融资租赁公司的行业分类

龙源期刊网

当前融资租赁公司的融资方式及融资策略

作者：唐瑜鲜

来源：《智富时代》2018年第12期

【摘 要】融资租赁公司要有效放大业务规模，实现财务杠杆效应，离不开资金的支持，而当前制约我国融资租赁行业发展最突出问题之一就是租赁公司普遍面临严重的资金约束。本文全面介绍了目前租赁公司应用最多的几个融资渠道，包括传统融资渠道和创新性融资渠道，分析了在当下以稳杠杆为核心的金融政策下，租赁公司应如何构建行之有效的融资策略。最后指出，不管采用何种融资策略和融资渠道，掌握正确的经营理念，形成安全可靠的租赁资产，才是租赁公司走出资金困境的关键。

【关键词】融资租赁；融资方式；融资策略

融资能力向来被认为是融资租赁公司的核心竞争力之一，往往成为制约大部分租赁公司发展的重要瓶颈。资金来源在很大程度上决定了融资租赁公司的业务模式与资产质量，反之，优良的业务模式与资产质量能够得到优质资金的青睐，有效推动融资租赁公司的良性发展。

企业的融资可分为内部融资与外部源融资。内部融资主要依靠内部留存收益和折旧积累。由于内部融资成本低速度快，限制条件少，所以根据优序融资理论，当企业有融资需求时应优先选择内部融资，当内部融资无法满足资金需求时再考虑外部融资。但融资租赁属于资金密集型行业，租赁公司自身积累能力筹集的资金远不能满足业务开展的需要，因此目前我国融资租赁公司内部融资比例仅占20%左右，外部融资成为租赁公司获取资金的主要方式。

外部融资按照不同标准可分为直接融资和间接融资、股权融资和债权融资等。其中股东投入资本金、银行贷款、发行股票或债券、同业拆借为常见的传统融资方式；近年来保理融资、资产证券化、信托融资、外债融资等创新型融资方式也应用地越来越广；此外，互联网金融、基金融资等也成为部分租赁公司资金来源的一个渠道，但由于各种限制并未得到推广。

1

Enterprise Development Analysis Report

企业发展分析报告

法兴（上海）融资租赁有限公司 专业 品质 权威

免责声明:

本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:

2

法兴（上海）融资租赁有限公司

1 企业发展分析结果

1.1 企业发展指数得分

企业发展指数得分

法兴（上海）融资租赁有限公司综合得分

说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。

1.2 企业画像

类别 内容

行业 租赁业-机械设备经营租赁

资质 增值税一般纳税人

产品服务 业务；2、租赁及相关服务；3、向国内外购

1.3 发展历程

3 2 工商

2.1工商信息

企业基本信息

企业名称：法兴（上海）融资租赁有限公司

法定代表人：余浩 注册资本：5770万美元

工商注册号：310000400446748 统一社会信用代码：9131000071786069X1

企业性质：有限责任公司(外国法人独资) 成立日期：2005-11-17

营业期限：2005-11-17至2035-11-16 经营状态：存续

注册地址：上海市长宁区兴义路8号上海万都中心大厦48楼4806-4808室

组织机构代码：71786069-X

纳税人资质：增值税一般纳税人

联系电话：021XXXX1133 联系邮箱：jessica.zong*

公司行业 (所属行业 一级行业分类 二级行业分类 三级行业分类)：

租赁业-租赁和商务服务业-租赁业-机械设备经营租赁

1

Enterprise Development Analysis Report

企业发展分析报告

国诚企信（深圳）融资租赁有限公司 专业 品质 权威

免责声明:

本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:

2

国诚企信（深圳）融资租赁有限公司

1 企业发展分析结果

1.1 企业发展指数得分

企业发展指数得分

国诚企信（深圳）融资租赁有限公司综合得分

说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。

1.2 企业画像

类别 内容

行业 货币金融服务-非货币银行服务

资质 空

产品服务 是：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买

1.3 发展历程

3 2 工商

2.1工商信息

企业基本信息

企业名称：国诚企信（深圳）融资租赁有限公司

法定代表人：王龙 注册资本：8000万人民币

工商注册号：440300280057545 统一社会信用代码：91440300MA5ERM1G3D

企业性质：有限责任公司（台港澳与境内合资） 成立日期：2017-10-12

营业期限：2017-10-12至2047-09-14 经营状态：存续

注册地址：深圳市龙岗区龙城街道嶂背社区嶂背路466号1#厂房401-7

组织机构代码：MA5ERM1G-3

纳税人资质：空

联系电话：131XXXX9999 联系邮箱：1248042825*

公司行业 (所属行业 一级行业分类 二级行业分类 三级行业分类)：

货币金融服务-金融业-货币金融服务-非货币银行服务

融资租赁的特征及分类

融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期出租给该承租人使用。 融资租赁的主要特征是：由于租赁物件的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物件的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。

融资租赁的特征一般归纳为五个方面。

一，租赁物由承租人决定，出租人出资购买并租赁给承租人使用，并且在租赁期间内只能租给一个企业使用。

二，承租人负责检查验收制造商所提供的租赁物，对该租赁物的质量与技术条件出租人不向承租人做出担保。

三，出租人保留租赁物的所有权，承租人在租赁期间支付租金而享有使用权，并负责租赁期间租赁物的管理、维修和保养。

四，租赁合同一经签订，在租赁期间任何一方均无权单方面撤销合同。只有租赁物毁坏或被证明为已丧失使用价值的情况下方能中止执行合同，无故毁约则要支付相当重的罚金。

五，租期结束后，承租人一般对租赁物有留购和退租两种选择，若要留购，购买价格可由租赁双方协商确定。

融资租赁业务种类

直接融资租赁

由承租人指定设备及生产厂家，委托出租人融通资金购买并提供设备，由承租人使用并支付租金，租赁期满由出租人向承租人转移设备所有权。它以出租人保留租赁物所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁期内对租赁物取得占有、使用和收益的权利。这是一种最典型的融资租赁方式。

经营性租赁

由出租人承担与租赁物相关的风险与收益。使用这种方式的企业不以最终拥有租赁物为目的，在其财务报表中不反映为固定资产。企业为了规避设备风险或者需要表外融资，或需要利用一些税收优惠政策，可以选择经营租赁方式。

出售回租

出售回租，有时又称售后回租、回租赁等，是指物件的所有权人首先与租赁公司签定《买卖合同》，将物件卖给租赁公司，取得现金。然后，物件的原所有权人作为承租人，与该租赁公司签订《回租合同》，将该物件租回。承租人按《回租合同》还完全部租金，并付清物件的残值以后，重新取得物件的所有权。