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案例分析：宝钢增发A股案例案例目标本案例介绍了宝山钢铁股份有限公司增发融资过程的始末，思考宝钢在选择其资本结构时，采取A股增发方式的原因。
一、宝钢简介宝山钢铁股份有限公司（股票代码600019，以下简称“宝钢”），2000年2月3日，由上海宝钢集团公司（以下简称“宝钢集团”）以主体资产的一、二期工程及部分三期资产发起设立，同年12月12日正式在上海证券交易所挂牌上市。
公司坐落于中国上海，注册资本175亿元，是上海宝山钢铁集团最重要的子公司。
公司专业生产高技术含量、高附加值的钢铁产品。
在汽车制造、家电生产、石油开采、油气输送、压力容器、集装箱用材等领域，宝钢在成为中国市场主要钢材供应商的同时，产品出口日本、韩国、欧美四十多个国家和地区。
宝钢是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。
《财富》2005年全球企业500强排名中，宝钢居309位，全球钢铁行业企业排行中，宝钢居第6位。
自发行上市以来，宝钢保持了较为快速的增长，其主营收入年平均增长率18.39%，其净利润年平均增长率更是达到37.59%（详见表1）。
表1 宝钢上市以来经营业绩增长情况资料来源：相关年份的年度报告。
二、资本结构状况1．负债情况宝钢的各项财务指标显示，其资本结构的安全性很强（见表2）。
宝钢的负债于2003年大幅下降，由2002年末的333亿降为2003年末的252亿，并于2004年末持续下降至222亿元；相应地，公司资产负债率在2003、2004年大幅下降，到2004年末期已下降到34.61%，达到其上市之后的最低水平，显示宝钢具有较强的资产安全性。
在总负债水平较低的前提下，宝钢的长期负债在2001年至2004年处于持续下跌状态，长期负债额由2001年底的237亿跌至2004年底的101亿；相应地，公司长期负债占总资产的比重在2004年底基本达到其上市之后的最低点（仅高于2000年底）。
相对于长期负债，宝钢的流动负债变动较小，处于相对稳定的状态。
宝钢股权激励方案一、背景介绍股权激励是指公司通过发放股权或相应股票选择权等形式，激励和约束公司经营者和关键管理人员，以达到提升企业绩效、吸引人才和推动公司发展的目的。
宝钢集团作为中国最大的钢铁生产企业之一，为了激励和留住核心骨干员工，提高公司的竞争力和长期发展能力，决定设立宝钢股权激励方案。
二、激励对象宝钢股权激励方案的激励对象主要包括公司董事、高级管理人员、技术骨干员工等核心员工。
三、激励内容1.股权激励计划：宝钢将根据员工的职位、层级和贡献度等因素，设立不同的股权激励计划。
激励对象可以通过购买公司股票的方式获得股权，并享受相应的股权增值收益。
2.期权激励计划：宝钢设立期权激励计划，以激励对象为期权持有权益人。
期权持有人在规定的期限内，可以按照一定的价格条件，购买公司股票。
期权激励计划的实施具体要结合公司业绩和市场表现等因素进行制定。
四、激励周期宝钢股权激励方案的周期设定为5年，即激励对象可以在5年内根据激励计划的规定逐步享受股权或期权激励的权益。
五、激励措施和约束机制1.股权回购：为了确保激励对象不会在激励周期内将股权进行非法转让或滥用，宝钢将设立相应的股权回购机制。
在激励对象产生不当行为时，宝钢有权回购其股权。
2.绩效考核：宝钢将通过绩效考核来评估激励对象的贡献度和业绩，并根据结果进行相应的激励措施调整。
六、风险提示1.股权市值波动风险：由于股权市场存在波动性，激励对象获得的股权价值可能会受到市场因素的影响而波动。
2.公司业绩风险：公司业绩下降可能导致股权价值的降低，从而影响激励对象的权益收益。
七、激励方案的调整和终止当公司出现不可抗力因素或经营状况发生重大变化时，宝钢有权对激励方案进行调整或终止，并与激励对象进行协商和补偿。
