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二、多项选择题(本大题共40小题,每小题1分,共40分。
以下各小题所给出的四个选项中,至少有两项符合题目要求。
1.下列描述,属于垄断竞争市场的特点的是【】。
A.生产者众多,各种生产资料可以流动B.生产的产品同种但不同质,即产品之间存在着差异C.生产者对产品的价格有一定的控制能力D.生产者对市场情况非常了解,并可以自由进出这个市场【答案解析】:答案为ABC。
垄断竞争型市场是指既有垄断又有竞争的市场结构。
在垄断竞争型市场上,每个企业都在市场上具有一定的垄断力,但它们之间又存在激烈的竞争。
其特点是:(1生产者众多,各种生产资料可以流动。
(2生产的产品同种但不同质,即产品之间存在着差异。
(3由于产品差异性的存在,生产者可以树立自己产品的信誉,从而对其产品的价格有一定的控制能力。
2.消费指标包括【】。
A.外商投资总额B.城乡居民储蓄存款余额C.金融机构存款总额D.社会消费品零售总额【答案解析】:答案为BD。
评价宏观经济形势的基本变量有:国民经济总体指标、投资指标、消费指标、金融指标、财政指标。
其中,消费指标包括:社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额、居民可支配收入。
A项为投资指标、C项为金融指标。
3.我国财政收入一般包括【】。
A.征收排污费收入B.捐赠收入C.各项税收D.国有企业计划亏损补贴【答案解析】:答案为ABCD。
财政收入指国家财政参与社会产品分配所取得的收入,是实现国家职能的财力保证。
财政收入的内容几经变化,目前主要包括:(1各项税收:包括增值税、营业税、消费税、土地增值税、城市维护建设税、资源税、城市土地使用税、印花税、个人所得税、企业所得税、关税、农牧业税和耕地占用税等。
(2专项收入:包括征收排污费收入、征收城市水资源费收入、教育费附加收入等。
(3其他收入:包括基本建设贷款归还收入、基本建设收入、捐赠收入等。
(4国有企业计划亏损补贴。
4.在数理统计法中,非随机性时间数列可以分为【】时间数列。
2011年6月份证券业从业资格考试《证券交易》真题答案及解析一、单项选择题1．【解析】答案为D。
委托是指投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令。
委托根据买卖证券的方向划分为买进委托和卖出委托。
2．【解析】答案为A。
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。
成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。
先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。
3．【解析】答案为D。
我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价和连续竞价。
集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
4．【解析】答案为C。
交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。
5．【解析】答案为C。
佣金是指投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，或证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。
上海证券交易所B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。
6．【解析】答案为A。
1990年11月26日，经国务院授权、中国人民银行批准，上海证券交易所于1990年11月26日正式成立，并于同年12月19日在上海开张营业。
7．【解析】答案为B。
电话自动委托就是用电话拔通委托人开设资金账户的证券营业部柜台的电话自动委托系统，用电话上的数字和符号键输入委托人想买进或卖出股票的代码、数量和价格从而完成委托。
电脑自动委托就是委托人在证券营业部大厅里的电脑上亲自输入买进或卖出股票的代码、数量和价格，由电脑来执行委托人的委托指令。
电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭密码识别。
8．【解析】答案为B。
证券指数的编制遵循公开透明的原则。
2011年6月证券从业考试《投资基金》真题一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求）1. 开放式基金是通过投资者向（）申购或赎回实现流通的。
A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.证券交易市场答案C解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
2. 证券投资基金诞生于（）。
A.美国B.英国C.德国D.法国答案B解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。
证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。
49读万卷书行万里路3. 资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。
A.较高B.适中C.较低D.极高答案B4. 时间加权收益率反映了（）在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。
A.分红再投资B.1元投资C.100元投资D.基金份额净值投资答案B解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的方法。
5. 在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为（）。
A. 0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元答案B6. 基金招募说明书的内容不包括以下（）方面。
读万卷书行万里路48A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前十名基金持有人答案D解析：基金招募说明书应当包括下列内容（1）基金募集申请的核准文件名称和核准日期（2）基金管理人、基金托管人的基本情况（3）基金合同和基金托管协议的内容摘要（4）基金份额的发售日期、价格、费用和期限（5）基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称（6）出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所（7）基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例（8）风险警示内容（9）国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
最新试卷2011年6月证券从业资格考试投资基金真题和答案解析一、单项选择题1．基金的所有者是（）。
A．基金投资者B．基金管理人C．基金托管人D．基金监管者2．1879年，英国公布（），投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司的组织形式。
