我国企业年金发展现状浅析

劳 动 保 障 世 界

54经济视野我国企业年金发展的现状及其制约因素

孙健夫　李孟亚( 河北大学管理学院，河北　保定　071002 )自上世纪90年代起，我国的企业年金制度开始运行，至今已有20多年的时间。但是，现实的情况表明，企业年金的发展状况并不理想。为什么会有这样的局面？本文对此做一简要分析。一、企业年金是社会养老保险的重要补充形式企业年金是为了提高员工退休后的生活保障能力而由企业员工和企业共同出资设立的一种福利基金。它不仅会由于企业的出资而增加员工的工资外收入，而且通过企业年金的投资还可以获得基金的权益收入。企业年金和社会养老保险都是以国家法律为依据设立的养老保障形式，两者既相互依存又彼此独立，各自特点鲜明。首先，这种基金的设立以企业为单位进行组织，企业与企业之间没有相互联系。而且，企业设立年金是独立的自愿行为，是以企业自身的条件和企业员工的要求为前提。因此，有的企业会设立年金，另外一些企业则可能不会设立年金。与企业年金相比，社会养老保险属于强制性保险。任何企业及其员工都应当参加社会养老保险，否则就会构成违法行为。其次，从缴费和个人收益的角度看，社会基本养老保险按照员工工资的一定比例计算，而收益的计算要根据个人累计缴费年限、缴费工资、当地职工平均工资、个人账户金额、城镇人口平均预期寿命等因素确定。按照《企业年金试行办法》的规定，企业年金缴费并无硬性比例的约束，而是规定了缴纳年金的最高费率，即企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。因此，企业年金缴费的多少与企业经营情况和员工收入的多少相联系。至于员工从企业年金所获得的收益，则与员工账户的金额、年金投资收益、国家关于企业年金的税制设计等相挂钩。再次，社会养老保险是为保障劳动者及其家庭未来基本生活安全而设立的制度，在其运行中不仅会享受税收优惠待遇，而且当养老保险基金出现入不敷出的局面时，还可以得到政府财政的补贴性援助。比较而言，由于企业年金具有一定程度上的社会养老辅助保险性质，政府理应也要对其给予鼓励。在实践上，各国政府一般都采取有条件的税收优惠政策加以协调。但是，企业年金不会享有政府补贴的优惠待遇，因为它不像社会养老保险一样具有普遍的社会成员受益性质，而只是在某些企业独享的利益安排。最后，企业年金的管理机制也与社会养老保险基金有较大差别。社会养老保险基金的运营需要由政府专门的管理机构收缴保险费（在我国由税务机构征收），也由专门的政府机构及其附属的单位进行支出和投资的管理。由个人缴纳的养老保险基金部分进入个人账户管理，企业缴纳的部分形成统筹基金并由政府的专业部门统一管理。企业年金则不同，它完全由企业设立的专门机构负责管理，盈亏与风险自担。当然，在市场经济中，无论社会养老保险基金还是企业年金的管理也都离不开市场主体的参与。在资本市场上，存在诸多基金管理公司，社会养老保险基金和企业年金也都成为他们重要的经营对象。职业化的基金管理对于实现基金的增值保值可以起到关键作用。二、企业年金发展缓慢的状况及其原因我国的企业年金是伴随着企业职工养老保险制度的改革而发展起来的。先后经历了1991年至2000年的初步探索阶段、1997年至2004年的制度试点阶段和2004年以来的规范发展阶段。截至2015年年底，全国建立企业年金的企业达7.5万户，参保职工2317万人，基金累计结余9526亿元。人社部公布的《2016年第三季度全国企业年金基金业务数据摘要》显示，2016年前三季度企业年金覆盖人数只比2015年底增加了7.92万人。如果说该组数据相比过去20年来设立企业年金的企业从无到有的情况，其发展的成就是应该予以肯定的。