八、法律合规性宝钢股权激励方案将严格依照相关国家法律和监管机构的要求进行制定和实施，确保激励方案的合法性和合规性。
九、总结通过宝钢股权激励方案的实施，宝钢集团可以激励和保留核心骨干员工，提高公司的竞争力和长期发展能力。
宝山钢铁股份有限公司第五届董事会第八次会议决议公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
宝山钢铁股份有限公司（以下称公司）《公司章程》第112条规定：代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会及法律、法规、部门规章等规定认可的其他人可以提议召开董事会临时会议。
《公司章程》第117条规定：董事会临时会议在保障董事充分表达意见的前提下，董事会将拟议的决议以书面方式发给所有董事，且签字同意该决议的董事人数已达到法律、行政法规和本章程规定的作出该决议所需的人数的，则可形成有效决议。
根据何文波、马国强、赵周礼、诸骏生、王力董事的提议，公司第五届董事会根据上述规定，以书面投票表决的方式对《关于转让罗泾区域CCPP发电机组整体资产及相关土地使用权的议案》进行表决。
公司于2013年5月30日以电子邮件和书面方式发出召开董事会的通知及会议资料。
本次董事会会议经过了适当的通知程序，召开及会议程序符合有关法律、行政法规及公司章程的规定，会议及通过的决议合法有效。
全体董事批准《关于转让罗泾区域CCPP发电机组整体资产及相关土地使用权的议案》。
1. 同意宝钢股份不再按照经公司五届三次董事会批准的“向宝钢集团整体转让土地及其附着房屋建筑物、公辅等资产”的原则处置CCPP发电机组整体资产和东区土地及其地上附着房屋、建（构）筑物，将CCPP发电机组整体资产及相关土地使用权的处置调整为本议案的处置方式；同时调整由公司直接办理罗泾区域土地使用权证。
2. 同意宝钢股份以转让标的的评估价值作为招标底价，按照非公开邀请招标的方式有底价招标转让CCPP发电机组整体资产及罗泾东区土地使用权。
3. 董事会授权经理层全权处理本次资产转让的一切事宜，包括（但不限于）：（1）制订和实施本次资产转让的具体方案；（2）修改、补充、签署、递交、呈报、执行与本次资产转让有关的招标文件、资产转让协议等一切协议与文件；（3）具体办理与本次资产转让有关的其他事宜。
钢铁企业绿色并购绩效分析——以宝武合并为例发布时间：2021-06-30T08:10:51.585Z 来源：《中国科技人才》2021年第10期作者：祝雅玫石宇灏[导读] 宝山钢铁股份有限公司隶属于宝钢集团，于2000年2月成立，于2000年12月上海证券交易所上市。
湖北经济学院 430205摘要：钢铁行业作为我国国民经济的坚实后盾和支撑，是我国经济发展水平和综合竞争力的衡量标准，其涉及的上下游产业链几乎涵盖了我国最重要的几个基础性产业。
在国内经济下行的背景下，钢铁行业产能过剩，钢材价格持续下跌，钢铁行业面临前所未有的严峻。
钢铁企业可以通过绿色并购吸收其他企业的绿色技术和绿色资源，开发绿色产品，拓展绿色竞争优势，实现节能减排和资源优化，最终实现企业的绿色发展。
关键词：重污染企业；绿色并购；并购绩效一、宝武并购简介宝山钢铁股份有限公司隶属于宝钢集团，于2000年2月成立，于2000年12月上海证券交易所上市。
经过数十年的发展，宝钢股份已成为我国特大型钢铁联合企业，连续多年被评为世界500强企业。
武汉钢铁股份有限公司隶属于武钢集团，于1999年8月在上海证券交易所上市，是仅次于宝钢的第二大钢铁上市公司，以先进的钢铁生产流程著称。
此次宝武合并采用宝钢吸收合并武钢的方式，目的在于保障双方股东享受平等待遇。
此次合并中宝钢向武钢发行股数总额为56.53亿股，并购完成后，宝钢控股股东维持不变，武钢法人资格消失且退市。
宝钢股份吸收合并武钢股份的历程如下所示。
2016年06月07日，双方均发布停牌公告，进行商议联合重组。
