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财务管理试卷B一、单项选择（共20题，每题1分，共20分）1.企业的财务管理目标的最优表达是( )A.利润最大化B.每股利润最大化C.企业价值最大化D.资本利润率最大化2.普通年金终值系数的倒数称为( )A.复利终值系数B.偿债基金系数C.普通年金现值系数D.投资回收系数3.某公司发行面值为1000元，利率为12%，期限为2年的债券，当市场利率为10%，其发行价格为( )A.1150B.1000C.1030D.9854.筹资风险是指由于负债筹资而引起的( )的可能性A.企业破产B.资本结构失调C.企业发展恶性循环D.到期不能偿债5.以下指标中可以用来分析短期偿债能力的是( )A.资产负债率B.速动比率C.营业周期D.产权比率6.最佳资本结构是指企业在一段时期最适宜其有关条件下（）A企业价值最大的资本结构B企业目标资本结构C加权平均的资本成本最低的目标资本结构D加权平均资本成本最低，企业价值最大的资本结构7.资本成本具有产品成本的某些性质，但它又不同于一般的账面成本，通常它是一种（）A.预测成本B.固定成本C.变动成本D.实际成本8.某企业计划投资10万元建一生产线，预测投资后每年可获得净利1.5万元，年折旧为10％，则投资回收期为（）A.3年B.5年C.4年D.6年9.某股票为固定成长股，其成长率为5%，预期第一年后的股利为5元。
假定目前国库劵收益率16%,平均风险股票必要收益率为22%，而该股票的β系数为1.4，那么该股票的价值为（）元。
A.25.77B.20.34C.35D.4010.当市场利率高于债券票面利率时，债券应该( )发行。
A.溢价B.平价C.折价D.视情况发行11.如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险，则可以判定该项资产的β值（）A.大于1B.等于1C.小于1D.等于012.下列关于投资项目营业现金流量预计的各种做法中，不正确的是（ )A.营业现金流量等于税后净利润加上折旧B.营业现金流量等于营业收入减去付现成本再减去所得税C.营业现金流量等于营业收入减去营业成本再减去所得税D.营业现金流量等于税后收入减去税后成本再加上折旧引起的税负减少额13.A公司2009年拟投资一项目，经专家论证总投资需600万元，并已经支付专家咨询费6万元，后来因经费紧张此项目停了下来，2010年拟重新上马。
企业集团财务管理第一章自测题1. 以目前对企业集团的认识，“产权”应成为维系企业集团的纽带。
( √)2.在企业集团中，母公司作为企业集团的核心，具有资本、资产、产品、技术、管理、人才、市场网络、品牌等各方面优势。
（√ ）3.母公司可以通过行政手段将企业集团成员企业纳入集团整体运作、管控范围之内，从而形成业务多元、控股多层次、管理关系复杂、规模扩大的法人联合体。
（× ）4.“先有子公司、后有母公司”是中国国有企业集团产生的主要特征。
（√ ）5.交易成本理论认为，“市场”与“企业”是相同并可相互替代或互补的机制。
（× ）6.企业集团作为一个企业簇群，产权是维系其生成与发展的纽带。
（√ ）7.依据“会计意义的控制权”的定义标准，母公司对被投资企业拥有控制权，即称两者关系为母子公司。
（√ ）8.在“会计意义的控制权”的定义标准下，被共同控制的投资企业可以认定其为企业集团的成员单位，亦能够被直接认定为集团母公司的下属子公司。
（× ）9.财务上的控制权层级划分，在于明晰不同层级的控制权所代表的控制力、影响力。
（√ ）10.企业集团是由母公司、子公司和其他成员企业等法人组成的企业群体。
所以，“企业集团”本身也具有法人资格。
（× ）11在金融控股型企业集团中，母公司是一个事实上的融资中心，通过融资活动满足其对子公司的投资需要。
（√ ）12.从母公司的角度，金融控股型企业集团的优势之一是具有高杠杆性。
（× ）13．核心竞争力理论认为，专注于多元市场或产业领域，加大对其深度开发，有利于谋取产业竞争优势，并取得垄断利润。
（× ）14.提高母公司的未来融资能力，既是母公司成立集团初衷，也是母公司有能力吸引其他企业并入集团的前提，这两者互为因果。
（√ ）15. 选择何种企业进入企业集团，是集团成功与否的关键。
（√）16. 对于金融控股型企业集团，母公司选择投资的根本是潜在成员企业现在与未来的产业发展情况。
一、单选题：1、一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为 ( )。
A．永续年金 B．预付年金 C．普通年金 D．递延年金2、为在第三年末获本利和10000元．每年末应存款多少．应用( )。
A．年金现值系数 B．年金终值系数 c．复利现值系数 D．复利终值系数3、现在开始每年末存入银行l0000元，年复利率7％，则第五年末得到本息和是( ) A．53500 B．14030 C．57500 D．410004、某项存款年利率为6％，每半年复利一次，其实际利率为( )A．12．36％ B．6．09％ C．6％ D．6．6％5、作为企业财务目标，每股利润最大化较之利润最大化的优点在于（）。
