上市公司盈余管理现状及对策研究

上市公司盈余管理的审计对策　

东北大学工商管理学院王义秋（教授）赵祥静　审计与ＣＰＡ・口　

【摘要】近年来，盈余管理已成为企业管理层粉饰财务报告的主要手段之一。作为资本市场“经济警察”的注册会计　师，在识别和控制上市公司不当盈余管理中起着不可替代的作用。加强注册会计师对上市公司盈余管理的审计，已经成为　一个值得探讨的重大课题。本文对此展开探讨。　【关键词】盈余管理　审计对策　分析性复核　审计意见　上市公司通过盈余管理来粉饰财务报告的问题日益严　重，近几年我国证券市场上发生的几大上市公司舞弊案如　“银广夏”　“郑百文”等无不与盈余管理密切相关。这在一定　程度上动摇了公众对资本市场的信心，严重妨碍了资本市场　的高效、有序运行。为此，本文针对我国上市公司的盈余管理　现象，提出了一些审计对策。　一、上市公司进行盈余管理的动机　盈余管理是指企业管理当局在不违反会计制度和准则　的前提下，有目的地采取多种手段使报告盈余达到期望值的　行为。我国上市公司进行盈余管理的动机主要包括以下几个　方面：　１．获得配股资格　配股是上市公司的主要融资方式，但是　并非所有的上市公司都能获得配股资格。为了获得配股资　格，上市公司除了尽力搞好经营外，往往还会通过盈余管理　如转让股权、进行关联方交易等来达到要求。　２．保持经营业绩增长。上市公司管理层总是希望自己经　营的公司蒸蒸日上，经营业绩逐步提高，从而提升自己在市　场上的形象。但是经营业绩有时并非如管理层预想的一样，　表现出逐步增长的态势。于是，管理层试图保持业绩持续增　长的强烈愿望，会演变成会计上的盈余管理行为。　３．扭亏为盈。深交所和上交所自１９９８年１月１日起开始　实施特别处理规则，即上市公司如果出现最近两个会计年　度的审计结果显示的净利润均为负的异常财务状况，交易　所将对其股票实施特别处理（ＳＴ）。另外，《公司法》规定，若　上市公司最近三年连续亏损，则由国务院证券管理部门决定　暂停其股票上市。由于上市资格的取得相当不易，上市公司　已经成为弥足珍贵的壳资源。若正常的经营不能使公司扭亏　为盈，管理当局将会借助盈余管理来保全壳资源或者不被实　施ＳＴ：　二、上市公司进行盈余管理的手段　盈余管理主要是借助于会计政策的选择来实现的．但又　不仅限于会计政策的选择一上市公司进行盈余管理的手段可　归纳为以下两个疗面：　１．会计政策的选择和判断在会汁准则规定的范阚之　．　管　ｊ局叮以运川子种　：Ｉ【１的遗择翩州断上影响或改变　务报告。首先，现代会计是以权责发生制为基础的，这就产生　了很多待摊、预提项目和应计项目，管理当局可以通过提前确　认收入和递延确认费用来调增利润，也可采用相反的方法来　调减利润。其次，管理当局对经济活动中存在的大量未来经济　事项必须做出判断，如长期资产的预计使用年限和预计净残　值、养老金、退休金、递延税款以及坏账损失等，即使对于同类　经济业务，也必须在公认的会计方法中选择其中一种处理方　法，如折旧方法中的加速折旧法与直线法等。这些不同的判断　和方法都会导致不同的会计盈余。　２．生产经营的调节：企业管理当局出于对盈余结果的考　虑，可以对企业生产经营活动做出不同的安排，如存货水平及　其采购和发出的时间安排、应收账款的管理、固定资产的购人　等都会对会计盈余产生较大的影响。关联方之间的控制关系　更为盈余管理提供了便捷的手段，如我国大部分上市公司都　是由国有企业改制而来，或是剥离企业的一部分加以改制而　来，因此上市公司与母公司之间存在着千丝万缕的联系，母公　司可以通过注入优质资产、置换劣质资产、转移好的经营项目　和利润等非公平交易，使上市公司的经营业绩在短期内迅速　提升，重组绩效迅速释放。　三、注册会计师的审计对策　对盈余管理的审计属于会计报表审计的一部分，但鉴于　盈余管理的特殊性，对盈余管理的审计显得比较困难而且效　果并不理想。笔者认为，应从以下几个方面着手实施对上市公　司盈余管理的审计：　１．强化职业谨慎和职业怀疑的审计理念。盈余管理行为　是管理当局精心筹划的结果，具有合法、隐蔽的外衣，因此注　册会计师在进行审计时．应保持应有的职业谨慎，注重现场调　研。通过现场调研，会发现经济事项的实质，进而分析经济事　项该如何正确处理。同时，注册会计师还应保持合理的职业怀　疑态度，不要过分相信管理当局，应根据公司所处的宏观、微　观环境．结合公司的具体情况．尤其是管理当局的某些特殊情　况及公司所有合同中对公司财务状况的特别要求等，分析管　理当局有无进行盈余管理的动机及其具体的操作方式。　２．关注重点审计事项　（１）关注关联方交易　鉴于关联方关系的隐蔽性和关联方　２Ｄ０　７财会月刊（综合）・

