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2012证券从业资格考试《证券交易》资料精选集合资产管理业务一、集合资产管理业务运作的基本规范(熟悉)(一)内控制度1.对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度。
同一高级管理人员不得同时分管资产管理业务和自营业务，同一人不得兼任上述两类业务的部门负责人，同一投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务。
2.建立集合资产管理计划投资主办人员制度，即应当制定专门人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜。
投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历，且应当具备良好的职业道德，无不良行为记录。
集合资产管理计划存续期间，其投资主办人员不得管理其他定向资产管理计划。
3.严格执行相关会计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度。
(二)推广安排1.证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协议。
2.证券公司、推广机构应当严格按照经核准的集合资产管理计划说明书、集合资产管理合同推广集合资产管理计划。
3.严禁通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划。
4.证券公司、推广机构应当保证每一份集合资产管理合同的金额不得低于《试行办法》规定的最低金额，并防止客户非法汇集他人资金参与集合资产管理计划。
5.集合资产管理计划推广期间，应当由托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。
证券公司和代理推广机构应当将推广期间客户的资金存入在托管银行开立的专门账户。
在集合资产管理计划设立完成、开始投资运作之前，任何人不得动用集合资产管理计划的资金。
6.集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行验资，并出具验资报告。
7.证券公司、托管银行及推广机构应当明确对客户的后续服务分工，并建立健全档案管理制度，妥善保管集合资产管理计划的合同、协议、客户明细、交易记录等文件资料。
2012年6月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．( )在股票市场晴雨表中对道氏理论进行了系统的阐述。
A．汉密尔顿B．马柯维茨C．威廉姆斯D．罗斯正确答案：A解析：威廉?彼得?汉密尔顿(WilliamPeterHamilton)，美国财经记者，长期从事财经新闻工作，后来成为《华尔街日报》的一名编辑，是道氏的助手和传人，在股票市场晴雨表中对道氏理论进行了系统的阐述。
2．在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特点。
A．价格的多变性B．价值的不确定性C．个股筹码的分配D．流动性正确答案：D解析：流动性是指资产可随时变现的能力，在投资决策时，投资者应正确认识每一种证券的风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。
3．( )提出套利定价理论。
A．威廉姆斯B．罗斯C．马格维茨D．汉密尔顿正确答案：B解析：罗斯，美国罗尔一罗斯资产管理公司总裁，当今世界上最具影响力的金融学家之一，套利定价理论的创立者。
罗斯担任过许多投资银行的顾问，其中包括摩根保证信托银行、所罗门兄弟公司和高盛公司，并曾在许多大公司担任高级顾问，诸如AT&T和通用汽车公司等。
4．在( )市场中，证券价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，要想获得超正常的超额回报，只能寄希望于内幕信息。
A．弱势有效B．半强势有效C．强势有效D．任意类型的有效正确答案：B解析：三种有效市场的特点及其对投资组合管理的指导意义如下：①弱势有效，特点：证券价格充分反映历史信息。
指导意义：寻求历史信息以外的信息可获超额回报。
word打印版：2012年证券从业资格考试《证券投资分析》分章练习1500题(含答案)012012年证券从业资格考试《证券投资分析》分章练习1500题含答案根据2011年6月考试新教材编写适用2011年9月-2012年6月考试第一章证券投资分析概述一、单项选择题1、关于证券市场的类型下列说法不正确的是()。
A.在弱势有效市场中要想取得超额回报必须寻求历史价格信息以外的信息B.在半强势有效市场中只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报C.在强势有效市场中证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券D.在强势有效市场中任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益2、著名的有效市场假说理论是由()提出的。
A.巴菲特B.凯恩斯C.尤金〃法玛D.本杰明〃格雷厄姆3、在()中证券价格能够充分和快速地反映所有的相关信息任何人都不能通过对信息的私人占有而获得超额利润。
A.弱势有效市场B.半弱势有效市场C.强势有效市场D.半强势有效市场4、在()中证券当前价格完全反映所有公开信息仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助未来的价格变化依赖于新的公开信息。
