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期货市场的期货品种与交易特点期货市场是金融市场中的一种重要组成部分，它为投资者提供了进行期货交易的平台。
期货品种的选择以及不同品种的交易特点对于投资者来说是非常关键的，本文将对期货市场的期货品种及其交易特点进行探讨。
一、期货品种1. 大宗商品期货品种大宗商品期货是期货市场中最具代表性的品种之一。
它包括金属、能源、农产品等各类商品。
例如黄金、原油、大豆等，这些品种的交易与实际商品的供求关系密切相关。
大宗商品期货的价格波动具有较高的风险，但也潜藏着较高的利润机会，吸引了众多投资者的参与。
2. 股指期货品种股指期货是以股票指数作为标的物进行交易的一种期货品种。
投资者可以通过股指期货市场对股票市场进行套期保值和投机交易。
股指期货的特点是交易灵活、杠杆效应显著，可以帮助投资者进行风险管理和资金优化配置。
3. 利率期货品种利率期货是以利率为标的物的期货合约，主要用于进行利率风险的套期保值。
例如国债期货，它是以国债为标的物进行交易的期货合约。
利率期货的价格波动受到宏观经济因素和货币政策的影响，对资金运作、金融机构等有重要意义。
二、期货交易特点1. 杠杆效应期货交易具有较高的杠杆效应，即以相对较少的保证金来控制更大价值的合约。
这意味着投资者只需投入一小部分保证金，就有机会获得较高的投资回报。
杠杆效应对于风险管理和资金运作具有重要意义，但也增加了投资者的风险承受能力。
2. 交易时间长期货市场的交易时间相对较长，通常包括白天和夜间两个交易时段。
这为全球投资者提供了更多的交易机会和时间灵活性。
不同品种的交易时间可能会有所差异，投资者需要根据自身需求和市场情况进行选择和安排。
3. 价格波动大期货市场的价格波动较大，尤其是大宗商品期货品种。
这是由于期货市场的参与者众多，信息传递迅速，市场竞争激烈等因素所致。
价格波动的大小对投资者来说既是挑战也是机遇，在把握市场趋势的同时，也需要有效的风险管理和资金控制。
4. 高风险与高收益并存期货交易具有较高的风险和较高的收益潜力。
第八章利率期货及衍生品1.利率上限期权又称“利率封顶”，与利率下限期权相反，期权买方在市场参考利率低于下限利率时可取得低于下限利率的差额。
（）A.正确B.错误答案:B2.交易成本中，借贷利率差成本与持有期的长度无关。
（）A.正确B.错误答案:B3.债券的基点价值是指利率每变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额。
（）A.正确B.错误答案:A4.若投机者预期未来利率水平将下降，可卖出期货合约，期待利率期货价格下跌后平仓获利。
（）A.正确B.错误答案:B5.票面利率、剩余期限、付息频率相同，但到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券其修正久期较小。
（）A.正确B.错误答案:B6.3个月欧洲美元期货属于短期利率期货品种。
（）A.正确B.错误答案:A7.利率期权的标的物一般是利率和与利率挂钩的产品，包括国债、存单等。
（）A.正确B.错误答案:A8.远期利率协议中，如果市场参照利率高于协议利率，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率的差额。
（）A.正确B.错误答案:A9.中金所5年期国债期货的可交割国债票面利率大于3%时，其转换因子大于1。
（）A.正确B.错误答案:A10.我国10年期国债期货合约的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为10年的记账式附息国债。
（）A.正确答案:B11.中长期利率期货一般采用实物交割。
（）A.正确B.错误答案:A12.如果市场利率下降，浮动利率投资的利息收入会减少，固定利率债务的利息负担会相对加重，企业面临债务负担相对加重的风险。
通过买入利率上限期权，固定利率负债方或者浮动利率投资者可以获得市场利率与协定利率的差额作为补偿。
（）A.正确B.错误答案:B13.通常短期利率期货价格和市场利率呈反向变动。
（）A.正确B.错误答案:A14.国债期货理论价格=（现货价格+资金占用成本-利息收入）×转换因子。
（）A.正确B.错误答案:B15.在利率期货交易中，跨品种套利机会一般很少，跨期套利和跨市场套利机会相对较多。
《金融工程概论》第三阶段导学重点本阶段学习包含章节：第八章利率衍生品;第九章其他衍生品概述;第十章互换与互换市场第八章：利率衍生品1.1利率期货概述一、简史利率期货产生背景：20世纪60年代中期以来，利率波动加剧，金融机构生产经营面临极大风险，迫切需要简便有效的利率风险管理工具，利率期货应运而生。
（世界首次）1975年10月，政府国民抵押协会抵押凭证GNAC，在芝加哥期货交易所产生。
1982伦敦国际金融期货交易所引入利率期货交易。
1985年，东京证券交易所引入利率期货交易。
1990年香港期货交易所引入利率期货交易。
美国利率期货交易占全球交易量一半。
