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商业银行资产负债管理策略随着金融市场的快速发展和国内外经济环境的不断变化，商业银行面临着越来越复杂的风险和挑战。
为了保持良好的盈利能力和风险控制，商业银行需要制定有效的资产负债管理策略。
本文将介绍商业银行资产负债管理的概念、目标和一些常用的策略。
一、资产负债管理的概念资产负债管理（Asset Liability Management，简称ALM）是商业银行通过对资产和负债的组合及其相关风险进行综合分析、计划和控制的一种管理方法。
其目的是最大化银行的盈利能力，同时确保银行的偿付能力和风险可控。
二、资产负债管理的目标1. 维护流动性：商业银行需要确保始终有足够的流动性来满足存款客户的资金需求，同时避免资金的过度滞留。
2. 实现良好的盈利能力：商业银行通过资产负债管理策略来合理配置各类资产和负债，以最大化盈利。
3. 降低风险：商业银行需要通过资产负债管理来管理和控制风险，防范各类市场风险、信用风险、流动性风险和利率风险等。
4. 最优化资本结构：商业银行需要通过资产负债管理策略来优化资本结构，提高资本利润率，以满足监管要求。
三、资产负债管理的策略1. 资产负债匹配：商业银行通过对资产和负债的匹配来降低风险和实现盈利。
例如，通过控制贷款和存款的期限和利率，银行可以减少利率风险和流动性风险。
2. 利率风险管理：商业银行需要通过利率敏感度分析和利率对冲等措施来管理利率风险。
这包括监控并对冲可能对银行净利息收入产生负面影响的利率波动。
3. 流动性风险管理：商业银行需要及时预测和管理可能面临的流动性风险，确保能够满足存款客户的提款需求。
这可以通过建立紧急流动性储备、合理设置存款期限和利率等方式来实现。
4. 资本管理：商业银行需要根据监管要求和自身经营需要，制定合理的资本管理策略，以满足资本充足率等监管要求，并提高资本利润率。
5. 信用风险管理：商业银行需要建立完善的信用评级体系和信贷审查流程，确保贷款资产的质量，降低信用风险。
商业银行商业银行资产负债管理理论商业银行资产负债管理理论概述：资产负债管理（ALM）是商业银行管理资产和负债以及管理风险的一个重要手段。
商业银行的主要职责之一就是在风险控制的前提下获取收益，而资产负债管理则是帮助银行实现此目标的重要工具。
本文将介绍商业银行资产负债管理的基本理论，包括资产负债管理的概念、目标和原则，以及常用的资产负债管理工具和方法。
一、资产负债管理的概念资产负债管理是商业银行通过合理配置资金和控制风险，提高资金使用效率，实现利润最大化的管理手段。
它包括银行资产组合管理和负债组合管理两个方面。
资产组合管理主要涉及银行的贷款投资和其他资产配置，负责银行可获得的收益。
负债组合管理则主要涉及银行的存款和借款等负债组成，负责银行的利率敏感性和流动性管理。
资产负债管理力求实现资产和负债的平衡和匹配，最大限度地降低银行面临的市场、信用、流动性等风险。
二、资产负债管理的目标和原则1. 目标：（1）风险管理：降低资产负债的风险敞口，确保银行在面临市场波动和信用风险时能够承受和控制风险；（2）流动性管理：保障银行短期和长期资金需求的平衡，确保银行能够按时偿还债务和满足客户资金需求；（3）利率收益管理：平衡银行利率敏感性，确保银行能够在利率变动中获取合理的收益。
2. 原则：（1）匹配原则：根据资产和负债的期限、利率、货币和种类等特性进行合理匹配，避免资产负债安排上的不匹配带来的风险；（2）多样化原则：实现资产负债的多样化配置，通过分散投资和分散风险来降低银行面临的风险；（3）稳健原则：强调规避过度风险，保证银行的资本充足性，防止过度杠杆带来的潜在风险。
三、资产负债管理的工具和方法1. 工具：（1）贷款和投资组合管理：通过选择不同类型的贷款和投资品种、地域和行业进行资产组合配置，实现风险分散、收益最大化和流动性管理；（2）资金市场操作：包括公开市场操作、再贴现和质押担保等操作，通过调整短期市场利率和流动性来管理银行的流动性风险；（3）衍生品工具：如利率互换、货币期货和期权等，用于管理银行面临的利率风险和汇率风险；（4）风险度量模型：包括价值-at-风险（VaR）模型和压力测试等，用于度量资产负债组合的风险敞口和风险水平。
