中小企业融资策略.doc

中小企业融资策略中小企业的融资策略是指企业根据自身需求和发展阶段选择合适的融资方式，通过向投资者、金融机构等渠道获取所需的资金。

中小企业的融资策略可以从不同的角度来考虑，包括资本结构、融资渠道、融资工具等方面。

以下将从这些方面介绍中小企业的融资策略。

首先，中小企业可以通过不同的资本结构来融资。

资本结构是由所有者权益和负债构成的，中小企业可以通过增加负债的方式来融资。

比如，中小企业可以选择银行贷款、债券发行、融资租赁等方式进行融资。

银行贷款是中小企业非常常见的融资方式，企业可以向银行申请贷款以获得所需的资金。

债券发行是指企业发行债券来融资，债券通常在资本市场上公开发售。

融资租赁是指企业向租赁公司租赁资产，获得所需的资金。

这些方式可以根据企业的具体情况选择，以满足企业的融资需求。

其次，中小企业可以选择不同的融资渠道来获取资金。

融资渠道是指企业融资的途径，包括银行、风险投资、天使投资等。

中小企业可以选择向银行申请贷款、信用担保等方式来融资。

银行是中小企业非常重要的融资渠道，通过与银行建立合作关系，企业可以顺利获得所需的资金。

此外，中小企业也可以选择寻求风险投资或天使投资。

风险投资是由专业机构向高成长性的企业提供投资的方式，可以为企业提供更多的资金和资源支持。

天使投资是由个人投资者向初创企业提供投资的方式，可以为企业提供早期的资金和指导。

最后，中小企业可以选择不同的融资工具来满足融资需求。

融资工具是指企业融资过程中使用的具体工具，包括股权融资、债务融资、租赁融资等。

股权融资是指企业通过发行股票来融资，投资者购买股票成为股东，可享受企业利润分配和决策权。

债务融资是指企业通过发行债券或借款来融资，企业向投资者或金融机构借款，按期偿还借款本金和利息。

租赁融资是指企业通过租赁资产来融资，租赁公司将资产租给企业使用，企业按照租赁合同支付租金。

在选择融资策略时，中小企业应根据自身的实际情况合理选择。

具体来说，有以下几点建议：首先，中小企业要充分了解自身的财务状况和融资需求，以有针对性地选择融资方式和融资渠道。

试论我国中小企业融资策略董其臻黑龙江八一农垦大学【摘要】中小企业的融资问题一直阻碍着我国中小企业的发展，由于种种原因，中小企业的融资中存在着不少的问题。

本文从我国中小企业的融资现状着手，分析了中小企业融资难的原因，提出了中小企业具体融资策略。

【关键词】中小企业融资结构金融体系在我国的现阶段，融资难的问题已经成为阻碍我国中小企业发展的重要因素。

造成中小企业融资难的原因有很多，归纳起来有三点：金融体制的原因、融资宏观环境的原因以及中小企业自身的原因。

所以研究如何解决中小企业融资难的问题对于促进中小企业的发展具有重要的现实意义。

一、我国中小企业的融资现状１．融资呈现的特点。

目前我国中小企业的融资具有这些特点：民间融资是企业的重要资金来源；企业主要靠自我积累来获得发展，内源性融资特征突出；中小企业设置的门槛高，直接融资困难；担保服务机构的发展比较落后；资本市场中的品种比较单一，可利用的交易工具少。

２．融资出现困难的原因。

从目前融资的特点来看，导致我国中小企业融资困难的原因有这些：１）金融体制不完。

由于我国金融体制是以银行间接融资为主导的金融体制，但目前银行还缺乏适合中小企业的融资机制，缺乏对中小企业的激励机制。

２）中小企业自身存在问题。

目前我国的中小企业尚处在市场经济的过渡阶段，缺乏科学的治理结构和管理机制。

据调查，我国中小企业的平均寿命仅为２年零７个月。

另外，由于信息等级和核心能力的局限，中小企业自身的担保能力也比较差。

３）中小企业的发展环境不好。

不健全的企业资信评估体系以及个人信用评估体系，不健全的市场信用担保体系，不完善的法制建设。

都是阻碍我国中小企业发展的重要因素。

二、我国中小企业具体融资策略通过分析我国中小企业融资呈现的特点以及融资出现的原因，笔者结合实际经验以外国外的政策经验，提出了以下措施：１．完善金融体制。

１．１建立符合我国国情的中小企业担保体系。

建立中小企业信用担保体系是世界各国通用做法。

中小企业融资优化5.2.3.3货币政策灵活运行利率手段来体现货币政策对中小企业发展的支持。

对利用再贷款、再贴现增加的贷款投放，其利率可适当优惠，并适当增强利率弹性。

要认真执行对中小企业贷款利率可以上浮30%的规定，扩大利率浮动区间，银行、信用社可以在一定区间内选择较低的弹性利率向发展前景好的中小企业提供贷款，并对企业的技术创新提供专项贷款、贴息贷款等形式的筹资优惠。