A．考虑了资金时间价值因素。
B．反映了创造利润与投入资本之间的关系。
C．考虑了风险因素。
D．能够避免企业的短期行为。
6、下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（）。
A．普通年金；B．即付年金；C．永续年金；D．递延年金。
7、甲方案在三年中每年年初付款1000元，乙方案在三年中每年年末付款1000元，若利率相同，则两者在第三年年末时的终值（）。
A．相等B．前者大于后者C．前者小于后者D．可能会出现上述三种情况的任何一种8、6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于一次现金支付的购价是（）。
A．958.20元B．758.20元C．1200元D．354.32元r甲=10%，r 乙=15%，σ甲=20%，σ乙=25%，那么（）。
9、现有两个投资项目甲和乙，已知：A．甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度B．甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度C．甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度D．不能确定10、关于标准离差和标准离差率，下列描述正确的是（）。
A．标准离差是各种可能报酬率偏离期望报酬率的平均值B．如果选择投资方案，应以标准离差为评价指标，标准离差最小的方案为最优方案C．标准离差率即风险报酬率D．对比期望报酬率不同的各项投资的风险程度，应用标准离差同期望报酬率的比值，即标准离差率11、货币时间价值等于（）A．无风险报酬率B．通货膨胀贴水C．A．B两项之和D．A．B两项之差12、有一项年金，前3年无流入，后5年每年初流入500元，年利率为10%，则其现值为（）元。
第一篇财务管理的基本理论及基本方法第一章总论第一节财务管理的概念一、财务管理的概念（一）财务管理的概念——企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。
（三个要点）（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。
附图：从上述图表中需要了解的内容：（1）工业企业的经济活动内容；（2）工业企业资金运动的全面状况；（3）工业企业资金运动中的现金流动情况；（4）工业企业会计核算的内容；（5）工业企业财务活动的具体内容；（6）财务与会计的区别。
2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
（这部分可让学生自己去找，让他们以一个财务经理的身份来发现与谁要打交道）（1）企业与其所有者之间的财务关系（2）企业与其债权人之间的财务关系（3）企业与其被投资单位的财务关系（4）企业与其债务人的财务关系（5）企业内部各单位的财务关系（6）企业与职工之间的财务关系3、财务管理的主体———谁来进行财务管理？——是指对企业财务行为起决定性作用的参与者——包括企业决策层、企业财务部门、企业决策执行层之间的关系的问题讨论（1）企业决策层的财务管理（2）企业财务主管及财务部门的作用（二）财务管理的内容——财务管理的客体—财务管理的对象1、财务管理的对象（上述资金运动及现金流动），再次主要讲清盈利企业和亏损企业的现金流动的特点和特殊情况。
例如盈利企业也可能出现现金流动的困难，（例如？）亏损企业也可能现金流动顺畅（例如）等再讲清除了盈亏对企业现金流动有影响外，扩充及企业外部环境也会影响企业的现金流动。
如市场的季节变化、经济的波动、通货膨胀、竞争等。
2、财务管理的内容（1）筹资管理（2）投资管理（3）利润及其分配管理二、财务管理的特征（一）综合性强（二）涉及面广（三）灵敏度高三、企业财务管理体制——是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。
《财务管理》作业（一）一、单项选择题（20分，每题2分）1.企业同其所有者之间的财务关系反映的是（）A．经营权与所有权的关系B．纳税关系C．投资与受资关系D．债权债务关系2。
出资者财务的管理目标可以表述为（）A．资金安全B．资本保值与增殖C．法人资产的有效配置与高效运营D．安全性与收益性并重、现金收益的提高3。
两种股票完全负相关时，把这两种股票合理地组合在一起时，（）A．能适当分散风险B．不能分散风险C．能分散一部分风险D．能分散全部风险4。
按照我国法律规定，股票不得（ )A．溢价发行 B．折价发行C．市价发行 D．平价发行5.放弃现金折扣的成本大小与( ）A．折扣百分比的大小呈反向变化B．信用期的长短呈同向变化C．折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D．折扣期的长短呈同方向变化6。
最佳资本结构是指企业在一定时期最适宜其有关条件下( ）.A、企业价值最大的资本结构B、企业目标资本结构C、加权平均的资本成本最低的目标资本结构D、加权平均资本成本最低,企业价值最大的资本结构7。
