431金融学综合考试大纲东华大学研究生招生网

评分标准和要求
评分标准根据考试试题参考答案确定，具体要求： 1.掌握基础知识，理解基本概念； 2.掌握基础理论和方法，并能分析相关现实问题；
备注
专业类别硕士点召集人签名：：
(学院盖章)学院分管院长签名：
（一）货币政策及其目标 （二）货币政策工具 （三）货币政策的传导机制和中介指标
九、国际收支与国际资本流动 （一）国际收支 （二）国际储备 （三）国际资本流动 十、金融监管 （一）金融监管理论 （二）巴塞尔协议 （三）金融机构监管 （四）金融市场监管
第二部分 公司财务 一、公司财务概述 （一）什么是公司财务 （二）财务管理目标 二、财务报表分析 （一）会计报表 （二）财务报表比率分析 三、长期财务规划 （一）销售百分比法 （二）外部融资与增长 四、折现与价值 （一）现金流与折现 （二）债券的估值 （三）股票的估值 五、资本预算 （一）投资决策方法 （二）增量现金流 （三）净现值运用 （四）资本预算中的风险分析 六、风险与收益 （一）风险与收益的度量 （二）均值方差模型 （三）资本资产定价模型 （四）无套利定价模型 七、加权平均资本成本 （一）贝塔（）的估计 （二）加权平均资本成本（WACC） 八、有效市场假说 （一）有效资本市场的概念 （二）有效资本市场的形式 （三）有效市场与公司财务 九、资本结构与公司价值
名词解释题：分值 30 分 简答题： 分值 40 分 计算题： 分值 40 分 论述题： 分值 40 分 满分 150 分，题型分值如下： 名词解释题：6 小题，各计 5 分，共计 30 分 简答题： 4 小题，各计 10 分，共计 40 分 计算题： 4 小题，各计 10 分，共计 40 分 论述题： 2 小题，各计 20 分，共计 40 分
考试内容
第一部分 金融学 一、货币与货币制度 （一）货币的职能与货币制度 （二）国际货币体系 二、利息和利率 （一）利息 （二）利率决定理论 （三）利率的期限结构 三、外汇与汇率 （一）外汇 （二）汇率与汇率制度 （三）币值、利率与汇率 （四）汇率决定理论 四、金融市场与机构 （一）金融市场及其要素 （二）货币市场 （三）资本市场 （四）衍生工具市场 （五）金融机构（种类、功能） 五、商业银行 （一）商业银行的负债业务 （二）商业银行的资产业务 （三）商业银行的中间业务和表外业务 （四）商业银行的风险特征 六、现代货币创造机制 （一）存款货币的创造机制 （二）中央银行职能 （三）中央银行体制下的货币创造过程 七、货币供求与均衡 （一）货币需求理论 （二）货币供给 （三）货币均衡 （四）通货膨胀与通货紧缩 八、货币政策

东华大学2018年431金融学综合试题一、是非判断题（每题1分，共10分）1.SDR是欧洲经济货币联盟创设的货币。

2.投资银行与商业银行的区别之一在于，其经营不以营利为目的3.按照基金规模是否变动，共同基金可以分为公司型和契约型。

4.大部分投资者属于风险中立者。

5.国库券发行方式大多采用的是溢价发行6.由债权人对债务人发出，命令付款人按照指定的日期、金额向债权人或其他受款人无条件支付的凭证，称作本票。

7.现代货币数量论的提出者是著名经济学家弗里德曼8.欧洲货币市场是指欧洲国家货币市场。

9.投资回收期方法考虑了货币的时间价值。

10.直接破产成本往往与公司财务困难有关。

二、选择题（每题1分，共30分）1.根据中国人民银行的规定，居民活期存款属于货币的哪个层次？()A.准货币B.狭义货币C.广义货币D.基础货币2.布雷顿森林体系瓦解后，主要资本主义国家普遍实行（）A.固定汇率制B.浮动汇率制C.钉住汇率制D.联合浮动3.我国的人民币属于（）货币A.国内有条件可兑换B.国内自由兑换C.国际可兑换D.国际有条件可兑换4.商业银行最基本的职能是（）A.支付中介B.信用创造C.金融服务D.信用中介5.政策性金融机构的资金运用以（）为主。

