持股平台几种模式分析

上市公司股权激励持股平台模式分析
股权激励是目前企业管理中广泛采用的一种激励方式。

通过股权激励，企业可以激发
员工参与经营管理的积极性，提高员工的工作热情和创造力，同时也可以吸引和留住人才。

在股权激励中，持股平台是一个重要的组成部分，主要用于员工持有公司股票。

上市公司股权激励持股平台模式是近年来发展起来的一种新型激励方式。

该模式的主
要特点是，企业通过设立一个持股平台，将股权激励的股票集中交由平台管理，由平台负
责员工持股计划的实施和管理。

员工通过平台持有公司的股票，实现了股权激励的目的。

1. 降低成本。

相比于员工持股计划，持股平台可以减少管理成本和税务成本，使企
业激励计划变得更加经济实惠。

2. 管理方便。

持股平台可以对公司员工的股权进行统一管理，避免了员工之间因股
份转让等问题所产生的纠纷，同时也方便企业股权管理。

4. 保护股权利益。

持股平台可为员工提供便捷的转让、交易方式，同时也减少员工
因为股份的分割、合并等纷争，保护员工股权利益。

5. 提高持股门槛。

员工通过持股平台持股，拥有的股票数量相对较大，从而有更大
的持股优惠及参与公司决策的机会，提高员工的获利空间，减少企业员工离职率。

通过上市公司股权激励持股平台模式，企业可以实现自身的激励目标，并且统一管理
股票，避免了股权纷争，为企业和员工创造了双赢的局面。

上市公司股权激励持股平台模式分析随着市场竞争的加剧，企业越来越需要吸引优秀的人才加入团队，同时也需要激励现有员工更好地发挥自己的职业能力，为企业创造更多的价值。

股权激励成为越来越多企业的选择。

然而，如何落实股权激励方案，实现员工的激励和企业的长远发展，成为了公司高管面临的重要问题。

在股权激励持股平台的模式中，公司设立一个特殊的实体，通常是一家子公司，作为股权激励计划的承载者，员工可以通过该平台购买公司股份，持有一定期限后可以获得对应的股权激励。

该模式有以下优点：1. 实现公司股权激励的灵活变现。

平台持有公司授予的股权，当员工满足特定条件时，平台可以将股权转移给员工，实现员工激励。

同时，平台也可以通过股票市场变现，实现公司资金的增值。

2. 通过股权激励吸引和留住人才。

平台可以提供一种直接参与公司发展的方式，吸引优秀人才加入公司，提高员工士气和积极性。

4. 促进公司治理和透明度。

平台作为对外投资和股权激励的承载者，必须建立健全的公司治理机制，增强公司的透明度，为公司的长远发展打下良好基础。

在实际运营过程中，股权激励持股平台在以下方面还需要注意：1. 设计合理的激励方案。

具体来说，需要考虑员工购买公司股份的价格、期限、兑换比例等因素，同时与公司整体的战略规划相结合，设计出合理的激励方案。

2. 建立有效的管理机制。

平台应该建立健全的风险控制体系，制定详细的股权激励管理流程，确保股权激励方案落实到位，同时确保平台风险可控。

总的来说，股权激励持股平台模式在为企业提供灵活、有效的股权激励方案的同时，也需要严格控制激励机制，避免激励失控。

中长期来看，平台模式相对成本较高，但能在更大程度上提高员工士气、激励员工持续为公司贡献，因此值得各公司高管探索和尝试。

五种持股平台分析（含经典案例分析）⼀般⽽⾔，持股平台的设⽴主要是出于公司治理（最主要的是股权控制）和持股管理便利的考虑，包括公司、合伙、私募基⾦、资管计划或信托等等形式，当然税务上的考量也是其中⼀个因素。

选择不同的持股平台，⽆论从法律还是税务上，都可能产⽣不同的影响。

1持股平台持股平台，我们先看平台的意思，百度百科中对“平台”的定义⼀指供⼈们舒展才能的舞台，⼆指为操作⽅便⽽设置的⼯作台，三指指计算机硬件或软件的操作环境，四指进⾏某项⼯作所需要的环境或条件，五指通常⾼于附近区域的平⾯；如楼房的阳台、景观观赏平台、屋顶平台、晾晒平台等，六指供居住者进⾏室外活动的顶层屋⾯或住宅底层地⾯伸出室外的部分，从平台的定义来看，持股平台本纸上主要是服务于持股，即为持有股权⽽设置的平台，⾃然⼈并不是直接持股主体公司，⽽是通过⼀个平台来间接持有主体公司的股权，这个⽤于间接持股的平台就是持股平台。

常见的持股平台模式有有限合伙、公司制（有限公司或股份公司）、私募基⾦、信托计划、资管计划等。

为何持股平台设计如此流⾏呢？1保持主体公司股权的稳定性在主体公司股东⼈数较多的情况下，将部分股东放置到持股平台中，未来股权发⽣变动时，是持股平台股东发⽣变化，主体公司股东不受影响，可以减少主体公司股东变动的频率，有利于保持主体公司股权的稳定性。