9月22日，国资委发布公告，宝武并购事件获得批准。
10月10日，宝钢股份、武钢股份复牌。
10月28日，双方分别召开股东大会，以99.5%以上的赞成票通过吸收合并方案。
12月29日，宝钢股份收到证监会关于宝钢武钢合并的核准文件。
2017年2月14日，武钢股份退市。
2017年2月27日，合并完成，新增股份同日上市。
宝钢股份宝钢股份：：量化客户价值量化客户价值，，实现精准营销实现精准营销2014年05月27日如何实现精准营销如何实现精准营销？？如何提升营销资源的投入产出如何提升营销资源的投入产出??行业竞争的加剧使大部分的企业进入微利时代进入微利时代，，对企业的客户关系管理也提出了更高的要求对企业的客户关系管理也提出了更高的要求。
宝钢作为世界钢铁行业的领导企业导企业，，在多年的客户关系管理积累基础上在多年的客户关系管理积累基础上，，携手AMT 进一步开展了以客户价值为基础的测评和提升服务测评和提升服务，，基于客户价值评估设计差异化营销策略基于客户价值评估设计差异化营销策略，，从而提高客户忠诚度和保持率从而提高客户忠诚度和保持率，，实现营销资源投入的最优化实现营销资源投入的最优化。
宝山钢铁股份有限公司(简称“宝钢股份”)是中国最大、最现代化的钢铁联合企业，连续多年跻身世界500强企业。
宝钢股份以其诚信、人才、创新、管理、技术诸方面综合优势，奠定了其在国际钢铁市场上世界级钢铁联合企业的地位.《世界钢铁业指南》评定宝钢股份在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，认为也是未来最具发展潜力的钢铁企业。
近年来，国内外钢铁行业形势日趋严峻。
一方面，从市场环境来看，钢铁行业在建规模过大，投资增幅过高，宏观调控，客户需求多变，钢铁产品品种结构的升级，原燃料大幅度涨价，运输紧张，用电紧张;另一方面，从市场竞争的角度来看，中国巨大的钢铁消费市场吸引了诸多国内外的投资者，企业竞争日趋激烈，国际钢铁巨头通过多种渠道进入国内钢铁市场，国内钢铁企业也发展迅速。
作为国内特大型钢铁联合企业，宝钢正面临着巨大的挑战。
同时，国内竞争对手通过引进设备、技术革新等手段，正逐步缩小了与宝钢产品质量的差距。
宝钢一直引以为傲的产品质量也受到了前所未有的挑战。
宝钢要想继续在激烈的市场竞争中处于不败之地，除了在产品质量上不断精益求精，还必须不断的提升客户关系管理能力和水平。
宝钢兼并重组韶钢和广钢，武钢重组柳钢；济钢和莱钢合并而成的山东钢铁集团上半年挂牌——继济钢集团和莱钢集团合并为山东钢铁集团之后，宝钢集团和武钢集团将分别重组韶钢、广钢以及柳钢。
记者昨日从发改委获悉，经报请国务院同意，3月17日发改委已同意广西与武钢、广东与宝钢开展广西防城港钢铁基地和广东湛江钢铁基地项目前期工作。
昨日相关各公司的股价大幅飙升。
宝钢股份（600019）和武钢股份（600005）涨幅均在7%以上，广钢股份（600894）早盘高开，在上午11时之后封住涨停；韶钢松山（000717）在午后封于涨停价位。
两公司中，韶钢松山静态市盈率为17倍，而广钢股份静态市盈率已经达到127倍。
宝钢保持钢铁老大地位发改委要求，宝钢兼并重组韶钢和广钢，这两个企业全部进入宝钢集团，由宝钢控股成立一家新公司，总部注册在广州。
另外，广钢淘汰全部炼铁、炼钢和轧钢生产能力，韶钢进行技术改造，淘汰落后高炉和小转炉。
广东省要结合湛江钢铁的项目建设，淘汰省内落后炼钢能力1000万吨。
“重组后，宝钢将继续保持中国钢铁行业老大的地位。
”钢铁行业专家徐向春表示，宝钢向2010年产能达到8000万吨的目标又迈进了一步。
据知情人士透露，宝钢兼并韶钢和广钢后，将在湛江投入大约600亿建设1000万吨级以上的钢铁基地。
公开资料显示，目前韶钢资产200多亿元，而广钢集团总资产也超过200亿元，宝钢集团将两大集团兼并，将需要大笔资金。
