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流动性过剩与银行信贷扩张关系研究

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具。 合理调控货 币的信贷量 。 有效缓解 银行流动性过剩 问题 。”０ ７年 。 国人 民银 行先后 ｌ ２０ 中 ０次上 调存款准 备 金率 ，仅一年 多时间。央行就将存 款准备金率就从
９ ％上调 ｌ ％。 ５ 上调速度 如此之快 ． 分说 明流 动性过 充 剩 已成 为银行体 系中需要解决 的主要 问题 ．而 由流动 性 过剩所带来 的信贷扩 张问题也越来越受 到重视。
ｃｅ ｉ ｅ ｐ ｎ ， ｉｈ ｈ ａ ｓ ｄ ｍｏｅａ ｄ ｍｏ Ｒ ｎ ｏ ．ｔｅｃ ｎ ｕ ｔ ｅ ｍｅ ｈ ｉｍ ｒｄｔ ｘ ａ ｄ ｗｈｃ ａ ｃ ｕ ｅ ｒ ｒ ａ ｅ ｔ ｎ ｓ ｎ ｅ ｉ ａ ｅ ｆａ ｌｚｎ ｘ ｅ ｓｆ ｕｄｔ ａ ｏ ｄ ｃ ｖ ｃ ａ ｓ ｈ ｎ ｉ ｙｎ ｈ ｉ ｎ ｏ ａ ｋ ｃ ｄｔｅ ｐ ｎ ，ｔｉ ａｔ ｌ ｅ ｅｖ ｅ ｒｌｔ ｎｈｐ ｂ ｔ ｅ ｘ ｅ ｓｌ ｉｉ ｄ ｂ ｋ ｃ ｄｔｗ ｔ ｅ ｍｅ ｏ ｆＧｒｎ ｅ ｆｂ ｎ ｒ ｉ ｘ ａ ｄ ｈ ｓ ｒ ｃｅ ｒｃ ｉｅ ｔ ａ ｏ ｓ ｉ ｗｅ ｎ ｅ ｃ ｓ ｉ ｄｔ ａ ａ ｒ ｉ ｉ ｔ ｔ ｄ ｏ ａ ｇ ｒ ｅ ｉ ｈ ｅ ｉ ｅ ｕ ｑ ｙ ｎ ｎ ｅ ｈ ｈ ｈ
洪璐 Ｈｏ ｇ Ｌ ； 建敏 Ｈ ｉｎ ｎ ｎ ｕ何 ｅＪａ ｍｉ
（ 东南 大 学 经 济 管 理 学 院 ， 京 ２ １９ 南 １ ） １８ （ｃ ｏｌ ｆ ｃｎ ｍ ｃ ｎ ｎａｅ ｅ ｔＳｕｈ ａｔ ｎｖｒｔ， ａｊ ｇ２ １８ ， ｈｎ ） Ｓ ｈｏ ｏ ｏ ｏ ｉ ａｄＭａ ｇｍ ｎ，ｏ ｔｅｓ Ｕ ｉｅ ｉ Ｎ ｉ １１９ Ｃ ｉ Ｅ ｓ ｓｙ ｎ ｎ ａ 摘 要 ： 动 性 过 刺 已成 为 我 国经 济 的 主 要 特 征 ， 流 由此 带 来的 银 行 信 贷 扩 张 问题 也 越 来越 受到 关 注 。在 分 析 流 动 性 过 刺 与
Ｇａ ｓ ｉ ， ｄ ｒ ｃ ｉ ｅ ｔ ｅ ｃ ｎ ｌ ｓｏ ａ ｅ ｍｏ ｅ ｕ ｐｙ ａ ｄ ｂ ｎ ｒ ｄｔｂ ｌｎ ｅ ｄ ｏ ａ ｅ ａ ｌ ｎ ｄ ｓｅ ｄ ｌｔ ｎ ｈ ｐ ｂ ｕ ａ ｔ ａ ｅ ｖ ｈ ｏ ｃｕ ｉ ｎ ｔ ｔｔ ｎ ｙ ｓ ｐ ｌ ａ ｋ ｃ ｉ ａａ ｃ ｏ ｎ ｔｈ ｖ ｏ ｇ ａ ｔ ａ ｙ ｒ ａ ｏ ｓ ｉ ｙ ｌ ｙ ｎ ｅ ｈ ｈ ｎ ｅ ｎ ｅ ｉ ｈ ｔ ｄｏ ｔ ｅ ｍｅ ｏ ｆＡＤＦ ｔ ｓ ｄ ｃ ｉｔ ｇ ａｉ ｎ ｔ ｃ ｎ ｌ ｇ ． ｈ ｔａ ｏｎ ｅ ｒ ｔ ｈ ｏ ｏ ｙ ｅ ｎ ｏ ｅ
银 行信 贷扩 张传 导 机 制 的 基 础 上 。 过 建 立 格 兰杰 因果 检 验 方 法 得 出流 动 性 过 刺 与银 行 信 贷 的 关 系 ， 利 用 Ａ 通 并 ＤＦ检 验 、 整 技 协
术得 出货 币供 应 量与 银 行 信 贷 余 额 并 不 存 在 长 期稳 定 的 关 系。
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文 献 标 识 码 ： Ａ
文章 缩号 ：０ ６ ４ ｌ （Ｏ ８０ － ０ ３ ｏ １０ － ３ １ ２０ ）９ ０ ０ － ４
０ 引 言
随着 我国流动性过剩 问题 日益突出 ．信贷扩张 问 题再次成为银行 的焦点。２０ ０ ７年 上半年 ． 家宝总理 温 在政府工作报告 中指 出 ．要综合运用 多种货币政策工 “
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Ｖａｕ ｎ ｉｅｒ ｇＮ ． ｌｅＥ ｇｎｅｉ ｏ ｎ ９
价 值 工 程 ２０ ０ ８年第 ９期
流 动 性 过剩 与 银 行 信 贷 扩 张关 系研 究
Ｔｏ Ｓ ｕ ｙ ｏ ｌ ｔ ｎ ｈ ｐ ｂ ｔ ｅ ｃ ｓ ｑ ｉ ｉ ｎ ｅ ｉ ｐ ｎ ｔ ｄ ｎ Ｒｅａ ｉ ｓ ｉ ｅ ｗｅ ｎ Ｅｘ ｅ ｓＬｉ ｕ ｄ ｔ ａ ｄ Ｃｒ ｄ ｔＥｘ ａ ｄ ｏ ｙ
关键 词 ：流 动性 过 刺 ； 贷 扩 张 ； 兰杰 因果 检 验 信 格
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中 圈 分 类 号 ： ８ｏ・ Ｆ３ ５
产转换 为支付清偿手段的难易程 度。中 国人 民银行在 《 ｏｏ六 年第三 季度货 币政策 执行 报告》 出 ， 二 指 在宏 观 经济层 面上 ．可把流动性直接 理解 为不 同统计 口径 的货币信 贷总量。 民和企业在商业银行 的存款 。 居 乃至 银 行承兑汇 票 、 短期 国债 、 政策性 金融 债 、 币市场基 货 金 等其他 一些高流动性资产 ．都可 以根 据分析 的需要 而纳入不 同的宏 观流动性范畴。 一般可认 为 。 银行体系 的流动性 由存款性 金融机 构在 中央银行 的存 款构成 ． 主要包括 法定 准备金和超额准备金 ．它是银行类金融 机构创造 货币的基础【 １ ］