但是，与全国企业的数量相比，这些数据还是表现出了企业年金发展步履缓慢的问题。根据全国企业征信系统的登记，2015年12月我国的企业总数将近6100万，也就是说，建立企业年金的7.5万家企业，只占到其中的0.1%多一点。①当然用全部企业的数量来分析建立企业年金企业的状况是有缺陷的。因为，企业年金制度实际上是一种预设前提条件的制度，它不强制性要求所有企业建立企业年金，而是让经营状况比较好的企业率先参与，其他企业的经营状况能够承受时，再来选择该制度。因此，目前已经设立企业年金制度的企业都属于经营状况比较好的大中型企业，更多的中小企业鲜有设立企业年金的案例。那么，是什么原因导致大量企业、包括大中型企业对设立企业年金没有动力呢？我们通过调查研究，大致梳理了以下几个方面的因素：一是企业及员工参与意识不强。从企业员工角度看，许多员工头脑当中还存在僵化的计划经济意识，特别是国家企业员工，认为企业代表国家理所应当地应为其提供退休福利保障，并未完全意识到市场经济条件下，社保体系及年金的功能与作用，以及个人在退休保障方面应当承担的责任和所发挥的作用。部分企业员工注重眼前利益和忽视长远利益也导致企业年金需求不足，这些员工缺乏系统的人生福利和保障规划，对改善当前生活水平的愿望更加迫切，而不是着眼于为未来退休后生活保障进行谋划。在这种情况下，一些企业为满足员工需要和激发工作热情，更多地采用当期福利政策，没有建立和完善企业年金制度。员工对企业缺乏信任也是导致企业年金市场需求不足的一个重要原因。从企业方面看，由于企业年金需要企业与员工实行共同缴费，而部分企业财务状况较差，无力负担这部分费用。并且，就企业激励机制而言，员工当期福利计划在一定程度上更受欢迎，因此企业缺乏发展企业年金的内在动力。二是社保缴费负担过于沉重。国际上公认的养老金缴费率警戒线是20%，超过了这个比例水平就会使企业缴费负担沉重，增加企业成本，给企业财务带来压力，并抑制企业发展企业年金的积极性。我国目前的社会保险缴费率超过40%（社保缴费额占工资的百分比），其中主要是养老金的缴费，已经超过了国际警戒线水平。据统计，在OECD24个成员国当中，丹麦、意大利、荷兰、西班牙以及葡萄牙这五个国家的养老金缴费率超过了20%，分别达到了24.55%、29.64%、25.78%、28.3%、34.75%，但这些国家的缴费统计口径当中不仅包括了养老保险，还包括伤残保险以及死亡保险，如果剔除这些因素，缴费率会有所降低。近年来，对于社保缴费率过高的问题，企业反应强烈。为此，国务院对不同社保项目的缴费率做了下调，但是，至今没有得到企业的积极评价。特别是对于很多中小企业，由于政府统计工资方式的缺陷导致它们的养老保险缴费率不降反升。②三是缺乏税收优惠政策激励。国际经验告诉我们，税收优惠政策有助于调动充分企业和员工的积极性，建立企业年金，从而促进企业年金发展。原劳动和社会保障部曾经对北京、大连、上海、成都以及深圳进行问卷调查，调查结果显示缺乏税收优惠政策是企业年金发展的重要制约因素。到目前为止，我国尚未出台系统的企业年金税收优惠政策，在辽宁以及部分直辖市进行试点时，对企业缴费不超过工资总额4%的部分予以免税。这并非普惠政策，当时，对非试点地区企业而言，仍然要承担企业年金缴费纳税成本。根据我国目前税制规定，企业福利费支出不得超过计税工资的14%，如果企业其他福利开支较小，可以允许一部分企业年金缴费实行免税(两者合计不超过14%）。但对于（下转第78页）基金项目：本文系河北省教育厅重点研究课题 “企业年金税收优惠政策研究”的中期成果。课题编号SD133012。