A.中长期贷款B.短期周转贷款C.贴现票据D.证券投资6.在中央银行建立和发展的过程中，最早全面发挥中央银行职能的是()。

A.英格兰银行B.瑞典银行C.美国联邦储备体系D.日本银行7.金融市场根据（）不同，可以分为货币市场和资本市场。

A.交易的标的物B.证券交易的新旧C.金融工具上约定的期限D.成交后交割时间8.商业银行为了满足日常交易之需而持有的通货是指（）A.托收中的现金B.在中央银行的存款C.发放同业存款D.库存现金9.历史上第一个国际货币体系是（）A.国际金汇兑本位制B.国际金本位制C.布雷顿森林体系D.牙买加体系10.购买力评价理论是以（）为理论基础A.一价定律B.凯恩斯货币需求理论C.劳动价值论D.期权定价理论11.下列最不可能作为货币的是（）A.燕麦B.冰激凌C.香烟D.松香12.信用卡透支属于银行的何种业务？（）A.贴现业务B.放款业务C.汇兑业务D.中间业务13.国际储备不包括（）A.商业银行储备B.外汇储备C.在MF的储备头寸D.特别提款权14.目前，我国人民币实施的汇率制度是（）A.固定汇率制B.弹性汇率制C.有管理浮动汇率制D.钉住汇率制15.LIBOR是指（）A.上海银行间同业拆借利率B.本币现对于其他国家货币的价值C.银行资产对利率的敏感性D.伦敦同业拆借利率16.香港实行的货币制度是（）A.联系汇率制度B.人民币制度C.浮动汇率制度D.金本位制度17.实际利率为负，则名义利率与通货膨胀率之间的关系是（）A.名义利率高于通货膨胀率B.名义利率低于通货膨胀率C.名义利率等于通货膨胀率D.名义利率与通货膨胀率无关18.执行价值单方向转移的货币职能是（）A.价值尺度B.流通手段C.支付手段D.贮藏手段19.某企业持有3个月后到期的一年期汇票，面额为2000元，银行确定该票据的贴现率为5%，则贴现金额是（）A.1975元B.1950元C.25元D.50元20.商业银行面临的最古老、最常见的风险是（）A.市场风险C.流动性风险D.信用风险21.下列不属于反映企业短期偿债能力的财务指标是（）A.流动比率B.速动比率C.产权比率D.现金流量比率22.资金时间价值通常（）A.包括风险和物价变动因素B.不包括风险和物价变动因素C.包括风险因素但不包括物价变动因素D.包括物价变动因素但不包括风险因素23.证券组合风险的大小不仅与单个证券的风险有关，而且与各个证券收益间（）有关A.协方差B.标准差C.系数D.标准离差率24.假设其他因素不变，当平息债券的折现率高于票面利率时，债券的价值与面值的关系是（）A.债券价值大于面值B.债券价值小于面值C.债券价值等于面值D.无法确定25.某企业的流动资产为360000元，长期资产为4800000元，流动负债为205000元，长期负债780000元，则资产负债表为（）A.15.12%B.19.09%C.16.25%D.20.52%26.相关系数衡量的是（）。