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深究银行业流动性过剩问题

深究银行业流动性过剩问题

深究银行业流动性过剩问题近年来，我国银行流动性过剩问题日趋突出，不仅对金融体系的稳健运营产生不容忽视的影响，也给宏观经济运行增加了不稳定因素。

巨额的资金流动性促使银行信贷规模急剧膨胀，不仅间接地拉动了资产价格全面上升，也对金融资源的有效配置和中央银行货币政策稳健运行提出了挑战。

一我国银行业流动性过剩表现及成因随着我国经济的高速发展，银行的存贷差却在不断扩大，大量资金在银行体系内循环，缺少有效的资金投放渠道。

流动性过剩，无论是从表现还是从成因上来看，都是一个复杂的经济和金融问题。

一是超额准备金居高不下。

据测算，目前商业银行合理的超储率应保持在2.5％左右，在中央银行多次调高法定存款准备金率，调低超额准备金率的前提下，实际超储率仍居高不下，不仅加大了中央银行的支付成本，也说明商业银行体系的确存在流动性过剩问题。

二是金融机构存差不断扩大。

近年来由于经济、金融形势的变化和银行自身改制的影响，金融机构的贷款余额增速逐渐低于存款余额的增速，且两者的差额不断扩大，贷存比大幅度下降。

导致相当一部分资金滞留在金融体系进行循环。

三是人民币升值预期导致热钱的持续流人。

目前，我国外汇储备高居世界第一位，由于外汇储备增加而释放的货币量巨大，回笼的货币有约1／3是用来冲销外汇占款。

特别是由于没有完善的机制能够保证汇率的稳定，当前这种汇率单边小幅缓慢升值的态势进一步加剧了国际热钱对人民币升值预期，从而加剧了热钱的流入，再加上近年来持续的双顺差也导致外汇储备快速增加，使其成为目前商业银行流动性过剩的主要原因，也给央行的货币政策调控带来难度。