二、利率期货市场简况利率期货合约按时间分为短期利率期货、长期利率期货。
短期利率期货或称货币市场利率期货，为1年期以内的货币市场工具为标的的利率期货，如短期国库券期货合约，欧洲美元期货合约，商业票据期货合约，大额可转让存单期货合约。
长期利率期货或称资本市场利率期货，期限1年以上的资本市场金融工具为标的的利率期货合约。
中期国债期货合约，长期国债期货合约，市政债券和MBS。
利率期货交易集中化：芝加哥期货交易所和芝加哥商业交易所（国际货币市场分部），分别以长期利率期货和短期利率期货为主。
其中长期利率期货代表：长期国债期货和10年期美国中期国债期货。
短期利率期货代表：3月期短期国库券期货和3个月欧洲美元定期存款期货。
附注：全价交易：债券利息包含在报价中。
净价交易为全价交易除去利息，债券报价与应急利息分解，只反映本金价值变化。
三、债券的计息方法一次性计息和分期计息两种。
长期债券计息方式：实际天数/两个计息日之间的天数。
公司债券和市政债券：（30×月份+月内天数）/360货币市场固定收益权计息天数：实际天数/3601.2 短期利率期货一、短期利率期货的合约内容合约标的，交易规模，交易月份，交割方式，最小变动价位和波动限制。
熟悉这个合约。
二、短期利率期货报价采用IMM 90天国库券期货采用IMM指数报价。
一、利率期货概述利率期货是金融期货的一种，它是指交易双方在集中性的市场、以公开竞价的方式、买卖一定数量与利率相关的金融工具的可转让的标准合约。
利率期货合约是一种标准化合约，在一个典型的利率期货合约中，其标的资产、合约规模、报价方式、合约到期日、交易时间、最小波动单位、交割方式等都有明确的规定。
1、利率期货的特点1）利率期货的标的利率期货的标的是某种特定的与利率相关的金融工具，利率本身并不直接作为利率期货合约的标的。
如：3 个月欧洲美元利率期货的标的是3 个月的欧洲美元存款；3 个月美国短期国库券期货的标的是3 个月的美国短期国库券；德国中长期国债期货的标的是德国的中长期国债等等。
2）利率期货的清算与交割利率期货实行的是每日清算和保证金制度，基本上消除了信用风险。
对于利率期货的参与者而言，它只需要估计交易所或者结算所的信用风险即可，而不用估计某个具体交易对手的信用风险。
“交割”是指合约到期的日期和时间。
现在，多数中长期国债期货采用的是实物交割方式，而短期利率期货则采用的是现金交割方式。
实际上，只有极少数利率期货合约被持有至到期日，绝大多数在合约到期日前就通过在期货交易所进行的反向交易而平仓了。
3）利率期货的价格变动利率期货的标的资产价格仅依附于利率水平。
利率期货的价格与现货价格成同方向变动，与市场利率成反方向变动。
市场利率越高，利率期货的价格越低；反之，市场利率越低，利率期货的价格越高。
利率期货是以利率产品为标的的，因此影响利率产品的因素，对利率期货的价格也会产生相同方向的影响。
所不同的是，利率期货的价格反映的是其标的物的远期价格，它能够使投资者将未来的利率水平锁定，因而成为投资者广泛使用的规避利率风险的工具。
2、利率期货的种类按照不同的标准可以把利率期货分成不同的种类，通常是按标的期限的长短把利率期货分为中长期利率期货和短期利率期货两大类。
中长期利率期货是指合约的期限在一年以上的利率期货，主要是各国政府发行的政府债券期货，如转载美国芝加哥期货交易所(CBOT)上市交易的中长期国债期货和在欧洲期货交易所(EUREX)上市交易的德国中长期国债期货等。
2020年期货从业资格考试基础知识要点：中外期货市场概况第一章期货市场概述第四节中外期货市场概况一、世界期货市场1、芝加哥期货交易所CBOT(最早上市农产品和利率期货)2、芝加哥商业交易所(1874)CME——1969年成为世界肉类、畜类期货交易中心，最早上市外汇期货以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团3、NYMEX纽约商业交易所的分部COMEX纽约商品交易所：成交量的黄金期货4、堪萨斯期货交易所(KCBT)，世界最主要的硬红冬小麦交易所之一，最早上市股指期货。
5、外汇期货-1972-芝加哥商业交易所CME 国际货币市场分部利率期货-1975-芝加哥期货交易所CBOT——国民抵押协会债券期货合约股指期货-1982-美国堪萨斯期货交易所KCBT——价值线综合指数期货合约6、伦敦金属交易所(1876)LME——世界的有色金属交易中心，最早的金属期货交易诞生于英国。
7、伦敦国际金融交易所 (LIFFE)，金融期货交易所之一，8、伦敦国际石油交易所(IPE)，欧洲能源期货市场。
9、纽约商业交易所(COMEX)和伦敦洲际交易所(ICE)是世界上应先里的能源期货交易所。
10、1975年10月芝加哥期货交易所上市的国民抵押协会债券(GNMA)期货合约是世界上第一个利率期货合约。
11、1977年8月美国长期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市，是迄今为止国际期货市场上交易量的金融期货合约。
12、北美、欧洲和亚太地区三足鼎立。
