中国银行间市场交易商协会关于发布《投资人保护条款示范文本》的通知

中国银⾏间市场交易商协会公告[2017]7号――关于发布《⾮⾦融企业债务融资⼯具注册专家管理办法》的公告(2017修订)⽂号：中国银⾏间市场交易商协会公告[2017]7号颁布⽇期：2017-02-20执⾏⽇期：2017-02-20时效性：现⾏有效效⼒级别：部门规章⽬录第⼀章总则第⼆章注册专家选聘第三章注册专家职责第四章注册专家要求第五章注册专家管理第六章附则关于发布《⾮⾦融企业债务融资⼯具注册专家管理办法》的公告为进⼀步推动债务融资⼯具市场平稳发展，发挥注册专家在“防风险，促发展”⽅⾯的专业优势，不断提升注册发⾏⼯作质量和效率，中国银⾏间市场交易商协会按照“公开透明、注重实效、服务市场”的基本原则，修订了《⾮⾦融企业债务融资⼯具注册专家管理办法》，经2017年2⽉15⽇协会第五届常务理事会第⼀次会议审议通过，现予公布施⾏。

附件：⾮⾦融企业债务融资⼯具注册专家管理办法中国银⾏间市场交易商协会2017年2⽉20⽇附件：⾮⾦融企业债务融资⼯具注册专家管理办法第⼀章总则第⼀条为了规范⾮⾦融企业债务融资⼯具注册专家（以下简称注册专家）相关业务⾏为，提⾼注册⼯作的质量、效率和透明度，完善注册⼯作机制，根据中国⼈民银⾏《银⾏间债券市场⾮⾦融企业债务融资⼯具管理办法》及中国银⾏间市场交易商协会（以下简称协会）《⾮⾦融企业债务融资⼯具注册发⾏规则》等有关规定，制定本办法。

第⼆条本办法所称注册专家是指经规定的条件和程序产⽣，由协会聘任，对⾮⾦融企业债务融资⼯具注册⽂件进⾏评议的专业⼈⼠。

注册专家的选聘、履职、管理、评价等⼯作，适⽤本办法。

第三条注册专家履⾏职责应当遵循独⽴、客观、公正的原则。

第四条协会秘书处对注册专家的⼯作进⾏管理和评价。

第⼆章注册专家选聘第五条注册专家由投资者、承销商、会计师事务所、律师事务所、评级机构和其他机构等代表组成，其中投资者代表占⽐不低于30%。

第六条注册专家由协会会员单位（以下简称会员单位）推荐，协会秘书处评议提名，协会常务理事会审议决定。

允许非金融企业发行资产支持票据（ABN）或成为融资租赁公司融资新渠道由于宏观经济形势的日趋复杂，融资租赁业务的风险已开始显示。

日前，有媒体报道称，重庆钢铁在天量融资背后，融资租赁的违约事件已悄然发生。

在融资租赁公司如雨后春笋般冒出之时，该行业也正面临着新的政策机遇。

日前，有消息称，银行间交易商协会将推出新的债券品种，允许非金融企业发行资产支持票据（ABN），以进一步拓宽企业融资渠道。

业内人士认为，一旦此债券品种能够推出，将对融资租赁公司构成大利好，这意味着长期以来制约融资租赁公司发展的融资渠道将得以打通。

专家建议，‚融资租赁公司赶快与资金合作的银行联系，通过银行或其他金融机构，在金融市场发行融资租赁资产支持的企业票据‛。

扩展阅读：资产支持票据（ABN，Asset-BackedMedium-termNotes，）是指非金融企业在银行间债券市场发行的，由基础资产所产生的现金流作为还款支持的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。

资产支持票据是一种债务融资工具，该票据由特定资产所产生的可预测现金流作为还款支持，并约定在一定期限内还本付息。

资产支持票据通常由大型企业、金融机构或多个中小企业把自身拥有的、将来能够生成稳定现金流的资产出售给受托机构，由受托机构将这些资产作为支持基础发行商业票据，并向投资者出售以换取所需资金。

资产支持票据在国外发展比较成熟，其发行过程与其他资产证券化过程类似，即发起人成立一家特殊目的公司（Special Purpose Vehicles, SPV），通过真实销售将应收账款、银行贷款、信用卡应收款等资产出售给SPV，再由SPV 以这些资产作为支持发行票据在市场上公开出售。