A.半强势有效市场B.强势有效市场C.半弱势有效市场D.弱势有效市场5、在( )中使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。
A.弱势有效市场B.半弱势有效市场C.强势有效市场D.半强势有效市场6、在具体实施投资决策之前投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、()和时间性方面的特点。
A.价格的多变性B.价值的不确定性C.个股筹码的分配D.流动性7、从总体来说预期收益水平和风险之间存在一种()的关系。
A.正相关B.非相关C.负相关D.线性相关8、证券投资分析的目标之一是()。
A.证券风险最小化B.证券投资净效用最大化C.证券流动性最大化D.证券投资预期收益与风险固定化9、以下不属于证券市场信息发布媒体的是()。
A.电视B.广播C.内部刊物D.报纸杂志10、()向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
1、46元D.单利：12、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。
( )3、所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。
( )4、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果，包括( )形态。
A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态5、收入一增长型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡的一类证券组合。
( )6、反转变化形态主要包括( )。
A.头肩形态B.双重顶(底)形态C.圆弧顶(底)形态D.喇叭以及V形反转形态7、某债券面值100元，每半年付息一次，利息4元，债券期限为5年，若有一投资者在该债券发行时以108、2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成12个门类。
( )9、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果，包括( )形态。
A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态10、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值等于( )。
A.预期现金流的贴现值B.未来现金流量的现值C.未来现金流量的终值D.各期现金流量之和11、证券A和B组成的证券组合P中，A、B完全正相关时，σp=|XAσA-(1-σA)σB|。
( )12、41%13、51元14、关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。
( )15、一国的国际储备除了外汇储备外，还包括该国在( )的储备头寸。
A.世界银行B.美国联邦储备银行C.国际货币基金组织D.瑞士银行16、88% C.17、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。
( )18、股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。
( )19、88% C.20、证券分析师职业道德的十六字原则中的谨慎客观原则，是指证券分析师应当本着对客户，与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误。
证券从业考试证券投资分析2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1.D【解析】在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点。
2．C【解析】马柯威茨提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。
3．B【解析】仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。
4．A【解析】与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。
5．A【解析】保守稳健型投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。
6．B【解析】A选项属于滞后性指标，CD选项属于先行性指标。
7．C【解析】内部刊物不属于证券市场信息发布媒体。
8．B【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。
9．B【解析】对于可以持续经营的企业一般用重置成本法来计算其资产价值。
10．A【解析】本题考查债券当期收益率的内容。
债券当期收益率不反映每单位投资的资本损益。
11．D【解析】在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用。
12．D【解析】可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。
13．D【解析】转换比例=1000÷10=100股，转换价值=8×100=800元。
14．C【解析】转换价值=20×40=800元，由于股票的转换价值小于债券的市场价格，所以转换升水。
转换升水比率=(1000-800)+800X100%=25%。