第八章商业银行资产负债管理策略第一节资产负债管理理论和策略的发展第二节融资缺口模型及运用第三节持续期缺口模型及运用第一节资产负债管理理论和策略的发展1、1 商业银行资产负债管理原则总量平衡原则商业银行资金的运用和负债的来源之间要保持合理的比率关系，实现动态上的平衡或实质性平衡。
商业银行是依靠正常的资金来源来满足银行的资金运用当经济发展对商业银行资金需求旺盛时，商业银行能积极组织资金来源满足资金需求结构对称原则要求商业银行必须根据资金来源的结构，合理配置其资金运用。
组合效益原则无论采取什么措施和方法对商业银行的资产负债结构进行配置，都必须围绕一个基本点：组合效益最大化。
分散性原则即资金分配运用应做到数量和种类分散。
构合理的目标1.2 商业银行资产负债管理理论的发展历程20世纪50年代以前以资产管理理论为主，银行经营偏重于对资产流动性的管理20世纪60年代——70年代以负债管理理论为主，银行经营偏重于对资金来源的管理20世纪70年代以资产负债联合管理理论为主20世纪80年代流行资产负债外管理理论1.3 商业银行资产管理理论背景金融市场不发达，存款是商业银行主要资金来源，银行融资工具单一、被动。
管理中心维护流动性，在满足流动性的前提下追求盈利性。
核心观点资金来源的水平和结构是银行不可以控制额外生变量，银行主要通过管理资产实现“三性”统一，即管理的重心是银行如何把所筹集到的资金恰当地分配在现金、证券投资、贷款和固定资产等银行资产上。
主要理论商业性贷款、资产可转化性、预期收入理论1、商业性贷款理论（自偿性贷款理论、真实票据理论）亚当·斯密，1776年基本观点商业银行资金主要来源于流动性很高的活期存款商业银行只适宜发放自偿性的短期工商企业周转性贷款，这种贷款一定要以真实交易作基础，且以真实商业票据作抵押。
评价该理论是早期资产管理理论，符合西方商业银行发展初期的经营状况。
流动性是商业银行面临的主要风险。
商业银行资产负债管理的优化策略商业银行作为金融体系中的一个重要组成部分，其经营状况直接关系到整个金融系统的稳定与发展。
而资产负债管理是商业银行的重要职责之一，其所涵盖的范围极为广泛，既包括银行资产和负债的管理，还包括资金运作和风险管理等诸多方面。
在当前市场竞争激烈、风险与挑战倍增的经营环境下，商业银行如何优化资产负债管理策略，成为了摆在银行管理者面前的一项重要课题。
一、加强风险管理作为商业银行的核心业务之一，风险管理对于银行的经营状况有着至关重要的影响。
银行需要在资产负债管理中对各类风险进行全面、科学的管理，它包括市场风险、信用风险、流动性风险等等。
在风险管理方面，商业银行应加强业务风险管理和风险应对能力，并建立相应的风险管理制度和体系，进而实现风险控制与风险防范。
二、定制化产品设计随着金融市场的不断发展，客户要求银行提供更加个性化的金融产品和服务。
因此，商业银行需要通过分析客户的需求，定制化地设计一些新的金融产品来满足市场需求。
这对于银行自身的资产负债管理来说，无疑是一个有效的策略。
一方面，定制化产品可以满足客户需求，提高客户黏性；另一方面，定制化产品的推出也可以提高银行利润，增加经营效益。
三、科学的利润管理银行的资产负债管理不仅要考虑风险和收益的平衡，同时还需要破解利润管理难题。
因此，商业银行需要制定科学的利润管理制度，并将其贯穿于整个银行的运营管理流程之中，以实现真正的利润最大化。
此外，银行还可以通过定期的资产负债管理科学评估自身的收益率和资产利润率表现，为经营决策提供科学数据支持。
四、合理利用外汇市场外汇交易是商业银行避免货币汇率风险、扩大经营范围、增加收益来源的重要手段之一。
进行有利的外汇交易对于优化资产负债管理来说，意义重大。
商业银行可以通过参与外汇市场，降低汇率风险，增强身体经营策略和手段，提高市场竞争力等多方面来达到优化的目的。
