证券投资学试题
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证券投资学习题模拟题一一.名词解释(每小题3分,共15分)1.证券投资2.股票3.金融衍生工具4.证券市场5.市盈率二.单项选择题(每小题1.5分,共15分)1.有价证券是()的一种形式。
A.实际资本 B虚拟资本 C.货币资本 D 商品资本2在公司证券中,通常将银行金融机构发型的证券称为()A股票 B公司债券 C商业票据 D金融证券3股票最基本的特征是()A风险性 B流动性 C永久性 D收益性4下面关于股票性质描述错误的是()A股票是有价证券,要式证券 B股票是证权证券C股票是综合权利证券 D股票是物权证券,债权证券5债券是一种有价证券,是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的,并承诺按一定利率定期支付利息,并到期偿还本金的()A债权债券 B所有权,使用权 C 设权 D 转让权6一般国债,金融债券,信用良好的公司发行的公司债券,大多为()A 抵押债券 B信用债券 C 质押债权 D保证债券7.在我国,根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,()以上的基金资产投资于债券的为债券基金A80% B70% C60% D50%8一般认为,基金起源于(),是在18世纪末19是基础,产业革命的推动下出现的A 德国 B美国 C英国 D日本9下面不属于独立衍生金融工具的是()A可转换公司债券 B远期合同 C期货合同D互换和期权10金融衍生工具一般只需要少量的保证金或权利金,就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具,这是金融衍生工具的()特性A跨期性 B联动性 C杠杆性 D不确定性或高风险性三不定项选择题(每小题2分,共20分)1广义的有价证券包括()A实物领取凭证 B商品证券 C货币证券 D 资本证券2有价证券具有的主要特征是()A期限性 B 收益性 C流动性 D风险性3.下面关于股票性质的叙述,正确的是()A 股票是要式证券 B股票是设权证券 C股票是货币证券 D股票是综合权利证券4.股票具有的特征包括()A收益性风险性 B流动性 C参与性 D 永久性5债券的票面要素包括()A债券的票面价值 B债券的到期期限 C债券的票面利率 D债券的发行者名称6根据债券的发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息,债券可分为()A浮动利率债券 B贴现债券 C付息债券D息票累积债券4发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案:非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案:是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在,从融资者的角度看,是间接融资。
答案:是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案:C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门,因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案:B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案:D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案:ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案:ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案:ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案:是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案:是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案:是4、根据我国《证券法》规定,证券公司是专营证券业务的金融机构,综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案:是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案:非6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书。
证券投资学试题一、选择题(每题2分,共10分)1. 证券投资的基本分析主要关注以下哪些方面?A. 宏观经济指标B. 行业发展趋势C. 公司基本面分析D. 所有以上选项2. 下列哪项不是有效的风险管理策略?A. 分散投资B. 止损策略C. 追高杀跌D. 风险对冲3. 股票的内在价值通常由哪些因素决定?A. 公司盈利能力B. 市场利率C. 公司资产负债状况D. 所有以上选项4. 在证券市场中,技术分析主要依据什么来进行股价走势的预测?A. 历史价格和成交量数据B. 公司财务报表C. 宏观经济数据D. 政策面消息5. 以下哪项不属于证券投资的基本原则?A. 买入并长期持有B. 价值投资C. 趋势投资D. 高频交易二、判断题(每题2分,共10分)1. 证券投资的目的是获取资本增值和收益。
()2. 投资组合理论认为,通过分散投资可以完全消除市场风险。
()3. 技术分析认为市场价格反映了所有已知信息。
()4. 债券的信用评级越高,其违约风险越高。
()5. 股票市场的波动性通常比债券市场要高。
()三、简答题(每题10分,共30分)1. 请简述证券投资中的系统性风险和非系统性风险的区别。
