2001年诺贝尔经济学奖获得者斯蒂格利茨

2001年诺贝尔经济学奖获得者 2001年诺贝尔经济学奖获得者
约瑟夫· 约瑟夫·斯蒂格利茨 JOSEPH E.STIGLITZ
个 人 档 案
全名：约瑟夫·尤金· 全名：约瑟夫·尤金·斯 蒂格利茨（ 蒂格利茨（Joseph Eugene Stiglitz） Stiglitz） 出生：1943年 出生：1943年2月9日美国 印第安纳州加里市 国籍： 国籍：美国 星座： 星座：水瓶座 获奖时间：2001年10月 获奖时间：2001年10月10 与乔治·阿克洛夫、 日，与乔治·阿克洛夫、 迈克尔· 迈克尔·斯彭斯分享 获奖成就： 获奖成就：对不对称信息 市场理论作出了贡献
一、论风险问题
斯蒂格利茨对风险问题的研究， 斯蒂格利茨对风险问题的研究，主要集中于他与罗思柴尔德 M.Rothschild） 70年代早期合作发表的一系列论文之中 年代早期合作发表的一系列论文之中。 （M.Rothschild）在70年代早期合作发表的一系列论文之中。 斯蒂格利茨在与罗思柴尔德合作的论文《递增风险：定义》 斯蒂格利茨在与罗思柴尔德合作的论文《递增风险：定义》 1970） 道德对风险的传统定义进行了总结， （1970）中，道德对风险的传统定义进行了总结，并提出了新的定义方 他们认为，人们通常用四种定义来说明一个随机变量（ 法，他们认为，人们通常用四种定义来说明一个随机变量（Y）较另一 个随机变量（ 具有更大的风险（假定二者均值相同）， ：（1 ），即 个随机变量（X）具有更大的风险（假定二者均值相同），即：（1）随 机变量Y等于随机变量X加干扰项Z 均值为零的噪音）；（ ）；（2 机变量Y等于随机变量X加干扰项Z（均值为零的噪音）；（2）每一个风 险规避者更偏好X 即对一个凹效用函数而言，EU（ EU（ ）；（3 险规避者更偏好X，即对一个凹效用函数而言，EU（X）≥EU（Y）；（3） 与随机变量X相比。随机变量Y的方差大于X 与随机变量X相比。随机变量Y的方差大于X。通过对随机变量的偏序进 行检验，他们指出前三种定义是等价的，而且第四种定义则与之不同。 行检验，他们指出前三种定义是等价的，而且第四种定义则与之不同。 为了更准确地把握风险的含义，他们还对“更高的风险” 为了更准确地把握风险的含义，他们还对“更高的风险”给出了一个正 规的定义， 规的定义，即如果一个随机变量的密度函数是另一个随机变量的密度函 数加上一个“保持均值不变的差” Spreads）， ），则 数加上一个“保持均值不变的差”（Mean Preserving Spreads），则 该随机变量具有更高的风险， 该随机变量具有更高的风险，
学 术 贡 献 提 要
约瑟夫·斯蒂格利茨因在不对称信息经济学市场理论方 约瑟夫 斯蒂格利茨因在不对称信息经济学市场理论方 面的贡献而荣获2001年度诺贝尔经济学奖。斯蒂格利茨对 年度诺贝尔经济学奖。 面的贡献而荣获 年度诺贝尔经济学奖 许多重要的经济理论问题进行了开创性的研究， 许多重要的经济理论问题进行了开创性的研究，涉及不完全 信息、风险、公司财务结构、道德风险、逆向选择、委托— 信息、风险、公司财务结构、道德风险、逆向选择、委托 代理、激励结构、信息甄别、市场效率工资、信贷配给、 代理、激励结构、信息甄别、市场效率工资、信贷配给、组 织结构、新古典增长和宏观经济学的微观基础等诸多领域。 织结构、新古典增长和宏观经济学的微观基础等诸多领域。
二、不对称信息经济经理论