2增加股东⼈数有限公司股东⼈数最多50⼈，上⾯再增加⼀个有限公司或有限合持股平台，⼈数可以增加⾄99⼈；股份公司股东最多200⼈，上⾯再增加⼀个有限公司或有限合伙持股平台，⼈数可以增加⾄249⼈，如果增加⼀个股份公司，股东⼈数最多可以达399⼈。

3转移，降低税收很多公司在搭建持股平台的时候，往往将平台公司注册在有税收优惠的地⽅，⽐较常见的地⽅有西藏、新疆等省区的部分地区。

计划境外上市的公司。

还可以考虑将平台公司注册在境外，例如，开曼群岛等。

4便于以后的融资《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》﹝2018﹞第⼗四条规定，融⼊⽅是指具有股票质押融资需求且符合证券公司所制定资质审查标准的客户；第⼗五条，融⼊⽅不得为⾦融机构或者从事贷款、私募证券投资或私募股权投资、个⼈借贷等业务的其他机构，或者前述机构发⾏的产品。

上市公司股权激励持股平台模式分析上市公司股权激励是指通过向员工发放公司股权或以股权为基础的奖励方式，以激励员工为公司利益的最大化贡献力量。

股权激励具有提高员工积极性和凝聚力、增强员工对公司利益的关注和认同等优点，成为一种主流的企业激励方式。

而股权激励持股平台则是指为上市公司的股权激励计划提供服务的机构或平台，通过该平台实施股权激励计划。

股权激励持股平台模式的核心是以持股平台为中介，实现上市公司股权激励计划的落地和执行。

该模式通常包括以下几个环节：第一，设立持股平台。

上市公司通过自身设立或选择合作伙伴设立专门的持股平台，以实施和管理股权激励计划。

持股平台可以根据公司自身的特点和需求，制定相应的规则和制度，包括激励对象、激励方式、激励比例、激励期限等。

第二，激励对象选择。

上市公司按照一定的标准和原则，选择适当的员工作为激励对象，一般包括高级管理人员、核心技术人员和关键岗位人员等。

激励对象获得公司股权后，可以成为公司的股东之一，并享有相应的权益和权利。

激励方式确定。

上市公司根据自身情况和发展需求，选择适合的股权激励方式。

常见的激励方式包括股票期权、限制性股票、股票奖励等。

持股平台将根据上市公司的选择，为激励对象提供相应的股权激励产品和服务。

第四，激励比例设定。

激励比例是指公司向员工发放的股权所占公司总股本的比例。

激励比例的设定需要综合考虑公司的经营状况、发展阶段、员工贡献度等因素。

通常情况下，激励比例会根据不同的激励对象进行设定，高级管理人员的激励比例相对较高，而一般员工较低。

第五，激励期限安排。

激励期限是指员工获得股权后需要履行的一定期限，例如持有股份的锁定期、股权行权期等。

激励期限的安排既要考虑员工的激励动机，又要符合公司的长期发展和利益最大化的要求。

上市公司股权激励持股平台模式分析随着上市公司的不断发展，股权激励已成为吸引和激励公司高管和员工的有效手段。

在股权激励中，股权持股平台模式是一种比较常见的模式，它能够有效激励公司的管理层和员工，提升公司的竞争力和长期发展。

本文将分析上市公司股权激励持股平台模式的特点、优势和不足，并提出相应的建议。

一、股权持股平台模式的特点股权持股平台模式是指公司设立一个专门的平台，为公司高管和员工提供股权激励。

该平台通常是一个独立的公司或者基金，专门用于持有公司股票，并将股权分配给受益人。

受益人可以是公司的管理层、关键岗位的员工或者全体员工。

1. 长期持有：股权持股平台通常是长期持有公司股票，与公司的长期发展目标一致。

2. 股权激励：平台将股权分配给受益人，作为对其业绩的激励，从而增强他们与公司的利益一致性。

3. 分散风险：通过平台持有公司股票，可以将股权分散给更多的受益人，降低个别员工的风险。

4. 退出机制：平台设立了相应的退出机制，受益人在一定条件下可以出售持有的股票，获取股权激励的回报。

股权持股平台模式在股权激励中有着诸多优势，主要体现在以下几个方面：1. 激励效果好：在股权持股平台模式下，受益人持有的股票与公司的长期发展利益相关联，能够更好地激励管理层和员工为公司长期发展做出贡献。

2. 利益一致性：受益人持有公司股票后，与公司的利益更加一致，会更加关注公司的经营状况和股价表现，有利于提升公司治理水平和持续经营能力。

4. 税收优惠：在一些国家或地区，对股权激励和持有股票可能会给予一定的税收优惠，有助于吸引和留住优秀的人才。

股权持股平台模式虽然有着诸多优势，但也存在一些不足之处，需要加以重视和解决：1. 成本较高：设立和运营股权持股平台需要一定的成本投入，包括管理费用、运营成本、投资风险等，对公司的财务状况造成一定影响。