金融类占91%13、前三名交易所：芝加哥商业交易所集团、韩国交易所KRX、欧洲期货交易所EUREX14、1998年9月，德国法兰克福期货交易所和瑞士期权和金融期货交易所合并为欧洲交易所(EUREX), 欧洲交易所(EUREX)和欧洲联合交易所(EURONEXT)是世界主要的衍生品交易所。
15、日本：东京工业品交易所(TOCOM)和东京谷物交易所(TGE)16、韩国：韩国交易所(KRX)由韩国股票交易所、韩国期货交易所和韩国传夜班四场合并形成，当前是世界成交量的衍生品交易所。
20秋学期（1609、1703）《金融工程学》在线作业试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 20 道试题,共 40 分)1.期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（）A.提高期货价格B.降低期货价格C.可能提高也可能降低期货价格D.对期货价格没有影响答案:B2.通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。
A.风险转移B.商品交换C.价格发现D.锁定利润答案:C3.第一张标准化的期货合约产生于（）。
A.芝加哥商品交易所B.伦敦国际金融期货交易所C.纽约期货交易所D.芝加哥期货交易所答案:D4.芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（）。
A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.上述三种均存在答案:A5.最早出现的金融期货是（）A.外汇期货B.股票指数期货C.利率期货D.黄金期货答案:A6.看涨期权的实值是指（）A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关答案:A7.按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（）。
A.欧式期权B.美式期权C.放弃期权D.百慕大式期权答案:C8.期货交易的真正目的是（）。
A.作为一种商品交换的工具B.转让实物资产或金融资产的财产权C.减少交易者所承担的风险D.上述说法都正确答案:C9.第一份利率期货合约以（）为标的物。
A.T-bondB.GNMA抵押贷款C.存款凭证D.商业票据答案:B10.标准的FRA出现于（）年。
A.1983B.1984C.1986D.1988答案:B11.掉期交易合约的生效日一般在交易日的（）。
A.同一日B.后一日C.后二日D.后三日答案:D12.IBM股票1月期权指的是1月份（）的期权。
A.开始B.交易C.到期D.上述三种均可答案:C13.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（）A.0.24美元B.0.25美元C.0.26美元D.0.27美元答案:C14.割月的第（）个星期三为该月的交割日。
期货从业：利率期货考点五1、不定项选择下列期货交易所中，主要从事短期利率期货交易的有（）。
A.芝加哥商业交易所B.芝加哥期货交易所C.欧洲期货交易所D.泛欧交易所正确答案：A, D参考解析：利率期货可以分为短（江南博哥）期利率期货和中长期利率期货两类。
在美国，利率期货交易量基本上集中在芝加哥商业交易所和芝加哥期货交易所。
芝加哥商业交易所以短期利率期货(期权)为主，芝加哥期货交易所以长期利率期货(期权)为主。
在美国之外，中长期利率期货(期权)是欧洲期货交易所(EUREX)的主要品种，泛欧交易所(Euronext)则以短期利率期货(期权)为主。
2、单选关于芝加哥商业交易所（CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是(）。
[2009年11月真题]A.3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性B.成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越髙C.3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货D.采用实物交割方式正确答案：A参考解析：芝加哥商业交易所的3个月欧洲美元期货合约报价釆取指数方式，当成交指数为93.58时，其含义为买方在交割日将获得一张3个月存款利率为（100%-93.58%)+4= 1.605%的存单。
报价指数越高，意味着买方获得的存款利率越低。
注意，3个月欧洲美元期货的指数与3个月国债（国库券)期货的指数没有直接可比性。
比如，当指数为92时，3个月欧洲美元期货对应的含义是买方到期获得一张3个月存款利率为（100%-92%)+4=2%的存单，而3个月国债(国库券)期货，则意味着买方将获得一张3个月的贴现率为2%的国库券。
尽管3个月欧洲美元期货合约的含义是在交割日交割一张3个月欧洲美元定期存款存单，但由于3个月欧洲美元定期存款存单是不可转让的，因而要进行实物交割实际是不可能的，因此只能采用现金交割方。