斯蒂格利茨对风险和不确定性的研究，直接导致了他对委托— 斯蒂格利茨对风险和不确定性的研究，直接导致了他对委托—代理 及道德风险、信息甄别等不对称信息经济理论的研究。 及道德风险、信息甄别等不对称信息经济理论的研究。这些研究既是他 对前述分析工具和基本思想的理论应用， 对前述分析工具和基本思想的理论应用，又构成了他对各种具体经济问 题进行分析的立足点；同时， 题进行分析的立足点；同时，这些研究论文也是被人们广泛引用的经典 论文。 论文。 1.委托— 1.委托—代理和道德风险 委托 斯蒂格利茨利用不完全信息和非对称信息对委托— 斯蒂格利茨利用不完全信息和非对称信息对委托—代理及道德风险 问题进行了研究。主要成果反映在其与阿诺特合著的《 问题进行了研究。主要成果反映在其与阿诺特合著的《对道德风险的基 本分析》 1988）， 道德风险与非市场制度》 1991）等论文之中。 ），《 本分析》（1988），《道德风险与非市场制度》（1991）等论文之中。 斯蒂格利茨等认为，不完全信息和非对称信息的存在会引起委托— 斯蒂格利茨等认为，不完全信息和非对称信息的存在会引起委托—代理 和道德风险问题。由于代理人和委托人的利益和行为动机可能不一致、 和道德风险问题。由于代理人和委托人的利益和行为动机可能不一致、 且存在非对称信息，因此，代理人的行为可能不符合委托人的利益。 且存在非对称信息，因此，代理人的行为可能不符合委托人的利益。
荣誉与公职
1979年 约翰·贝茨· 1979年 约翰·贝茨·克拉克奖 1983年 1983年 美国艺术与科学研究院 院士 1985年 1985年 美国经济学联合会副会 长 1988年 1988年 美国国家科学院院士
通信地址 Joseph Stigliz Economics Department Columbia University 1022 International Affairs Building 420 West 118 th Street New York, NY 10027 USA
他们指出，即使发生这种情况（对委托人而言， 他们指出，即使发生这种情况（对委托人而言，代理人的行动并非最优 ），委托人可能仍然偏好代理人参与其中的结果 委托人可能仍然偏好代理人参与其中的结果、 的），委托人可能仍然偏好代理人参与其中的结果、而非没有代理人参 与时的情形。例如在刑事审讯中， 与时的情形。例如在刑事审讯中，杀人嫌疑犯可能更偏爱雇用一个代理 人（律师）所产生的结果（定罪为过失杀人）、而不是没有代理人时的 律师）所产生的结果（定罪为过失杀人）、而不是没有代理人时的 ）、 结果（判处死刑）；当然，最符合委托人利益的结果（无罪释放） ）；当然 结果（判处死刑）；当然，最符合委托人利益的结果（无罪释放）可能 能过代理人的其他行动（例如向法官行贿、做伪证等）取得。 能过代理人的其他行动（例如向法官行贿、做伪证等）取得。由于委托 人不能根据可观测到的信息、完全推断代理人的真实行为， 人不能根据可观测到的信息、完全推断代理人的真实行为，因而他对代 理人的能力、 理人的能力、代理人根据委托人的利益采取行动的程度等无法获得准确 的了解。因此，斯蒂格利茨等将委托—代理关系的特征描述为：委托人 的了解。因此，斯蒂格利茨等将委托—代理关系的特征描述为： 由于部分非对称信息的存在而具有的风险的情形。 由于部分非对称信息的存在而具有的风险的情形。 2.信息甄别模型 2.信息甄别模型 阿克洛夫的“旧车市场模型”和斯彭斯的“劳动力市场模型”分别 阿克洛夫的“旧车市场模型”和斯彭斯的“劳动力市场模型” 对逆向选择的机理和信号传递的作用进行了分析， 对逆向选择的机理和信号传递的作用进行了分析，而斯蒂格利茨则提出 了信息甄别模型和保险市场模型， 了信息甄别模型和保险市场模型，大大拓展了经济学界对逆向选择和信 号理论的研究。 号理论的研究。
学位
1964年 1964年 阿默斯特学院 文学学士 1966年 1966年 麻省理工学院 哲学博士
主要经历
1966-1967年 1966-1967年 麻省理工学院 助理教授 1968-1974年 1968-1974年 耶Leabharlann Baidu大学 副教授、 副教授、教授 1974-1976年 1974-1976年 斯坦福大学 经济学教授 1976-1979年 1976-1979年 牛津大学 经济学教授 1979-1988年 1979-1988年 普林斯顿大学 经济学教授 1988-1994年 1988-1994年 斯坦福大学 经济学教授 1994-1997年 1994-1997年 克林顿总统经济 顾问委员会委员、 顾问委员会委员、主席 1997-2000年 1997-2000年 世界银行首席经 济学家和自身副行长 2000-2001年 2000-2001年 布鲁斯金研究会 研究员 2001年 2001年哥伦比亚大学 经济学、 经济学、商业与国际事务教授
