公司并购基本流程(参考)教学内容

一般企业并购的流程和内容企业并购是指一家企业通过购买、兼并或合并其他企业来扩大规模、增强实力或进入新市场的行为。

企业并购的流程和内容，大致可以分为以下几个步骤：1.确定战略目标：企业并购的第一步是确定战略目标。

企业需要明确，并购的目的是为了什么，是为了扩大市场份额，获得新技术或知识产权，或是为了获得供应链的整合优势等。

这些目标将指导并购的方向和决策。

3.进行尽职调查：尽职调查是企业并购过程中的关键一步。

企业需要对潜在目标的财务状况、经营风险、法律合规性等进行详细调查和评估。

这包括对财务报表、合同和协议、知识产权、员工情况、税务状况等的审查。

4.进行估值和谈判：估值是确定并购交易价格的重要步骤。

企业需要对潜在目标进行估值，评估其潜在价值和风险。

然后，企业需要与目标企业进行谈判，协商并购交易的具体细节，如价格、交易结构、付款方式、尽职调查的结果作为谈判基础。

5.签署合并协议：一旦谈判达成一致，双方将签署并购协议。

该协议规定了并购交易的具体细节和条件，如交易结构、参与各方的权利和义务、付款方式和安排，以及合并完成的时间表等。

6.获得监管批准：一些并购交易需要获得监管机构的批准，特别是当涉及到潜在的垄断行为时。

企业需要提交相关文件，并按照监管机构的规定进行审查和调查。

如果监管机构认为并购交易符合法律和监管要求，将会批准交易。

7.实施整合：并购完成后，企业需要进行整合以实现预期的效益。

整合包括整合组织结构、合并业务流程、整合人员和文化、整合供应链和技术等。

企业需要制定整合计划，并进行有效的沟通和协调，以确保整合的顺利进行。

8.监督并实现价值：一旦完成整合，企业需要定期监督并评估并购的成果。

企业需要设立一套有效的监控和评估机制，以确保并购交易实现预期的价值和效益。

如果出现偏差，企业可能需要采取相应的调整措施。

以上是一般企业并购的流程和内容。

企业并购是一个复杂的过程，需要企业在每个步骤中进行周密的策划和执行，以确保并购的成功。

公司并购的基本流程公司并购是指一家公司通过购买或合并另一家公司来扩大规模、增加市场份额、提高竞争力的战略行为。

并购的基本流程包括以下几个步骤：1.确定战略目标：首先，公司需要明确自身的战略目标，确定需要并购的方向和目标行业。

这包括确定想要扩大规模、提高竞争力或进入新市场等方面的目标。

3.进行尽职调查：一旦找到潜在并购目标，公司需要进行尽职调查来评估目标企业的财务状况、运营情况、法律风险、知识产权、员工关系等方面的情况。

这通常需要组建专门团队，包括财务、法律、税务等专业人士来进行评估。

4.商谈协议：在完成尽职调查之后，公司可以与目标企业进行商谈，就并购的具体细节进行协商。

这包括购买价格、并购方式（现金、股票或其他资产）、退出机制、管理层的安排等等。

最终双方需要达成一致，并签署正式的协议。

5.审批通过：完成商谈协议后，公司需要将并购协议提交相关的监管机构进行审批。

这通常包括证券监管机构、竞争监管机构、税务机构等。

审批的流程和时间因国家和地区而异。

6.实施整合：一旦并购获得批准，公司需要开始实施整合计划。

这包括整合人力资源和组织结构、合并财务和运营系统、整合供应链和销售渠道等。

整合的目标是实现效率和协同效应，提高企业的整体竞争力。

7.监控和评估：并购完成后，公司需要进行监控和评估，确保整合计划的实施进展顺利，并实现预期的效益。