国金证券分析师周涛预计，宝钢集团对韶钢集团、广钢集团的重组可能会参照宝钢注资控股八一钢铁（600581）的模式。
武钢如愿以偿重组柳钢对于武钢重组柳钢，发改委要求广西和武钢要淘汰落后炼铁能力541万吨、炼钢能力910万吨，加快联合重组，制定重组方案，明确投资主体，通过防城港钢铁项目的建设，实现武钢与柳钢的实质性重组。
武钢相关人士表示，经过两年多的等待，武钢终于如愿以偿，迈出实质性重组柳钢的步子。
该人士向记者透露，早在2005年，武钢集团就与广西国资委共同设立武钢柳钢(集团)联合有限责任公司，以运作防城港项目。
武钢股份增发新股案例案例目标：本案例介绍了武钢股份2004年增发新股筹集资金准备整体上市的过程，以期说明企业筹资方式的选择、整体上市的内涵以及筹资过程中对流通股股东权利的保护。
2004年6月23日武钢股份（股票代码600005）发布的公告显示：公司新股增发在证券市场持续低迷的情形下，受到广大投资者的热情追捧，募集资金总量899,850.512万元，创今年以来深、沪两地新股募资新高。
本次新股增发的发行价格为每股6.38元，最终发行数量为141,042.4万股，其中向社会公众公开发行56,400万股社会公众股，向武汉钢铁（集团）公司定向增发84,642.4万股国有法人股。
武钢股份此次增发新股，募集资金将用于收购大股东拥有的钢铁主业资产，收购完成后武钢集团将基本实现整体上市。
一、武钢股份及武钢集团简介（一）武钢股份武汉钢铁股份有限公司（以下简称“武钢股份”）由武汉钢铁（集团）公司（以下简称“武钢集团”）作为发起人，采用发起设立方式，于1997年11月创立。
1999年，公司在上海证券交易所挂牌上市。
点评：再融资所筹资金用途明确。
武钢股份位于“九省通衢”的湖北省武汉市。
截止2002年底，公司总资产69.82亿元，股东权益为51.62亿元，每股净资产为2.46元。
2002年实现主营业务收入67.58亿元，实现利润8.9亿元。
公司主要装备和工艺技术分别从德、日等国引进，拥有HIB钢生产专利、多点检测集中控制的带材纠偏装置等一批当今国际先进水平的技术，其中具有自主知识产权的专利技术25项、专有技术31项。
至2002年底，公司固定资产原值为57.24亿元，拥有各类先进设备8151台（套），高精度的铁损仪、测厚仪等测量设施和仪器416台（套）。
公司共拥有39条作业线，其中：冷轧厂有国际先进技术的HC极薄带轧机和五机架连轧机等16条；硅钢片厂有国内唯一的高温环形退火炉和高精度森吉米尔轧机等23条。
公司的主要产品为普冷板、热镀锌板、电镀锡板、彩涂板、取向硅钢片、无取向硅钢片等6大类别共198个品种规格，广泛应用于代表国家科技实力和经济发展水平的众多领域，如高速电子加速器、高速电子计算机、大型发电机、节能变压器、汽车、家用电器、电讯仪表、建筑材料等。
宝山钢铁股份有限公司050220070334070207实用文档陈品儒实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档实用文档销售净利率=净利润/销售收入3.29517.01758.2452 *100%4.366811.201213.6912成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%7.0214.3715.87净资产收益率=净利润/平均净资产*100%分析：宝钢的销售利润率连年不断下降，且始终在一个较低位置，说明企业盈利能力不强，企业在成本控制方面的不足。
宝钢的销售净利率由07年的11.2巨降到08年的4.3，显示企业这一时期的短期盈利能力大幅减弱。
宝钢的成本费用利润率一直较低，说明企业成本费用控制得很差，而且08年更降到4.3，显示其获利能力锐减。