15．C【解析】我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。
16．D【解析】国民生产总值物价平减指数是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。
1、专门为证券交易所提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为（）。
1.中央登记结算机构2.地方登记结算机构3.交易所4.交易中心2、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。
1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债3、职业道德是人们在各种职业活动中应该遵守的（）。
1.职业纪律2.职业操守3.职业规范4.道德规范4、在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿？（）1.信用风险2.购买力风险3.经营风险4.财务风险5、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委6、安全性最高的有价证券是（）。
1.国债2.股票3.公司债券4.企业债券7、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。
1.贴现债券2.复利债券3.单利债券4.累进利率债券8、根据我国《证券法》，证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务（）以上的经验。
1.一年2.二年3.三年4.四年9、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。
1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债10、为了加强证券市场的宏观管理，统一协调有关政策，建立健全证券监管工作制度，保护广大投资者利益，促进我国证券市场健康发展，国务院于（）发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》。
1.1993年12月29日2.1992年12月17日3.1993年4月22日4.1994年6月24日。
2012年12月份证券业从业人员资格考试《证券投资基金》真题2012年12月份证券业从业人员资格考试《证券投资基金》真题(满分：100分时间：120分钟)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
)1．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托( )进行股票、债券等分散化组合投资。
A．基金管理人B．基金托管人C．投资咨询公司D．证券公司2．基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。
这体现了证券投资基金( )的特点。
A．组合投资、分散风险B．利益共享、风险共担C．严格监管、信息透明D．独立托管、保障安全3．具有法人资格的基金是( )。
A．契约型基金B．公司型基金C．开放式基金D．封闭式基金4．开放式基金的买卖价格是以( )为基础计算的。
A．基金份额净值B．市场供求关系C．市盈率D．购买股票的占比5．投资基金优化金融结构和促进基金增长，这个作用是通过( )来实现。
A．提供就业机会B．将储蓄资金转化为生产资金C．购买大量消费品D．向工商企业提供信贷6．2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金类别分为( )等基本类型。
A．股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金B．股票基金、债券基金、ETF、货币市场基金C．平衡基金、指数基金、混合基金、股票基金D．债券基金、指数基金、平衡基金、ETF7．在基金的风险分析指标中，可以用( )反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
A．贝塔值B．标准差C．持股集中度D．行业投资集中13．固定比例投资组合保险策略通过比较投资组合( )，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例。
A．现时净值与价值底线B．现时市值与价值底线C．现值与安全垫D．现时净值与价格底线14．《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的( )。
1、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（）。
1.直接收益率2.持有期收益率3.到期收益率4.赎回收益率2、以下哪一因素是引起股市周期变动的根本原因？（）1.经济政策变动2.投资周期波动3.经济周期变动4.对外贸易波动3、在公司章程中载明并获批准后，公司以一部分股本作为股息派发，称之为（）。
1.股票股息2.财产股息3.负债股息4.建业股息4、开放式基金的交易价格取决于（）。
1.基金总资产值2.基金单位净资产值3.供求关系4.其他5、资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为（）。
1.股票市场和债券市场2.证券市场和货币市场3.短期资金市场和长期资金市场4.中长期信贷市场和证券市场6、资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为（）。