这包括监控业绩指标、财务数据和员工满意度等方面的情况，并及时采取措施应对可能出现的问题。

8.后续整合和优化：随着时间的推移，公司可能需要进一步进行后续整合和优化。

这可以包括继续整合运营和业务、优化组织结构和流程、完善品牌和市场营销等。

通过持续的整合和优化，公司可以不断提高运营效率和盈利能力。

值得注意的是，每个并购案例都有其特殊性和挑战性，流程和步骤可能会有所不同。

此外，尽管并购可以带来许多潜在的收益，但也存在风险和挑战，因此公司在进行并购时需要谨慎评估，并在整个过程中充分考虑各种因素。

完整的公司并购过程及一般操作流程公司并购是指一家公司通过收购或合并另一家公司来扩大规模、增加市场份额或获得其他战略优势的行为。

公司并购包括准备阶段、尽职调查阶段、谈判阶段、合同签署阶段、批准阶段和整合阶段，下面将详细介绍这些阶段的操作流程。

1.准备阶段：在准备阶段，公司开始确定并购的目标和目标公司的类型，制定自己的并购战略目标，并设定预算。

此外，公司还需对其财务状况、人力资源和技术能力等进行评估，以确定并购对其可行性。

2.尽职调查阶段：尽职调查阶段是公司并购的重要阶段，公司将收集目标公司的所有相关信息，包括财务报表、经营状况、知识产权、合同以及员工和客户信息等。

通过详细的尽职调查，公司能全面了解目标公司的实际状况，为后续谈判提供依据。

3.谈判阶段：在谈判阶段，双方公司将就合并或收购的交易进行协商。

谈判内容包括交易价格、股权结构、付款方式、合并后的组织结构以及其他交易条件。

谈判需要注意保密，双方需签署保密协议以确保未来信息泄露。

4.合同签署阶段：达成协议后，双方公司将签订合并协议或收购协议。

合同内容包括交易细节和双方的权益保护。

此外，还需要解决任何法律合规性问题，以确保交易得到法律的支持和承认。

5.批准阶段：根据各国法律的规定，收购或合并交易可能需要经过政府或监管机构的批准。

这可能涉及反垄断审查、外国投资审查和合规审查等程序。

在获得相关批准之前，交易不能正式进行。

6.整合阶段：收购或合并完成后，公司将进入整合阶段。

整合阶段是确保并购目标实现预期收益的关键阶段。

公司将合并双方的业务、资源和人才，并优化公司架构以实现协同效应。

整合包括财务整合、人力资源整合、运营流程整合和文化整合等。

公司并购是一个复杂的过程，涉及到多个阶段和多个方面。

公司需要认真制定并购策略，并经过细致的尽职调查，确保收购或合并的目标公司符合预期效果。

谈判是非常重要的环节，需要双方的灵活性和合作精神。

批准阶段是确保交易合规性和合法性的重要环节。

企业并购程序与流程
第一阶段（基础工作阶段）：
一、制定公司发展规划
二、确定并购目标企业
三、收集信息，初步沟通，了解目标企业意向
四、谈判确定基本原则，签订意向协议
五、递交立项报告
六、上报公司
七、上报上级主管部门
第二阶段（具体并购业务流程阶段）：
一、尽职调查
二、尽职调查报告公司
三、审计、评估
四、确定成交价
五、上报项目建议书
六、并购协议书及附属文件签署
第三阶段（注册变更登记阶段）：
一、资金注入
二、办理手续
三、产权交接
四、变更登记
财务应该注意事项：
材料准备：
一、原始记账凭证、会计账簿、财务报表、银行对账单（近三年）
二、验资报告、审计报告
三、纳税申报报表
四、公司章程
五、股东投资明细
六、企业相关证件（营业执照、组织机构代码证、外汇登记证、开户许可证等各企业相关业务证件（特许经营许可证）
七、其他。