实用文档实用文档流动资产周转次数=主营业务收入净2.9595 2.6593.1971额/平均流动资产总额121.6422135.3892112.602流动资产周转天数=360/流动周转次数1.0317 1.0831 1.0768总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额*100%分析：存货周转天数和存货周转次数比较，后者是正指标，越大越好；前者是反指标，越小越好。
宝钢的这两个指标数据与同行业的鞍钢股份相比较，存货周转天数大于鞍钢，而存货周转次数又小于鞍钢，故说明宝钢销售成本数更少，销售能力较弱。
流动资产周转率将主营业务收入净额与企业资产中最具活力的流动资产相比较，既反映了企业一定时期内流动资产的周转速度和使用效率，又能进一步体现每单位流动资产实现价值补偿的高和低，以及补偿速度的快与慢。
由上表数据，结合同行业情况，宝钢的周转次数在3左右波动，是实用文档实用文档。
宝山钢铁股份有限公司关于控股股东及其一致行动人增持公司股份及后续增持计划的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：宝山钢铁股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东中国宝武钢铁集团有限公司（以下简称“中国宝武”）的全资下属子公司华宝投资有限公司（以下简称“华宝投资”）根据中国宝武的统筹安排，于2020年2月4日通过“华宝-聚鑫三号”产品，以自有资金通过上海证券交易所集合竞价系统以集中竞价交易方式增持公司A股股票71,711,403股，占本公司总股本的0.32%；并计划自本次增持之日（含本次增持日）起6个月内，择机以适当的价格累计增持公司A股股票比例不超过公司总股本的2%（含本次已增持股份）。
一、增持主体及本次增持情况1.增持账户：华宝投资设立的“华宝-聚鑫三号”账户。
2.本次增持情况：2020年2月4日，华宝投资通过“华宝-聚鑫三号”账户在上海证券交易所集合竞价系统以集中竞价交易方式增持公司A股股票71,711,403股，占本公司总股本的0.32%，成交均价5.08元；增持股份的资金来源为华宝投资自有资金。
本次增持前，中国宝武及其一致行动人共计持有公司13,795,567,827股A股股份，占本公司总股本的61.93%；本次增持后，中国宝武及其一致行动人共计持有公司13,867,279,230股A股股份，占本公司总股本的62.26%。
3.本次增持股份的资金来源：华宝投资自有资金。
二、后续增持股份计划的主要内容1.后续增持股份的目的：基于对本公司未来发展的信心和对本公司长期投资价值的合理判断。
2.后续增持股份的方式：华宝投资设立的“华宝-聚鑫三号”账户在上海证券交易所集合竞价系统以集中竞价交易方式增持。
3.后续增持股份的数量：后续拟累计增持股份比例不超过公司总股本的2%（含本次已增持股份）。
公司初次公开募股通知
尊敬的股东：
根据公司董事会的决议，我公司将进行初次公开募股（IPO），
现将相关事宜通知如下：
一、募股计划
公司拟通过初次公开募股发行股份，募集资金用于扩大生产规模、技术研发、市场拓展等方面。
具体募股计划将根据市场情况和监管要
求确定，公司将及时向各位股东披露相关信息。
二、律师事务所和保荐机构
为保证本次募股工作的合规性和顺利进行，公司已聘请知名律师
事务所和保荐机构提供专业服务，确保募股程序合法合规。
三、财务顾问
公司还将委托专业的财务顾问团队对公司财务状况进行全面审计
和评估，以确保募股材料的真实性和准确性。
四、募股文件准备
公司将认真编制并提交相关的招股意向书、上市申请文件等募股
文件，以便监管部门审查。
同时，公司也将积极配合监管部门的工作，确保募股程序符合法律法规要求。
五、信息披露
公司将按照监管部门的要求，及时披露与本次募股相关的重要信息，包括但不限于公司业绩、风险因素、募股资金运用情况等内容，以保障投资者知情权。
六、风险提示
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读相关文件，并根据自身风险承受能力谨慎选择投资行为。