2. 描述市盈率(P/E Ratio)的概念,并解释它在股票估值中的作用。
3. 说明什么是资产配置,并讨论它在投资组合管理中的重要性。
四、计算题(每题15分,共30分)1. 假设某公司未来一年的预期每股收益为2元,当前股价为30元,市场平均收益率为10%,请计算该公司股票的内在价值,并判断其是否被高估或低估。
2. 某投资者计划构建一个包含股票和债券的投资组合,其中股票的预期收益率为12%,标准差为20%,债券的预期收益率为5%,标准差为10%,股票和债券的相关系数为0.4。
如果投资者希望投资组合的预期收益率为8%,且投资组合的总风险(标准差)不超过15%,计算股票和债券在投资组合中的权重。
五、论述题(20分)论述现代投资组合理论的基本原理及其在证券投资管理中的应用。
《证券投资学》题集一、选择题(每小题2分,共20分)1.下列哪项不是证券投资的基本要素?A. 投资收益B. 投资风险C. 投资时间D. 投资地点2.证券投资的基本分析主要包括哪两个方面?A. 宏观经济分析与微观经济分析B. 技术分析与基本分析C. 行业分析与公司分析D. 市场分析与心理分析3.下列哪项指标用于衡量股票的市场风险?A. 贝塔系数(β)B. 阿尔法系数(α)C. 夏普比率D. 詹森指数4.关于债券投资,下列说法错误的是?A. 债券投资相对股票投资风险较低B. 债券投资的收益率通常低于股票投资C. 债券投资不需要考虑信用风险D. 债券价格与市场利率呈反向变动关系5.下列哪项不是证券投资组合的目的?A. 分散风险B. 提高收益C. 稳定收益D. 规避所有风险6.有效市场假说认为,在有效市场中,证券价格总是能?A. 完全反映所有可用信息B. 部分反映所有可用信息C. 完全不反映所有可用信息D. 时而反映,时而不反映所有可用信息7.下列哪项是技术分析的主要工具?A. 财务报表B. 宏观经济数据C. 股价图表和交易量数据D. 公司公告8.关于资本资产定价模型(CAPM),下列说法正确的是?A. 它只考虑了系统风险对证券收益的影响B. 它认为所有证券的风险都是相同的C. 它适用于所有类型的投资D. 它认为无风险资产的预期收益率为零9.下列哪项不是影响股票价格的基本因素?A. 宏观经济状况B. 行业发展前景C. 公司盈利能力D. 股票交易时间10.下列哪项是衡量证券投资组合风险的重要指标?A. 预期收益率B. 标准差C. 夏普比率D. 詹森指数二、填空题(每小题2分,共20分)1.证券投资的基本分析主要包括宏观经济分析、______分析和公司分析。
2.证券投资的收益主要由______、______和资本增值三部分组成。
3.债券的信用风险主要取决于债券发行主体的______和______。
4.在资本资产定价模型中,证券的预期收益率等于无风险利率加上______与______的乘积。
《证券投资学》练习题一、单选题1.1.1证券是各类财产所有权或(B)凭证的通称。
A.债务B.债权C.权益D.书面1.1.2 按投资对象不同,下列哪一种不是证券投资。
CA.债券投资B.股票投资C.买卖房地产D.其他有价证券投资1.1.3 有价证券的(B)是指证券持有人可按自己需要灵活地转让证券一换取现金二不遭受损失的能力。
A.产权性B.流动性C.期限性D.收益性2.1.1 股利包括股息和(B)两部分。
A.派息B.分红C.利息 D派股2.1.2 下列不是优先股特征:CA.股息率固定B.优先分派股息C.有表决权D.优先分配剩余资产2.1.3 下列不属于普通股的权力。
BA.优先认股权 B优先分派股息C.盈余分配权D.剩余财产分配权2.1.4 下列不是股利的形式 DA.现金股利B.股票股利C.财产股利D.建设股利3.1.1 下列不是缺点债券期限考虑的因素 DA.资金使用状况 B市场利率走势C.债券的变现能力D.银行贷款期限3.1.2 按发行条件不同,金融债券可分为普通债券、贴现金融债券和(C)A单利债券 B.复利债券C.累进理想债券D.贴现债券3.1.3 下列不属于利率期限结构理论 BA.流动性偏好理论 B市场组合理论C.无偏差预期理论D.市场分割理论3.1.4 根据收益率的曲线形状不同,可以讲收益率曲线分为四类,其中不属于的是:DA.正收益率曲线B.反收益率曲线C. 平收益率曲线D.凸形收益率曲线3.1.5 流动性溢价是(A)利率和未来的预期即期利率之间的差额。
A.远期B.中期C.近期D.目前4.1.1 中期投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,是一种(B)方式。
A.直接投资B.间接投资C.远期投资 D。
近期投资4.1.2 根据(A)不同,可把证券投资基金分为契约型基金和公司型基金。
A.组织方式B.运作方式C.投资目标D.投资对象4.1.3根据(B)不同,可把证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金。
证券投资学-证券投资学习题(含答案解析)单选题共有100题1. 关于期货合约和远期合约的比较,下列叙述不正确的是______。
A.期货合约在交易所交易,远期合约通常在场外交易B.期货合约实物交割比例非常低,远期合约实物交割比例非常高C.期货合约和远期合约都有杠杆效应D.期货合约是标准化合约,远期合约是非标准化合约答案:C[解答] 期货合约通常用保证金交易,因此有明显的杠杆,而远期合约通常没有杠杆效应,故选项C表述错误。
2. ______可以在权证失效日之前的任意交易日行权。
A.欧式权证B.百慕大权证C.备兑权证D.美式权证答案:D[解答] 美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权。
3. 下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是______。
A.基金转换费B.基金管理人的管理费C.基金托管人的托管费D.销售服务费答案:A[解答] 基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。