五、加强信息化建设信息化建设是现代银行业发展的重要趋势之一。
商业银行资产负债管理
商业银行资产负债管理是指商业银行通过各种手段，有效地控制和管理资产与负债之间的风险和利润，以达到优化自身经营的目的。
该管理涉及资产和负债的结构、规模、期限、成本等多个方面，旨在实现银行的安全性、稳健性和盈利性。
具体来说，商业银行需要通过资产负债匹配，即资产和负债的不同期限、成本和风险特征进行匹配，来确保收支平衡和资金流动性。
此外，银行需要通过资产负债管理来优化收益，如定价策略、收费政策等，以获得更高的利润。
同时，商业银行还需要根据市场需求和风险变化，及时进行调整和优化资产负债结构，确保其业务稳健和可持续发展。
商业银行的资产负债管理策略1. 引言商业银行作为金融机构的重要组成部分，其资产负债管理策略的制定和实施对于保障银行经营稳健、风险可控具有重要意义。
本文将探讨商业银行资产负债管理的策略，并就风险管理、资产与负债匹配、资本管理等方面进行分析讨论。
2. 风险管理策略商业银行的核心业务涉及信用、市场以及操作风险等多个方面，因此风险管理成为资产负债管理的重要环节。
商业银行需要开展完善的风险识别、评估和监控行动，并制定相应的风险控制策略。
这包括建立风险监测体系、应对风险暴露、优化资产负债结构等。
3. 资产负债匹配策略资产与负债匹配是商业银行资产负债管理的核心部分。
商业银行通过合理的资产负债配置和组合，追求资产流动性、收益性和风险承受能力之间的平衡。
其中，短期资金与短期负债的匹配可以提高流动性；长期资金与长期负债的匹配可以减少重负债风险。
此外，商业银行还需根据不同的客户需求和市场环境，灵活调整资产负债结构。
4. 资本管理策略资本管理是商业银行的重要任务之一，对于支持银行的健康发展具有关键性作用。
商业银行需要根据监管要求和经营风险状况，合理配置和运用资本。
资本管理策略也包括资本充足率的监测和维持、优化风险加权资产配置、制定风险管理规范等措施，以确保资本的稳定性和安全性。
5. 实施案例分析以上介绍的资产负债管理策略在实践中得到了广泛应用。
例如，某商业银行在风险管理方面，建立了全面的风险识别和评估体系，并制定了应急预案以应对潜在风险。
在资产负债匹配方面，该银行通过严格依照流动性管理政策，确保了短期资金和短期负债的匹配度。
此外，该银行积极参与资本市场，提高了资本回报率，优化了资本结构。
6. 结论商业银行的资产负债管理策略是保障其稳健运营和风险可控的重要手段。
风险管理、资产与负债匹配以及资本管理等方面的策略制定和执行都需要银行具备一定的专业能力和灵活性，同时要根据市场环境和经济形势的变化及时进行优化调整。
只有通过科学合理的资产负债管理策略，商业银行才能更好地满足客户需求，实现可持续发展。
商业银行的资产负债管理策略在商业银行运营中，资产负债管理（Asset and Liability Management，简称ALM）是一项至关重要的战略管理工具。
商业银行通过控制和平衡其资产和负债的结构，以实现负债偿还、流动性管理和风险控制等目标。
本文将探讨商业银行的资产负债管理策略，并对其重要性和应用进行分析。
一、资产负债管理的重要性资产负债管理是商业银行风险管理的核心。
通过资产负债结构的优化，银行能够实现流动性管理、资金筹集、风险回报的平衡，并降低经营风险。
同时，良好的资产负债管理可以帮助银行在市场竞争中保持竞争优势，提升盈利能力和稳定性。
二、1. 资产负债结构优化商业银行需要根据自身经营情况和市场环境，灵活调整资产负债结构，以实现风险与回报的平衡。
银行应该根据不同资产类别的风险特征和收益率，合理配置资产，提高收益和控制风险。
同时，通过适当的负债安排，银行能够降低债务成本，改善资本结构。
2. 流动性管理商业银行必须保持足够的流动性储备，以应对资金运作中的各种压力和挑战。
流动性管理主要包括资金预测、流动性风险评估、资金调度和市场监测等方面。
商业银行应该建立科学的流动性管理模型，不断加强对市场和流动性风险的监控，确保能够随时满足客户和市场对资金的需求。
3. 利率风险管理商业银行面临的一个重要风险是利率风险。