1.股票市场和债券市场2.证券市场和货币市场3.短期资金市场和长期资金市场4.中长期信贷市场和证券市场7、以下哪一种是证券交易所采取的组织方式？（）1.经纪制2.代理制3.做市商制4.自助制8、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。
重要的原始凭证的保存期不少于（）。
1.五年2.八年3.十年4.二十年9、客户的交易结算资金必须全额存入指定的（），单独立户管理。
1.商业银行2.金融机构3.证券公司4.工商银行10、资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为（）。
1.股票市场和债券市场2.证券市场和货币市场3.短期资金市场和长期资金市场4.中长期信贷市场和证券市场11、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委12、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。
1.贴现债券2.复利债券3.单利债券4.累进利率债券13、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
[职业资格类试卷]2012年6月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷一、单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1 ( )在股票市场晴雨表中对道氏理论进行了系统的阐述。
（A）汉密尔顿（B）马柯维茨（C）威廉姆斯（D）罗斯2 在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特点。
（A）价格的多变性（B）价值的不确定性（C）个股筹码的分配（D）流动性3 ( )提出套利定价理论。
（A）威廉姆斯（B）罗斯（C）马格维茨（D）汉密尔顿4 在( )市场中，证券价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，要想获得超正常的超额回报，只能寄希望于内幕信息。
（A）弱势有效（B）半强势有效（C）强势有效（D）任意类型的有效5 根据2007年上海证券交易所公布的最新行业分类，沪市841家上市公司分为( )大行业。
（A）2（B）5（C）10（D）156 反映资产总额周转速度的指标是( )。
（A）总资产周转率（B）固定资产周转率（C）存货周转率（D）股东权益周转率7 20世纪( )，哈里•马格维茨提出了证券组合理论。
（A）40年代（B）50年代（C）60年代（D）70年代8 可以近似看作无风险证券的是( )，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
（A）短期金融债券（B）短期政府债券（C）长期政府债券（D）短期企业债券9 ( )就是分析数据化。
（A）量化分析（B）综合分析（C）横向分析（D）纵向分析10 某人投资1000元于年息10%，为期5年的债券(按年计息)，其单利终值为( )。
（A）1610.51元（B）1500元（C）1498.3元（D）1300元11 ( )指在一个考察期(通常为12个月的时间)内，股票的价格和每股收益的比率。
（A）动态指标（B）静态指标（C）市盈率（D）报酬率12 ( )收益率曲线体现了收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。
全国2012年01月自学考试00075《证券投资与管理》历年真题及答案10．股票发行公司直接与承销商协商承销价格、协商面对最终投资者的出售价格的股票发行定价方法是( C ) 6-2-152A．议价法B．竞价法C．拟定法D．定价法11．就我国情况而言，下列政策中会促使部分资金由股票投资转为银行储蓄，从而对证券市场的走势产生消极影响的是( C )8-2-199A．降低利率B．征收利息税C．降低股票收益税率D．加征股票交易印花税12．根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即( C )8-2-205A．完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B．公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断C．完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断D．完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断13．某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，销售成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为( C )8-2-214A．1.60次B．1.74次C．2.5次D．3.03次14．下列价量关系中可视为价格将上涨的信号是( D )8-3-218A ．价升量减B ．价格下跌突破趋势线同时放量 C ．高位放量而价不涨 D ．下跌过程中，价格未创新低而量创新低15．在技术分析理论中，常见且最可靠的反转突破形态是( A )8-3-230A ．头肩形态B ．V形反转C ．圆弧形态D ．双重顶(底) 16．道氏理论认为，下列所有价格中最重要的是( B )8-3-21917．A ．开盘价B．收盘价 C ．最高价D．最低价 17．假设证券B 的收益率分布如下表，该证券的期望收益率为( B )9-5-273概率A ．4％B ．5.2％C ．5.6％D ．6.4％18．关于β系数，下列说法错误．．的是( D )9-5-275 A ．