由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付,在计算基金资产净值时已经将费用扣除,大部分股票基金投资者对此并不太敏感。
4. 基金业绩评价的意义在于______。
A.防止基金公司内幕交易B.为托管人的监督提供参考C.帮助基金公司进行信息披露D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据答案:D[解答] 只有通过完备的投资业绩评估,投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。
投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理;基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金,可以分配更多的资源或是需要被替换。
5. 同一期间内,投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85,基金B的贝塔系数为1.1,以下说法正确的是______。
A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小B.基金A和基金B的净值变动方向相反C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大答案:A[解答] 贝塔系数大于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场相反。
证券投资学考试试题一.名词解释(4×4`)1.债券:2.股票价格指数:3.市净率:4.趋势线:二.填空(5×2`)1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、___、安全性、收益性特征。
2.证券投资基金按组织形式划分,可分为___和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、___、黄金市场。
4.8浪理论中8浪分为主浪和___。
5.M ACD是由正负差(DIF)和___两部分组成。
三.单选(15×2`)1.交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是()A.期货B.股权C.基金D.股票2.股票理论价值和每股收益的比例是指()A.市净率B.市盈率C.市销率D.收益率3.下列情况属于多头市场的是()A.DIF<0 B.短期RSI>长期RSI C.DEA<0 D.OBOS <04.证券按其性质不同,可以分为()A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。
A.正比 B.反比 C.不相关 D.线性6.安全性最高的有价证券是()A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的()为准。
A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价8.金融期货的交易对象是()A.金融商品B.金融商品合约 C.金融期货合约D.金融期货9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A.宏观经济环境B.制度因素C.上市公司质量D.行业大环境10、行业分析属于一种()。
A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是()A.资产负债表B.利润表 C.现金流量表D.利润分配表12.开盘价与收盘价相等的K线是()A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线13.K线中四个价格中最重要的价格是()A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价14.连接连续下降的的高点,得到()A.轨道线B.上升趋势线 C.支撑线D.下降趋势线15.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值()A.股票的票面价值B.股票的账面价值C.股票的内在价值D.股票的发行价格四.判断题(10×1`)1.短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
证券投资学考试试题一.名词解释( 4×4` )1.债券:2.股票价格指数:3.市净率:4.趋势线:二.填空( 5×2` )1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、___、安全性、收益性特征。
2.证券投资基金按组织形式划分,可分为___和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、___、黄金市场。
4.8 浪理论中 8 浪分为主浪和___。
5.M ACD是由正负差( DIF)和___两部分组成。
三.单选( 15×2` )1.交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是()A .期货B.股权C.基金D.股票2.股票理论价值和每股收益的比例是指()A .市净率B.市盈率C.市销率D.收益率3.下列情况属于多头市场的是()A .DIF<0B.短期 RSI>长期 RSI C.DEA<0D.OBOS <04.证券按其性质不同,可以分为()A. 凭证证券和有价证券B. 资本证券和货券C. 商品证券和无价证券D. 虚拟证券和有券5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。