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我国上市公司盈余管理现状研究

作者：王伶 郭剑霞

来源：《中国经贸》2015年第07期

【摘 要】本文归纳总结了我国上市公司进行盈余管理的常用手段和主要动机，由于盈余管理会削弱会计信息的真实性和可靠性，本文也提出了遏制不良盈余管理行为的措施，从而维持上市公司的健康发展，促进我国证券市场和国民经济的平稳运行。

【关键词】上市公司；盈余管理；措施

会计利润反映了企业在某一会计期间的经营成果，同时也是企业所有者评估管理层业绩的重要依据，由于选择不同的会计政策、会计估计方法，或者操纵真实的交易和事项，会改变报告利润，因而为了实现自身效用最大化，上市公司管理当局会有选择性地对对外报告盈余信息进行干预。这个过程就是盈余管理。

一、上市公司盈余管理的常用手段

1.利用时间差调节利润

这是企业进行盈余管理时最常使用的方式。对于企图将利润增大以达到利润指标等目标的上市公司，通常会将形成的销货收入暂时挂于“预收账款”而不确认营业收入，而将已发生并支付的成本、费用暂时挂于“预付账款”类科目而不确认成本、费用。利用权责发生制，管理层可以按其不同的目的将利润分布于不同的会计期间。

2.利用“其他应收款”和“其他应付款”等会计科目调节利润

在会计实务中上市公司习惯于利用准则对这两个会计科目规定的模糊而进行盈余管理，将界定模糊的收入与费用归于这两个科目下。这点在费用方面表现尤为明显，将已发生并支付的成本、费用暂时挂于“其他应收款”和“其他应付款”下而不确认成本、费用，从而提高利润。

3.利用关联方交易操控利润

关联方之间由于存在着不同程度的影响与控制，且常涉及显失公允的交易，关联方交易自然成为了盈余管理的一种常见方式。上市公司按照低于市场价格的协议价格从母公司或其他关联公司购进原材料等，或按照高于公允价值的协议价格向母公司或其他关联公司销售产品。从公司集团的角度利润并未增长，但对于上市公司自身来说，利润却得到了显著的提升。

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探究我国上市公司盈余管理现状与治理对策

作者：于家伟

来源：《科学与财富》2019年第33期

摘 要：关于上市公司的盈余管理方式越来越普遍化，但是盈余管理的行为降低了公司的会计信息质量，从而导致了上市公司决策者的会计信息判断失误，因而大股东在公司的经营过程中容易损害其他股东和债权人的利益，从而影响了股市的健康发展。因此，企业的发展需要政府的大力支持，相关部门对于企业的盈余管理防范与治理要表现出极大的关注力才行，这样才有利于企业的发展。本文基于我国上市公司盈余管理现状与治理对策展开论述。

关键词：上市公司;盈余;管理现状;治理对策

引言

盈余管理是我们用来衡量会计信息质量的主要方法之一。会计信息在一定程度上反映了经济主体的财务情况、经营绩效和现金流量等，它是政府、股东、管理层及其他利益相关者进行经济决策的重要依据，同时它也是资本市场上证券及其衍生品定价效率的影响因素之一。因为我国信息披露制度相对来说还不够规范和完善，许多管理层利用制度的监管漏洞，规避监管进行盈余管理，由此造成了市场上出现一系列的非理性行为。一般而言，在企业股权价值被高估的情况下，对于那些实际掌握企业经营权的管理层，为了使自身利益最大化，他们更有可能夸大公司经营业绩让公司股价维持在相对较高水平，即便从长期来看，这种盈余管理行为会有损股东的利益，对企业核心价值也会造成巨大的损害。