β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B ．β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C．β系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D．β系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉19．对所面临的一级潜在的风险加以判断、分类和鉴定风险性质的过程称为( A )9-1-255A．风险识别B．风险估测C．风险评价D．风险管理效果评价20．证券业协会和证券交易所均属于( C )10-1-280A．政府机构B．政府在证券业的分支机构C．自律性组织D．证券业最高监督机构二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的。
名词解释1.证券法：指调整和规范证券的种类、证券发行关系、证券交易关系、证券市场监督管理关系以及其他相关关系的法律规范的总称。
2.资本证券：是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
3.证券上市：是指某种证券获准成为证券交易所交易对象的过程。
4.证券交易所：又称场内交易市场、集中竞价交易市场，是指在依法设立的证券交易所的交易大厅中，由证券交易所会员（会员制证券交易所）或者与证券交易所签订入场交易协议的自营商和经纪商（公司制证券交易所）进行集中交易的证券交易市场。
5.直接发行：是证券的发行人自己办理发行事宜，自行承担发行风险的发行方式。
6.间接发行：也被称为证券承销，指发行人委托专业的证券承销机构负责办理发行事宜的发行方式，包括包销和代销。
7.柜台市场：又称店头交易，是指证券交易双方在证券商开办的交易柜台上进行交易所形成的分散的双向证券交易市场。
8.第三市场：又叫柜台外市场，是指非证券交易所成员的经纪商在柜台交易市场买卖已上市证券所形成的市场。
9.证券交割：是指股票买卖成交后，证券商和投资者签署成交确认书，卖方向买方交付股票、买方向卖方交付价款的过程。
简答1.直接发行与间接发行的比较：直接发行是证券的发行人自己办理发行事宜，自行承担发行风险的发行方式。
这一发行方式存在一定缺陷，如由于证券发行的专业性和技术性均较强，因此直接发行失败的可能性较大，而一旦失败，发行人就必须全部未售出部分证券的认购责任；直接发行行为缺乏专业的证券承销机构的外部监督，因此如果发行人存在违法行为，也难以被及时发现和制止。
间接发行也被称为证券承销，指发行人委托专业的证券承销机构负责办理发行事宜的发行方式，包括包销和代销。
这一发行方式的优点是：由于专业的证券发行机构具备较好的发行实力和经验，因此发行成功的把握较大；另外，专业的证券发行机构能够从职业的角度对所出售的证券质量进行一定的监督，这有利于保护投资者的合法权益。
间接发行的缺点主要是，对发行人而言，发行成本比较高。
2.场内交易与场外交易比较：场内交易市场，即证券交易所，又称为集中竞价交易市场，是指在依法设立的证券交易所的交易大厅中，由证券交易所会员（会员制证券交易所）或者与证券交易所签订入场交易协议的自营商和经纪商（公司制证券交易所）进行集中交易的证券交易市场。
证券交易所是各国证券交易市场的中心环节，对各国证券市场的持续健康发展起着举足轻重的作用。
场内交易市场是在场外交易市场的基础上发展起来的。
与场外交易市场相比，证券交易所具有集中性（证券商和交易行为集中于交易大厅）、竞价性（成立价格通过竞争而达成）、间接性（投资人须通过会员或入场经纪商才能买卖证券）和组织性（证券交易所本身是组织机构严密并制定有严密的交易制度的组织）。
可见，场内交易有利于合理的证券交易价格的形成，有利于提高证券交易效率、降低交易成本。
证券交易所市场并不能囊括所有的证券交易，在国外，大部分证券交易是通过证券交易所以外的环境来完成的，这种环境被称之为证券的场外交易市场。
场外交易市场既是证券交易商场发展的基础，又是证券交易所市场发展的有益补充，是证券交易市场不可或缺的组成部分。
场外交易市场的存在无疑在提高已发行证券的流通性，便利于证券投资，降低投资成本诸方面有积极意义。
3.交易所的组织形式：会员制证券交易所，指由会员组成的、不以盈利为目的的证券交易所。
公司制证券交易所采取股份有限公司形式，是由股东出资组成并通常以盈利为目的的企业法人。
区别在于：①公司制证券交易所的股东由银行、证券公司及信托公司为主组成；会员制证券交易所的会员则是通常以会员资格的证券公司为限。
②内部组织机构设置不同。
公司制证券交易所采公司法中的“三会”设置，即股东会、董事会和监事会；会员制证券交易所则一般设立会员大会、理事会和监事会三个机构。
③对于盈余如何进行处分，是公司制证券交易所与会员制证券交易所的重要区别。
公司制证券交易所以营利为目的；会员制证券交易所不以营利为目的。
4.有偿增资发行与无偿增资发行比较：有偿增资发行，就是认购者必须按股票的某种发行价格支付现款，方能获得新发股票。
一般公开发行的股票和私募中定向发行的股票都采用有偿增资的发行方式。
无偿增资发行，是指股份公司将公司盈余结余、公积金和资产重估增益转入资本金股本科目的同时，发行与之对应的新股票，分配给公司原有的股东，原有股东无需缴纳认购股金款。
无偿增资跟有偿增资最大的差异是：公司股本的增加并不是靠卖股票募集来的金钱，而是靠减少公司内的公积金、保留盈余，将这些资金用内部转帐的方法转入资本发行股票，按比例分配给原股东(注意!这是无偿的,股东不须付费);在无偿增资中，公司的资本并没有增加，只是将原本应保留不用的部分拿出来使用1、有偿增资的目的是筹措资金，而无偿增资的目的则是对股东的一种报酬。