下列筹资方式中，资本成本最低的是（）A．发行股票B．发行债券C．长期贷款D．保留盈余资本成本8。
筹资风险，是指由于负债筹资而引起的( ）的可能性A．企业破产B．资本结构失调C．企业发展恶性循环D．到期不能偿债9．按投资对象的存在形态，可以将投资分为（ )A．实体投资和金融投资B．长期投资和短期投资C．对内投资和对外投资D．独立投资、互斥投资和互补投资10.以下属于约束性固定成本的是（）A．广告费B．职工培训费C．新产品研究开发费D．固定资产折旧费二、多项选择题（20分，每题2分）1。
财务管理目标一般具有如下特征（）A。
综合性B.相对稳定性C.多元性D。
层次性E.复杂性2.企业的筹资渠道包括（）A. 银行信贷资金B. 国家资金C. 居民个人资金D. 企业自留资金E. 其他企业资金3。
影响债券发行价格的因素有（）A .债券面额B。
企业财务管理制度(超详细)第一章总则第一条为了规范企业财务管理行为，确保财务信息的真实、准确、完整，提高企业财务管理水平，根据《中华人民共和国会计法》、《企业财务通则》及相关法律法规，结合本企业的实际情况，制定本制度。
（一）合法性原则：企业财务活动应符合国家法律法规，遵守社会公德和商业道德。
（二）真实性原则：企业财务信息应真实、准确、完整，不得伪造、变造、隐瞒或者故意遗漏。
（三）及时性原则：企业财务信息应及时、准确地反映企业财务状况和经营成果。
（四）经济性原则：企业财务管理应注重成本效益，合理使用资金，提高资金使用效率。
（五）安全性原则：企业财务管理应加强风险控制，确保企业财务安全。
第四条企业应建立健全财务管理体系，明确各部门、岗位的职责和权限，确保财务管理工作的有序开展。
第五条企业应加强对财务人员的培训和管理，提高财务人员的业务素质和职业道德水平。
第二章资金管理第六条企业应建立健全资金管理制度，明确资金使用范围、审批程序和监督机制。
第七条企业应合理安排资金使用，确保资金安全、高效运行。
第八条企业应加强对银行账户的管理，定期核对银行账户余额，确保账实相符。
第九条企业应加强对现金的管理，严格控制现金收支，确保现金安全。
第十条企业应加强对支票的管理，严格控制支票签发和兑现，防止支票被盗用、冒用。
第十一条企业应加强对信用卡的管理，合理使用信用卡，确保信用卡安全。
第十二条企业应加强对投资的管理，确保投资项目的合规性、安全性和收益性。
第十三条企业应加强对融资的管理，合理使用融资手段，确保融资成本和风险可控。
第十四条企业应加强对债务的管理，确保债务规模和结构合理，防范债务风险。
第十五条企业应加强对税务的管理，依法纳税，合理利用税收政策，降低税收成本。
第三章资产管理第十六条企业应建立健全资产管理制度，明确资产使用、处置和报废程序。
第十七条企业应加强对固定资产的管理，确保固定资产的安全、完整和有效使用。
第十八条企业应加强对无形资产的管理，确保无形资产的价值和使用效益。
企业财务管理一、企业财务管理概述企业财务管理是指对企业财务活动进行规划、组织、领导、控制等方面的管理活动。
企业财务管理的目标是增加企业的财富，促进企业运营和发展。
企业财务管理包括财务决策、财务计划、财务预算、财务分析、财务报告、资金管理等方面。
企业财务管理是企业管理的重要组成部分，其正确、有效的管理对企业发展具有重要的作用。
二、企业财务管理的内容1.财务决策财务决策是企业财务管理的核心内容。
财务决策是指企业在实现其目标的过程中，通过对外部环境和内部条件的分析，确定资金筹集和运用方案的长远决策。
企业财务决策的内涵包括投资决策、融资决策、分红决策等。
企业在进行投资决策时需要考虑投资获得的现金流量、投资的风险、资本成本等因素。
在融资决策方面，企业应考虑融资的成本、融资方式的选择等因素。
在分红决策方面，企业应考虑股东的利益和企业未来的发展。
2.财务计划财务计划是企业财务管理的第一步，是指企业根据外部环境和内部条件，制定资金筹集和运用的方案。
财务计划包括短期财务计划和长期财务计划。
短期财务计划包括日常运营资金计划、周转资金计划、货币资金计划等。
长期财务计划包括投资计划、融资计划、分红计划等。
3.财务预算财务预算是根据财务计划，将企业的各项经济活动量化，并根据量化结果制定的、表达在一定时期内、以货币为基础的、计划性的资金支出和收入计划。
财务预算包括收入预算和支出预算。
企业收入预算是指企业在计划期间内预期能够获得的各种收入，企业支出预算是指企业在计划期间内预期要承担的各项支出。
4.财务分析财务分析是企业财务管理的重要内容之一，是指对企业财务状况和经营业绩进行分析和评估。
财务分析的内容包括财务比率分析、财务报表分析、现金流量分析等。
财务比率分析是指通过比较财务数据中各项指标之间的关系和趋势，对企业财务状况进行评估。
财务报表分析是对财务报表中各项数据进行分析和比较，以了解企业的经营状况和财务状况。
现金流量分析是指对企业的现金流量进行分析，以了解企业的现金状况和能力。
企业财务管理制度（精选5篇）企业财务管理制度11、目的：为了使公司财务管理规范化，严肃财务制度。
2、适用范围：适用于财务管理。
3、责任人：总经理、财务部经理。