2. 管理难度大：平台管理和股权分配需要一定的管理和运营能力，对公司的管理层和员工提出较高的要求，需要建立完善的制度和流程。

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财税实务境内“持股平台”的主要模式与选择
基于税负成本以及资本运作等方面的考虑，跨国公司在全球投资过程中，无一不重视架构的搭建，选择适合自己的持股平台，比如，很多跨国巨头通常把香港、新加坡作为进入东亚以及东南亚市场的“桥头堡”，搭建持股平台公司。

一般而言，“持股平台”的搭建应着重考虑以下几方面的因素：
1、税负成本。

运营、资本运作、投资退出各阶段的税负成本是否最优。

2、法律风险。

比如，选择合伙制作为持股平台的类型需要充分考虑它“无限责任”的属性带来的潜在法律风险。

3、现有架构。

对于已经运营的公司而言，顶层设计通常不现实，现有股权架构是一切搭建的基础。

4、未来功能。

常见的如，股票“套现”、境内外收购等等。

一、自然人直接持股型
这一组织形态，在各个阶段的税负成本分析如下：
（1）在运营阶段，公司层面缴纳25%的企业所得税，个人分红缴纳20%的个人所得税；
（2）在资本运作：自然人股东作为主体进行并购重组，交易双方无法适用“特殊性税务处理”的要求，交易税负成本巨大；整体来看，由于现有公司承载基本运营功能，该架构不利于公司横向、纵向的扩张，也无法进行避税的安排。

（3）在投资退出过程中，股权转让退出需要缴纳20%的个人所得税。

尤其，并购重组出现三级子公司后，投资退出，需要先交纳一道25%的企业所得税，然后再缴纳一道20%的个人所得税，。

股权式众筹平台盈利模式研究股权式众筹平台是一种通过网上平台为项目提供募资的模式。

它允许普通投资者购买项目的股权或股份，从而参与项目的共同经营和获得未来回报。

股权式众筹平台的盈利模式主要有以下几种：1. 手续费收取：股权式众筹平台通常会对项目方和投资者收取一定比例的手续费，作为平台提供服务的报酬。

手续费的比例可以根据项目的规模和风险程度来确定，通常在2%至10%之间。

手续费收取是股权式众筹平台最主要的盈利方式之一。

2. 投资回报：股权式众筹平台通常会要求项目方承诺一定的投资回报，包括分红、增值或退出回报等。

平台可以从中获得一定比例的投资回报，作为平台的利润。

投资回报的比例可以根据项目的盈利能力来确定，通常在10%至50%之间。

3. 广告和推广：股权式众筹平台可以通过向相关企业和机构提供广告和推广服务来获得收入。

平台可以为企业提供项目推广、品牌营销和市场调研等服务，从而获得一定的广告费用和推广费用。

4. 数据分析和研究：股权式众筹平台可以通过分析和研究项目数据，提供投资者和项目方的市场研究报告和风险评估报告等服务，以获得收入。

平台可以将项目数据与其他相关数据进行分析，为投资者和项目方提供更准确的决策支持。

5. 会员制度：股权式众筹平台可以建立会员制度，为会员提供特权和优惠服务，并收取会员费用。

会员制度可以包括不同的会员等级和会员权益，使会员能够享受更多的服务和权益。

6. 其他增值服务：股权式众筹平台还可以提供其他增值服务，如法律咨询、财务咨询和投资顾问等，以帮助项目方和投资者解决问题和提供专业建议。

这些增值服务可以额外收取费用，为平台带来额外的收入。

股权式众筹平台的盈利模式主要包括手续费收取、投资回报、广告和推广、数据分析和研究、会员制度和其他增值服务等方式。

平台可以根据市场需求和自身特点选择适合的盈利方式，实现持续盈利和可持续发展。

上市公司股权激励持股平台模式分析1.以员工持股为主要形式上市公司股权激励持股平台是以员工持股为主要形式的，参与股权激励计划的员工会获得公司的一定数量的股权，从而建立员工与公司的利益共同体关系。

员工持股的同时也表明员工的身份，代表企业和股东的核心利益与责任。

员工持股具有企业与员工共同成长和发展的意义，既可以提高员工的积极性和责任感，也可以增强企业的凝聚力和发展动力。

2.强调员工与企业的共赢关系上市公司股权激励持股平台的核心是强调员工与企业的共赢关系，通过实施股权激励计划来促进员工的全面发展，包括财富收入、职业生涯发展和企业关键指标的实现。

与此同时，股权激励计划也可以让员工更全面地理解和参与企业发展，对企业长远发展和战略规划提供重要的支持。

3.注重平台的运营和管理上市公司股权激励持股平台需要专门的团队来运营和管理，这些团队需要具备专业的投资和管理技能，能够保证平台的有效运行和管理，同时也需要配备专业的股权激励计划的设计和评估师，以保证股权激励计划的公正合理性。

上市公司股权激励持股平台的应用是一个复杂的过程，需要企业在股权激励计划设计阶段，考虑到员工的持股比例、发行股票的方式、股数的分配、计划的周期和稳定性等因素，才能制定出符合企业实际情况的股权激励计划。