公司不对投资者的投资损失承担责任。
结语
公司初次公开募股是公司发展壮大的重要举措，也是对广大投资者的信任和期待。
我们将严格遵守法律法规，诚信经营，为投资者创造价值。
感谢各位股东长期以来对公司的支持与信任！
特此通知。
此致
XXX公司董事会
日期：XXXX年XX月XX日。
宝山钢铁股份有限公司增发新股发行公告特别提示本次增发的股票总量为50亿股，其中向集团公司定向增发国家股30亿股，向社会公众增发社会公众股20亿股。
向社会公众增发部分包括向原社会公众股股东优先配售部分和向机构投资者比例配售部分。
优先配售部分采用网上网下相结合的方式，比例配售部分仅在网下进行。
本次向原社会公众股股东优先配售的股权登记日为2005年4月19日，股权登记日在册的持有宝山钢铁股份有限公司流通股股数超过200万股（含200万股）的原社会公众股股东中的机构账户参与优先配售必须在网下进行。
如果这些账户通过网上进行优先配售，上海证券交易所交易系统将不予确认，闭市后确认为无效申购。
本次发行由主承销商中国国际金融有限公司负责组织实施。
在网下参与优先配售的机构投资者，请仔细阅读本次发行公告以了解相关的申购程序。
如有疑问，请拨热线电话：010-6505 8106。
重要提示1、宝山钢铁股份有限公司(以下简称“宝钢股份”或“发行人”)本次增发新股已获得中国证券监督管理委员会证监发行字[2005]15号文核准。
2、本次增发总量为50亿股，其中向上海宝钢集团公司定向增发30亿股国家股，向社会公众公开发行股票20亿股。
向社会公众公开发行的20亿股为可流通的社会公众股，包括向原社会公众股股东优先配售部分和向机构投资者比例配售部分，将采用网上网下累计投标询价的方式发行。
优先配售部分采用网上网下相结合的方式，优先配售后的剩余部分即比例配售部分将在网下向机构投资者进行。
向上海宝钢集团公司定向增发的30亿股国家股暂不上市流通，上海宝钢集团公司已书面承诺按照本次公开发行最终确定的价格全额认购。
本次发行由主承销商中国国际金融有限公司负责组织实施。
3、本次向社会公众公开发行的股份将按10：10比例向原社会公众股股东优先配售，采用网上网下相结合的方式，参与优先配售的投资者均需按时全额缴纳优先配售申购款项。
原社会公众股股东最多可按其股权登记日2005年4月19日(T-2日)收市后登记在册的持股数量以10：10的比例行使优先认购权，即最多可优先认购18.77亿股。
（1）网下优先配售：股权登记日在册的单个账户持股数超过200万股（含200万股）的原社会公众股股东中的机构投资者，其持股数超过200万股（含200万股）的账户参与优先配售必须在网下进行，其持股数小于200万股的账户仍在网上参与优先配售。
（2）网上优先配售：股权登记日在册的原社会公众股股东中的个人投资者，不论持股数多少，对应账户均在网上参与优先配售；股权登记日在册的原社会公众股股东中的机构投资者，其持股数小于200万股的账户也在网上参与优先配售。
网上优先配售必须通过专用申购代码“731019”行使优先认购权。
（3）为支持本次发行的网下优先配售，根据发行人和主承销商的申请，上海证券交易所将不会把股权登记日持股数超过200万股(含200万股)的机构账户的优先配售的权益数据传送至各证券公司的营业部。
4、本次增发优先配售后的剩余部分即比例配售部分在网下向机构投资者进行，网上不再进行比例配售。
比例配售部分的股数等于可供原社会公众股股东优先配售的18.77亿股中的未获配部分和可优先配售股数之外的1.23亿股的总和。
（1）比例配售原则：参与网下申购的机构投资者账户将按照以下标准分为A、B、C三类，A类机构账户指获售申购股数超过5000万股（含5000万股）的全国社会保障基金组合，其获配股票在上市后有3个月的锁定期；B类机构账户指获售申购股数超过3000万股（含3000万股）的机构投资者账户，其获配股票在上市后有2个月的锁定期；C类机构账户指获售申购股数超过500万股（含500万股），但小于3000万股的机构投资者账户，其获配股票在上市后有1个月的锁定期。