4、正文：4.1总则4.1.1根据《会计法》、《企业会计制度》和国家的有关财经纪律，结合公司实际情况，制定本制度。
4.1.2本制度包括董事会、总经理财务管理职责、财务部门工作职责、会计核算原则、资金管理、结算账款管理、固定资产及其他资产管理、成本费用管理、营业收入及营业外收支管理、利润及利润分配管理、财务报告的编制与公布、财务电算化管理、财务档案管理及附则。
4.2董事会财务管理职责4.2.1公司董事会审批公司的重大财务决策，控制投资规模和方向，审核公司重大资产处理。
4.2.2公司董事会负责制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案。
4.2.3审议批准公司的财务预算、决算报告及可行性研发项目。
4.2.4公司董事会负责公司章程规定的其他财务事项。
4.3总经理财务管理职责4.3.1遵守《会计法》及有关财务、税收、金融等法律法规，贯彻执行公司的财务制度，根据公司经营目标组织好生产经营，力争股东资产保值增值。
4.3.2总经理负责领导公司的财务管理工作，并对公司保存和提供的会计资料的真实性、完整性担负责任。
4.3.3指导公司内部审计机构的财务检查，督促财务部门配合财政、税务、审计机关的监督检查。
4.3.4总经理对公司财务预算全面负责，审核财务预算方案，经董事会批准后执行预算，年度终了向董事会报告财务预算执行情况，并依据决算情况对预算执行单位进行考核。
4.4财务部门工作职责4.4.1严格执行国家有关法律、法规及公司的财务制度，加强会计基础工作，保证会计工作依法有序进行。
4.4.2编制公司财务预算、决算，并实施财务控制。
4.4.2.1财务预算按年度编制，包括业务预算（采购、销售、生产、期间费用等）、资本预算（固定资产投资、权益性资本投资、债券投资等）和筹资预算。
![041015[企业财务管理] (1)](https://uimg.taocdn.com/efb8d819a6c30c2259019ebb.webp)
企业财务管理复习题名词解释1.资金运动2.企业偿债能力3.企业筹资方式4.营运资金5.商业信用6.财务本质7.公司特别风险 8.扩张筹资动机答案：1.答：指企业中资金从货币形态转到生产资金（包括储备资金）形态，商品资金形态，又回到货币资金形态的运动过程。
2.答：偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。
通过这种分析可以揭示企业的财务风险。
3.答：（1）吸收直接投资；（2）发行股票；（3）银行借款；（4）商业信用；（5）发行债券；（6）发行融资券；（7）租赁筹资。
4.答：指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
5.答：商品交易中延期付款或延期交货所形成的借贷关系。
6.答：就是企业在日常经营中客观存在的资金运动，以及通过资金运动所体现的企业与多方面的经济关系。
指某些因素对单个证券造成经济损失可能性。
如个别公司工人的罢工，公司在市场竞争中的失败。
企业因扩大生产经营规模或追加对外投资的需要，而产生的筹资动机。
扩张筹资动机所产生的直接结果，是企业资产总额和筹资总额的增加。
由于负债的原因导致利润的变化7.答：公司特别风险也成为可分散风险，指某些因素对单个证券造成经济损失可能性。
如个别公司工人的罢工，公司在市场竞争中的失败。
这种风险，可通过证券持有的多样化来抵销。
当两种股票完全负相关时，所有的风险都可以分散掉。
但大部分股票是正相关，但不完全正相关，+0.6左右最多（一般r位于+0.5〜+0.7之间）8.答：企业因扩大生产经营规模或追加对外投资的需要，而产生的筹资动机。
扩张筹资动机所产生的直接结果，是企业资产总额和筹资总额的增加。
判断题1.进行企业财务管理，就是要正确权衡报酬增加与风险增加的得与失，努力实现二者之间的最佳平衡．使企业价值达到最大。
T2.扩张性筹资动机是企业因扩大生产经营规模或追加对外投资的需要而产生的筹资动机。
T3.资本成本通常用相对数表示．即用资费用加上筹资费用之和除以筹资额的商。
F4.直接投资是指把资金投放于证券等金融资产，以取得股利或利息收入的投资。
一、财务管理的概念(一)企业财务活动企业财务是指企业在再生产过程中客观存在的资金运动,及其所体现的经济利益关系。
企业财务活动主要包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和利润分配活动四个方面。
1.筹资活动筹资也称资金融通或融资,是指企业通过各种融资渠道,运用不同方式从企业内部或外部莸取所需要的资金。
资金筹措是企业资金运动的起点。
这种由于筹措资金而产生的资金收支,便是企业筹资引起的财务活动。
2.投资活动投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。
这种由于投资而产生的资金收支,便是企业投资引起的财务活动。
3.资金营运活动营运资金是指企业在生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
这种由于生产经营而产生的资金收支,便是企业资金营运引起的财务活动。