下面结合实际案例，详细分析上市公司股权激励持股平台的应用。

1.股权激励计划设计一家新三板公司ABC在考虑股权激励计划设计时，采用了“员工持股计划加自由认购”的方式。

其中，员工持有的股份占总股本的1%，剩余99%股票自由认购。

自由认购的方式，可以吸引更多的市场资金进入公司，为企业发展提供更多的资金支持；同时也给员工持股带来了更丰厚的收益，可以进一步提高员工的积极性和责任感，增强企业的凝聚力和发展动力。

2.考核和激励机制设计ABC公司为员工制定了明确的考核和激励机制。

员工在公司的财务表现和业务报表方面取得好的成绩，可以获得更多的激励，同时也有机会参与公司股票的获得。

上市公司股权激励持股平台模式分析股权激励是激励企业员工积极性和创新意识的一种重要方式。

一般情况下，上市公司实施股权激励的手段是在员工持有公司股票的同时，也持有员工持股平台的股份。

持股平台模式在近年来得到了广泛应用，本文将详细阐述这一模式。

首先，持股平台模式是指上市公司为员工提供一个投资股票的平台，在这个平台上员工可以获得公司的股份。

员工可以通过直接购买股票或者参与股票期权计划，拥有公司的股份。

同时，持股平台也是员工持有公司股份的管理平台，对员工的股份进行管理、解锁等操作。

其次，持股平台模式的特点是通过员工持股平台来实现股票激励。

这种模式可以有效激励员工的积极性，提高员工的归属感和忠诚度，促进员工价值观与公司经营目标的一致性。

进一步来说，持股平台模式的实施是需要依托企业内部管理体系的。

如果企业内部没有形成完善的股权激励体系，持股平台的实施将难以得到充分的发挥。

企业需要建立有效的股权激励管理机制，包括制订合理的激励方案、设计合理的股权激励组合、进行有效的跟踪管理等等。

对于企业而言，持股平台模式的实施，从长远来看是有利于企业发展的。

首先，持股平台可以增强员工的参与感和归属感，使员工更好地融入企业文化。

其次，员工持有公司股份可以增加企业的稳定性，降低股东交易频率，在一定程度上缓解了股权分散问题。

此外，如果成功实施股权激励，增加员工的投资和购买公司的股份，也将有助于提升股票市场的信心。

总之，持股平台模式在实施上市公司股权激励方面是一种较为成熟和广泛应用的模式，具有一定的优势和潜力。

但是，企业在进行持股平台模式实施时需要结合内部管理情况和员工需求，以确保企业和员工的双赢。

解析对比：在税负上，员工持股平台设立的三种形式！拟上市公司通常采用员工持股的方式来吸引和留住人才，进一步增强员工对企业的归属感和企业凝聚力。

员工持股的方式一般有三种，自然人直接持股、有限责任公司持股和有限合伙企业持股，不同持股方式的征税情况不同，本文就三种持股方式的征税情况做对比分析。

一、自然人持股：员工直接持股1.增值税：自然人限售股转让，不需要缴纳增值税。

2.所得税：（1）关于限售股转让个人所得税：员工直接持股时，限售股转让所得税为20%（财产转让所得）。

个人转让解禁后限售股应纳税所得额时转让收入减去取得成本，一般个人取得成本都非常低，如果个人无法提供成本凭证的，税务机关应当核定其成本为收入的15%，如成本按核定征收，税率为：股权转让所得的20%*（1-15%）=17%（2）股息红利所得税利息、股息、红利所得税率为20%，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，其股息红利所得，按下表缴纳：二、有限责任公司持股1.限售股转让所得税（1）股权转让时，公司缴纳6%的增值税，按附加税12%的比例，增值税及附加税为6.72%；（2）公司取得股权转让收入后，扣除15%的核定成本，按25%的税率缴纳企业所得税；（3）公司向自然人股东分红时，自然人股东按20%的税率缴纳个人所得税。

（4）在不考虑税收优惠和税收筹划的前提下，自然人通过公司转让限售股最终承担的税率为35.22%。

2.股息红利所得税员工持股平台公司从上市公司取得分红时，免征企业所得税，分配给自然人股东时，自然人股东需要缴纳20%的个人所得税。

如何筹划？通过以上的计算，可见，有限责任公司需双重征税，整体的税负高至35%，在实践中限售股转让金额一般较大，采取有限责任公司作为持股平台，税负就相对更重了，也公司可通过增加一些成本费用降低应纳税所得额，降低利润，以此来降低税负，除了成本费用发票，比如有些公司通过并购亏损企业，把亏损冲抵限售股转让的所得，一方面可以抵税，另一方面可以低成本收购有成长价值的企业，但是合适的标的企业很难找。