A .正比 B. 反比 C.不相关 D.线性6.安全性最高的有价证券是()A. 股票B. 国债C.公司债券D.金融债券7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的()为准。
A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价8.金融期货的交易对象是()A .金融商品B.金融商品合约C.金融期货合约D.金融期货9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A .宏观经济环境B.制度因素 C.上市公司质量D.行业大环境10、行业分析属于一种()。
A. 微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是()A .资产负债表B.利润表C.现金流量表D.利润分配表12.开盘价与收盘价相等的K线是()A. 锤型线B. 纺锤线C.十字形D.光头线13.K线中四个价格中最重要的价格是()A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价14.连接连续下降的的高点,得到()A .轨道线B.上升趋势线C.支撑线D.下降趋势线15.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值()A .股票的票面价值B.股票的账面价值C.股票的内在价值D.股票的发行价格四.判断题( 10×1` )1.短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
证券投资学考试试卷一、选择题(每题2分,共20分)1. 股票投资的风险主要来源于()A. 市场风险B. 信用风险C. 利率风险D. 所有上述风险2. 证券投资组合理论是由哪位经济学家提出的?()A. 马科维茨B. 夏普C. 托宾D. 莫迪利亚尼3. 以下哪项不是证券投资分析的基本方法?()A. 基本分析B. 技术分析C. 心理分析D. 数值分析4. 股票的市盈率是指()A. 股票价格与每股收益的比率B. 股票价格与每股净资产的比率C. 股票价格与每股现金流的比率D. 股票价格与每股股息的比率5. 债券的到期收益率是指()A. 债券面值与市场价格的比率B. 债券年利息与市场价格的比率C. 债券年利息与面值的比率D. 债券市场价格与面值的比率6. 以下哪项不是影响股票价格的因素?()A. 公司业绩B. 市场利率C. 通货膨胀D. 月球引力7. 证券投资基金的主要类型不包括()A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 私募基金D. 公募基金8. 以下哪项不是证券投资的风险管理工具?()A. 期货B. 期权C. 互换D. 股票9. 股票的股息政策通常由()A. 股东大会决定B. 董事会决定C. 管理层决定D. 监管机构决定10. 以下哪项不是债券的基本特征?()A. 面值B. 利率C. 期限D. 投票权二、判断题(每题1分,共10分)1. 股票的市场价格总是等于其内在价值。
()2. 技术分析认为市场价格反映了所有信息。
()3. 债券的信用等级越高,其收益率也越高。
()4. 股票的股息率是固定的,不会随市场价格波动。
()5. 证券投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。
()6. 封闭式基金的份额在基金成立后不能增加或减少。
()7. 利率上升会导致债券价格下降。
()8. 股票的贝塔系数大于1意味着该股票的风险高于市场平均水平。
()9. 期货合约是一种远期合约。
()10. 私募基金只面向特定的投资者群体。
()三、简答题(每题5分,共20分)1. 简述股票与债券的主要区别。
证券投资学考试试题一.名词解释(4×4`)1.债券:2.股票价格指数:3.市净率:4.趋势线:二.填空(5×2`)1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、___、安全性、收益性特征。
2.证券投资基金按组织形式划分,可分为___和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、___、黄金市场。
4.8浪理论中8浪分为主浪和___。
5.MACD是由正负差(DIF)和___两部分组成。
三.单选(15×2`)1.交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是()A.期货B.股权C.基金D.股票2.股票理论价值和每股收益的比例是指()A.市净率B.市盈率C.市销率D.收益率3.下列情况属于多头市场的是()A.DIF<0B.短期RSI>长期RSIC.DEA<0D.OBOS<04.证券按其性质不同,可以分为()A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。
A.正比B.反比C.不相关D.线性6.安全性最高的有价证券是()A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的()为准。
A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价8.金融期货的交易对象是()A.金融商品B.金融商品合约C.金融期货合约D.金融期货9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A.宏观经济环境B.制度因素C.上市公司质量D.行业大环境10、行业分析属于一种()。