自20世纪80年代以来，资产支持票据已经成为私募中一个日益重要的组成部分。

目前资产支持票据在我国还处在前期的试点研究阶段，是2010年银行间债券市场创新产品重要内容之一。

2009年2月25日，根据中国银行间市场交易商协会要求，由兴业银行、招商银行、浦发银行三家牵头，包含中金公司和中信证券组成了资产支持票据工作小组，启动资产支持票据设计开发方案，并开始营销客户。

《非金融企业债务融资工具募集说明书投资人保护机制与示范文本》（中国银行间市场交易商协会2020版）目录使用说明第一部分投资人保护机制“重要提示”示范文本一、持有人会议机制二、受托管理人机制三、违约、风险情形及处置四、投资人保护条款（如有）第二部分投资人保护机制相关章节示范文本第章持有人会议机制一、持有人会议的目的与效力二、持有人会议的召开情形三、持有人会议的召集四、持有人会议参会机构五、持有人会议的表决和决议六、其他第章受托管理人机制一、受托管理人基本情况二、受托管理业务利益冲突情况及防范管理措施三、受托协议的主要内容第章违约、风险情形及处置一、违约事件二、违约责任三、偿付风险四、发行人义务五、发行人应急预案六、风险及违约处置基本原则七、处置措施（如有）八、不可抗力九、争议解决机制十、弃权第章投资人保护条款（如有）使用说明一、制定背景2020年4月16日，交易商协会发布《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系（2020版）》及《非金融企业债务融资工具定向发行注册文件表格体系（2020版）》，新增募集说明书关于“重要提示”、受托管理人机制、风险及违约处置等投资人保护相关内容的披露要求，强化法律保护效力。

为进一步夯实募集说明书法律基础，交易商协会组织市场成员起草并推出《非金融企业债务融资工具募集说明书投资人保护机制示范文本》，细化落实表格体系关于投资人保护机制相关内容。

二、基本内容《非金融企业债务融资工具募集说明书投资人保护机制示范文本》包括募集说明书投资人保护机制“重要提示”示范文本、募集说明书投资人保护机制相关章节示范文本两个部分，内容包括持有人会议机制、受托管理人机制、违约及风险处置、投资人保护条款（如有）等方面。

三、填写说明《非金融企业债务融资工具募集说明书投资人保护机制示范文本》仅供市场参考，市场机构根据需要自主自愿选择使用。

适用投资人保护机制示范文本相关内容不代表交易商协会对债务融资工具的投资价值和投资风险作出任何评价或判断。

证券金融基础知识押题卷一一、单选题1.贝塔系数（β）的绝对值越大，表明组合对市场指数的敏感性（）。

A不确定B无关C越强D越弱2.拉斯贝尔加权指数是指（）。

A基期加权股价指数B几何加权股价指数C计算期加权股价指数D简单算术股价指数3.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。

A份额B固定股息C面值D市值4.（）从广义上说是指用自有资金或从分散公众手中筹资专门进行有价证券投资的法人机构。

A公募基金B机构投资者C私募基金D证券公司5.（）制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

AETF BLOF CQDII DQFII6.金融债券是指（）依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

A大型国企B地方政府C上市公司D银行及非银行金融机构7.港股通交易以港币报价，投资者以（）交收。

A港币B美元C欧元D人民币8.（）是投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。

A保值性资本流动B国际证券投资C投机性资本流动D投资性资本流动9.（）需要金融中介参与，资金需求者和资金初始供应者并不发生直接借贷关系。

A间接融资B境外融资C信贷融资D直接融资10.股票账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的情况下，每股账面价值等于（）。

A（公司净资产－发行费用）/发行在外的普通股票的股数B（公司净资产－优先股权益）/发行在外的普通股股数C公司净资产/发行在外的普通股票的股数D公司总资产/发行的普通股票总数11.关于委托指令的分类，说法错误的是（）。

A根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托B根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托C根据委托目的，有停止损失委托和停止损失限价委托D根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托12.关于公募基金，下列说法中错误的是（）。

2021年证券从业资格《金融市场基础知识》模拟试题及答案（卷十一）[单选题]作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负债表的()项目。

A资产类B负债类C权益类D综合类参考答案：B[单选题]期限较长的债券的票面利率定得高的原因是()。

A流动性差，风险性大B流动性差，风险性小C流动性强，风险性大D流动性强，风险性小参考答案：A[单选题]下列不属于证券公司以净资本为核心的风险监控指标体系与风险监管制度特点的是()。

A建立了流动负债与净资本水平的动态挂钩机制B建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制C建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制D建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制参考答案：A[单选题]由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的证券为( )。