431金融学综合考试大纲（2011版）试卷题型与内容比例单项选择题30道，共计60分；计算与分析题9道，共计90分；总分150分。

考试时间3小时，不使用计算器。

经济学原理占40%，投资学占30%，财务管理学占30%。

考试内容完全是基本概念和基本原理，考生应侧重理解与运用；不考超纲内容，不考时事。

参考教材可以是任何一本本科使用的微观经济学与宏观经济学教材。

经济学原理部分经济学基本概念经济学、理性行为人、微观经济学与宏观经济学、经济制度、需求、供给经济学基本定律机会成本原理比较优势原理边际收益递减边际消费倾向递减等价交换原理一价率风险报偿原则消费者行为效用函数需求函数的导出需求的价格弹性、收入弹性厂商理论生产函数成本函数利润函数生产决策市场竞争类型及其特性完全竞争市场的价格决定垄断市场的价格与数量控制寡头生产及其博弈行为垄断竞争市场的产品性质与价格歧视生产者剩余与消费者剩余外部性与公共品正外部性与负外部性公共品及其基本国策治理负外部性的政府行为福利经济学第一定理与第二定理宏观经济状态的主要特征GDP、通胀率和失业率潜在产出水平与自然失业率公共账户、私人账户和国际收支帐户奥肯定律菲利普斯曲线经济增长理论经济增长与潜在产出水平经济增长的基本要素新古典增长理论与柯布-道格拉斯生产函数分析内生增长理论的基本观点经济周期理论经济周期特征经济周期波动成因的供需说经济周期波动成因的理性预期说真实周期理论通胀与失业通胀类型货币数量说劳动力市场粘性短期菲利普斯曲线长期菲利普斯曲线产品市场均衡与支出乘数消费函数与储蓄函数投资决策的主要决定因素产品市场均衡方程包含边际消费倾向、边际税率和边际进口倾向的支出乘数货币市场均衡与基础货币乘数货币需求方程货币供给均衡利率基础货币乘数财政政策与货币政策宏观经济政策的目标货币政策的中间目标财政政策的手段与局限挤出效应货币政策工具与运作策略凯恩斯主义与货币主义的主要分歧汇率市场均衡汇率表示均衡汇率与国际贸易购买力评价利率评价蒙代尔-弗雷明-鲁格曼三角悖论投资学部分一、证券市场基础知识1．基本概念、证券市场的要素与运行（1）金融投资、证券市场、各类金融工具的概念、特点与分类（2）证券市场的参与主体与证券市场中介（3）证券发行与交易的方式与运行规则2．证券投资收益与风险（1）证券投资收益与风险的种类（2）各类证券投资收益的计量（3）系统风险与非系统风险对证券价格影响分析与投资风险度量3．债券市场的分类及其特点4．股票市场（1）股票的基本概念及收益基本计算（2）股票市场交易制度（3）保证金交易及相应计算（4）股票发行基本概念二、债券投资1．影响债券的主要因素2．债券定价（1）债券定价原理（2）纯贴现债券及其定价（3）附息债券及其定价（4）到期一次还本付息债券及其定价3．债券信用评级债券评级的目的、主要标准、程序、信用等级划分标准4．债券收益率计算（1）到期收益率（2）持有期收益率5．久期（1）久期基本概念及其计算（2）久期价格变动公式与修正久期（3）久期与免疫资产的构建6．债券组合管理（1）收益率曲线（2）利率的期限结构远期利率、即期利率的计算与二者之间的关系（3）期限结构理论及对不同收益率曲线的解释（4）利率风险结构（5）债券投资策略被动投资策略和主动投资策略三、股票投资1．优先股与普通股的估价（1）优先股的概念、特征、分类、融资有缺点与优先股估价（2）普通股的概念、特征、股票定价模型股息估计模型、固定增长与不定增长模型（3）股票投资收益率及其计算股利收益率、持有期收益率、投资组合收益率2．股票价格的除息与除权3．股价指数编制的基本概念4．股票公允价值（1）股票价格与必要收益率（2）基本分析模型股票价值=预期每股盈利市盈率（3）公司盈利能力、经营管理能力分析（4）公司财务报表分析四、投资组合管理1．分散化投资（1）风险资产组合的风险与期望收益（2）有效集与无差异曲线（3）最佳资产组合选择与投资分散化无风险资产的借与贷、投资者效用、市场组合、分离定理、贝塔系数与证券风险2．有效市场与资本资产定价模型（1）有效市场理论（2）资本资产定价模型3．因素模型与套利定价理论（1）因素模型（2）套利定价理论4．投资基金及业绩评估（1）投资基金的定义类别和特征（2）业绩评估方法五、期权概念与定价1．期权概念、功能及品种2．期权交易机制和策略3．欧式期权B-S定价模型4．无风险套利与套利均衡财务管理学一、财务管理基本概念1．财务管理的研究对象、企业的组织形式、企业目标与代理问题2．企业的外部环境（税务环境、金融中介等）分析3．资金的时间价值与股票、债券的估值4．财务报表分析二、长期投资决策1．资本预算决策方法及其评价（1）投资回收期法（2）净现值法（3）内部报酬率法（4）盈利指数法2．现金流分析和投资决策（1）现金流估算（2）资本预算的风险分析3．资本成本（1）资本成本的概念与估算（2）边际资本成本（3）加权平均资本成本三、风险与收益1．期望收益率与风险的含义、计算2．证券组合与风险分散3．资本资产定价模型（1）资本市场线与证券市场线（2）资本资产定价模型（3）贝塔值的经济含义与计算四、长期筹资决策1．长期债务、优先股与普通股2．经营杠杆与财务杠杆3．资本结构（1）资本结构理论：MM理论、财务拮据与代理成本、权衡理论、优先融资理论等（2）最优资本结构4．股利政策（1）股利支付程序（2）有关股利政策理论（股利相关理论、股利不相关理论）（3）股利政策以及影响股利政策的因素五、营运资本管理1．营运资本投资与筹资策略2．现金管理与应收帐款管理3．短期融资方式。