4.利润分配活动利润分配是对投资收入和利润进行分割和分派的过程。
这种由于利润分配而产生的资金收支,便是企业利润分配引起的财务活动企业财务活动的四个方面是相互联系、相互依存的,它们构成一个完整的财务活动过程。
伴随着企业生产过程的不断进行,财务活动也循环往复,不断进行。
这个财务活动过程就是企业财务管理的基本内容。
(二)财务管理的概念财务管理是对企业财务活动所进行的管理；财务管理是组织企业财务活动，处理企业与各方面财务关系的—项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。
生产到分配到交换到消费再到生产（循环）二、财务管理的对象财务管理的对象：企业再生产过程中的资金运动及其所体现的财务关系。
企业资金运动的形式：生产形态到商品形态到货币形态到银行存款到原材料采购入库再到生产形态三、财务管理的内容和企业财务关系(一)企业财务管理的内容：具体包括资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为，其中资金的运用、耗费和收回可统称为投资。
因此可概括为筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理四个方面。
(二)企业财务关系：是指企业在组织财务活动过程中,与有关各方所发生的经济利益关系。
财务管理学-财务管理总论(一)(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：25，分数：50.00)1.企业的财务活动是指企业的______∙ A.分配活动∙ B.投资活动∙ C.资金运动∙ D.处理财务关系活动（分数：2.00）A.B.C. √D.解析：[解析] 企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。
2.企业的资金运动过程是企业再生产过程的______∙ A.价值方面∙ B.实物方面∙ C.货币方面∙ D.信息方面（分数：2.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 企业资金运动以价值的形式综合地反映着企业的生产经营过程。
3.财务活动领域的基本细胞是______∙ A.资产∙ B.负债∙ C.资金∙ D.货币（分数：2.00）A.B.C. √D.解析：[解析] 资金是财务活动领域的基本细胞，资金从静态角度看表现为来源，资产表现为占用。
4.资金从静态看表现为______∙ A.资本∙ B.负债∙ C.来源∙ D.占用（分数：2.00）A.B.C. √D.解析：[解析] 资金是财务活动领域的基本细胞，资金从静态角度看表现为来源，资产表现为占用。
5.企业资金运动的中心环节是______∙ A.资金筹集∙ B.资金投放∙ C.资金耗费∙ D.资金分配（分数：2.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 投资是资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件。
资金投放即为投资。
6.资金运动的起点是______∙ A.资金投放∙ B.资金筹集∙ C.资金耗费∙ D.资金收入（分数：2.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 筹集资金是资金运动的起点，此题旨在考查对资金运动的经济内容的了解。
7.从生产经营企业来看，企业资金运动包括的经济内容有______∙ A.筹集、投放、收回∙ B.投放、耗费、分配∙ C.投放、收回、分配∙ D.筹集、投放、耗费、收入、分配（分数：2.00）A.B.C.D. √解析：[解析] 从生产经营企业来看，资金运动包括以下几方面的经济内容：(1)资金筹集；(2)资金投放；(3)资金耗费；(4)资金收入；(5)资金分配。
企业财务管理试题及答案（一）企业财务管理试题及答案(一) 一、单项选择题(每小题的备选答案中，有一个正确答案。
请把你认为正确的答案填在括号里。
本类题共25分，每小题1分。
多选、错选不选均不得分)。
1.项目全部投资于建设起点一次投入，建设期为零，投产后每年净现金流量相等，为计算内部收益率IRR所求得的年金现值系数的数值应等于该项目的( )。
A、净现值率指标的值B、投资利润辜指标的值C、回收系数D、静态投资回收期指标的值2.β系数可以衡量( )。
A、个别公司股票的特有风险B、个别公司股票的市场风险C、所有公司股票的特有风险D、所有公司股票的市场风险[答案]D[解析]β系数可以衡量个别公司股票的市场风险，而不能衡量个别公司股票的特有风险。
3.在证券投资中，因通货膨胀带来的风险是 ( )。
A、购买力风险B、违约风险C、流动性风险D、利息率风险[答案]A[解析]通货膨胀带来的风险属于购买力风险。
4.在一定时期现金需求总量一定的情况下，同现金持有余额成反比的是( )。
A、转换成本B、机会成本C、持有成本D、管理费用[答案] A[解析]在一定时期现金需求总量一定的情况下，现金持有余额越大，转换次数越少，转换成本越低;反之，亦然。