精心整理持股平台优劣评析个人、有限公司、有限合伙比较拟上市公司通常采用员工持股的方式，增强员工对企业的归属感和企业凝聚力，吸引和留住人才。

员工持股方式主要有员工直接持股、通过公司间接持股、通过合伙1（1售股转让所得税为20%，如按核定征收，税率为股权转让所得的20%*(1-15%)，即17%。

（2）股息红利所得税根据《个人所得税法》（2011）第三条第五款，利息、股息、红利所得税率为百分之二十。

根据财政部、国家税务总局《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2012]85号）规定，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。

对个人持有20%2（1根据(（23、员工直接持股税收总结综上所述，员工直接持股时：（1）限售股转让税率为20%，如按核定征收，税率为股权转让所得的20%*(1-15%)，即17%。

（2）如长期持股，上市后限售期内分红个人所得税率10%，解禁后个人所得税率5%。

二、通过公司持股方式的税收1、关于所得税（1）限售股转让所得税公司转让限售股时，公司按25%的税率缴纳企业所得税，公司向自然人股东分红时，自然人股东按20%的税率缴纳个人所得税。

因此，在不考虑税收优惠和税收筹划的（22（1非货物期货和其他金融商品买卖业务。

2009年《财政部、国家税务总局关于个人金融商品买卖等营业税若干免税政策的通知》(财税[2009]111号)规定：“对个人(包括个体工商户和其他个人)从事外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品买卖业务取得的收入暂免征收营业税。

”公司不属于个人的范畴，不符合上述免征营业税的条件。

所以，目前公司股票转让收入需要交营业税，税目是金融保险业，税率5%。

（2）股息红利营业税营业税的征收对象为提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，股息红利不属于营业税的征收范围，因此不需要缴纳营业税。

上市公司股权激励持股平台模式分析股权激励是一种常见的激励方式，在上市公司中更为常见。

股权激励，也称为员工持股计划，是上市公司为激励员工而设立的一种制度，即通过向员工授予股票期权、限制性股票等方式，让员工成为公司的股东，以获得公司业绩增长所带来的财富变化，并提高员工的工作积极性、责任感和忠诚度。

随着中国资本市场的不断发展，越来越多的上市公司开始采用股权激励制度，而如何设立股权激励持股平台就成为上市公司的一大亟待解决的问题。

股权激励持股平台是指一种为实现股权激励制度管理、运作和控制的平台，主要包括三大模式：公司通过私募方式设立特殊目的公司（SPC）；借助二级市场上市公司股票自由流通设立股权激励持股平台；利用场外期权交易机构设立股权激励持股平台。

首先，通过私募方式设立特殊目的公司（SPC）是股权激励持股平台的主流模式。

这种模式的特点是通过私募方式，成立专门从事员工股权激励业务的特殊目的公司，由特殊目的公司代持被授予的股份，实现公司员工的股权激励计划。

其次，借助二级市场上市公司股票自由流通设立股权激励持股平台。

这种模式的特点是，上市公司授权员工在征得管理层同意的前提下，通过公开市场购买公司股票并进行二级市场自由融资，成立员工持股平台，实现员工的股权激励计划。

最后，利用场外期权交易机构设立股权激励持股平台。

这种模式的特点是，公司在授权内部员工行使股票期权的同时，将可行权的股票份额转让给场外期权交易机构。

当员工行使股票期权时，场外期权交易机构将持有的股票份额转让给员工，并将获得的期权费用收益。

中介机构与员工共享了股权期权的收益。

总体而言，不论哪种模式，股权激励持股平台的共同特点是具有一定的保密性和可控性，并能有效实现员工股权激励计划的管理、运作和控制。

同时，在选择这些模式时，需要考虑公司规模、业务模式、股份结构、股票流通性等因素，并综合考虑股东、管理层、员工的利益关系，实现公司整体利益的最大化。

总之，股权激励持股平台模式在上市公司股权激励计划中起着至关重要的作用。

持股平台优劣评析个人、有限公司、有限合伙比较拟上市公司通常采用员工持股的方式，增强员工对企业的归属感和企业凝聚力，吸引和留住人才。

员工持股方式主要有员工直接持股、通过公司间接持股、通过合伙企业间接持股三种，示意图如下：企业实施员工持股计划主要涉及持股方式、持股对象、价格、数量、税收等问题，本文主要讨论不同持股方式的税收及其优缺点，以供参考。

一、员工直接持股方式的税收1、关于所得税（1）限售股转让所得税根据财政部、国家税务总局《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有问题的通知》（财税【2009】167号）的规定，自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。

其中，应纳税所得额=限售股转让收入-（股票原值+合理税费）。

如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。

因此，员工直接持股时，限售股转让所得税为20%，如按核定征收，税率为股权转让所得的20%*(1-15%)，即17%。

（2）股息红利所得税根据《个人所得税法》（2011）第三条第五款，利息、股息、红利所得税率为百分之二十。

根据财政部、国家税务总局《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2012]85号）规定，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。

对个人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利，按照本通知规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息红利继续暂减按50%计入应纳税所得额，适用20%的税率计征个人所得税。