我国企业年金发展现状及建议　

■文昭仪中国建设银行股份有限公司广东分行公司业务部　

摘要：本文通过对我国企业年金发展现状及原因分析，提出了解决问题的相关建议。　

关键词：企业年金发展建议　

一、企业年金的界定　１．企业年金的定义　

一直以来，我国的养老保险制度都是建立在三大支柱之上　的，即由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性保险ｊ部分组　

成。其中，企业年金作为对基本养老保险的补充，被称为是养老　

保险体系的第二支柱。根据我国劳动保障部（现改名为人力资源　和社会保障部）颁发的《企业年金试行办法》（２０号令）规定，企业　

年金是指企业及其职Ｔ：在依法参加基本养老保险的基础上，自　愿建立的补充养老保险制度。　

２．企业年金特征　（１）自愿参与。与基本养老保险规定不一样，我国企业年金的建立　

是由企业和职１一共同协商决定，属于企业自愿行为，非旧家强制执行。　

（２）市场化管理。在政府监管下，各企业年金管理机构对企　业年金基金进行市场化运作，而非企业内部自行运作，在一定程　

度确保了资金运作管理的透明度。　（３）效率优先、兼顾公平。打破“大锅饭”传统，多劳多得，不　

同职工的企业年金待遇因劳动贡献不同而有所区别。企业年金　的缴费金额、缴费比例与企业经济效益和个人劳动贡献挂钩。　

（４）引入信托。根据《信托法》，受托管理人接受委托人的委　

托，并由受托人组织账户管理人、托管人及投资管理人共同建立　企业年金计划，进行日常的运作管理。计划运营期间，受托人统　

一集中其他管理人情况，定期向委托人沟通汇报。　（５）统一实行个人账户管理方式。我国企业年金为受益人　

（企业职上）建立个人账户，实施个人账户做实制度。企业缴费、　员工缴费和投资运营收益三部分共同构成了账户资金。同时，个　

人账户的企业年金缴费积累具有私人产权性质和继承性。　

＝、对我国企业年金发展现状的分析　整体而言，我国企业年金发展速度缓慢．受众面小，养老保障　

作用甚微。主要原因如下：　１．我国企业年金起步较晚。与国外相比，我国企业年金尚处　

我国企业年金发展现状浅析

企业年金是指由企业或其子公司为员工设立的、以养老为主要目的、以纳入基金为主要方式的养老保障计划。近年来，随着人口老龄化进程的推进以及养老保障制度改革的不断深入，我国企业年金的发展也逐渐受到了广泛关注。

目前，我国企业年金的发展面临着多重挑战。一方面，由于企业年金在国内的推广尚属于初级阶段，很多企业对其缺乏了解，难以真正发挥其作用；另一方面，由于我国目前养老保障制度仍面临着不少问题，尤其是基本养老保险基金的严重医疗压力和不足，企业年金面临着沉重的负担。

为了促进企业年金的发展，我们应该采取积极的措施。首先，政府应该出台更具体、更有针对性的企业年金政策，指导并鼓励企业开展这项工作。第二，应该加强对企业年金的宣传和推广力度，提高企业和员工对这项养老保障计划的认知度和参与度。第三，应该建立完善的企业年金管理制度，确保企业年金资金的安全运营和有效管理。第四，应该推进企业年金资产配置和投资风险管理的专业化，提升企业年金的收益率和风险控制能力。第五，应该建立有效的信息交流平台，促进企业年金领域的经验共享和协作合作。

总之，我国企业年金发展的现状虽然还不尽如人意，但其潜力与前景是值得期待的。只要我们充分认识并把握企业年金的重要性，并采取有效的政策和措施加以推动，就能够取得更好的发展成果。

我国企业年金的发展现状及未来发展趋势

【摘 要】企业年金作为养老保险三支柱中的第二支柱，是对基本养老保险制度的补充。虽然企业年金从建立之初到现在发展迅速，但是在其发展过程中仍然存在规模偏小，发展失衡，税收优惠政策不到位，员工参与机制不够健全等问题。因此本文着重从企业年金的发展历程角度出发，分析企业年金的发展现状以及所面临的困境，从而为企业年金未来的发展提出针对性的对策和建议。

【关键词】企业年金；发展历程；对策

一、中国企业年金制度的发展历程

企业年金作为养老体系三支柱中的第二支柱在20世纪90年初逐渐发展起来，它的发展可以归纳为四个阶段。

1、企业年金制度探索阶段（1991-1999）

中国企业年金制度的发展是基于基本养老保险制度的改革和完善。1991国务院颁布《关于企业职工养老保险制度改革的决定》，支持企业根据自身情况建立补充养老保险制度。1994年颁布的《中华人民共和国劳动法》中的部分条例为建立企业补充养老保险制度提供了法律依据。随后1995年颁布的《国务院关于深化企業职工养老保险制度改革的通知》以及《关于印发〈关于建立企业补充养老保险制度的意见〉的通知》为企业补充保险的运行提出了具体的规定。但是在这一时期国家并没有对税收优惠做出明确规定，激励性不足；对投资渠道和方式等方面没有给出具体安排，基金保值增值能力较差，并且对基本养老保险的补充作用发挥不明显。

2、企业年金制度试点阶段（2000-2003）

国务院2000 年12月颁布的《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》，首次将“企业补充养老保险”正式更名为“企业年金”，同时确定了企业年金的缴费方式以及市场化运营和管理的原则性规定，但是对于基金的市场化投资并没有给出具体办法和相关细则。

3、企业年金制度完善阶段（2004-2015）

2004年《企业年金试行办法》的出台确定中国企业年金发展的框架，对企业年金治理结构、管理及投资运营作出规定，同时废止了1995年劳动部发布的《关于印发〈关于建立企业补充养老保险制度的意见〉的通知》。2007年确立的《社会保险法》以及2011年修订的《企业年金基金管理办法》明确了企业年金的法律原则，为其提供了基本的法律保障。此后2013颁布的两部法律文件《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》和《关于企业年金养老金产品有关问题的通知》，进一步扩大了企业年金的投资范围。根据人力资源和社会保障部网站上企业年金的数据分析可知，从2011年后，企业年金覆盖人群和基金规模继续增长。 4、企业年金制度扩展阶段（2015-至今）