3、单选面值为1000000美元的3个月期国债，当成交指数为93.58时，意味着以美元的价格成交该国债；当指数增长1个基本点时，意味着合约的价格变化美元。
第六讲作业1.中国金融期货交易所某日TF2203的收盘价为“95.335”，这一价格的含义是（）。
A面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，不含应计利息B面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，含有应计利息C面值为100元的5年期国债，收益率为4.665%D面值为100元的5年期国债，折现率为4.665%正确答案：A解析大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价（不含持有期利息），价格采用小数点后十进位制。
中金所的国债期货是以此种方式报价。
选A。
2.当芝加哥期货交易所（CBOT）10年期国债期货合约报价为97-125时，表示该合约的价值为（）美元。
A 97390.625B 97093.0625C 102609.36D 97125正确答案：A解析“97-125”表示的价值为=97*1000+12*31.25+1/2*31.25=97390.625（美元）。
3.以下不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。
A汇率政策B通货膨胀率C经济周期D经济增长速度正确答案：A解析 A项属于影响利率期货价格的政策因素。
4.3个月的欧洲美元期货属于（）品种。
A短期利率期货B中长期国债期货C外汇期货D股指期货正确答案：A解析欧洲美元期货属于短期利率期货品种。
5.下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。
A货币政策B通货膨胀率C经济周期D经济增长速度正确答案：A解析 B、C、D项属于影响利率期货价格的经济因素，A项属于影响利率期货价格的政策因素。
6.中长期国债的付息方式通常是在债券期满之前，按照票面利率每（）付一次利息。
A 2年B 5年C 6个月D 1个月正确答案：C解析中长期国债通常是附有息票的附息国债，附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年（或每年、每季度）付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。
7.以3%的年贴现率发行1年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。
全国证券从业资格考试2021年证券从业考试《金融市场基础知识》练习题库1、国际经济环境因素作为影响我国金融市场运行的主要因素，内容不包括( )。
A. 经济全球化B. 世界货币制度影响C. 放松监管和加强监管两种经济哲学的交替D. 汇率和国际资本流动参考答案：D参考解析：国际经济环境因素包括经济全球化、世界货币制度影响、放松监管和加强监管两种经济哲学的交替。
汇率和国际资本流动属于宏观经济运行对金融市场的影响。
故本题选D。
2、金融债券可在全国银行间债券市场()，可以采取()发行的方式。
A. 公开发行;一次足额B. 公开发行;限额内分期C. 定向发行;限额内分期D. 公开发行或定向发行;一次足额或限额内分期参考答案：D参考解析：金融债券的发行方式。
政策性金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。
3、利率期货品种主要包括( )。
Ⅰ.债券期货Ⅱ.股指期货Ⅲ.主要参考利率期货Ⅳ.货币期货A. Ⅰ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：利率期货品种主要包括：①债券期货。
以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。
②主要参考利率期货。
除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率(Libor)、香港银行间同业拆放利率(Hibor)、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。
按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。
外汇期货又被称为货币期货。
股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。
4、中证规模指数中定位于小盘指数的是( )。
A. 中证100指数B. 中证700指数C. 中证500指数D. 中证200指数参考答案：C参考解析：中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。
中证100指数定位于大盘指数，中证200指数为中盘指数，沪深300指数为大中盘指数，中证500指数为小盘指数，中证700指数为中小盘指数，中证800指数则由大中小盘指数构成。