因此，员工直接持股时，如果长期持股，在限售期内股息红利的个人所得税率为10%，解禁后股息红利的个人所得税率为5%。

持股平台分析一、员工持股平台1、概念持股平台是公司实施股权激励过程当中比较常用的一种操作模式，具体而言就是在母公司之外以被激励对象作为主要的成员来搭建有限合伙企业或者是特殊目的公司，然后用有限合伙企业或特殊目的公司去持有母公司的股权，从而实现被激励对象间接持有母公司股权的目的。

2、员工持股条件在以往其他的股权激励中，激励对象以个人持有母公司的奖励股份。

但是在员工持股平台当中，员工个人是不能直接持有母公司的股份的，而是通过持股平台来间接持股，作为持股平台的持股人或者说是股份的认购者，他必须是本企业的正式员工，这是一个大前提。

员工持有的这个平台的股份是不能继承也不能转让交易的，如果说员工离开了企业，比如说退休或者员工提出辞职或者员工违反公司规章制度被公司辞退、除名或由于意外事故员工身故了，那么他所持有的这个股份必须全部由持股的公司也就是持股平台来收购，再重新分配给新来的也就是被激励的员工。

员工也不能直接参加母公司的股东大会，行使股东权利，通常是会由持股平台来选出几名代表，从员工当中选出几名职工代表参加母公司的职工大会，持股的员工以这种二次利润分配参与母公司的利润分红，也就是说先由员工持股平台享受公司的这种利润分配，然后再由持股公司按员工个人持股的数量进行一个二次的利润分配。

二、员工持股平台模式目前在现有的市场环境下持股平台的模式主要有公司型的持股平台以及有限合伙企业的持股平台还有国外上市公司的持股平台以及信托持股。

经常使用的有公司型的持股平台和有限合伙企业的持股平台。

1、公司型员工持股平台首先来讲公司型的持股平台，持股公司是指员工共同出资成立的有限责任公司或者说是股份有限公司，当然这个出资有的时候是象征意义的或者说是以一个很优惠的价格。

而且现在公司法改革了，就是注册资本也没有最低的要求，所以对于员工来说成立公司的成本是很低的，那么这个公司设立的唯一目的就是受让母公司的股权，进而实现员工间接持有母公司的股权。

员工持股平台专题备忘录上市前安排员工持股一般有三种方式，应注意不同案例问题:一、自然人直接持股核心员工以本人名义、通过拟上市主体增资扩股或者受让原股东股权的方式直接持有拟上市主体的股份或者股权。

注意事项:1、拟上市主体在有限公司阶段股东人数合计不得超过50人；在股份公司阶段合计不得超过200人;2、根据公司法规定，股份公司成立后一年内发起人持有的股份不得转让，新股东只能通过认购股份有限公司新增股份的方式获得拟上市主体的股份；3、如果拟上市主体为外商投资企业，在有限公司阶段,除一些地方特殊政策外，国内自然人一般不能直接成为其股东;在股份公司阶段,根据商务部办公厅于2009年7月3日出具《商务部办公厅关于答复浙江向日葵光能科技股份有限公司向境内管理层人员增发股份问题的函》(商办资函〔2009〕173 号）确认：“现行外商投资企业法律法规和规章对已设立的外商投资股份公司向境内自然人定向增发股份无禁止性规定”；4、个人转让股权所得收入适用20%的税率征收个人所得税；5、股息红利所得适用差别化个人所得税政策；二、公司形式间接持股核心员工出资设立特殊目的公司,通过受让原股东股权或对拟上市主体增资扩股，使该特殊目的公司成为拟上市主体的股东.注意事项：1、特殊设立的公司一般是有限责任公司，员工持股人数不得超过50人。

也可以是股份公司，员工人数不得超过200人，但股份公司不宜限制股东的股份转让;2、对于有限公司形式，可以通过在章程中作出特殊规定，更方便地限制和管理员工的股权变动、扩大或者减少员工持股安排的受益人群，而不影响拟上市主体本身的股权结构。

3、在税务上,存在公司层面与员工层面双重税务负担，特殊设立的公司本身也需要一定的运行成本,将导致员工的投资收益降低；4、不能规避拟上市主体股东人数不得超过200人的规则，核心员工通过特殊设立公司间接持股的，拟上市主体股东人数需要累加计算。

5、公司转让股权所得需按5%（1+13%）税率缴纳营业税及附加；6、公司转让股权，公司按25%的税率缴纳企业所得税，公司向自然人股东分红，自然人股东按20%税率缴纳个人所得税。

持股平台的定义和四种模式什么是持股平台所谓持股平台，其实是在股权激励过程中的一种操作模式，指的是以被激励员工为主要持股方，在主体公司之外搭建特殊目的公司，以实现间接持有主体公司股权的目的。

常见的持股平台有两种：一种是有限合伙企业；另一种是有着特殊目的的公司。

1．公司型员工持股平台公司型持股平台，指的是由员工共同出资设立新公司（可以是有限责任公司，也可以是股份有限公司），实现受让原公司股份，让出资员工间接持有原公司股份。