银行需通过利率互换、利率衍生品和利率风险控制手段等方式，主动管理利率风险。
此外，银行还应制定利率政策，灵活调整贷款和存款利率，以降低利率风险带来的影响。
4. 资本管理商业银行的资本管理是资产负债管理的核心。
银行需要根据内外部资本要求，合理配置资本，以满足合规要求和风险控制目标。
同时，银行应建立完善的资本管理制度，加强风险监测和资本充足性评估，确保资本充足，应对可能的风险和压力。
三、商业银行资产负债管理策略的应用商业银行在日常经营中应将资产负债管理策略与业务运作相结合，确保策略的有效实施。
首先，商业银行应建立科学的资产负债管理模型，对风险和收益进行准确评估，以实现资本、流动性、盈利的最优配置。
第八章商业银行资产负债管理策略第一节资产负债管理理论和策略的发展第二节融资缺口模型及运用第三节持续期缺口模型及运用第一节资产负债管理理论和策略的发展1、1 商业银行资产负债管理原则总量平衡原则商业银行资金的运用和负债的来源之间要保持合理的比率关系，实现动态上的平衡或实质性平衡。
商业银行是依靠正常的资金来源来满足银行的资金运用当经济发展对商业银行资金需求旺盛时，商业银行能积极组织资金来源满足资金需求结构对称原则要求商业银行必须根据资金来源的结构，合理配置其资金运用。
组合效益原则无论采取什么措施和方法对商业银行的资产负债结构进行配置，都必须围绕一个基本点：组合效益最大化。
分散性原则即资金分配运用应做到数量和种类分散。
构合理的目标1.2 商业银行资产负债管理理论的发展历程20世纪50年代以前以资产管理理论为主，银行经营偏重于对资产流动性的管理20世纪60年代——70年代以负债管理理论为主，银行经营偏重于对资金来源的管理20世纪70年代以资产负债联合管理理论为主20世纪80年代流行资产负债外管理理论1.3 商业银行资产管理理论背景金融市场不发达，存款是商业银行主要资金来源，银行融资工具单一、被动。
管理中心维护流动性，在满足流动性的前提下追求盈利性。
核心观点资金来源的水平和结构是银行不可以控制额外生变量，银行主要通过管理资产实现“三性”统一，即管理的重心是银行如何把所筹集到的资金恰当地分配在现金、证券投资、贷款和固定资产等银行资产上。
主要理论商业性贷款、资产可转化性、预期收入理论1、商业性贷款理论（自偿性贷款理论、真实票据理论）亚当·斯密，1776年基本观点商业银行资金主要来源于流动性很高的活期存款商业银行只适宜发放自偿性的短期工商企业周转性贷款，这种贷款一定要以真实交易作基础，且以真实商业票据作抵押。
评价该理论是早期资产管理理论，符合西方商业银行发展初期的经营状况。
流动性是商业银行面临的主要风险。
缺陷第一，没有考虑贷款需求的多样化。
随着经济的发展，企业对长期借如资金需求越来越大，消费贷款需求也不断增加，这些贷款有的不是短期性的，也不是自偿性的。
如果固守这一理论，不仅不能满足社会对银行的要求，也使银行自身的发展受到限制。
第二，没有明确认识银行存款的相对稳定性。
尽管活期存款随存随取，但一般总会形成一个稳定余额，并且随着经济发展和银行业务扩大，这个稳定余额会不断增加。
根据稳定余额而发放一部分长期贷款，一般不会影响银行的流动性，反而会因此而增加一部分收益。
第三，该理论要求贷款安全做到自偿是很困难的，特别是在经济衰退时期，即使是短期性贷款，也有可能因商品找不到买主而不能做到自偿，不能偿的贷款也就无法再提流动性的问题。
2、资产可转换性理论莫尔顿，1918年《商业银行及资本形成》背景第一次世界大战后，经济危机的爆发，政府大量发行国债。
金融市场的进一步发展和完善，金融资产流动性增强，商业银行持有的短期国库券和其他证券增加，人们对保持银行流动性有了新的认识。
基本观点流动性要求仍是商业银行需特别强调的问题。
保持流动性的最好办法是持有可转换资产，这类资产一般具有信誉好，期限短，容易出售的特点，这在当时主要是政府发行的短期债券。
评价突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭隘局限，商业银行资产组合中票据贴现和短期国债的比重迅速增加。
