云内动力2020年三季度财务分析结论报告

云内动力财务分析学院：商学院班级： 17财管04班姓名:学号：为了对云内动力的各年财务报表进行详细的会计比较分析，我们首先对云内动力的公司概况做- -简单介绍，进而进行三大报表即资产负债表、利润表和现金流量表的结构和趋势比较分析，以揭示企业的财务状况，经营成果和现金流量的增减变化及其发展趋势。

昆明云内动力股份有限公司是我国最大的多缸小缸径柴油机生产厂商。

主营业务包括小缸径柴油机、轿车柴油机、轻型载货车的开发、生产和销售。

公司具有五十余年从事柴油机开发生产的历史，属国家大- -型企业，开发和生产能力居国内同行业前列。

目前公司具备年产25万台柴油机和3万辆轻型载货车的产能。

公司是国内最早开发桥车柴油机项目的企业。

公司主要实体除母公司昆明云内动力股份有限公司外，还拥有从事柴油机生产的成都云内动力有限公司、从事汽车轻型载货车生产的云内动力达州汽车有限公司和从事轿车柴油发动机研发和生产的昆明雷默动力系统有限公司三个控股子公司。

公司小缸径柴油机下游主要给中卡和轻卡配套，主要的客户为北汽福田、东风汽车、江淮汽车、北轻汽、- -汽集团。

当前公司传统柴油车发动机市场占有率在13% 左右，竞争对手主要为玉柴、江淮动力、石油济柴、苏常柴等。

随着近期杨柴的破产:部分市场份额分流到公司，公司传统柴油机市场份额有望进- - 步提升。

公司拥有从德国引进的Kw气流预紧实铸造生产线和从瑞士引进的GF气冲铸造生产线两条国际先进水平的铸造生产线，一条具有国际先进水平的95系列机体缸盖机加工生产线，一条国内先进水平的总装生产线和四大工艺齐全的整车生产线等二十余条生产线和检测设备，使公司的装备水平、生产能力、产品开发能力、质量保证能力等得到了较大提升。

公司实施的CIMS应用工程，被列为国家“863/ CIMS应用示范工程"，CAD/ CAM设计制造系统的建立，大大缩短了新产品开发、试制至投放市场的周期，增强了公司的市场快速反应能力、应变能力和竞争能力。

云内动力2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为负20,461.95万元，与2022年三季度负18,767.2万元相比亏损有所增长，增长9.03%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入下降，经营亏损继续增加，企业经营形势进一步恶化，应采取果断措施。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为118,787.06万元，与2022年三季度的128,187.19万元相比有所下降，下降7.33%。

2023年三季度销售费用为6,961.08万元，与2022年三季度的5,970万元相比有较大增长，增长16.6%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想。

2023年三季度管理费用为4,966.98万元，与2022年三季度的4,395.49万元相比有较大增长，增长13%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.27%，与2022年三季度的3.48%相比有所提高，提高0.79个百分点。

2023年三季度财务费用为3,633.61万元，与2022年三季度的3,112.35万元相比有较大增长，增长16.75%。

三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，云内动力2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为73,967.76万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析云内动力2023年三季度的营业利润率为-17.60%，总资产报酬率为-4.85%，净资产收益率为-20.26%，成本费用利润率为-14.57%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,295,250.9万元，经营资产的收益率为-6.32%，而对外投资的收益率为0.40%。

云内动力2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为19,352.74万元，与2019年上半年的16,913.47万元相比有较大增长，增长14.42%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年上半年营业利润为19,285.55万元，与2019年上半年的16,925.7万元相比有较大增长，增长13.94%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析云内动力2020年上半年成本费用总额为420,963.26万元，其中：营业成本为388,925.87万元，占成本总额的92.39%；销售费用为13,913.67万元，占成本总额的3.31%；管理费用为10,250.14万元，占成本总额的2.43%；财务费用为6,309.68万元，占成本总额的1.5%；营业税金及附加为1,563.89万元，占成本总额的0.37%。

2020年上半年销售费用为13,913.67万元，与2019年上半年的12,304.25万元相比有较大增长，增长13.08%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2020年上半年管理费用为10,250.14万元，与2019年上半年的11,550.62万元相比有较大幅度下降，下降11.26%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为2.33%，与2019年上半年的3.39%相比有所降低，降低1.07个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析云内动力2020年上半年资产总额为1,479,526.65万元，其中流动资产为917,979.42万元，主要以应收账款、交易性金融资产、存货为主，分别占流动资产的28.28%、19.51%和19.15%。

非流动资产为561,547.23万元，主要以固定资产、开发支出、无形资产为主，分别占非流动资产的56.74%、14.43%和12.4%。

云内动力2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为164,893.07万元，与2022年三季度的168,909.92万元相比有所下降，下降2.38%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为136,542.56万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的82.81%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了116.21万元的资金缺口，二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为162,556.03万元，与2022年三季度的173,143.09万元相比有所下降，下降6.11%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的79.93%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年三季度，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到的税费返还；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；偿还债务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度云内动力投资活动需要资金4,092.51万元；经营活动需要资金116.21万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

筹资活动所筹集的资金能够满足投资和经营活动的资金需求。

2023年三季度云内动力筹资活动产生的现金流量净额为6,545.75万元。

五、现金流量的变化2022年三季度现金净亏空4,233.17万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加2,337.15万元。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为负116.21万元，与2022年三季度负24,398.02万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少99.52%。