新设立的持股平台，在注册资本方面并无最低限制，因此，对于员工来说，成立新公司实现间接持股，其成本是非常低的。

然而，公司型员工持股平台需要缴纳高额税费，税费主要来自两个方面：其一，持股平台需要缴纳25%的企业所得税，才能分配原公司的利润；其二，员工需要缴纳20%的个人所得税，才能从持股平台获取相应的利润。

2．有限合伙型员工持股平台有限合伙型员工持股平台，是指由员工共同出资设立的有限合伙企业。

这是我国在2006年修订的《合伙企业法》中新确立的制度，也是目前在企业中较为常见的一种员工持股平台模式（如表2-4所示）。

表2-4 有限合伙型员工持股平台有限合伙企业的合伙人有两种：普通合伙人和有限合伙人。

普通合伙人也可以成为管理合伙人，由原公司担任，具有管理和决策的职能；而有限合伙人则由出资员工担任，他们享受利益，却不参与企业的管理。

在这种模式下，员工无法通过持股平台控制主体公司，主体公司的控制权得以保障。

3．员工境外持股平台进入境外资本市场上市的公司，要对境内公司的相关人员进行权益激励，需要以本公司的股票为标的，设立员工境外持股平台。

其激励对象和激励方式如表2-5所示。

表2-5 员工境外持股平台因为涉及我国的外汇管制，所以员工境外持股平台这种合伙模式操作起来比较复杂。

当出现纠纷的时候，员工的利益是很难得到保障的。

4．员工持股信托员工持股信托，是指将员工买入的本公司股票委托给信托机构管理和运用，退休后享受信托收益的信托安排。

上市公司股权激励持股平台模式分析一、股权激励持股平台模式概述股权激励持股平台模式是指公司通过设立一个持股平台，将公司部分股权或股权期权授予平台，由平台再将股权或股权期权分配给员工，在员工达到一定业绩目标或服务年限后，可以获得对应的股权或股权收益。

股权激励持股平台模式通过将股权激励与公司业绩和员工表现挂钩，既能有效地激发员工的积极性和创造性，又能实现公司长期稳定发展的目标。

与传统的股权激励方式相比，持股平台模式更加灵活和可控，对企业和员工都具有更大的优势。

1. 强化员工的长期激励股权激励持股平台模式将股权激励与公司业绩和员工表现挂钩，通过设定业绩目标或服务年限等条件，鼓励员工为公司的长远发展努力奋斗。

员工只有在达到一定的业绩目标或服务年限后，才能获得对应的股权或股权收益，这就强化了员工的长期激励，促进了员工与企业共同成长和利益的紧密联系。

2. 增强员工的归属感和责任感通过股权激励持股平台模式，员工成为了公司的股东之一，这就增强了员工的归属感和责任感。

员工不再是简单的工作人员，而是公司的利益相关者，他们会更加关心公司的发展和利益，更积极地为公司做贡献。

这种归属感和责任感对于公司的稳定发展和持续创新至关重要。

3. 降低用人成本相比于传统的薪酬激励方式，股权激励持股平台模式可以更好地激发员工的积极性，降低员工的流失率，提高员工的忠诚度和稳定性，从而降低了公司的用人成本。