A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是()A .资产负债表B.利润表C.现金流量表D.利润分配表12.开盘价与收盘价相等的K线是()A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线13.K线中四个价格中最重要的价格是()A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价14.连接连续下降的的高点,得到()A.轨道线B.上升趋势线C.支撑线D.下降趋势线15.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值()A.股票的票面价值B.股票的账面价值C.股票的内在价值D.股票的发行价格四.判断题(10×1`)1.短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
第一章总论一、填空题1.性质和对象分,投资可以分为_________和_________。
2.投机活动的三种形式____、____及____。
3.收益包括______和_______。
4.风险的种类有____、____、________和____。
5.投资研究中的技术分析方法的理论依据是___________。
6.收益率=_________+_________。
7.收益与风险的关系成______比。
8.投资者可以分为______、______、_______和______。
9.证券有_______、_______及________三种.10.有价证券分为_______、_______及_______三种。
11.资本证券分为_______和_______。
12.证券交易活动三大违法行为主要是指________、________和________的行为。
13.证券市场上的证券投资的风险,一般可分为两大部分:一部分为_______;另一部分为_______。
14.系统风险由_______、________以及________组成。
15.非系统风险主要由______和______组成。
16.资本证券的价格总额常常高于其所代表的实际资本的总额,所以资本证券并非________,而是_________。
二、判断题(正确的划“√”,错误的划“×”)1.证据证券也具有价值。
( )2.有价证券具有价格,其价格是其价值的表现。
( )3.资本证券是有价证券的一种,表明了资本投资的事实,并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。
( )4.对于直接投资而言,长期投资的风险可能小于短期投资的风险;对于间接投资而言,长期投资风险可能会高于短期投资的风险。
( )5.只对将来价格作预测,以便决定在某一时间把商品买进并在另一时间把商品卖出的行为称为地点套利。
( )三、单项选择1.下列凭证中属于证据证券的是____。
A.粮票 B.银行存单C.借据 D.提单2. 下列凭证中属于所有权证券的是____。
A.布票 B.存款单C.股票 D.海运提单3. 下列凭证中属于资本证券的是____。
A.汇票 B.信用证C.可转换债券 D.银行存折4. 投资者在多头市场中,可购买____。
A.0<β<l的股票 B.β=0的股票C.β=1的股票 D.β>1的股票5. 下列经济活动中居于证券投机行为的是____。
A.买买外汇 B.赌博C.买空、卖空 D.买进债券到期兑付四、多项选择1. 下列证券中属于货币证券的是_______。
A.本票 B.存款单C.信用证 D.债券E.支票2.下列证券中属于资本证券的是________。
A.汇票 B.认股权证C.信用卡 D.国库券E.股票3. 操纵市场行为是指________。
A.为牟取佣金收入,诱使客户进行不必要的证券买卖B.与他人串通,以事先约定的时间、地点和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券,影响证券交易价格或者证券交易量C.在证券交易中诱骗投资者买卖证券,以及其他违背投资者真实意愿、损害其利益的行为D.通过单独或者合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖、操纵证券交易价格E.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金4.资本证券在运动中主要有如下特征:_______。
A.收益性 B.流通性C.风险性 D.变动性E.公开性5. 下列行为中属于证券市场上的欺诈行为的是______。
A.违背客户的委托为其买卖证券B.以自己为交易对象,进行不转移所有权的自买自卖,影响证券交易价格或者证券交易量C.不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件D.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金E.私自买卖客户账户上的证券,或者假借客户的名义买卖证券五、简答1.简述投资的基本步骤。
2.简述投资和投机的关系。
3.简述投机的作用。
4.简述证券投资与储蓄的关系?5.简述资本证券的概念及特征。
6.简述证券投资风险的概念、种类和防范方法。
参考答案:一、1.直接投资间接投资 2.倒卖套利买进或卖出3.收入资本增益或损4.经济因素增值因素法律因素道德因素;5.历史会重演;6.无风险利率+风险补偿; 7.正;8.个人政府机构企业 9. 证据证券、所有权证券、有价证券; 10. 商品证券、货币证券、资本证券; 11. 股权证券、债权证券;12.欺诈、内幕交易、操纵市场; 13. 系统风险、非系统风险;14. 利率风险、购买力风险、市场风险; 15. 财务风险、经营风险;16. 实际资本、虚拟资本。
二、1. ×2. ×3. √4. ×5. ×三、1.A 2.B 3.C 4.D 5.C四、1.ACE 2.BDE 3.BD 4.ABCE 5.BD五、1. 准备阶段(筹集资金;编制预算,计算节余)了解阶段(衡量自己承担风险的能力,决定投入多少资金,熟悉证券交易行为)分析阶段(分析宏观经济和政策,分析证券的价值,分析市场走势)决策阶段(按了解、分析的结果,做出恰当的决策)2. 证券投资是指购买各种证券以获取利润的经济行为,一般的期限在一年以上。