A资产支持证券B商业银行次级债C财务公司债券D中央银行票据参考答案：A[单选题]证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券的( )。

A代销方式B承销方式C包销方式D直销方式参考答案：A[单选题]可转换债券的双重选择权是指()。

I 投资者可自行选择是否修正转股价II 转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权III 转债发行人可自行选择是否修正利率IV 投资者可自行选择是否转股AII、IVBIII、IVCI、II、IIIDII、III、Ⅳ参考答案：A[单选题]下列选项中，属于银行间债券市场特征的是( )。

A交易结算风险由交易双方自行承担B参与者有证券公司、基金管理公司、保险公司、企业个人投资者C具有股票投资者投资组合和融资便利的功能D由交易所提供结算担保和承担交易结算风险参考答案：A[单选题]以下不属于国务院金融稳定发展委员会重点关注的问题的是()。

A影子银行B互联网金融C反洗钱资金监测D资产管理行业参考答案：C[单选题]基金的募集一般要经过一定的步骤,其中主要包括() Ⅰ、注册Ⅱ、申请Ⅲ、基金合同生效Ⅳ、发售AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅡ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A1.根据导致市场风险因素的不同，市场风险不包括()。

中国银行间市场交易商协会关于发布《银行间债券市场自律管理措施实施规程》的公告文章属性•【制定机关】中国银行间市场交易商协会•【公布日期】2022.04.26•【文号】中国银行间市场交易商协会公告〔2022〕10号•【施行日期】2022.04.26•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国银行间市场交易商协会公告〔2022〕10号关于发布《银行间债券市场自律管理措施实施规程》的公告为进一步完善银行间债券市场自律管理机制，规范自律管理措施的具体决定与实施，并做好与自律处分等制度规则的衔接，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）组织市场成员制定了《银行间债券市场自律管理措施实施规程》。

该规程已经交易商协会第四届理事会第二次会议审议通过，并经中国人民银行备案同意，现予以发布实施。

附件：银行间债券市场自律管理措施实施规程中国银行间市场交易商协会2022年4月26日附件银行间债券市场自律管理措施实施规程第一章总则第一条为维护银行间债券市场正常秩序，保护市场各方合法权益，规范自律管理措施的实施，根据《中国银行间市场交易商协会章程》、中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）相关自律管理规定，制定本规程。

第二条本规程所称自律管理措施，是指交易商协会针对情形明显轻微或者情形严重、需要先行予以处理的违反相关自律管理规定的事项（以下统称违规事项）所采取的自律管理手段。

第三条自律管理措施的适用对象包括交易商协会会员、自愿接受交易商协会自律管理的机构及上述会员或机构的相关人员。

第四条交易商协会受行政机关授权、委托、要求对相关业务进行自律管理时，有必要采取管理手段的，可参照本规程实施。

第五条自律管理措施的实施应当遵循公正、及时、必要的原则。

自律管理措施由交易商协会秘书处（以下简称秘书处）履行决定和执行等职责。

第二章自律管理措施的类型第六条违规事项情形明显轻微的，交易商协会可根据违规情形，单独实施以下一种自律管理措施：（一）书面关注，是指以书面形式告知违规对象相关违规行为已经受到关注，要求其及时防范、补救或者改正的自律管理措施。

中国银行间市场交易商协会关于修订《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》的公告(2017)【法规类别】债券【发文字号】协会公告[2017]32号【发布部门】中国银行间市场交易商协会【发布日期】2017.12.08【实施日期】2017.12.18【时效性】现行有效【效力级别】行业规定中国银行间市场交易商协会关于修订《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》的公告（协会公告〔2017〕32号）为进一步完善银行间市场信息披露基础设施，不断提高信息披露质量和效率，中国银行间市场交易商协会依据《中国人民银行金融市场司关于同意修订＜非金融企业债务融资工具信息披露规则＞的通知》（银市场〔2017〕27号），组织市场成员对《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中信息披露模式相关条款进行修订，经2017年6月16日交易商协会第三届理事会第三次会议审议通过，现予公布。

本规则自2017年12月18日起施行。

附件：银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则中国银行间市场交易商协会2017年12月8日附件：银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则（2008年4月15日第一届常务理事会第二次会议审议通过；2012年3月1日第三届常务理事会第一次会议修订；2017年6月16日第三届理事会第三次会议修订，自2017年12月18日起施行）第一条为规范非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行债务融资工具的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及相关法律法规，制定本规则。

第二条企业及其全体董事或具有同等职责的人员，应当保证所披露的信息真实、准确、完整、及时，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带法律责任。