公司并购的基本流程
1、市场准备：了解行业状况，收集并购信息，研究市场主要参与者，此外还需要了解条件、审批程序及法前置事宜。

2、双方谈判：双方签定保密协议，洽谈交易条件，就股份转让价格、发展战略和双方性质等进行谈判。

在谈判过程中，需要确定收购方希望获得的所有权利。

3、法律顾问审核：在谈判结束后，双方应该请一位法律顾问对协议进行审核。

法律顾问评估交易的合同条款和违约的可能性。

4、签订合同：谈判结束，双方会签订一份最终协议，详细阐明交易方式和内容，及两边应尽的义务。

5、完成交易：交易完成后，收购方将按照合同要求完成收购交易，被收购方可以获得证券或者现金，达成交易。

并购的基本流程与步骤并购是指企业通过收购或合并其他企业来扩大规模、增强竞争力的战略行为。

下面是并购的基本流程与步骤，以便更好地理解并购的过程。

一、准备阶段1.确定战略目标：企业应明确自身的发展需求和战略目标，决定并购的目标行业、规模和地域范围。

2.组建并购团队：企业应组建由高层领导和相关部门负责人组成的并购团队，负责并购项目的管理和决策。

3.收集信息：并购团队应对目标企业进行调研，了解其财务状况、经营情况、市场地位等相关信息。

还需要收集目标企业的行业动态、市场竞争情况等信息。

4.评估目标企业：企业应对目标企业进行全面评估，包括财务评估、商业模式评估、法律风险评估等，以确定目标企业的价值和风险。

二、策划阶段1.制定并购策略：并购团队应基于目标企业评估的结果，确定收购价格和股权结构，并制定并购策略。

2.寻找合适的目标企业：企业应通过行业展会、商业合作和投资机构等途径，寻找合适的目标企业，并与目标企业的管理层进行初步接触。

3.进行初步谈判：企业通过非正式的谈判阶段，确定双方对并购交易的兴趣和期望，并对并购交易的关键问题进行初步商讨。

三、尽职调查阶段1.组织尽职调查：企业应成立专门的尽职调查小组，负责对目标企业进行全面的尽职调查。

尽职调查内容包括财务数据、法律风险、商业模式、人力资源等各个方面。

2.尽职调查报告：尽职调查小组应将调查结果整理成尽职调查报告，供企业管理层参考，并对目标企业的价值和风险给出评估。

四、谈判与合约阶段1.制定谈判策略：企业应确定并购交易的最大底线和谈判策略，并与目标企业的管理层进行正式谈判。

2.签署谅解备忘录：双方应根据谈判结果签署谅解备忘录，明确并购交易的主要条款和条件。

3.起草合约：企业应组织相关部门起草并购合约，明确双方的权利和义务。

五、合并与整合阶段1.获得监管机构批准：企业应向监管机构申请并购交易的批准，满足相关法律法规和监管要求。

2.整合重组：企业应制定整合战略和计划，对合并后的企业进行管理和运营整合，包括组织结构调整、流程重新设计、人力资源整合等。

公司并购流程公司并购是指一家公司通过购买或合并另一家公司来扩大规模、增加市场份额或获取新技术、资源等目的的行为。

并购过程是一个复杂的过程，需要经过多个环节和程序，下面将对公司并购的流程进行详细介绍。

第一步，确定并购目标。

确定并购目标是公司并购流程中的第一步。

在确定并购目标时，公司需要充分考虑目标公司的行业地位、财务状况、管理团队、资产负债表、现金流等情况，以及目标公司是否与自己的战略规划和发展方向相符合。

第二步，进行尽职调查。

一旦确定了并购目标，接下来就需要进行尽职调查。

尽职调查是指对目标公司的各项情况进行全面、深入的调查和分析，包括财务、法律、商业、技术等各个方面。

通过尽职调查，可以全面了解目标公司的各项情况，为后续的谈判和决策提供重要依据。

第三步，谈判。

在完成尽职调查后，接下来就是进行谈判。

谈判是公司并购流程中至关重要的一环，双方需要就并购价格、交易结构、股权转让、合同条款等进行充分的沟通和协商，以达成一致意见。

第四步，签订协议。

一旦双方就并购事项达成一致意见，接下来就是签订并购协议。

并购协议是一项具有法律约束力的文件，其中包括了双方的权利义务、交易条件、风险承担等内容，对双方来说都具有重要意义。

第五步，获得监管批准。

在签订并购协议后，需要向相关监管部门提交并购申请，等待监管部门的批准。

监管部门会对并购事项进行审查，确保并购行为符合相关法律法规，并不会对市场竞争和消费者利益造成不利影响。

第六步，完成交割。

获得监管批准后，即可完成交割。

交割是指双方按照协议约定的时间和条件，完成股权转让、资金支付等交易程序，实现并购交易的最终达成。

以上便是公司并购的整个流程。

通过以上流程，公司可以实现对目标公司的收购或合并，从而实现自身发展战略的扩张和优化，提升自身的竞争力和市场地位。

在公司并购的过程中，需要高度重视风险控制和合规性，确保并购行为的合法、合规，为公司的可持续发展奠定坚实基础。

一、公司并购基本流程1、并购决策阶段企业通过与财务顾问合作，根据企业行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购战略。