四是经济发展结构失衡。

经济决定金融，我国经济发展相关比例失衡成为我国流动性过剩的另一根源。

由于实施积极的财政政策，投资增长一直是拉动经济增长的主要动力，长期滞后投资的消费需求使大量资金沉淀在银行体系内部循环，由此助推了银行流动性全面过剩。

二、降低银行流动性过剩的应对措施通过上述分析可见，导致商业银行流动性过剩的因素很多，其带来的影响不仅局限在商业银行自身，也会涉及宏观、微观经济的多个层面，所以化解流动性过剩必须采取有针对性的策略，运用多种组合手段进行调控。

我国商业银行流动性过剩问题研究

我国商业银行流动性过剩问题研究

2011年第3期总第201期黑龙江对外经贸HLJ Foreign Economic Relations&TradeNo.3,2011Serial No.201[银行保险]我国商业银行流动性过剩问题研究杨　君(新疆财经大学金融学院,新疆乌鲁木齐830012)[摘　要]2002年以来,商业银行信贷资金流动性过剩问题凸现。

通过分析我国商业银行流动性比例、存贷比例、法定存款准备金率三个指标,对流动性风险进行分析,发现目前我国商业银行存贷比例不断扩大,流动性比例、法定存款准备金率相对偏高。

为了完善我国商业银行流动性风险管理,应加快金融市场的发展,确保商业银行信贷状态的稳定性。

[关键词]流动性过剩;商业银行;风险管理[中图分类号]F832 [文献标识码]B [文章编号]1002-2880(2011)03-0115-02 一、商业银行流动性过剩的定义商业银行的流动性是指为满足存款者兑现,清偿到期债务或满足借款人正当贷款需求时,银行以合理价格及时地将资产交现或从外部融资的能力。