A、B、C三类机构账户的获售申购将获得不同的配售比例，分别为a、b、c，并遵循a≥b≥c的原则。
各类申购最终获得配售的发行数量、具体的网下配售比例安排由发行人和主承销商根据申购情况按照上述方法确定。
（2）比例配售的申购数量规定：• 每个价位对应的申购数量必须是100万股的整数倍；• 最高价位对应的申购数量必须大于或等于500万股；• 申购上限为20亿股（3）申购订金：参与网下比例配售申购的机构投资者须按其申购的三个价位分别对应的申购金额之和的40%缴纳申购订金，订金缴纳不足视为无效申购。
5、本次增发询价区间的确定将以股权登记日前30个交易日收盘价的算术平均值为基准，询价区间将为该基准值的80%－85%。
询价区间将于2005年4月19日(T-2日)在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上公告。
本次增发价格将由发行人和主承销商根据优先配售和比例配售的申购情况协商确定。
6、本次增发优先配售和比例配售重要时间提示：参与申购对象申购时间资金到账时间网上股权登记日在册的所有个人投资者账户；股权登记日在册的机构投资者的持股数小于200万股的账户2005-4-21（T日）9：30－11：30，13：00－15：00不适用优先配售申购网下股权登记日在册的机构投资者的持股数超过200万股（含200万股）的账户（即B字头和D字头账户）2005-4-20（T-1日）9:00-18:002005-4-21（T日）9：00－15：002005-4-22（T＋1日）16：00前比例配售申购网下机构投资者账户，分为A、B、C三类，具体的申购分类标准请参见本公告“三、网下向机构投资者比例配售”2005-4-20（T-1日）9:00-18:002005-4-21（T日）9：00－15：002005-4-22（T＋1日）16：00前7、对于原社会公众股股东优先配售部分的申购和机构投资者比例配售部分的申购，只有符合本公告规定且申购价格不低于最终确定的发行价格的有效申购（即获售申购）方可获得配售。
8、本次增发期间，宝钢股份股票停牌情况如下：日期交易日发行安排停牌安排2005年4月15日星期五T-4公布《招股意向书》，刊登《招股意向书》摘要、《发行公告》、《网上路演公告》,路演开始上午9:30－10:30停牌，其后正常交易2005年4月19日星期二T-2股权登记日刊登询价区间公告路演结束上午9:30-10:30停牌，其后正常交易2005年4月20日星期三T-1刊登增发新股提示性公告全天停牌2005年4月21日星期四T原社会公众股股东网上优先配售申购，并于15:00截止全天停牌2005年4月22日星期五T+1网上优先配售资金到达登记结算公司账户网下优先配售资金和网下机构投资者全天停牌比例申购订金须在16:00前到达主承销商指定账户2005年4月25日星期一T+2确定发行价格全天停牌2005年4月26日星期二T+3刊登发行结果公告全天停牌2005年4月27日星期三T+4网上申购款解冻正常交易上述日程安排如遇不可抗力顺延。
9、本次增发结果将于2005年4月26日(T＋3日)在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上公布。
10、发行人将尽快申请本次增发的股票在上海证券交易所挂牌交易。
本次增发中向上海宝钢集团公司定向增发的国家股暂不上市流通；A类、B类和C类机构账户的获配股票在上市后分别有3个月、2个月和1个月的锁定期。
11、本次增发不作除权安排，增发股份上市流通首日不设涨跌幅限制。
12、本发行公告仅对发行人本次增发新股的有关事宜向投资者进行说明，不构成针对本次增发股票的任何投资建议。