管理费用属于无关成本，机会成本同现金持有余额成正比。
持有成本包括机会成本和管理费用。
5.一定时期内，在原材料采购总量和费用水平不变条件下，存货基本经济进货批量应该是既保证生产经营需要，又要使( )。
A、进货费用和储存成本之和最低B、进货成本和储存成本相等C、进货费用和存货资金占用机会成本相等D、进货费用和存货资金占用机会成本之和最低[答案] A[解析]进货费用和储存成本属于相关成本。
所以，应保证进货费用和储存成本之和最低。
6.某人每年年末存入银行1 000元，年复利率为6%，则第4年末可以得到本利和( )。
A、4 000元B、4 375元C、4 400元D、4 444元[答案] B[解析] F=A(F/A,6%,4)=1000×4.375=4375(元)7.假定某项投资的风险系数为1.5，无风险收益率为10%，市场平均收益率为15%，其风险收益率应为( )。
三位一体企业财务管理理论框架构建（一）引言概述：三位一体企业财务管理理论框架是一种综合性的管理理论，旨在帮助企业建立一个高效、可持续发展的财务管理体系。
本文将介绍三位一体企业财务管理理论框架的构建，并分析其优势和适用性。
正文：1. 绩效导向的财务管理- 设定明确的财务目标和绩效指标- 建立有效的绩效评估体系- 采用激励机制激发员工的绩效动力- 利用财务数据进行业绩分析和改进2. 风险管理与内部控制- 分析企业内外部风险，制定相应的管理策略- 建立完善的内部控制制度，确保财务活动的合规性和可靠性- 进行风险评估和控制措施的持续改进- 发现并处理潜在的风险和漏洞3. 资本管理与投资决策- 确定企业的资金需求和资本结构- 评估投资项目的收益和风险- 采用现金流量分析和财务指标评价投资决策- 进行投资组合管理和市场风险管理4. 财务信息化建设- 建立财务信息系统，实现财务数据的自动化采集和处理- 使用数据分析工具进行财务数据的提取和分析- 提升财务信息的时效性和准确性- 开展财务知识管理和培训，提高员工的信息技术能力5. 综合治理与合规管理- 建立公司治理结构，明确权责清单和合规要求- 制定财务管理制度和规范，确保合规运营和信息披露- 加强内部审计和风险管理，发现并纠正违规行为- 提升企业的社会责任感和可持续发展能力总结：三位一体企业财务管理理论框架提供了一种综合性的管理思路和方法，有助于企业建立科学有效的财务管理体系。
通过绩效导向的管理、风险管理与内部控制、资本管理与投资决策、财务信息化建设和综合治理与合规管理，企业可以实现财务目标的高效实施，增强竞争力和可持续发展能力。
但需要注意的是，实施这一框架需要结合企业自身情况进行具体的调整和优化。
【知识框架】第一节企业与企业财务管理【知识点】1企业与企业财务管理一、基本要求1.理解不同企业组织形式的责任承担；2.掌握公司制企业的优缺点。
二、重点内容回顾【结论1】合伙企业分为普通合伙企业和有限合伙企业, 有限合伙企业中的有限合伙人承担有限责任；普通合伙人承担无限连带责任。
【结论2】公司制企业分为有限责任公司和股份有限公司, 国有独资公司是有限公司特殊形式。
三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】下列不同的企业组织形式中, 由投资人对企业债务承担无限（连带）责任的有（）。
A.个人独资企业B.合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司『正确答案』AB『答案解析』对于个人独资企业而言, 全部债务由投资者个人承担。
对于合伙企业而言, 合伙人对债务承担无限连带责任。
所以正确答案为AB。
【例题·单选题】下列关于个人独资企业的说法中, 错误的是（）。
A.不需要交纳企业所得税B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营『正确答案』C『答案解析』个人独资企业所有权的转移比较困难。
所以选项C的说法错误。
【2022考题·单选题】与普通合伙制企业相比, 下列各项中, 属于公司制企业特点的是（）。
A.组建成本低B.设立时股东人数不受限制C.有限存续期D.有限债务责任『正确答案』D『答案解析』公司制企业的优点: 容易转让所有权、有限债务责任、无限存续、容易筹集所需资金。
公司制企业的缺点: 组建公司的成本高、存在代理问题、双重课税。
【知识点】2企业财务管理的内容一、基本要求理解财务管理的各阶段的内容及相互之间的关系二、重点内容回顾三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】以下关于财务管理各内容的说法中, 正确的有（）。
A.企业的根本目的是盈利, 而盈利是通过投资实现的, 所以投资管理是基础B.企业的筹资活动决定了投资的规模和时间C.成本管理渗透在企业财务管理的每个环节中D.收入与分配管理会影响企业的成本管理『正确答案』CD『答案解析』筹资管理是财务管理的基础, 选项A的说法不正确；企业的投资活动决定了筹资的规模和时间, 选项B的说法不正确。
企业财务管理第一章总论第一节财务管理概述1、财务管理的含义指企业有效地获取稀缺资金并加以合理地投入使用。