即进行企业并购需求分析、并购目标的特征模式，以及并购方向的选择与安排。

2、并购目标选择定性选择模型：结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本企业在市场、地域和生产水平等方面进行比较，同时从可获得的信息渠道对目标企业进行可靠性分析，避免陷入并购陷阱。

定量选择模型：通过对企业信息数据的充分收集整理，利用静态分析、ROI分析，以及logit、probit 还有BC(二元分类法)最终确定目标企业。

3、并购时机选择通过对目标企业进行持续的关注和信息积累，预测目标企业进行并购的时机，并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析，最终确定合适的企业与合适的时机。

4、并购初期工作根据中国企业资本结构和政治体制的特点，与企业所在地政府进行沟通，获得支持，这一点对于成功的和低成本的收购非常重要，当然如果是民营企业，政府的影响会小得多。

应当对企业进行深入的审查，包括生产经营、财务、税收、担保、诉讼等的调查研究等。

5、并购实施阶段与目标企业进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作，确定并购后企业管理层人事安排、原有职工的解决方案等等相关问题，直至股权过户、交付款项，完成交易。

6、并购后的整合对于企业而言，仅仅实现对企业的并购是远远不够的，最后对目标企业的资源进行成功的整合和充分的调动，产生预期的效益。

二、并购整合流程1、制订并购计划1.1 并购计划的信息来源战略规划目标董事会、高管人员提出并购建议；行业、市场研究后提出并购机会；目标企业的要求。

1.2 目标企业搜寻及调研选择的目标企业应具备以下条件：符合战略规划的要求；优势互补的可能性大；投资环境较好；利用价值较高。

1.3 并购计划应有以下主要内容：并购的理由及主要依据；并购的区域、规模、时间、资金投入（或其它投入）计划。

并购基本流程一、背景介绍。

并购是指企业通过购买、兼并其他企业来扩大规模、实现资源整合、提升市场竞争力的行为。

在当今经济全球化的背景下，越来越多的企业选择并购作为发展战略，以实现快速增长和市场扩张。

二、确定并购目标。

在进行并购前，首先需要明确自己的发展战略和目标，然后找到符合自身发展需要的并购目标。

这个过程需要对目标企业进行全面的调研和分析，包括财务状况、市场地位、竞争优势等方面的评估，以确保并购目标与自身发展战略相契合。

三、进行尽职调查。

一旦确定了并购目标，接下来就需要进行尽职调查。

这是非常重要的一步，通过尽职调查可以全面了解目标企业的经营状况、法律风险、财务状况等方面的信息，以便做出是否进行并购的决策。

四、制定并购方案。

在完成尽职调查后，需要根据调查结果制定具体的并购方案，包括并购价格、交易结构、合同条款等内容。

并购方案需要充分考虑双方利益，确保交易顺利进行。

五、谈判和签约。

一旦制定了并购方案，就需要进行谈判和签约。

在谈判过程中，双方需要就价格、交易条件、合同条款等方面进行充分沟通和协商，以达成一致意见。

在达成协议后，双方将正式签署合同。

六、获得监管批准。

在签署合同后，需要向相关监管部门提交并购申请，并等待批准。

这一过程可能需要一定的时间，需要充分准备好相关材料，并积极配合监管部门的工作。

七、完成交割。

一旦获得监管批准，就可以进行交割。

在交割过程中，需要完成资金支付、股权过户、人员安置等工作，确保双方交易顺利完成。

八、整合资源。

完成交割后，需要开始进行资源整合工作，包括人员整合、业务整合、文化整合等方面。

这一过程需要谨慎规划和有效执行，确保双方资源能够充分整合，实现协同效应。

九、监控并购效果。

并购完成后，需要对并购效果进行监控和评估。

这包括财务绩效、市场地位、员工满意度等方面的评估，以便及时调整并购策略，确保并购目标能够实现预期效果。

十、总结。

并购是一项复杂的过程，需要充分的准备和谨慎的执行。

一、公司并购的基本流程是怎样1、并购决策阶段公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。

进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排。

2、并购目标选择结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本公司在市场、地域和生产水平等方面进行比较。