缺陷其运用依赖于发达的证券市场和充足的短期证券。
没有充足的短期证券可供挑选和投资，就难以保证投资资产价值和必要投资规模；没有发达的证券市场，就难以保证流动性资产(短期证券)迅速变现的初衷。
而这两方面因素都超出商业银行可控制范围。
同时，还要看市场特点，在发生经济危机时，证券抛售量往往大大超过证券购买量，就难以保证流动性的预期目的。
3、预期收入理论普鲁克诺，1949年，《定期存款及银行流动性理论》背景二战后美国经济高速发展导致了对各种资金的需求。
凯思斯理论的影响扩大，举债消费的意识和需求加强，消费贷款需求增加。
基本观点贷款能否按期归还取决于借款人的经济偿还能力，而偿还能力的大小取决于借款人未来的预期收入银行应根据借款人的预期收入来安排贷款的期限、方式。
评价其科学之处在于深化了对资产流动性的认识和理解，指出了银行资产流动性的大小同借款人的预期收入大小成正向关系，为银行业务经营范围的进一步扩大提供了理论依据。
这既有利于增强商业银行对整个经济生活的渗透能力，也进一步增强了自身在金融业务方面的竞争能力。
主要缺陷：把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入状况由银行自己预测，不可能完全精确。
资产管理方法1、资金总库法基本内容：根据资产管理理论，分配资金时通常首先考虑资金的流动性。
具体的是银行将来自于各渠道的资金汇集起来，形成一个资金总库，资金总库中的资金被无差别的视为同质的单一来源，然后再将资金总库中的资金按一定的顺序分配到各种不同的资产上去。
特点资产结构不受负债期限结构限制,而仅受负债总量制约主要缺陷认为资金流动性仅来自于资产的运用，而忽略了从资金来源的角度考虑资产流动性的取得对资产管理只侧重总量管理，而忽略贷款结构对流动性的影响过分偏重流动性而缺乏有效的盈利控制机制2、资金分配法基本内容：指商业银行在选择资产种类时首先直接考虑负债结构的特点，包括各负债项目的法定准备金和周转速度等因素，然后据以对资金来源进行分类和划分，并确定相应的资金分配方向。
特点即强调负债对资产在总量上的制约，又强调二者在结构上的平衡缺陷资金流动性的确定欠精确和合理。
单纯强调负债的流动性，忽视了资产流动性的要求。
3、线性规划方法基本思想线性规划法是一种在既定限制条件下，追求目标函数值最优的一种决策技术。
具体实施步骤如下：1）建立目标函数。
商业银行通常把利润最大化作为该模型目标。
2）选择模型中的变量决策变量：商业银行可控的，如优化资产、负债组合中的一些资产和负债项目。
预测变量：银行不可控，如利率、汇率、存款3）建立约束条件。
政府法规的约束；风险性约束；贷款需求约束；其他方面约束。
4）求解线性模型例如，某银行资金来源为1亿美元，可用于贷款（X1）和短期有价证券投资（X2）。
贷款收益率为12%，短期有价证券收益为8%。
银行经营目标是利息收入（R）最大化。
在经营过程中，银行要受到下列限制：（1）资金来源限制。
（2）贷款需求约束。
为了保持与客户的关系，至少要提供3千万美元贷款，即（3）流动性需求约束。
为了满足流动性，投资于短期证券的资产不得少于总资产的1/4，即根据以上条件，银行的线性规划模型设计为：x21亿0.90.80.70.60.50.40.30.20.1图中，AOA’为资产约束条件，即BB’A’D为贷款约束条件，即OCDA为流动性约束条件，即EFG为同时满足以上三个约束条件的区域，属于银行决策范围。
G点是EFG最外端的交点，即资产组合的最佳点，其解为：评价优点：在于它可以用于不同约束条件下的比较分析或边际分析，可以对银行经营状况进行综合考查，提高了银行资金管理的精确性。
缺点：（1）由于约束条件容易变化，会使模型不稳定；（2）质量指标难以量化，无法得到准确结果；（3）模型中的方程式很难随金融环境的变化而变化，除非对整个模型重新估计，这将花费大量的人力物力。
背景（20世纪五六十年代）金融业的激烈竞争。
金融管制和货币市场利率不断攀升，银行资金来源面临巨大压力危机，出现脱媒现象，。