A．《股份有限公司法》B．《投资基金管理办法》C．《证券法》时代学习社区论坛D．《公司法》3．1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在波士顿成立，这是第一只（）。
A．公司型开放式基金B．封闭式基金C．股票型基金D．契约型基金4．目前世界证券投资基金的主流产品为（）。
A．开放式基金B．封闭式基金C．公司型基金D．公募基金5．上海证券交易所于（）开业。
A．1990年12月B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月6．深圳证券交易所于（）开业。
A．1990年12月B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月7．我国第一只上市交易的投资基金为（）。
A．武汉证券投资基金B．淄博乡镇企业投资基金C．深圳南山投资基金D．富岛基金8．以下不属于影响投资者决策的内在因素的是（）。
A．动机B．感觉C．人生阶段D．社会阶层9．以下不属于开放式基金与封闭式基金不同的是（）。
A．存续期限B．投资策略C．影响价格的因素D．收益与风险10．根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。
A．对冲基金B．套利基金C．指数基金D．国际基金11．根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。
A．成长型基金B．收入型基金C．期权基金D．平衡型基金12．按（）的不同，基金可以分为公募基金和私募基金。
A．组织方式B．法律方式C．规模大小D．募集方式13．以下不属于债券基金投资风险的是（）。
A．利率风险B．汇率风险C．提前赎回风险D．通胀风险14．如果某债券基金的久期是5年，如果利率下降1%，该债券基金的净值约（）。
A．减少5%B．减少10%C．增加5%D．增加10%15．以下不是货币市场工具发行主体的是（）。
2011年6月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能。
A．产业政策B．税收政策C．收入政策D．财政预算政策正确答案：D解析：增发新股后，公司净资产增加，负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低。
2．考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（）时，表明行业由成熟期进入衰退期。
A．0.1B．0.15C．0.2D．0.3正确答案：B解析：产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15％为界，到了衰退期，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。
3．会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括（）。
A．收入确认B．现金流分类说明C．存货期末计价D．所得税的核算方法正确答案：B解析：会计报表附注中所披露的企业采纳的会计政策，主要包括：收入确认、存货期末计价、投资期末计价、固定资产期末计价、无形资产期末计价、所得税的核算方法、长期股权投资的核算方法、借款费用的处理方法等。
不包括现金流分类说明。
4．对期权价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。
A．账面价值B．市场价格C．时间价值D．协议价格正确答案：B解析：影响期权价格的因素有标的物市场价格、履约价、距到期日时间、利率和标的物价格的波动率，这五个因素中除了波动率以外都能直接观察到，而标的物价格的波动率却只能靠估计。
5．证券投资技术分析主要解决的问题是（）。
A．何时买卖证券B．购买证券的数量C．构造何种类型证券组合D．购买何种证券正确答案：A解析：技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
2011年6月证券从业资格考试投资分析试题一、单项选择题1．（ ）是国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。
A．收入政策B．财政政策C．货币政策D．利率政策提示：收入政策是国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。
2．标准行业分类法把国民经济分为（ ）个门类。
A．6B．8C．10D．12提示：标准行业分类法把国民经济分为10个门类。
3．电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的（ ）。
A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期提示：电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期。
4．（ ）是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，是指导企业进行会计核算的基础。
A．会计政策B．会计估计C．或有事项D．资产负债表日后事项提示：会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，是指导企业进行会计核算的基础。
5．（ ）反映自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要告诉或说明的事项。
A．会计政策B．会计估计C．或有事项D．资产负债表日后事项提示：资产负债表日后事项反映自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要告诉或说明的事项。
6．（ ）假设是从人的心理因素方面考虑的。
A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演D．历史不会重演提示：历史会重演的假设是从人的心理因素方面考虑的。
7．以下说法中，错误的是（ ）。
A．旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的B．旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降C．旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少D．旗形形成之前至被突破之后，成交量应从左到右，逐渐变大，否则，形态不能完成提示：正确的说法是：旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的；旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降；旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少。
2011年证券从业资格《证券投资基金》第三章习题及答案第三章证券投资基金的功能与作用（一）单项选择题1．在社会经济活动中，融资就是（）活动，将分散在社会上的资金集中起来的同时，也就是从社会各界融入资金并集为一体的过程。
A：集资B：资源配置C：获取资金D：集资及资源配置[参考答案] D2．在证券投资基金（尤其是公司型基金）中，基金的最终设立需要由（）决定。