431 金融学综合考试大纲（依据最新版的金融专硕全国教指委统一大纲）一、货币银行学部分货币：货币的含义；货币的功能；支付体系的演进；货币的计量金融市场：利率的计量；利率行为；利率的风险结构与期限结构；理性预期理论与有效市场假说金融机构：金融结构的经济学分析；金融危机的形成因素；银行业与金融机构的管理；金融监管的经济学分析；金融创新与影子银行体系；中央银行与货币政策操作：货币政策目标；货币供给过程；货币政策工具；货币政策操作国际金融与货币政策：外汇市场；国际金融体系货币政策：货币需求；IS-LM 模型；总需求与总供给分析；货币政策传导机制的实证分析；货币与通货膨胀；理性预期的政策意义二、财务管理学部分财务管理的目标；企业组织形式与财务经理；财务管理环境财务管理价值观念：货币时间价值；风险与报酬；证券估值 财务分析：财务能力分析；财务趋势分析；财务综合分析财务战略与预算：财务战略；全面预算体系；筹资数量的预测；财务预算 长期筹资方式：长期筹资；股权性筹资；债务性筹资；混合性筹资资本结构决策：资本结构的理论；资本成本的测算；杠杆利益与风险的衡量；资本结构决策分析；投资决策原理：长期筹资；投资现金流量的分析；折现现金流量方法；非折现现金流量方法；投资决策指标的比较投资决策实务：现实中现金流量的计算；项目投资决策；风险投资决策；通货膨胀对投资分析的影响短期资产管理：营运资本管理；短期资产管理；现金管理；短期金融资产管理；应收账款管理；存货规划及控制S ch oo lo f E co no m i cs a nd M a na ge me nt ,S CNU短期筹资管理：短期筹资政策；自然性筹资；短期借款筹资；短期融资券 股利理论与政策：股利及其理论；股利理论；股利政策及其选择；股票分割与股票回购公司并购管理：公司并购理论；公司并购的价值评估；公司并购的支付方式 公司重组、破产与清算：公司重组；财务预警；破产重组；企业清算S ch oo lo f E co no m i cs a nd M a na ge me nt ,S CNU。