言，从这一事件中我真切感受到会计知识在实践中的运用，但令我印象更深刻的是在蓝田公司上市报表中，存在许多模糊不清，不能得到证实的会计数据。

这在我们课程学习中，老师也曾经多次提到，现行会计准则中存在的很多问题，所以我觉得应当更加规范相关财会报表和信息披露，细化每一数据来源，做到数据可溯源，同时对于财务报表中不合理的地方要敢于修改，使之做到客观准确地反映企业财务状况，而不能让财务报表成为企业虚增利润欺骗广大股东和社会的工具。

蓝田股份案例分析【引言】：2001年10月26日，中央财经大学的刘姝威在《金融内参》上发表文章《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，对蓝田造假丑闻进行揭露。

自此蓝田股份从“中国农业第一股”变成退市股。

这是继银广夏后中国股市最为耸人听闻的又一个“股市陷阱”。

【关键词】：蓝田股份，造假手段，审计分析，结论一、蓝田股份有限公司中国蓝田总公司是中国农业大型企业、始建于1987年，以农副水产品产、加、销一条龙，科、工、贸一体化的现代大农业为主业，兼营生物制药、房地产开发、电子通讯及网络、电子商务、饲料加工、建筑制造、涉外酒店、连锁超市、国内外贸易、广告策划、电脑科技、市场研究等多种产业。

中国蓝田总公司旗下的蓝田股份（后更名为“生态农业”、“ST生态”），是其在湖北省的上市公司，主营生态农业。

1996年上市以后，蓝天不惜巨资在全国主要媒体上打造其品牌形象，被誉为“中国农业第一股”、“中国农业产业化旗帜”，获得了大量股民的追捧。

二、蓝田股份有限公司造假手段（一）虚构营业收入为构造其业绩神话，蓝田股份公司虚造其旗下产品野藕汁、野莲汁饮料销售收入达5.29亿元之巨。

其70%的水产品在养殖基地现场成交，上门提货的客户中个体比重大，故采用"钱货两清"方式结算成为惯例，由此该公司借此夸大收入，虚增养殖产值，构造鱼塘养殖泡沫；此外，通过所谓高科技饲养，鼓吹其公司养殖利润为同行业的10至20倍，甚至达30倍之高。

（二）虚增固定资产在股票发行申报材料中，伪造有关批复和土地证，虚增公司无形资产1100万元；伪造三个银行账户1995年12月的银行对账单，虚增银行存款2770万元；将公司公开发行前的总股本的8370万股改为6696万股，虚减总股本，提高每股收益。

（三）虚造存货价值在蓝田公司的财务报表中，存货价值从1999年的2.6亿增加至2001年的4.4亿。

除去饮料这一可明确计量部分，该公司另一重要产品——水产养殖，据估计，蓝田一亩水面的产值要达到2到3万元钱，才能符合其业绩水平。