世界主要利率期货交易市场和利率期货品种12国际期货交易所和主要利率期货商品介绍1.芝加哥期货交易所(CBOT)利率期货商品中长期债券期货商品1)美国30年期公债期货（30Year U.S.Treasury Bond Futures）1契约推出时间1977年2标的物30年期美国国库券（30Year U.S.Treasury Bonds）3合约单位面额为10万美元的公债4契约代码US5交易时间正常交易时间：周一至周五7:20AM-2:00PM（芝加哥时间）电子交易时间：周日至周五8:00PM-4:00PM 6最小升降单位1/32（31.25美元）7报价方式以点数（每一点1,000美元）及1/32点表示8交割月份3、6、9、12四个季月9交割日交割月份最后一个营业日10最后交易日交割月份最后一个营业日的前第七个营业日11涨跌幅度限制无12交割方式13仓位限制2)十年期国库券期货（Ten-year U.S.Treasury Note Futures）1契约推出时间19822标的物10年期美国国库券（10Year U.S.Treasury Notes）3合约单位面额为10万美元的国库券4契约代码TY5交易时间正常交易时间：周一至周五7:20AM-2:00PM(芝加哥时间)电子交易时间：周日至周五8:00PM-4:00PM 6最小升降单位1/64（15.625美元）7报价方式以点数（每一点1,000美元）及1/32点表示8交割月份3、6、9、12四个季月9交割日交割月份最后一个营业日10最后交易日交割月份最后一个营业日的前第七个营业日11涨跌幅度限制无12交割方式13仓位限制3)五年期国库券期货（Five-year U.S.Treasury Note Futures）1契约推出时间19882标的物5年期美国国库券（5Year U.S.Treasury Notes）3合约单位面额为10万美元的国库券4契约代码FV5交易时间正常交易时间：周一至周五7:20AM-2:00PM(芝加哥时间)电子交易时间：周日至周五8:00PM-4:00PM6最小升降单位1/64（15.625美元）7报价方式以点数（每一点1,000美元）及1/32点表示8交割月份3、6、9、12四个季月9交割日交割月份最后一个营业日10最后交易日交割月份最后一个营业日的前第七个营业日11涨跌幅度限制无12交割方式13仓位限制4)两年期国库券期货（Two-year U.S.Treasury Note Futures）1契约推出时间1994年2标的物 1.75－2年期美国国库券（5Year U.S.Treasury Notes）3合约单位面额为20万美元的国库券4契约代码TU5交易时间正常交易时间：周一至周五7:20AM-2:00PM(芝加哥时间)电子交易时间：周日至周五8:00PM-4:00PM6最小升降单位1/32的1/4（15.625美元）7报价方式以点数（每一点2,000美元）及1/32点表示8交割月份3、6、9、12四个季月9交割日最后交易日后的第三个营业日10最后交易日交割月份的最后营业日，（当接近最后交易日有新2年期国库券发行，则最后交易日必须提前新国库券的发行日2个营业日）。
第八章利率期货及衍生品考点一、利率期货的产生和发展1975年10月20日，CBOT推出了历史上第一张利率期货合约——政府国民抵押协会抵押凭证期货合约。
考点二、利率期货与交易标的一、利率期货短期资金利率、短期存单和债券等利率类金融工具为期货合约交易标的物的期货品种称为利率期货。
一般地，利率期货价格和市场利率呈反方向变动关系。
二、利率期货合约标的利率期货合约的标的主要可分为货币资金的借贷、短期存单和债券三大类。
考点三、利率期货的分类根据利率期货合约标的期限的不同，利率期货分为短期利率期货和中长期利率期货两类。
考点四、中国债券市场一、债券市场中国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，大致经历了四个阶段：(1)萌芽阶段；(2)起步和探索阶段；(3)市场体系构建阶段；(4)加速发展阶段。
二、国债市场我国国债市场交易主体主要包括：(1)特殊结算成员；(2)商业银行和信用社；(3)非银行金融机构；(4)其他金融机构；(5)个人投资者及其他。
考点五、利率期货价格的影响因素一、政策因素一国的财政政策、货币政策、汇率政策对市场利率变动的影响最为直接与明显。
二、经济因素经济因素有：(1)经济周期；(2)通货膨胀率；(3)经济状况。
三、全球主要经济体利率水平在经济全球化的今天，全球主要经济体的利率水平会直接或间接地影响一个国家的利率政策和利率水平。
四、其他因素人们对经济形势的预期、消费者收入水平、消费者信贷等其他因素也会在一定程度上影响市场利率的变化。
考点六、美国短期利率期货的报价和交割一、美国短期国债期货的报价与交割美国短期国债期货合约报价采用“100减去不带百分号的标的国债年贴现率”的形式。
美国短期国债通常是按照贴现方式发行，到期按照面值兑付。
CME的13周国债期货合约采用现金交割方式(最初采用实物交割方式)。