建立和完善我国的中小企业信用管理体系信用作为约束经济行为的一种人们应共同遵循的道德准则，一旦乏力，就必须借助制度的力量来维系。

目前，与我国经济快速发展极不对称的是信用管理体制很不健全、信用环境令人忧虑，加之中小企业市场竞争风险大、缺乏有效的资产抵押和信用担保，贷款缺乏安全感，进而遏制了金融机构对中小企业信贷服务的动能，制约了中小企业的进一步发展。

因此，要解决中小企业的信用问题，关键在于逐步建立一个宏观与微观、外部与内部相结合、配套的信用管理体系，通过增强借款人的信用意识，采取有效的贷款担保方式来提高信贷资金的安全保障程度。

5.2.4.1创建科学完善的中小企业信用等级评估体系信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，是赢得金融机构和担保机构信任并获得项目资金筹措的一种有效手段，也是信用管理体系首先应解决的问题，这个问题不解决，就会增加银行信贷的不确定性。

中小企业的信用等级评估，必须考虑企业贷款规模小、流转快、周期难以准确测算、逾期可能性相对较高等特点，减少对企业报表的过分依赖，突出实地检查，随时关注企业经营状况的变化，重点掌握企业的贷款使用、存贷增减、贷款回笼等情况。

最后由权威公正的评估机构采取有别于大企业的标准，实事求是地评价中小企业的贷款风险，并根据企业经营者素质、风险保障能力、经营状况、偿债能力及信用记录、发展前景等主要指标，综合评出不同等级，作为银行对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。

