通信行业认知调查报告
- 格式:docx
- 大小:18.71 KB
- 文档页数:3
通信行业认知调查报告
从上市公司的细分行业分布属性看,2014年在通信行业需重
点关注的投资领域主要围绕着三条主线和一个改革:移动互联网、4G、国防信息安全和电信行业改革下的移动转售、混合所有制。
1、移动互联网发展迅速,未来成长空间巨大
2013年手游集中爆发后,行业增长在2014年仍将持续,相关公司在得到充分调整之后仍然具有投资价值。
此外,在线教育、
移动支付、移动视频及移动位置服务等领域,仍然有巨大的投资
空间。
相关重点公司包括鹏博士、拓维信息、朗玛信息等。
另一方面,随着移动支付参与方越来越多,商业模式愈加丰富,主打近场支付的NFC也将获得更多关注。
国内NFC产业链由于运营商和银联的快速推进,NFC产业链中卡商、天线和芯片商将渐次受益。
相关重点公司包括恒宝股份、硕贝德和新开普等。
2、4G为跨年主线投资品种,业绩增长确定
2014、2015年为4G主建设期,相关上市公司的业绩将在2014年开始有所体现。
重点关注系统设备及网优运维相关公司,在投
资方面,2014年三大运营商整体资本开支将达到4100亿元左右的历史最高位,其中4G投资更是有望达到1600亿元。
相关重点公司包括中兴通讯、大富科技、武汉凡谷、邦讯技术等。
从目前的建设情况可以看出,中国移动正持续加大TD-LTE 的建设力度,以加快4G 业务的发展、实现语音经营向流量经营的加
速转型;而受竞争驱动,中国联通和中国电信也将加大网络建设力度,后续中国通信市场维持建网高峰,随着国家基站铁塔公司的
组建,并由此催生出大量的设备需求,推动通信行业景气度在
2014 年持续向上。
3、国家政策支持
信息安全及基础网络建设直接受益国家政策支持,关系国家
安全及国计民生,具体包括北斗产业和数据集群产业。
2014年以来国防规模招标、地方政府示范工程、行业及区域
项目将继开展,上市公司业绩增长确定。
相关公司包括中海达、
海格通信、星网锐捷等。
数字集群产业近期各省市公安部门的数
字集群建设相关招标项目陆续启动,相关重点公司包括东方通信、海能达等。
4、开放互联网、信息服务、移动社交、创投四大新兴业务给
外部资本
中国电信宣布将率先开放互联网、信息服务、移动社交、创
投四大新兴业务给外部资本,以更加市场化的手段驱动业务模式
快速突破;工信部也宣布将进一步扩大携号转网业务的试点范围,
标准着电信行业市场化改革的逐步深入。
总体而言,在国家大力促进新型信息消费,带动信息消费产
业的规模增长的政策支持下,通信网络投资将会持续加大,使整
个通信市场维持高度景气的态势。
通信板块中的上述领域也将是
行业整体增长最为确定的子领域,相关领域将出现更多业绩高增
长体现的个股。