2、财务管理的内容资金筹集管理；流动资产管理。
第二节货币时间价值¢货币时间价值的含义货币时间价值是指在不考虑通货膨胀的前提下，货币随时间推移发生的增值。
二、复利终值和复利现值三、普通年金终值和普通年金现值四、永续年金五、有效年利率*第三节风险与报酬一、风险的含义指事件未来结果的不确定性。
财务管理中的风险指未来实际报酬偏离预期报酬的可能性。
3、风险的类型按投资者是否能抵消：系统风险和非系统风险系统风险：市场风险，所有企业共同面临的风险。
它是投资者无法通过组合投资所能消除的风险。
非系统风险：可规避风险，涉及某特定企业的风险。
投资者可以经过多元化投资抵消风险。
商业风险：（经营风险）是不考虑负债因素，企业生产经营的不确定性。
财务风险：指企业举借债务给财务成果带来的不确定性。
三、单项投资的期望报酬率和标准差四、组合投资的期望报酬率和标准差五、风险和报酬的关系1、贝他系数衡量的是单项投资的报酬率与全部市场组合投资的平均报酬率的背离程度。
2、单项投资的全部风险构成是：全部风险=市场风险+公司特有风险3、投资者对其投资的风险均要求补偿，风险越大，报酬越高；包括：无风险报酬、风险报酬。
4、资本资产定价模型是确定与给定风险相适应的基本（必要）报酬率组合投资中的必要报酬率=无风险利率+该种证券的贝他系数*（市场组合投资的必要报酬率-无风险利率）第四节资金成本资金成本的含义和作用资金成本是企业取得和使用资金而需付出的代价。
（投资者：最低报酬率；公司：筹集费与占用费）作用：1、资金成本是选择筹资渠道、拟定长期资金筹措方案的重要依据；2、资金成本是评价投资项目的依据；3、资金成本是评价企业经营成果的依据。
二、个别资金成本的计算三、资金的加权平均成本考试要求一、考试要求1掌握财务管理的含义2掌握复利现值、复利终值、普通年金现值和普通年金终值的计算3掌握风险的含义4掌握风险的类型5掌握资金成本的含义和作用6掌握个别资金成本和资金加权平均成本的计算7掌握风险与报酬之间的关系8熟悉财务管理的内容9熟悉货币时间价值的含义10熟悉单项投资的期望报酬率和标准差的计算方法11熟悉组合投资的期望报酬率和标准差的计算方法12熟悉有效年利率的计算13了解和计算永续年金的含义第二章资金筹集管理第一节资金筹集概述一、筹集资金的要求二、企业资本金制度第二节短期筹资一、短期筹资政策二、商业信用三、短期银行借款四、其他短期筹资第三节长期筹资一、内部资金来源二、外部资金来源*第四节筹资风险与杠杆作用一、商业风险和经营杠杆二、财务风险和财务杠杆三、全部杠杆*第五节资本结构的决策分析一、财务杠杆对每股收益影响的分析二、每股收益的无差异分析考试要求一、考试要求1掌握企业资本金制度2掌握短期筹资的三个政策3掌握长期的内部资金来源4掌握长期的外部资金来源5掌握商业风险的含义6掌握经营杠杆的含义7掌握经营杠杆程度(经营杠杆系数)的计算8掌握财务风险的含义9掌握财务杠杆的含义10掌握财务杠杆程度(财务杠杆系数)的计算11掌握全部杠杆的含义12掌握全部杠杆程度(全部杠杆系数)的计算13掌握财务杠杆对每股收益影响的分析14掌握每股收益的无差异分析15熟悉筹集资金的要求16熟悉商业信用的内容17熟悉短期银行借款18了解其他短期筹资第三章股利政策第一节利润分配和股利发放方式一、利润分配的内容和意义二、利润分配的顺序三、股利的发放方式*第二节股利理论一、股利不相关理论二、股利相关理论三、其他股利理论第三节股利政策的制订一、影响股利政策的因素二、现实中采用的股利政策三、现金股利的发放程序第四节股票股利和股票分割一、股票股利二、股票分割考试要求一、考试要求1.掌握利润分配的内容2.掌握利润分配的顺序3.掌握影响股利政策的因素4.掌握运用剩余股利政策的四个步骤5.掌握现金股利的发放程序6.掌握股票股利的内容和意义7.掌握股票分割的内容和意义8.熟悉利润分配的重要意义9.熟悉股利发放的各种方式10.熟悉固定或稳步增长股利政策的内容和意义11.熟悉固定股利发放率政策的内容和意义12.熟悉低正常股利加额外股利政策的内容和意义13.了解各种股利理论第四章流动资产管理第一节流动资产管理概述一、流动资产管理的意义二、流动资产管理的内容三、流动资产管理的要求第二节现金管理一、现金管理的要求二、最佳现金结存额的确定三、现金预算的编制四、现金管理的方法第三节应收账款管理一、信用政策的内容二、应收账款的监控三、信用政策的分析第四节存货管理一、存货需要量的确定二、存货的日常管理考试要求一、考试要求1掌握最佳现金结存额的确定方法2掌握现金预算的编制3掌握信用政策的内容4掌握信用政策的分析方法5掌握存货需要量的确定方法6掌握最佳经济批量的确定7掌握ABC法8熟悉流动资产管理的意义9熟悉流动资产管理的内容10熟悉现金管理的基本要求11熟悉现金管理的几种主要方法12熟悉应收账款监控方法13熟悉存货日常管理的内容14了解存货日常管理的其他方法第五章固定资产管理第一节固定资产管理概述一、固定资产管理的意义和内容二、固定资产管理的要求第二节固定资产需要量的核定一、核定固定资产需要量的基本要求二、核定固定资产需要量的基本方法第三节固定资产投资决策一、固定资产投资决策的内容二、固定资产投资决策的现金流量概念三、固定资产投资决策的方法和原则考试要求一、