投资者欲了解本次增发的一般情况，请仔细阅读2005年4月15日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《宝山钢铁股份有限公司增发招股意向书摘要》。
投资者亦可在以下网站查询有关本次增发的相关资料，敬请投资者留意。
上海证券交易所网站 宝山钢铁股份有限公司网站 中国国际金融有限公司网站 释义除非特别指明，以下词语在本发行公告中具有下列定义：宝钢股份/发行人指宝山钢铁股份有限公司集团公司指上海宝钢集团公司主承销商指中国国际金融有限公司承销团指指以中国国际金融有限公司为主承销商，由具有承销资格的各承销商为本次增发而组建的承销团上证所指上海证券交易所登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国证监会指中国证券监督管理委员会本次增发指根据于2004年9月27日召开的宝钢股份2004年第一次临时股东大会批准的本次由宝钢股份通过向集团公司定向增发国家股与向社会公众增发社会公众股相结合的方式增发新股公开发行指本次向社会公众公开发行20亿股社会公众股（占本次增发总量的40％）之行为定向增发指本次向集团公司定向增发30亿股（占本次发行增发总量的60％）国家股之行为原社会公众股股东指于股权登记日上证所下午收市时在登记结算公司登记在册的宝钢股份之社会公众股股东参与网下优先配售的原社会公众股股东指于本次股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的单个账户持股数超过200万股（含200万股）的原社会公众股股东中的机构投资者参与网上优先配售的原社会公众股股东指于本次股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的原社会公众股股东中的个人投资者以及单个账户持股数小于200万股的原社会公众股股东中的机构投资者网下优先配售账户指于股权登记日上证所下午收市时在登记结算公司登记在册的原社会公众股股东中的机构投资者持股数超过200万股（含200万股）的单个账户网上优先配售账户指于股权登记日上证所下午收市时在登记结算公司登记在册的原社会公众股股东中的个人投资者账户以及原社会公众股股东中的机构投资者持股数小于200万股的账户机构投资者指指依据《证券投资基金管理暂行办法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购新股的境内法人(成立时间在6个月以上)，以及符合法律法规规定的其它投资者。
机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定有效申购指符合本发行公告中有关申购规定，且申购价格在询价区间以内（含上限和下限），及时缴付相关款项，申购数量符合限制等的申购获售申购指申购价格不低于最终确定的发行价格的有效申购优先认购权指指原社会公众股股东最多可按股权登记日上证所下午收市后其登记在册的持股数量以10：10的比例优先认购本次公开发行的股份的权利优先配售指原社会公众股股东行使优先认购权进行的配售，最多可优先配售18.77亿股比例配售指本次增发优先配售后的剩余部分通过网下向机构投资者账户按照A、B、C类三类标准进行的配售A类机构账户指参与网下比例配售的获售申购股数超过5000万股（含5000万股）的全国社会保障基金组合B类机构账户指参与网下比例配售的获售申购股数超过3000万股（含3000万股）的机构投资者账户C类机构账户指参与网下比例配售的获售申购股数超过500万股（含500万股），但小于3000万股的机构投资者账户股权登记日指 2005年4月19日（T-2日）网上申购日指 2005年4月21日(T日)网下申购首日指 2005年4月20日(T－1日)元指人民币元一、本次增发基本情况1、发行股票的种类本次增发的股票为人民币普通股，每股面值1.00元。