与此股权激励也可以吸引更多的优秀人才加入公司，为企业的长期发展提供了更强有力的支持。

4. 促进企业的长期稳定发展股权激励持股平台模式将员工与企业的利益紧密联系在一起，激发了员工的创造性和积极性，从而促进了企业的长期稳定发展。

员工们不再只是为了工资而工作，而是为了公司的利益而努力，他们会更加关注企业的长期发展和利益。

这就为企业的战略规划和经营管理提供了更多的支持和保障。

目前，越来越多的上市公司开始尝试和应用股权激励持股平台模式。

以下是一些典型的案例：1. 阿里巴巴集团阿里巴巴集团自2011年开始实施股权激励计划，设立了股权激励持股平台。

股权式众筹平台盈利模式研究目前，股权式众筹平台的盈利模式主要包括以下几种：一、分润模式分润模式是目前股权众筹平台主要的盈利模式。

在此模式下，股权众筹平台通过与创业项目方签署合作协议，平台获得一定比例的股权或股权收益。

同时，平台还要向投资人收取服务费或管理费。

这种模式需要平台有一定的投后管理能力，同时还需要协助投资人对创业项目进行评估和风险控制。

但分润模式的盈利能力较为可观，能够促进平台自身的发展和壮大，更好的服务于投资人和创业者。

二、交易手续费在这种模式下，平台会向投资人收取一定的手续费，这通常是交易金额的一定比例，如1%。

这样可以让平台在交易中获取利润，更好的维护平台的发展和增强平台的竞争力。

但是，这种盈利模式往往需要依赖大量的交易才能收回成本，因此需要平台有足够的用户量和交易量来支撑。

三、投资顾问费在股权式众筹平台上，有些投资人会通过平台寻找合适的项目进行投资，而这类投资人通常都有一定的经济实力和商业经验。

为了更好的服务于这些投资人，平台可以收取一定的投资顾问费，目的是帮助这些投资人更好的发掘和评估潜在的投资项目。

这样的盈利模式不仅能够提升平台的收入，还能够提高平台的资源优势，更好的吸引和服务投资人。

四、佣金制度在这种模式下，平台通常会与投资人和创业者签署协议，收取一定比例的佣金。

例如，当一个投资人通过平台向某个项目投资成功后，平台会向其收取一定比例的佣金。

这种模式的好处在于，不需要平台对项目进行风险评估和管理，金融风险都由投资人自己承担。

同时，也减少了平台的投后管理成本，增加了平台的利润空间。

总的来说，股权式众筹平台的盈利模式具有多样性，但要想实现可持续发展，需要平台有一定的规模和良好的声誉。

此外，平台在盈利的同时也需要保持一定的风险意识，严谨的风险评估和良好的投后管理是平台盈利的关键。

持股平台分析一、员工持股平台1、概念持股平台是公司实施股权激励过程当中比较常用的一种操作模式，具体而言就是在母公司之外以被激励对象作为主要的成员来搭建有限合伙企业或者是特殊目的公司，然后用有限合伙企业或特殊目的公司去持有母公司的股权，从而实现被激励对象间接持有母公司股权的目的。

2、员工持股条件在以往其他的股权激励中，激励对象以个人持有母公司的奖励股份。

但是在员工持股平台当中，员工个人是不能直接持有母公司的股份的，而是通过持股平台来间接持股，作为持股平台的持股人或者说是股份的认购者，他必须是本企业的正式员工，这是一个大前提。

员工持有的这个平台的股份是不能继承也不能转让交易的，如果说员工离开了企业，比如说退休或者员工提出辞职或者员工违反公司规章制度被公司辞退、除名或由于意外事故员工身故了，那么他所持有的这个股份必须全部由持股的公司也就是持股平台来收购，再重新分配给新来的也就是被激励的员工。

员工也不能直接参加母公司的股东大会，行使股东权利，通常是会由持股平台来选出几名代表，从员工当中选出几名职工代表参加母公司的职工大会，持股的员工以这种二次利润分配参与母公司的利润分红，也就是说先由员工持股平台享受公司的这种利润分配，然后再由持股公司按员工个人持股的数量进行一个二次的利润分配。

二、员工持股平台模式目前在现有的市场环境下持股平台的模式主要有公司型的持股平台以及有限合伙企业的持股平台还有国外上市公司的持股平台以及信托持股。

经常使用的有公司型的持股平台和有限合伙企业的持股平台。

1、公司型员工持股平台首先来讲公司型的持股平台，持股公司是指员工共同出资成立的有限责任公司或者说是股份有限公司，当然这个出资有的时候是象征意义的或者说是以一个很优惠的价格。

而且现在公司法改革了，就是注册资本也没有最低的要求，所以对于员工来说成立公司的成本是很低的，那么这个公司设立的唯一目的就是受让母公司的股权，进而实现员工间接持有母公司的股权。

i p o种员工持股平台优缺点总结集团标准化办公室：[VV986T-J682P28-JP266L8-68PNN]三种持股方式优缺点比较及总结1、员工直接持股的优缺点员工直接持股的优点：（1）税负最低：限售股转让税率为20%，如按核定征收，税率为股权转让所得的20%*(1-15%)，即17%。

如长期持股，持股时间超过一年后，分红所得税率为0%。

员工直接持股的缺点：（1）对员工长期持股约束不足：目前国内普遍存在公司上市后，直接持股的员工股东一待限售股解禁即抛售的情况，一些高管甚至为了规避一年内转让股份不得超过年初所持股份25%的约束，在公司上市后不久即辞职，辞职半年后出售全部股份套现。

这违背了公司通过员工持股将公司与员工的长远利益捆绑在一起、留住人才的初衷。

（2）若员工在企业向证监会上报材料后辞职，公司大股东不能回购其股权。

2、员工通过有限责任公司间接持股的优缺点员工通过员工持股平台公司间接持股的优点：（1）相对于员工个人持股，更容易将员工与企业的利益捆绑在一起。

在上市之前还可规避因员工流动对公司层面的股权结构进行调整，万一向证监会申报材料之后过会之前发生员工辞职等情况，可通过调整员工持股公司股东出资额的方式解决。

（2）相对于合伙企业，公司的相关法律法规更健全，未来政策风险较小。

公司间接持股的缺点：（1）税负最高：落实到最终自然人股东收入，股权转让税负45%，分红税负20%，比员工直接持股和合伙企业间接持股税负都高。

但是，如果有合理的税收筹划，实际税负可能会低于员工通过合伙企业持股方式，理论上股权转让实际税负区间为%~%，分红实际税负区间为0~20%。

（2）由于是通过公司转让限售股，所有股东只能同步转让股权；3、员工通过合伙企业间接持股的优缺点合伙企业间接持股的优点：（1）相对于员工个人持股，更容易将员工与企业的利益捆绑在一起，且在公司需要股东做决策时操作更简便，大多数决议只需要普通合伙人做出即可。