1盈余管理的涵义及特点

盈余管理的概念一直以来是会计学界存在的争议性话题，随着会计学的发展关于盈余管理的概念仍未形成统一的定义。目前关于盈余管理的定义主要有以下两种：第一种指管理当局在企业的经营过程中为了获得某种私人的利益，在企业对外财务报表中会产生有目的性的干预行为。第二种指的是企业的经营管理者们为了能够更好地作出相关的决策，应当需要作出准确的会计报告，并通过修改或构造公司交易情况变更财务报告的行为方式。通过分析可以了解到企业的盈余管理行为是属于财务报告过程中关于数据的分析以及研究的结果，主要是侧重于管理者的主观意识。会计学界在研究企业的盈余管理过程中认为上市公司的盈余管理行为是属于企业经营者在企业的经营过程中使自身的利益或者企业的利益最大化的行为，在企业的经营管理过程中要按照相关的会计准则去实施相关的治理措施，并能够在准则允许的范围内对会计进行相关的整改。上市公司中关于盈余管理的基本特征有：在企业的经营过程中进行盈余管理的主体是企业的管理层，而且往往是当企业在经营过程中所涉及的一些决策事件需要公司的管理层进行一些重大的会计判断和决策会产生盈余管理的行为。企业的盈余管理目的主要是为了获得最大的利益，在上市公司中获利最大的是控股股东，在企业的经营过程中控股股东为了获得最龙源期刊网

第１３卷第３期　２０１１６年６月　湖南商学院学报（双月刊）　ＪＯＵＲＮＡＬ　ＯＦ　ＥＩＵＮＡＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ　ＣＯＬＬＥＧＥ　Ｖｏ１．１３　Ｎｏ．３　ＪｕｌＬ２０ｏ６　

治理上市公司盈余管理的对策研究　

饶琼利　

（中南大学商学院，长沙４１００８３）　［摘要】文章通过对盈余管理的目标及动因分析，提出个人自利型盈余管理、制度型盈余管理及组织型盈余管理三种模式，并提出了　一些规范上市公司盈余管理的建议。　［关键词】盈余管理；盈余操纵；公司治理；审计　［中圈分类号】Ｆ２７９．２４６；Ｆ２３９．４２　［文献标识码】Ａ　［文章编号】１００８－２１０７（２００６）０３－－－００６０－０３　

一、盈余管理的目标　目前，人们对盈余管理的认识还存在着这样或那样的分　歧，对于盈余管理是否属于欺诈行为、对盈余管理的合法性　等都还没有作出较为统一、让人信服的解释。但是盈余管理　（ｅａＩｌＩｉｎ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）应有别于盈余操纵（ｅａｒｎｉｎｇｓ　ｍａｎｉｐｕ．　］ａｔ．ｉｏｎ）和盈余作假（ｅａｒｎｉｎｇｓ　ｈｕｄ）。　盈余管理是指管理层在会计准则和公司法允许的范围内　进行盈余操纵或叫调整；或通过重组经营活动或交易达到盈　余有效的目的，即这些经营活动和重组交易的结果是增加公　司价值或至少不损害公司价值。　盈余作假则是指管理层违背会计法准则和公司法进行盈　余操纵，或采取损害公司价值的实际行动操纵盈余。盈余管　理和盈余作假虽说都是调整企业的账面盈余达到自己所需的　水平，但是盈余管理所使用的手段是以合法和不损害公司价　值为前提；而盈余作假所使用的手段则是超越了合法的限度　或者损害了公司价值。　盈余操纵是指管理层使用会计手段（如在会计选择中使　用个人的判断和观点）或通过采取实际行动将企业的账面盈　余调整到所期望的水平。盈余操纵包括盈余管理和盈余作假　两个内容，盈余管理和盈余作假二者既为互斥关系，也是盈　余操纵的全部形式。三者关系如图所示　二、盈余管理的动因分析　在企业经营过程中，盈余对于衡量公司经营状况、评价　公司价值、利润分配、纳税等都是非常重要的指标。因此，　企业的利益相关者都十分重视企业的盈余管理。由于委托代　理关系及对管理者激励约束机制，权责发生制下的会计职业　判断以及会计准则弹性等问题的客观存在，都使管理者产生　调节盈余的动机。　１．理论根源。古典与新古典经济学认为：人是完全理性　的经济人；人身处完全竞争的市场环境，在经济生活中总是　受利己的动机驱使，会通过成本效益分析或趋利避害原则对　各种目标权衡分析，追求自身利益最大化；人类存在着尽可　能增加自身利益的愿望和行动。　西蒙的有限理性说则认为，古典经济学的经济人假设是　以完全竞争为前提条件的，没有考虑交易费用。然而，在现　实世界中是存在交易费用的。并且由于环境的不确定性的复　杂性、信息的不完全对称性，以及人类认识能力的有限性，　不可能把所有的价值考虑统一到单一的综合性效用函数中　去。这样，经济人处于交易费用为正的现实世界中，信息也　不完全，为节约交易费用，他只能做出次优选择。　威廉姆森的机会主义说认为，只要是经济人，就会有不　择手段去追求自身利益的动机，而不管是否会对其他人造成　损害，即具有机会主义动机。人是自私自利的经济人，总会　有投机取巧、损人利己的倾向。正是由于人的有限理性，在　信息不完全的环境下，一些人就会利用信息优势，谋取私利　而不惜给他人造成损害。