与流动性的概念相对应,商业银行流动性风险是指银行因无法及时足额地兑现客户提存、偿还到期借款等即期负债的支付和无法满足现存贷款协议及新增贷款需求的可能性。

二、衡量商业银行流动性指标及方法(一)流动性衡量指标1.流动性比例。

流动性比例=流动资产/流动负债。

流动资产包括库存现金、中央银行的存款、国库券等流动性负债包括一个月到期的存款和同业拆借存款等。

该指标越高,说明商业银行资金的利用率越低,流动性风险越小,反之则有相反的结论。

为了控制商业银行的风险,银监会规定商业银行的流动性比例不得低于25%。

2.存贷比例。

存贷比例=各项存款总额/各项贷款比例。

它反映的是商业银行的存款被贷款占用的比例。

贷款的比例越高则表明商业银行的流动性风险越大,所以银监会规定商业银行存贷比例不得高于75%。

3.法定存款准备金率。

法定存款准备金率指的是中央银行规定的商业银行的存款上缴中央银行的比例。

对当前银行流动性过剩的问题研究

对当前银行流动性过剩的问题研究


据 中国人民银行 金融数据统计 ， ０ ７ ２０ 年４ 月末金融机构人 民币各项存款余额 达 ３９０ ５ ０ ０亿元 ，各项贷款余额达 ２ ４ ０ ４ ０ ０亿 元 ，存 贷差高达 １ ５ ０ ０ ０亿元 ，存 贷差 比 １ ２ ０ 年 同期增 长了 １ ．％，同时 ，贷存 比 ０６ ３９ 下降至 ６ ．７ ７ ９ ％，远 低 于 ７ ％ 的贷 存 比 上 ５ 限标准 。显然 ，存贷差的快速扩大 、贷存 比的持续下降足 以表 明商业银行存在着 较 为严重 的流动性过剩 问题 。 其 中 四 大 国有 商 业 银 行 存 贷 比 为 ６ ． ２ 对 收入 ８ ％以上 来 自存贷 利差 ０ ５ ％， ０ 的 商业银 行来说 ，存 贷 比不 断下 降 、存
【 容 摘 要】 内
近 两年我 国银行体 系的流动性 发
生 了较 大 变化 ， 出现 了所 谓 的 流 动 性
过 剩 ， 然 在２ ０ 年 年 末 有 所 缓 解 ， 虽 ０６ 但 形 势 仍 十 分 严 峻 。流 动性 过 剩 会 导 致 过 度 竞 争 ，放 大商 业 银 行 信 贷 风 险和 利 率 风 险 ，影 响 金 融 体 系进 行 效 率 和
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对 当前银行流动性过剩的
问题研 究
蒲 实 中国民生银 行大连分行 １６ １ １０ １
起货 币供 应量 的激增 ，从 而表现 为大 连 民生银 行在 央行 存款 和票据 的大量 增加 即流动性增 加。 ２ 、资本 充足率 约束和融资结构的变 化导 致贷款增 长缓慢。第 一 ，由于银监会 对商业银行资本充足率管理的 日益规范和 严 格 ，８ ％的资本充足 中的监 管和考核成 为大 连民生银 行信贷扩 张的硬约束 ， 在资 本来 源渠道有 限的情 况下 ， 只能靠控制贷 款规模来提高 资本 充足 率， 加剧 了大连 民 生银行 的慎贷行 为。 第 二 ， 业 短 期 融 资 券 对 银 行 贷 款 的 企 替 代效应 。２ ０ 年 ５ ０５ 月底 ，人 民银行发布 短期融资券 管理办法 》 允许非金融企业 ， 在银行 间债券市场 发行短期融资券 ， 为非 金融 企业开拓 了一 条直 接融资的新渠道 。 由于发行手续 简硬 ， 发行利率 比同期银行 贷款利率低 ， 短期融资券受到 了企业 的追 捧 。据调查 ，企业通过发行短期融资券筹 集 的资 金 ，一 部分 用来提 高偿 还银 行贷 款。 由于 目前发行短期融资券 的发行导致 这些优质客户从大连 民生银行流 失， 目 在 前大连 民生银行普遍存在 “ 垒大户”的情 况 下 ，加 剧 了贷 款 发 放 的难 度 。 ３ 、近年 来 ，全球房产 、证券 、黄 金、 石油等市 场十分 活跃 ， 各类资产价格 出现 了大副上涨 的行情 。２ ０ — ２ ０ 年 ，许 ０１ ０５ 多 发 达 国家 的房 地 产价 格 上 涨 了一倍 。 ２０ 年 ７ ， ０６ 月 国际原油期货价格曾突破 ７ ５ 美元一桶 ，创下 了历史最高记录。造成 现 阶段全球流动性 充裕 的成 因比较复杂 ，比
商业银行信贷资金流动性过剩机理与实证研究

商业银行信贷资金流动性过剩机理与实证研究

Ｆｂｕｒ ｅ ｒ ａｙ，２ ０ ０９
・
金 融与投 资 ・
商 业 银 行 信 贷 资 金 流 动 性 过 剩
机 理 与 实 证 研 究
冉 光 和 ，刘 世 香
（． １ 重庆大学 经济与工商管理学院 ，重庆 ４ ０ ３ ；２ ００ ０ ．重庆 大学 贸易与行政学院 ，重庆
摘
４０ ３ ） ００ ０
５ ６
财 经 问题 研 究
２０ ０９年 第 ２。陆 磊认 为造成流 动性 过剩 的原 因在于 短期 的银 行 上市 筹 资 因素 、 中期 的人 民币 升值 因素 和长 期 的高储 蓄因素 ¨ 。范小 云 、 开林实 证分 析 了 自愿性 因素 与非 自愿 性 因素共 同促使 我 国商业银 行 流 刘 动性 过剩 ， 自愿 的预 防性 流动 资产过 剩 和非 自愿 的流动 资产过 剩并 存 １ 。 回顾 以上文 献 ， 商业银 行流 动性过 剩 问题 的研 究 大多数 停 留在现 状和成 因分 析层 面上 ， 究 深度 对 研
中图分类号：Ｆ ３ ．３ ８ ０ ３
文献标识码 ：Ａ
文章编号 ：１０ —７ Ｘ（０ ９ ０ －０ ５０ ００ １６ ２０ ） ２ ５ － ０ ５
国外关于商业银行流动性研究主要是近 ２ 年的发展。２ ０ ０世纪 ８ 年代以来 ， ０ 经济学家对已有 的流 动性理论 进行更 深层次 的微 观分析 ， 并从存 款 、 款角度论 证商业 银行 的流动性 。Ｄａ ｏｄ和 Ｄ ｂｉ从 贷 ｉ ｎ ｍ ｙｖ ｇ 存 款角度 对银行 不稳定性 问题进 行 了正式 的 分析 ， 提 出经典 Ｄ—Ｄ微 观银行 模 型 ¨ 。在 Ｄ—Ｄ模 型 并 ］ 提 出来之 后 ， 大量 关于微 观银行 理论 的文献 ， 基本上 都 是从 商业 银行 提供 跨期 流 动性 的功 能 的角 度 ， 研