个别董事或具有同等职责的人员无法保证所披露的信息真实、准确、完整、及时或对此存在异议的，应当单独发表意见并陈述理由。

中国银行间市场交易商协会公告[2012]15号——《中国银行间市场金融衍生产品交易定义文件(2012年版)》
【法规类别】银行类金融机构
【发文字号】中国银行间市场交易商协会公告[2012]15号
【发布部门】中国银行间市场交易商协会
【发布日期】2012.08.21
【实施日期】2012.08.21
【时效性】现行有效
【效力级别】行业规定
中国银行间市场交易商协会公告
（[2012]15号）
为进一步促进我国场外金融衍生产品市场的规范、健康发展，维护市场参与者的合法权益，中国银行间市场交易商协会组织市场成员和法律专家在《中国银行间市场金融衍生产品交易定义文件（2009年版）》的基础上，制订了《中国银行间市场金融衍生产品交易定义文件（2012年版）》（简称《定义文件》）。

《定义文件》由利率、汇率、债券和信用定义文件等四份文件组成。

日前，《定义文件》经交易商协会第三届常务理事会第一次会议审议通过，并经人民银行备案同意，现予以发布，请市场参与者认真研究、积极准备，做好《定义文件》应
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第一届理事会会长：中国银行行长李礼辉监事长：交通银行行长李军副会长：中国工商银行行长杨凯生中国农业银行行长项俊波中国建设银行行长张建国国家开发银行副行长高坚中国人民银行金融市场司司长穆怀朋中国人寿保险（集团）公司总经理杨超中信证券股份公司董事长王东明中国华能集团公司副总经理黄永达外汇交易中心总裁谢多中央国债登记结算公司总经理吕世蕴上海黄金交易所理事长沈祥荣执行副会长兼秘书长时文朝第三届理事会会长：中国农业银行董事长项俊波监事长：交通银行行长牛锡明副会长：中国工商银行行长杨凯生中国银行行长李礼辉中国建设银行行长张建国国家开发银行副行长高坚招商银行行长马蔚华中国人寿保险（集团）公司总经理杨超中信证券股份有限公司董事长王东明中国人民银行金融市场司司长谢多中央国债登记结算公司总经理吕世蕴执行副会长兼秘书长：时文朝[1]背景编辑市场自律已经成为世界各行各业规范发展的重要基石。

自律性协会能够充分发挥作用，是市场经济体制成熟的标志之一。

国际金融监管的经验表明，随着市场经济的发展和金融体制改革的逐步深化，市场自律已经成为金融监管的重要组成部分。

在金融全球化和市场竞争日益激烈的条件下，充分发挥市场的自律管理更具有重要的现实意义。

首先，加强自律是金融市场发展的一般趋势和内在要求。

国际发达市场发展的经验表明，具有拟订自律规则、制定市场统一行为规范、监督检查会员执业行为等重要职能的市场自律组织在规范市场行为、维护市场秩序、防范市场风险等方面具有重要作用，是市场监管体系的重要组成部分，是提示、防范市场风险的一种重要机制安排。

1792年，美国第一次重大投机丑闻使得许多商家和银行破产后，在纽约华尔街的24位证券场外交易商自行组织起来，在华尔街68号楼一棵梧桐树下签订了一纸协定，要求在场的人在证券买卖中遵守协定中的公平原则，这就是金融界著名的“梧桐树协定”，这标志着美国金融市场自律的开始。

此后的200多年时间，世界各国金融领域相继成立了自律组织，制定了相应的市场自律守则。

中国银行间市场交易商协会关于举办银行间市场投资人保护及风险事件处置研修班(第二期)的通知
【法规类别】银行综合规定
【发布部门】中国银行间市场交易商协会
【发布日期】2016.06.17
【实施日期】2016.06.17
【时效性】现行有效
【效力级别】行业规定
中国银行间市场交易商协会关于举办银行间市场投资人保护及风险事件处置研修班（第
二期）的通知
各市场成员：
为加强银行间市场投资人保护，提升市场从业人员风险意识教育，促进银行间债券市场平稳健康发展，应广大市场成员要求，协会拟于2016年7月7-8日在武汉举办银行间市场投资人保护及风险事件处置研修班（第二期）。

现将有关事宜通知如下：
一、培训内容：
（一）宏观经济及债券市场整体情况分析；
（二）银行间债券市场后续管理总体需求；
（三）风险事件法律解析；
（四）银行间债券市场风险事件案例讲解；
（五）银行间债券市场信用评级与风险管理。