通过对公司信息数据的充分收集整理，利用静态分析、ROI分析，及logit、p robit还有BC最终确定目标公司。

3、并购时机选择通过对目标公司进行持续的关注和信息积累，预测目标公司进行并购的时机，并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析，最终确定合适的公司与合适的时机。

4、并购初期工作对公司进行深入的审查，包括生产经营、财务、税收、担保、诉讼等的调查研究等。

5、并购实施阶段与目标公司进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作;确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题，直至股权过户、交付款项，完成交易。

6、并购后的整合对于公司而言，仅仅实现对公司的并购是远远不够的，最后对目标公司的资源进行成功的整合和充分的调动，产生预期的效益。

二、公司并购的概念是什么公司并购(M&A)，亦称兼并收购，是指一家或数家公司重新组合的手段，是公司资产重组的重要形式。

??兼并是指两家或更多的独立的企业合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收另一家或更多的公司。

收购是指一家公司用现金、股票或债券购买另一家公司的股票或资产以获得对该公司(目标公司)本身或其资产实际控制权的行为。

并购作为资产重组的重要杠杆，具有以下作用：并购能够在短时间内迅速实现生产集中和经营规模化;有利于减少行业内的过度竞争;与新建一个企业相比，企业兼并可以减少资本支出;有利于调整产品结构，优势互补，促进产业结构的调整;通过债务重组和增加资本金，实现资本的优化组合。