二、欧洲美元期货的报价与交割欧洲美元期货合约的报价采用IMM3个月欧洲美元伦敦拆放利率指数，或100减去按360天计算的不带百分号的年利率(比如年利率为2．5％，报价为97．500)形式。
世界主要利率期货交易市场和利率期货品种
1
紅頂金融工程研究中心
2
紅頂金融工程研究中心
国际期货交易所和主要利率期货商品介绍
1.芝加哥期货交易所(CBOT) 利率期货商品
中长期债券期货商品
1)美国30年期公债期货（30 Year U.S. Treasury Bond Futures）
2)十年期国库券期货（Ten-year U.S. Treasury Note Futures）
3)五年期国库券期货（Five-year U.S. Treasury Note Futures）
4)两年期国库券期货（Two-year U.S. Treasury Note Futures）
2.芝加哥商品交易所(CME)利率期货商品
中长期债券期货
1)年期日本政府公债（10 years japanese gouvernment bonds）
短期利率期货商品
1)三个月期欧洲美元利率期货（Three-Month Eurodollar）
2)三个月期欧洲日元利率期货（Three-Month Euroyen）
3)13周的美国国库券期货（13-week T-bills）
4)一个月伦敦银行间利率（1 month LIBOR）
5)28天墨西哥银行间利率（28－day TIIE Futures）
3.伦敦国际金融期货交易所(LIFFE)利率期货商品
中长期债券期货
1)英国政府债券期货（Long Gilt Futures）
2)年德国政府债券期货（German Government Bond (Bund)）
3)年期德国国库券期货（Two-Year German Government Treasury Note (Schatz)）
4)日本政府债券期货（Japanese Government Bond (JGB)Futures）
短期利率期货商品
1)三个月欧元利率期货（Three Month Euro (EURIBOR) Interest Rate Futures）
2)三个月英镑利率期货（Three Month Sterling (Short Sterling)Interest Rate Futures）
3)三个月瑞士法郎利率期货（Three Month Euro Swiss Franc (Euroswiss)Interest Rate Futures）
4)三个月欧洲日元利率期货（Three Month Euroyen (TIBOR)Interest Rate Futures）
4.欧洲期货交易所（EUREX）商品
中长期债券期货商品
1) 1.75－2.25 年期德国联邦政府债券期货（Euro Schatz Future (FGBS)）
2) 4.5-5.5年期德国联邦政府期货(Euro Bobl Future (FGBM))
3)8.5-10.5年期德国联邦政府期货(Euro Bund Future (FGBL))
4)20-30.5年期德国联邦政府期货(Euro Buxl Future (FGBX))
5)8-13年期瑞士联邦政府期货(CONF Future (CONF))
短期利率期货商品
1)一个月欧元隔夜拆借利率期货(One-Month EONIA Future (FEO1))
2)三个月欧元银行间定期存款利率期货（Three-Month EURIBOR Future (FEU3)）
5.日本东京金融期货交易所(TIFFE) 利率期货商品
短期利率期货
1)三个月欧洲日元利率期货（Three Month Euroyen(TIBOR) Futures）
2)三个月欧洲日元利率期货（Three Month Euroyen (LIBOR) Futures）
6.香港期货交易所（HKFE）利率期货商品
短期利率期货
1)一个月港元利率期货（One Month HKdollar（HIBOR）Futures）
2)三个月港元利率期货（Three Month Hkdollar（HIBOR）Futures）
7.新加坡期货交易所（SIMEX）利率期货商品
中长期债券期货商品
1)十年期日本政府债券期货(Full-sized JGB Futures)
2)十年期迷你日本政府债券期货(Mini Japanese Government Bond (Mini JGB))
3)五年期新加坡政府债券期货(5yr Singapore Government Bond Futures)
短期利率期货商品
1)三个月欧洲美元期货(Three-Month Eurodollar)
2)三个月欧洲日元LIBOR期货（Three Month Euroyen (LIBOR) Futures）
3)三个月欧洲日元TIBOR期货(Three Month Euroyen(TIBOR) Futures)
4)三个月新加坡利率期货(Singapore dollar interest rate Futures)
8.台湾期货交易所（TAIFEX）利率商品期货
中长期债券期货商品
1)台湾10年期公债期货
短期债券期货商品1)三十天期利率期货。