考试要求1掌握固定资产投资决策的现金流量概念2掌握固定资产投资决策的各种非折现方法3掌握固定资产投资决策的各种折现方法4熟悉固定资产管理的内容5熟悉固定资产管理的要求6了解固定资产需要量的核定第六章成本、费用管理第一节成本、费用管理概述一、成本、费用管理的意义二、成本、费用管理的原则*第二节成本、费用的预测一、成本、费用预测的类型二、成本、费用预测的程序三、成本、费用预测的方法*第三节成本、费用计划一、成本、费用计划的意义二、成本、费用计划的编制程序三、成本、费用计划的编制方法*第四节成本、费用的控制与分析一、成本、费用控制的类型二、成本、费用控制的原则三、成本、费用控制的程序四、成本、费用分析的要求五、成本、费用分析的内容考试要求一、考试要求1掌握成本、费用预测的高低点法和回归直线法2掌握成本、费用预测的因素分析法3掌握成本、费用预测的目标成本法4掌握成本、费用计划编制的程序5掌握成本、费用计划编制的方法6掌握成本、费用控制的原则7掌握成本、费用分析的因素分析法8掌握成本、费用分析的内容9熟悉成本、费用管理的意义10熟悉成本、费用管理的原则11熟悉成本、费用预测的类型12熟悉成本、费用预测的程序13熟悉成本、费用预测的技术测定法14熟悉成本、费用计划的意义和要求15熟悉成本、费用控制的含义16熟悉成本、费用控制的种类17了解成本、费用控制的原则18了解成本、费用分析的要求第七章财务预测和财务计划第一节财务预测和财务计划概述财务预测和财务计划的意义二、财务预测和财务计划的内容第二节财务预测销售的预测1、是财务预测中最重要的内容；2、时间序列法（简单平均法、加权平均法、简单移动平均法、加权移动平均法、指数平滑法和回归分析法）；3、简单平均法；（没有考虑各期数据变动情况）4、加权平均法；（克服简单平均法计算结果与实际不符的缺点）5、简单移动平均法；（适用于各期销售变化较大的产品）6、加权移动平均法；（适用于各期销售波动较大的产品）7、指数平滑法；（用于短期的销售预测）8、回归分析法；（二、利润的预测1、经营杠杆；程度越高，其他条件不变，销售发生很小变化会带来经营利润很大的变化2、财务杠杆；预测经营利润的变化将如何对每股收益或可分配给所有者的净利润产生的影响3、全部杠杆；两者结合而成的全部杠杆作用是销售上的一个微小变化将会导致每股收益的较大波动。
第三节计划财务报表的编制¢计划财务报表编制的销售百分比法1、计划财务报表又称预计财务报表或模拟财务报表，预先编制计划期主要财务报表（计划资产负债表、计划利润表）2、目的是指定未来的各项资产的占用水平、资金的需求量、各项成本费用水平等3、销售百分比法是根据资产、负债以及成本费用占销售收入的百分比来估计未来时期的资产负债表项目和利润表项目的一种编制方法。
条件是：1、掌握直接与销售相关的财务报表项目；2、资产负债表上的大多数项目的当前水平最适宜当前的销售水平；3、利润表上的所有变动成本与销售收入直接相关；基本步骤：1、确定项目，计算项目余额占销售收入百分比；2、运用百分比和预计年度资产负债表项目预计余额；3、有直接比例关系以外项目余额直接填入资表内；4、估计的计划年度的留存盈利的增加额加上年末留存盈利余额，得计划余额；5、计算需要追加的资金需要量；6、确定筹资来源；7、正式编制报表。
也可以用简化公式。
二、生产能力的剩余对外部筹资量的影响1、生产能力有富裕，充分利用现有资产可得到的销售收入；生产能力销售收入=（当前销售收入/当前资产利用率）2、以1为基础，计算目标的固定资产占销售收入的比重目标的固定资产占销售收入百分比=现有固定资产净值/生产能力销售收入3、利用1与2计算计划期固定资产占用额：计划期固定资产净值=预计销售收入*目标的固定资产占销售收入的百分比根据以上步骤计算计划期固定资产净值，与其他资产预计额相加，同负债及所有者权益初始预计额相减，确定计划期从外部追加筹措的资金量。
考试要求一、考试的基本要求1掌握销售预测的方法2掌握利润预测的方法3掌握计划财务报表编制的销售百分比方法4掌握生产能力的剩余对外部筹资量的影响的计算方法5熟悉财务预测的意义和内容6熟悉财务计划的意义和内容第八章财务报表分析第一节财务报表分析概述一、财务报表分析的意义二、财务报表分析的程序1、明确目标，确定对象；2、收集资料，掌握情况；3、运用方法进行计算、对比；4、分析原因，总结经验，提出措施，推进工作。
三、财务报表分析的方法四、财务报表分析的评价标准第二节财务报表的比率分析一、流动性比率指企业将资产转变为现金的速度及支付短期债务的能力。
1、流动比率=流动资产/流动负债*100%；营运资金比率或短期偿债能力比率（时点指标）若存货资金较高，可能是存货积压滞销。
局限性：（1）粗略计量；（2）计价方法约束。
2、速动比率=速动资产/流动负债*100%；衡量企业在某一时点上运用可随时变现资产偿还短期债务能力速动资产包括：现金、银行存款、短期证券、应收帐款净额；>=1(说明每一元负债可有一元或更多货币资金和近似的其他资产偿还保证)3、速动资产使用天数=速动资产/每日平均生产经营开支每日平均生产经营开支-（产品销售成本+销售费用+财务费用+管理费用+其他现金开支-非现金开支）/360非现金开支指折旧费用、无形资产摊销费用。