企业并购重组流程讲义企业并购重组是企业发展的一种重要方式之一。

通过并购重组，企业可以达到资源整合、规模扩大、降低成本、增强市场竞争力等目标。

下面是一份企业并购重组的流程讲义，旨在帮助企业了解并购重组的基本流程及注意事项。

一、背景与准备阶段1. 背景分析：通过对企业内外部环境的分析，明确合并、收购的动机和目标。

2. 战略规划：制定并购重组的战略规划，包括目标市场、目标企业等。

3. 资金筹措：确定资金筹措方式，包括自筹资金、债务融资、股权融资等。

4. 建立并购团队：成立由法务、财务、市场、业务等相关人员组成的并购团队，明确各个角色的职责。

5. 目标企业筛选：通过市场调研、媒体报道、行业分析等方式筛选出符合战略规划的目标企业。

二、尽职调查阶段1. 尽职调查计划：制定尽职调查计划，明确调查重点、时间安排、调查方式等。

2. 审核资产负债表：对目标企业的财务状况进行审查，包括资产负债表、利润表、现金流表等。

3. 调查财务风险：对目标企业的财务风险进行调查，包括财务造假、重大诉讼等。

4. 调查经营状况：对目标企业的经营状况进行调查，包括市场份额、竞争对手、产品质量等。

5. 调查人力资源：对目标企业的人力资源进行调查，包括组织结构、员工素质、员工稳定性等。

6. 调查法律合规性：对目标企业的合规性进行调查，包括合同履行情况、知识产权、环保法规等。

三、谈判与协议阶段1. 谈判准备：明确谈判目标，制定谈判策略，确定可接受的底线条件。

2. 股权交易：根据谈判结果，制定股权交易方案，包括股权比例、交易价格、股权转让方式等。

3. 资产交易：根据谈判结果，制定资产交易方案，包括资产评估、交易价格、资产转让方式等。

4. 协议签署：达成意向后，双方签署合并、收购协议，明确双方的权益、义务及约束。

四、审批与公告阶段1. 申请审批：向有关部门申请并购重组的审批，如国资委、证监会等。

2. 相关权限审批：根据并购重组的业务性质，向相关审批机关申请权限，如外汇管理局、竞争审查机关等。

一般企业的并购流程和内容(一)企业并购程序千差万别，企业并购专家张雪奎老师依其差异的大小，把其分为一般企业并购的程序与上市公司收购的程序。

一般企业并购的流程通常由：一、发出并购意向书;二、核查资料;三、谈判;四、并购双方形成决议，同意并购;五、签订并购合同;六、完成并购等几个步骤组成。

但不同性质的企业在进行这几个步骤时要求都有差别。

张雪奎老师详述如下，请参考：一、发出意向并购书由并购方向被并购方发出意向并购书是一个有用但不是法律要求的必须的步骤。

发出并购意向书的意义首先在于将并购意图通知给被并购方，以了解被并购方对并购的态度。

一般公司并购的完成都是善意并购，也就是经过谈判、磋商、并购双方都同意后才会有并购发生。

如果被并购方不同意并购或坚决抵抗，即出现敌意收购时，并购不会发生。

先发出并购意向书，投石问路，若被并购方同意并能够，就会继续向下发展，若被并购方不同意并购，就需做工作或就此止步，停止并购。

这样，经由意向书的形式，一开始就明确下来，免走弯路，浪费金钱与时间。

其次的意义在于意向书中将并购的主要条件已做出说明，使对方一目了然，知道该接受还是不该接受，不接受之处该如何修改，为了下一步的进展做出正式铺垫。

第三点的意义在于因为有了意向书，被并购方可以直接将其提交其董事会或股东会讨论，做出决议。

第四点的意义则在于被并购方能够使他正确透露给并购方的机密不至将来被外人所知，因为意向书都含有保密条款，要求无论并购成功与否，并购双方都不能将其所知的有关情况透露或公布出去。

有此四点意义，并购方一般都愿意在并购之初，先发出意向书，从而形成一种惯例。

意向书的内容要简明扼要，可以比备忘录长，也可以内容广泛。

意向书一般都不具备法律约束力，但其中涉及保密或禁止寻求与第三方再进行并购交易(排他性交易)方面的规定，有时被写明具有法律效力。

实践中也有很多企业在进行并购时，不发出并购意向书，而只是与目标公司直接接触，口头商谈，诚可谓删繁就简，一步到位。

一、公司并购基本流程1、并购决策阶段企业通过与财务顾问合作，根据企业行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购战略。

即进行企业并购需求分析、并购目标的特征模式，以及并购方向的选择与安排。

2、并购目标选择定性选择模型：结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本企业在市场、地域和生产水平等方面进行比较，同时从可获得的信息渠道对目标企业进行可靠性分析，避免陷入并购陷阱。

定量选择模型：通过对企业信息数据的充分收集整理，利用静态分析、ROI分析，以及logit、probit还有BC(二元分类法)最终确定目标企业。

3、并购时机选择通过对目标企业进行持续的关注和信息积累，预测目标企业进行并购的时机，并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析，最终确定合适的企业与合适的时机。

4、并购初期工作根据中国企业资本结构和政治体制的特点，与企业所在地政府进行沟通，获得支持，这一点对于成功的和低成本的收购非常重要，当然如果是民营企业，政府的影响会小得多。

应当对企业进行深入的审查，包括生产经营、财务、税收、担保、诉讼等的调查研究等。

5、并购实施阶段与目标企业进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作，确定并购后企业管理层人事安排、原有职工的解决方案等等相关问题，直至股权过户、交付款项，完成交易。

6、并购后的整合对于企业而言，仅仅实现对企业的并购是远远不够的，最后对目标企业的资源进行成功的整合和充分的调动，产生预期的效益。

二、并购整合流程1、制订并购计划1.1 并购计划的信息来源战略规划目标董事会、高管人员提出并购建议；行业、市场研究后提出并购机会；目标企业的要求。

1.2 目标企业搜寻及调研选择的目标企业应具备以下条件：符合战略规划的要求；优势互补的可能性大；投资环境较好；利用价值较高。

1.3 并购计划应有以下主要内容：并购的理由及主要依据；并购的区域、规模、时间、资金投入（或其它投入）计划。