大额可转让定期存单等创新金融工具的出现核心观点商业银行可以通过购入资金或主动负债的方式来保持银行流动性，从而增加资产，来实现三性原则的最佳组合。
购买理论基本观点银行对负债并非消极被动、银行可通过主动购买来获取资金。
银行可通过加强负债管理获取流动性银行在负债方面的购买行为是主动、灵活的。
购买对象除了一般公众之外，同业金融机构、中央银行、国际货币市场金融机构以及财政机构等都可视作商业银行资金购买对象。
意义购买理论代表着更富进取心和冒险精神的新一代银行家的经营思想和战略。
其对促使商业银行更加积极主动地吸收资金，推进信用扩张与经济增长以及增强商业银行竞争能力都具有积极的意义。
问题容易过度助长商业银行片面扩大负债、盲目竞争、增加融资成本、扩大风险。
因而通常不为宏观金融管理机构所倡导。
1.5 资产负债联合管理理论背景（20世纪七十年代中后期）金融（利率）管制放松，利率风险增加，负债管理困难，利率波动将对银行的利润和经营状况造成很大的影响。
核心观点：商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成安全性、流动性和盈利性的均衡。
银行只有根据经济金融形式变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能实现银行经营目标的要求基本原理：强调资产与负债的规模对称、速度对称、结构对称、目标互补这种理论认为，银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成“三性”的均衡，应对资产结构和负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力，达到“三性”均衡，实现其经营目标。
主要运用融资缺口模型持续期缺口模型1.6 商业银行资产负债表外管理理论产生背景（20世纪八十年代末）金融管制放松竞争加剧金融自由化技术进步新金融金融创新基本思想资产负债业务只是银行经营的一条主轴，在其旁侧，可以延伸发展起多样化的金融服务。
做法商业银行从资产和负债业务以外的范围开拓新的经营领域，大力发展中间业务、表外业务。
第二节融资缺口模型及其运用利率风险利率波动对银行收益的影响利率的波动会影响商业银行存款利息支出、贷款利息收入，进而影响商业银行净利差收入。
利率风险管理的一个目标根据对利率波动的预测，相机调整利率敏感资金的配置结构，以实现利润最大化或扩大净利息差额率。
基本策略银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感性的资产和负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高净利差水平的方法。
一、相关术语利率敏感性资金也称为浮动利率或可变利率资金，指在一定时期内展期或根据协议按市场利率重新定价的资产和负债。
分为利率敏感性资产和利率敏感性负债。
利率敏感性资产（RSA）政府和私人借款者发行的短期证券(即将到期）银行向客户发放的短期贷款(即将到期）银行向客户发放的浮动或可调整利率贷款利率敏感性负债（RSL）货币市场借款短期储蓄存款货币市场存款浮动利率存款利率敏感性缺口(FG)用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度。
FG=RSA-RSL零缺口：RSA=RSL正缺口：RSA>RSL负缺口：RSA<RSL利率敏感比率(SR)SR=RSA/RSL零缺口：SR=1正缺口：SR>1负缺口：SR<1二、融资缺口、利率变动对银行的影响△银行的净利息收入= △i*敏感性资产- △i*敏感性负债= △i*FG1、正缺口银行利率上升、净利差上升；利率下降、净利差下降2、负缺口银行利率上升、净利差下降；利率下降、净利差上升3、零缺口银行利率风险处于“免疫”状态，无论利率怎么变化，净利差不变例题：假设A银行未来2个月的利率敏感性资产是200万元，而利率敏感性负债是100万元。