5.2.4.2建立中小企业信用担保机制(1)建立“一体两翼”的中小企业信用担保体系。

中小企业融资策略随着经济的发展和市场的竞争日趋激烈，中小企业的融资问题成为了制约其发展的重要因素之一。

面对资金紧张的困境，中小企业需要制定适合自身情况的融资策略来解决资金短缺问题，促进企业的快速发展。

本文将就中小企业融资策略进行深入探讨，以帮助企业更好地应对融资难题。

一、内部融资策略1.自有资金的充分利用中小企业首先应充分利用自有资金进行扩大再生产，避免过度依赖外部融资。

企业可以通过提高资金周转率，降低资产周转时间来节省资金，确保现有资金的充分利用。

2.股东增资或再投资企业可以通过股东增资或再投资来获取更多的资金，增强企业的实力。

增资后的股权可以作为企业的自有资金使用，降低借款成本，并且股东的再投资也能够表明他们对企业的信心，有助于吸引外部投资者。

3.利用内部储备和盈利能力中小企业可以通过合理规划、稳定盈利等途径来积累内部储备，以备日后的发展和融资需求。

正常的盈利能力可以增强企业的信用度，为融资提供有力保障。

二、外部融资策略1.银行贷款银行贷款是中小企业常见的外部融资方式之一，也是较为常见的融资途径。

企业可以通过向银行提供担保品或进行质押来获取贷款。

在选择银行贷款之前，中小企业应该对各家银行的利率、还款方式、期限等条件进行比较，并提前准备好相关的申请材料，以提高贷款申请的成功率。

2.债券发行债券发行是中小企业另一种常见的融资方式，可以通过向投资者发行债券来募集资金。

债券的发行具有较高的灵活性，可根据企业的融资需求进行调整。

但是，中小企业在债券发行过程中需要充分评估风险，确保企业有足够的偿债能力。

3.股权融资股权融资是一种通过出售股权来融资的方式。

中小企业可以通过向风险投资机构、私募股权基金等专业机构融资，或者通过IPO（首次公开募股）来获取资金。

但是，股权融资存在一定的风险和挑战，企业需要在权衡利弊后进行决策。

4.政府扶持资金政府对中小企业的融资提供了一定的支持，企业可以通过申请各类政府扶持资金来解决资金短缺问题。

中小企业融资结构策略分析近年来，中国经济发展已进入新常态，其中中小企业的发展和融资问题成为关注热点。

对于中小企业来说，融资是其发展的关键，但目前存在的问题是融资难、融资成本高等，导致很多中小企业无法得到必要的资金支持。

因此，分析中小企业融资结构的策略与措施，对于促进中小企业的发展具有重要意义。

本文将从结构优化、市场化融资、多元化融资以及其他方面的角度进行分析。

一、结构优化中小企业的融资主要来源于银行贷款和自有资金，但随着经济的发展，银行贷款已经难以满足中小企业的融资需求，因此需要实现融资结构的优化。

1. 靠资本为主。

资本为主是指企业依靠股东的出资进行融资，对中小企业而言是一个较为灵活的融资方式，能够有效地解决融资难的问题。

2. 债务为主。

中小企业可以选择利用债务融资的方式进行融资，包括银行贷款、债券、贴现等，这可以解决企业融资的短期需求问题，增加企业的短期流动性。

3. 合资和并购。

中小企业可以通过合资和并购等方式，吸收国内外一流企业的技术、管理经验和资本，促进企业的发展。

二、市场化融资市场化融资是指中小企业通过股票市场、债券市场等金融市场直接获得资金的融资方式。

市场化融资具有市场调节、法律监管、信息公开、风险分散等优点，对中小企业融资有以下几种方式：1. 发行股票。

中小企业可以通过IPO、定向增发等方式，发行股票以获得资金支持。

但需要注意的是，发行股票需要满足监管部门的规定，如财务状况和管理经验等方面的要求。

2. 债券融资。

中小企业可以通过发行企业债、中期票据等债券融资方式，获得较低的融资成本。

3. 私募债等市场机构融资。

通过私募债、创领基金、科技创新等市场机构的支持，中小企业可以获得优惠的融资方式和投资策略。

三、多元化融资多元化融资是指中小企业除了银行贷款和股权融资之外，还可以通过其他的渠道来融资，实现融资的多元化。

多元化融资包括以下几种方式：1. 租赁融资。

中小企业可以选择租赁融资的方式，以在保证生产经营的前提下获得额外的融资支持。

中小企业融资策略近年来，中小企业作为我国经济增长的重要推动力量，扮演着越来越重要的角色。

然而，由于资金短缺等原因，中小企业在融资方面面临诸多困难。

因此，制定合适的融资策略对于中小企业的发展至关重要。

一、自有资金与利润再投资对于中小企业来说，自有资金和利润再投资是最常见也最直接的融资策略。

中小企业可以通过自身积攒的资金进行投资和扩大规模。

此外，企业也可以将盈利再投资到企业的发展中，进一步提高企业的内部资金实力。

二、银行贷款银行贷款一直是中小企业融资的重要方式之一。

中小企业可以选择向银行申请贷款来解决资金问题。

在申请贷款时，中小企业需要提供相关资料，如企业经营状况、还款能力等。

此外，选择合适的银行和贷款产品也是至关重要的。

三、股权融资股权融资是一种通过发行股票或股权来筹集资金的方式。

中小企业可以选择向投资者出售部分股权，以获取融资。

通过股权融资，中小企业除了解决资金问题，还可以借助投资者的资源与经验，进一步提升企业价值。

四、债券融资债券融资是指中小企业发行债券来筹集资金的方式。

债券投资者购买债券后，企业需要按照一定的利率和期限偿还债务。

债券融资可以提供相对较低的利息成本，并且灵活性较高，适合中小企业筹集大额资金。

五、众筹众筹作为一种新兴的融资方式，逐渐受到了中小企业的青睐。

中小企业可以通过互联网平台，向大众募集资金。

通过众筹，中小企业不仅可以获得资金，还可以提升企业知名度，拓宽市场渠道。

六、创业投资创业投资是指投资人向具有成长潜力的中小企业提供资金和资源支持，以获取回报。

中小企业可以吸引天使投资者和创业投资基金的资金支持。

除了获得资金外，创业投资还能够提供专业的管理经验和市场渠道，对中小企业的发展起到积极的推动作用。

总结起来，中小企业的融资策略可以多方面并行，并根据企业的具体情况选择最合适的方式。

同时，中小企业在进行融资时需要注意合规操作，进行充分的风险评估和审慎决策，以确保企业的稳健发展。

只有通过科学有效的融资策略，中小企业才能充分发挥其在经济发展中的作用，实现可持续发展的目标。