A：基金发起人B：基金持有人大会C：基金管理人D：基金持有人[参考答案] B3.理财的主要原则是由（）决定的。
A：投资者B：基金发起人C：基金管理人D：基金公司[参考答案] A4．1998年以后，随着证券投资基金的设立及其他机构投资者的成长，新股发行中通过（）进行市场寻价逐步展开。
A：申请表B：存单C：路演D：上网定价[参考答案] C5．在实行（）基金的条件下，虽然基金证券上市交易也可能造成市场扩容大于资金供给，从而造成资金来源不足的现象，但其程度明显小于股票。
A：封闭式基金B：开放式基金C：混合基金D：货币市场基金[参考答案] A6．基金管理人运作基金资金属（）业务，在基金运作中，如若发生违反公平竞争的行为，其后果由基金管理人自己承担。
A：代客理财B：专家理财C：专业理财D：个人理财[参考答案] A7．在金融创新过程中，商业银行的业务大幅度突破了存贷款的限制，到20世纪90年代，（）在商业银行的业务收入和经营利润都已占居主要地位，展示出新的发展前景。
A：表内业务B：表外业务C：中间业务D：信用卡业务[参考答案] B8．在美国，商业银行可直接担任基金管理人，即在开放式基金条件下，由基金公司直接将基金资金铰给商业银行管理。
这种方式在（）基金中较为常见。
A：货币市场B：资本市场C：债券基金D：混合基金[参考答案] A9．在货币体系中，通过（）业务活动，商业银行具人创造派生货币的能力。
A：中间B：信用卡C：存贷款D：银行通兑[参考答案] C10．证券投资基金通过集中社会方面（）资金并组合投资全证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。
2011年6月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
)1．基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。
A．基金代销机构B．基金管理人C．基金托管人D．基金份额持有人2．持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（）类型。
A．综合式B．平衡式C．垂直式D．水平式3．投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（）日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A．T+3B．T+1C．TD．T+24．公司型基金与契约型基金的区别是（）。
A．规模大小B．是否上市C．资金是否公募D．是否具有独立法人资格5．信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括（）。
A．涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存15年B．敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密C．系统数据应当按月备份D．系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案6．契约型基金运作关系中，处于核心地位的是（）。
A．基金管理人B．基金托管人C．基金监管机构D．基金持有人7．基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（），应归入基金财产。
A．25%B．30%C．20%D．10%8．开放式基金首次募集，期限为该基金发售之13起（）内。
A．4个月B．3个月C．2个月D．1个月9．基金管理公司投资决策的一般程序是（）。
A．公司研究发展部提出研究报告、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议B．投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议C．基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告D．风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案10．基金资产估值需考虑的因素不包括（）。
2011年6月证券从业资格考试《证券交易》考试真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
) 1．根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。
A．委托时效限制B．委托价格限制C．委托订单的数量D．买卖证券的方向2．证券交易竞价原则是（）。
A．价格优先，时间优先B．价格优先，客户优先C．价格优先，数量优先D．时间优先，数量优先3．（）是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
A．拍卖竞价B．集合竞价C．招标竞价D．连续竞价4．证券交易所的交易席位实质包含了（）的含义。
A．经营权限B．席位资格C．交易资格D．基金账户5．上海证券交易所B股佣金的最低标准是（）。
A．10美元B．5美元C．1美元D．2美元6．上海证券交易所于（）正式开业。
A．1990年12月B．1990年11月C．1991年2月D．1991年7月7．电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭（）识别。
A．委托人B．密码C．营业部D．受托人8．证券指数的编制遵循（）原则。
A．公平竞争B．公开透明C．公开、公平、公正D．客户优先9．上海证券交易所当日账户开立，（）日生效。
A．T+1B．TC．T+2D．T+310．证券业管理人员可以买卖经批准发行的（）。
A．国债B．A股C．基金D．B股11．证券交易所会员应当设会员代表（）名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。
A．1B．2C．3D．412．从内容上看，认股权证的性质是（）。
A．债券B．交易C．期权D．收益13．信用交易是投资者通过交付（）取得经纪人信用而进行的交易。
A．订金B．押金C．保证金D．定金14．证券交易所交易异常情况的无法连续交易是指证券交易所交易、通讯系统出现（）分钟以上中断的情形。
A．10B．8C．5D．215．投资者要求开办网上委托，需向（）提交申请。
A．中国证券业协会B．证券交易所C．证券登记结算公司D．具有资格的证券公司16．根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格为（）。
2011年6月证券《投资基金》考试单选真题（答案）单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
) 1．基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。
A．基金代销机构B．基金管理人C．基金托管人D．基金份额持有人1．【解析】答案为A。
每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者(即基金份额持有人)的权利义务在基金合同中有详细约定。
2．持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（）类型。
A．综合式B．平衡式C．垂直式D．水平式2．【解析】答案为D。
常见的基金产品线类型有：水平式、垂直式和综合式三种。