2、有偿增资与无偿增资的区别还在于有偿增资的摊销可以涉及股东之外的投资者，而无偿增资仅限于股东。
5.上市公司收购：《证券法》第78条规定，上市公司收购可以采取要约收购或协议收购的方式。
要约收购是指收购者在目标公司的股权较为分散的情况下向全体股东发出要约，收购一定数量目标公司的股份，从而达到控制该公司的目的。
协议收购是指在目标公司股权较为集中的情况下通过私下协商的形式与目标公司股东达成股权收购协议，以达到控制该公司的目的。
要约收购这种收购方式主要适用于目标公司的股权较为分散，公司的控制权与股东分离的情况下。
协议收购多发生在目标公司的股权股东较为集中的情况下，但是在机会均等、信息公开、交易公正方面存在较大的局限性。
6.证券场外交易的意义：①场外交易的存在和发展可以完善我国证券市场的结构层次，为不同的投资主体提供不同的市场选择；②场外交易市场为广大中小企业以及高新技术企业提供重要的直接融资渠道；③场外交易市场可以设计用来进行各种形式和品质的证券交易，这可以有效地弥补主板市场的功能缺陷。
7.证券评级制度的意义：对证券发行者来说，有利于提高该证券发行公司的信誉，从而为其证券打开市场销路。
许多国家制定的证券法并不强迫发行者必须取得证券评级。
但由于没有经过评级的证券，在市场上往往不被广大投资者所接受，极难找到销路，因而除了信誉很高的政府债券外，其他证券的发行者都自觉向证券评级公司申请评级。
对投资者来说，将证券发行者的资信和偿债能力等资料公诸于众，这就为他们进行投资抉择和交易抉择提供了主要的参考依据。
8.证券业行业自律监管意义：自律管理性体制是建立在证券业乃至整个社会有自律传统、自身业务有严格的交易规则、证券从业人员有较高的专业水平和职业道德的基础上的。
意义：第一，它为充分的投资保护与竞争、创新的市场相结合提供了最大的可能性。
第二、它不仅让证券交易商参与制定与执行证券市场管理条例，而且鼓励模范地遵守这些条例，这样的市场管理将更加有效。
第三、能够自己制定和执行管理条例的私营机构，与靠议会变更管理条例的机构相比，在经营上具有更大的灵活性，立法机关制定的法律强调稳定性，即使要修改，其修改程序会比较复杂，时间也会拖很长，而自律机关不必受这一问题的困扰。
第四、证券交易商对现场发生的违法行为有充分的准备，并且能够对此作出迅速而有效的反应。
论述1.证券法的基本原则1、公开原则。
是指证券发行人在证券发行前后，有义务按照法律规定的方式和程序向国家证券监督机关、证券交易所和证券投资者提供或公开其符合法律规定的、有可能影响证券价格走势的资料和信息。
这一原则要求发行人所公布的资料和信息符合真实、全面、及时、易得和易解的要求。
真实是指发行人所公布的资料和信息应当真实、准确，不得有虚假陈述；全面是指发行人应在法律规定的范围内确保所公布的资料和信息详细和完整，不得故意隐瞒；及时是指发行人应在法律规定的期限内尽可能快地把资料和信息送达给接收者，不得故意迟延；易得是指发行人应按法律规定的方式和途径公布资料和信息，以使投资者能方便地获悉其内容；易解是指发行人应当通俗易懂地表述其所公布的资料和信息的内容，不得故意使用用以引起误解的言语。
信息披露制度就是这一原则的具体化。
2、公平原则。
公平既是一种道德情操，也是法律追求的最高价值目标。
作为道德情操，公平要求人于利益不自取太多而与人过少，与损害亦不自取过少而与人太多。
这一法律追求的最高价值目标，要求立法和司法都必须符合公平、正义的要求。
作为平衡当事人利益关系的原则，公平原则的基本含义包括以下三个方面：第一，要求人对利益或损害的分配在主观心理上持公平态度，在民事活动中遵循机会均等、互利互惠，不得利用自己某种优越地位以强凌弱、欺行霸市，或者乘人之危、巧取豪夺，取得不公平的利益。
第二，反对暴利，要求民事行为的结果不能显失公平，如果显失公平，就以公平的尺度协调当事人之间的利益关系。
第三，要求民事案件处理的结果更符合公平、正义的要求。
3、公正原则。
是指证券监管、证券仲裁与证券司法应当公正地适用法律规则，来解决政权纠纷或者查处证券违法行为，不能偏袒任何人和任何事。
贯彻公正原则的基本要求是，证券市场参与者的合法权益同样受法律保护，违法行为同样受法律制裁。
特别是证券市场的监管者和执法者应正确行使法律赋予的职责，使法律的公平正义价值得以实现。
证券市场是一个风险集中的市场，参与者众多。
为有效地保护投资者的合法权益，不仅必须要实行以上“三公”原则，而且证券发行、交易活动的当事人还应当遵守自愿、有偿和诚实信用原则。
一、题型：1．不定项选择题（5x2）；（1）股价指数【沪深300】基期是——年——月；P732．名词解释（5x3）；证券投资学3．简答（7x5）；（1）证券交易所的功能；P60（2）KD指标、RSI指标（相对强弱指标）；P318—320（3）完全垄断市场的特点；P168（4）结合定价开盘价的特点；（5）封闭、开放式基金的区别、联系；P40（6）融资、融券业务的流程；（7）股票上市的利弊；（8）基金类型；P40（9）效益最大化；4．计算（2x5）；（1）债券理论价格的估值模型；（2）股票的估值模型；（零增长模型、红利贴现模型）5．论述（2x15）；（1）基本分析方法与技术分析方法的优缺点对比分析；如何将两种方法结合使用；（2）结合我国当前实际，如何分析财政政策、货币政策、汇率政策对市场（股市）的影响；【重点如下：】有价证券本身没有价值，但它代表了一定量的价值。
投资者可通过转让而收回其投资并可能获利。
有价证券是一种虚拟资本有价证券的特征：权益性、收益性、流动性、风险性；投资是指将金钱用于购买有收益能力的资产以换取未来的财富。
证券投资的原则：分散投资原则、风险与收益最佳结合原则、投资的目标性与计划性原则、灵活性原则、其他原则（剩余资金投资原则、理智投资原则、投资自主原则、时间和精力充裕原则等）；股票是股份有限公司在筹集资金时向出资人签发以证明其股东身份的入股凭证。