自我点评
在过去的十余年中， 在过去的十余年中，我的研究重点深化了我们对不完全和高成本信 息如何影响经济行为和市场均衡的认识。 息如何影响经济行为和市场均衡的认识。这项研究表明了完全竞争的基 本存在、特征和福利定理并不健全（在微弱条件下，不存在市场均衡； 本存在、特征和福利定理并不健全（在微弱条件下，不存在市场均衡； 当市场均衡存在时，它以非线性价格表为特征； 当市场均衡存在时，它以非线性价格表为特征；它一般不具有约束帕累 托效率，在均衡中，需求不一定等于供给）， ），并为明确包含不完全信息 托效率，在均衡中，需求不一定等于供给），并为明确包含不完全信息 的更一般的理论奠定了基础。这项研究还考察了该理论在劳动、 的更一般的理论奠定了基础。这项研究还考察了该理论在劳动、资本和 产品市场中的垄断者行为和政府行为方面的具体应用， 产品市场中的垄断者行为和政府行为方面的具体应用，包括对竞争和非 竞争环境下的道德风险和逆向选择问题的详细论述。重要的应用包括： 竞争环境下的道德风险和逆向选择问题的详细论述。重要的应用包括： 宏观经济学的微观基础（信货配给理论和失业理论）、 ）、帕累托效率税收 宏观经济学的微观基础（信货配给理论和失业理论）、帕累托效率税收 的制订（它考虑到了一次总付的再分配税收的不可行性）、 ）、更为一般的 的制订（它考虑到了一次总付的再分配税收的不可行性）、更为一般的 竞争理论（考虑相关行为所传递的信息）、垄断者不完全歧视理论（ ）、垄断者不完全歧视理论 竞争理论（考虑相关行为所传递的信息）、垄断者不完全歧视理论（它 对非线性价格、商品捆绑销售、 对非线性价格、商品捆绑销售、分成制理论和欠发达国家的市场联结等 提供了解释）以及管理者具有很大权限的新厂商理论等。 提供了解释）以及管理者具有很大权限的新厂商理论等。
其中， 保持均值不变的差”是一个均值为零的分段函数， 其中，“保持均值不变的差”是一个均值为零的分段函数，斯蒂格利茨 与罗思柴尔德的这一定义，在后来的经济分析中得到了广泛应用， 与罗思柴尔德的这一定义，在后来的经济分析中得到了广泛应用，成为 大多数论述风险问题的文献的分析基础。 大多数论述风险问题的文献的分析基础。 斯蒂格利茨在与罗思柴尔德合作的《递增风险：经济影响》 斯蒂格利茨在与罗思柴尔德合作的《递增风险：经济影响》 （1971年）论文中，他们进一步对递增风险的经济影响及其具体的应用 年 论文中， 进行了论述，分别就不确定性对储蓄收益率的影响、资产组合选择问题， 进行了论述，分别就不确定性对储蓄收益率的影响、资产组合选择问题， 厂商的生产问题和厂商多期计划问题等进行了深入的分析和考察， 厂商的生产问题和厂商多期计划问题等进行了深入的分析和考察，其主 要结论包括：（ ：（1）均方差分析方法一般会导致错误的结论、 要结论包括：（ ）均方差分析方法一般会导致错误的结论、相关函数 的凹性或凸性条件可以用阿罗—普拉特的相对和绝对风险规避概念进行 的凹性或凸性条件可以用阿罗 普拉特的相对和绝对风险规避概念进行 表述；（ ；（2）厂商在不确定条件下的产出总是低于确定性条件下的产出， 表述；（ ）厂商在不确定条件下的产出总是低于确定性条件下的产出， 厂商对递增风险的最优反应是削减产量而非价格（ 厂商对递增风险的最优反应是削减产量而非价格（这是新凯恩斯主义经 济学的基石之一）。 济学的基石之一）。 这些发表于70年代早期的论文，奠定了斯蒂格利茨的学术地位、 这些发表于 年代早期的论文，奠定了斯蒂格利茨的学术地位、 年代早期的论文 并部分地奠定了他的研究方向和风格。有人曾经形象地指出： 并部分地奠定了他的研究方向和风格。有人曾经形象地指出：斯蒂格利 茨的学术生涯， 茨的学术生涯，就是他关于风险和不完全信息的基本思想在整个经济学 领域不断传播的过程。 领域不断传播的过程。