水平式，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。
采用这种类型的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地。
但这要求公司有一定的实力，特别是要具备宽泛的基金管理能力。
3．投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（）日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A．T+3 B．T+1 C．T D．T+23．【解析】答案为D。
投资者T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
投资者在提交认购申请后应及时到原认购网点打印认购成交确认情况。
4．公司型基金与契约型基金的区别是（）。
A．规模大小B．是否上市C．资金是否公募D．是否具有独立法人资格4．【解析】答案为D。
依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金，其中基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。
而公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
因此，契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。
5．信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括（）。
A．涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存15年B．敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密C．系统数据应当按月备份D．系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案5．【解析】答案为C。
2011年6月证券《投资基金》考试单选真题（答案）单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
) 1．基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。
A．基金代销机构B．基金管理人C．基金托管人D．基金份额持有人1．【解析】答案为A。
每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者(即基金份额持有人)的权利义务在基金合同中有详细约定。
2．持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（）类型。
A．综合式B．平衡式C．垂直式D．水平式2．【解析】答案为D。
常见的基金产品线类型有：水平式、垂直式和综合式三种。
水平式，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。
采用这种类型的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地。
但这要求公司有一定的实力，特别是要具备宽泛的基金管理能力。
3．投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（）日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A．T+3 B．T+1 C．T D．T+23．【解析】答案为D。
投资者T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
投资者在提交认购申请后应及时到原认购网点打印认购成交确认情况。
4．公司型基金与契约型基金的区别是（）。
A．规模大小B．是否上市C．资金是否公募D．是否具有独立法人资格4．【解析】答案为D。
依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金，其中基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。
而公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
因此，契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。
5．信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括（）。
A．涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存15年B．敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密C．系统数据应当按月备份D．系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案5．【解析】答案为C。
信息管理平台应用系统的支持系统包括数据库、服务器、网络通讯、安全保障等，主要规范如下：(1)对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案；(2)具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征；(3)系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案；(4)制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练；(5)建立完善的监控体系，对系统升级、网络访问、用户密码修改等重要操作，进行记录；(6)系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年；(7)基金投资人身份、交易明细等敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密；(8)基金销售机构应当在系统开发和运行中采用已颁布的行业标准和数据接口。
6．契约型基金运作关系中，处于核心地位的是（）。
A．基金管理人B．基金托管人C．基金监管机构D．基金持有人6．【解析】答案为A。
基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
在我国，目前设立的基金全部为契约型基金，且基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
7．基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（），应归入基金财产。
A．25% B．30% C．20% D．10%7．【解析】答案为A。
基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。
赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。
赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。
8．开放式基金首次募集，期限为该基金发售之13起（）内。