证券投机是指在证券交易市场上,在短期内买进或卖出一种证券以获取利润的一种经济行为。
在证券市场上,证券投资与证券投机同时并存。
虽然从证券交易的动机、承担风险、交易方式、交易期限及对社会的影响方面,证券投资与证券投机存在着区别,但在证券交易市场上,两者可以相互转化,并且从交易活动的具体操作过程上看,都有买进和卖出两个过程并无任何不同。
3. 投机积极的作用:具有平衡价格的作用;有助于证券交易的流动性;有利于证券市场的正常而延续地运行;有助于分担价格的风险。
消极的作用:投机者会利用各种时机,竞相哄抬价格,造成市场混乱。
4. 投资是为了获利、保值或避险而运用资金的一种经济行为。
证券投资是指用一定量的资金购买有价证券以盈利的经济活动,证券投资盈利高,风险也高。
储蓄是指为了将来消费而节约的一种经济行为。
储蓄利率虽然较低,但比较安全,所以风险较低。
证券投资和储蓄可以相互转化,投资者可以根据银行利率、通货膨胀率、证券投资收益率以及其他因素的变化,自主地选择储蓄和证券投资。
一般而言,当利率上升、证券投资收益率下降时,投资者会更多地选择储蓄;反之,投资者会更多地选择证券投资。
5. 资本证券是表明资本所有权的一种证券,它表明了资本投资的事实,并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。
资本证券在运动中具有收益性、流通性、期限性、公开性、风险性等特征。
6. 证券投资风险是指投资者投资本金遭受损失的可能性。
证券市场上的证券投资风险可以分成两大部分:系统性风险和非系统性风险。
系统性风险是指由于证券市场整体的因素变化而引起所有证券价格波动的风险,主要由利率风险、购买力风险及市场风险等构成。
非系统性风险是由非全局性的偶发因素所造成的证券价格波动的风险,主要由财务风险和经营风险构成。
系统性风险不能通过股票投资多样化来有效地减少或避免,而非系统性风险可以。
投资者可以通过分散投资、选择长期投资以及定期对投资对象进行全面分析而避免和降低投资风险。
第二章证券市场一、填空1.证券市场按其环节不同,可分为______市场和______市场。
2.证券市场按其职能不同,可分为______市场和______市场。
3.证券市场应具备的条件______、______、_______、_______和______。
4.证券中介机构主要有______和______。
5.投资银行商按职能分可以分为______和______。
6.证券交易所的组织形式主要有______和_______。
7.证券发行价格一般有______、______和______三种方式。
8.一级市场市买卖_______的市场。
9.二级市场的存在方式有_______和________。
10.三市场也称__________市场。
11.二板市场也称______市场。
12.二板市场的上市标准,相对于主板市场而言要求_______。
二、判断题(正确的划“√”,错误的划“×”)1.股票市场是指股票的发行和买卖的场所。
( )2.在由证券公司提供的交易柜台上进行证券买卖的称柜台交易。
( )3.证券商就是经营证券买卖业务、经营代客买卖各类证券、经营代理发行公司销售业务的人。
( )4.证券交易所既参加证券交易又提供证券交易的场所和服务。
( )5.证券市场是长期金融市场的一种。
( )6.证券是指各类记载并代表一定权利的凭证。
( )7.证券是证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得相应的权利与义务。
( ) 8.凭证证券不能使第三者取得一定收入,也不能使持有人取得相应收人。
( )9.证券本身必须具有合法性,同时,它所包含的特定内容具有法律效力。
( )10.购物券是一种有价证券。
( )11.证券必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式,但不必按照持定的格式进行书写或制作。
( )12.有价证券可以买卖和自由转让。
( )13.凭证证券又称为无价证券。
( )14.有价证券是指无票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
( )15.有价证券的价格证明了它本身是有价值的。
( )16.有价证券是虚拟资本的一种形式,能给持有者带来收益。
( )17.虚拟资本在质和量上都有别于实际资本。
( )18.有价证券由于是虚拟资本,所以它的价格总额总是小于实际资本领。
( )19.货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
( )20.货币证券就是银行证券。
( )21.资本证券是有价证券的主要形式,狭义的有价证券即指资本证券。
( )22.非上市证券不能在证券交易所内交易,也不能在其他证券交易市场交易。
( ) 23.上市证券的种类多于非上市证券的种类。
( )24.有价证券可以按地域和国家分类为国内证券和国际证券。
( )25.公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。
( )26.证券持有人通过实际占有财产而拥有有关财产的所有权即正确财产的占有、使用、收益和处置的权利。
( )27.有价证券的产权待征是指权利人具有—定的财产所有权,可以分享财产的占有、使用、收益和处置的权利。
( )28.证券是财产权利的一级形式。
( )29.证券的流通性又称变现性。
( )30.证券代表对一定数量的某种特定资产的所有权,而资产是一种特殊的价值,它在资本市场上不断增值,使投资者获得收益。
( )31.证券投资者所受的风险越大,其遭受的损失也越大。
( )32. 证券投资者向临预期收益不能实现,因而具有风险。