A．4个月B．3个月C．2个月D．1个月8．【解析】答案为B。
开放式基金的募集不得超过中国证监会核准的基金募集期限。
开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。
9．基金管理公司投资决策的一般程序是（）。
A．公司研究发展部提出研究报告、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议B．投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议C．基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告D．风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案9．【解析】答案为A。
我国基金管理公司一般的投资决策程序是：(1)公司研究发展部提出研究报告。
研究发展部负责向投资决策委员会和其他投资部门提供研究报告。
(2)投资决策委员会决定基金的总体投资计划。
(3)基金投资部制定投资组合的具体方案。
(4)风险控制委员会提出风险控制建议。
为降低投资风险，风险控制委员会通过监控投资决策实施和执行的整个过程，并根据市场价格水平及公司的风险控制政策，提出风险控制建议。
10．基金资产估值需考虑的因素不包括（）。
A．估值频率B．交易时间C．价格操纵及滥估问题D．估值方法的一致性及公开性10．【解析】答案为B。
基金资产估值需考虑的因素包括：估值频率；交易价格；价格操纵及滥估问题；估值方法的一致性及公开性。
11．关于货币市场基金的说法，正确的是（）。
A．适合于长期投资B．适合于短期投资C．没有投资风险D．既适合于长期投资，也适合于短期投资11．【解析】答案为B。
与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。
货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。
但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低。
并不适合进行长期投资。
12．基金登记过程实际上是（）通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认。
A．登记机构B．交易所C．基金托管人D．基金管理人12．【解析】答案为A。
基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。
13．2004年底，我国推出首只交易型开放式指数基金(ETF)是（）。
A．深证100ETF B．上证50ETF C．上证180ETF D．上证红利ETF 13．【解析】答案为B。
《证券投资基金法》实施以来，我国基金市场产品创新活动日趋活跃，具有代表性的基金创新产品包括：2004年10月成立的国内第一只上市开放式基金(1OF)——南方积极配置基金，2004年年底推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)——华夏上证50ETF，2006年5月推出的国内首只生命周期基金——汇丰晋信2016基金，2007年7月推出的国内首只结构化基金——国投瑞银瑞福基金，2007年9月推出的首只QDII基金——南方全球精选基金QDII基金，2008年4月推出的国内首只社会责任基金——兴业社会责任基金等。
14．保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。
A．安全垫B．最低目标价值C．价值底线D．投资组合现时净值14．【解析】答案为A。
保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。
其中，安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。
如果安全垫较小，基金将很难通过放大操作提高基金的收益。
较高的安全垫在提高基金运作灵活性的同时也有助于增强基金到期保本的安全性。
15．基金公司的债券研究主要侧重于（）。
A．到期收益率判断B．到期时间判断C．到期走势形态D．债券久期判断和券种选择15．【解析】答案为D。
就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。
研究员通过对宏观及利率走势的判断以及对长短期债券、不同信用等级债券利差的判断，决定债券的久期策略，然后再依券种的信用程度、流动性等指标以及一级和二级市场供需情况等提出分析报告。
16．关于证券投资基金私募发行的说法，正确的是（）。
A．投资对象是社会公众B．投资对象是不特定的投资人C．投资对象是特定的投资人D．投资对象是不确定的机构投资者16．【解析】答案为C。
公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。
私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。
17．我国证券投资基金反映的是一种（）关系。
A．信托B．债权C．担保D．股权17．【解析】答案为A。
我国证券投资基金反映的是一种信托关系，它是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
18．集合投资的优点是（）。
A．强化监管B．风险固定C．收益稳定D．具有规模优势18、【解析】答案为D。
基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。
通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。
19．混合型基金是指（）基金。
A．主要投资于股票、债券，且60%以上投资于股票B．主要投资于股票、债券，且投资比例不符合规定C．主要投资于股票、债券，且80%以上投资于债券D．主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具19．【解析】答案为B。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票基金；基金资产80%以上投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；同时投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
20．基金公司的督察长直接对（）负责。
A．股东会B．监事会C．总经理D．董事会20．【解析】答案为D。
督察长应由董事会聘任，对董事会负责，对公司经营运作的合法合规性进行监察稽核。
21．封闭式基金交易报价最小变动单位是（）元人民币。
A．0.001 B．0.0001 C．0.01 D．0.121．【解析】答案为A。
封闭式基金的报价单位为每份基金价格。
基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。
买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为100份或其整数倍。
基金单笔最大数量应当低于100万份。
22．基金公司主要股东的注册资本不低于人民币（）。
A．1亿元B．2亿元C．3亿元D．5亿元22．【解析】答案为C。
我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。
