《国际金融机构》PPT课件

2020/10/7
第三节 世界银行集团
5、业务活动
❖ 只提供给欠发达国家和地区的成员国。
❖ 软贷款的优惠体现在长期和无息两个方面:
▪ 贷款期限平均为38年，最长可达50年，并有10 年的宽限期。软贷款不收利息，只收取0.75％ 的手续费，对已生效未支用的部分收取0.5％的 承诺费。
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❖ 5.在临时性基础上和具有充分保障的条件下，向成员国提 供资金融通，纠正国际收支的不平衡；
❖ 6.努力缩短和减轻国际收支不平衡的持续时间和程度。
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第二节 国际货币基金组织
三、国际货币基金组织的结构 ▪ 理事会（成员国央行行长或财政部长） ▪ 执行董事会（指定与选派：美、英、德、法、日及 中国、沙特；按区轮流选派） ▪ 总裁（总裁由西欧人士担任。副总裁由美国人担任 ） ▪ 临时委员会和发展委员会 ▪ “十国集团”（代表发达国家利益） ▪ “二十四国集团”（代表发展中国家利益） ▪ 业务职能机构（16个） ▪ 海外业务机构（欧洲办事处和日内瓦办事处）
▪ 1946年3月国际货币基金组织正式成立，1947年 3月1日开始活动，1947年11月15日成为联合国 所属专营国际金融业务的机构，总部设在华盛顿。 截至2011年11月，共有187个成员国。
❖ 1980年4月17日，国际货币基金组织正式决定恢复中 华人民共和国在该组织的代表权。
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❖ 1944年7月布雷顿森林会议后与IMF同时产生的另一 个全球性国际金融机构。成立于1945年12月，1946 年6月开始营业，1947年起成为联合国的专门金融机 构。总部设在华盛顿。
1、宗旨
❖ 通过提供长期贷款和投资，解决成员国经济复兴和开 发所需的资金。

现代国际金融学时期
以布雷顿森林体系为研究背景，分析 国际货币制度演变及国际金融市场发 展。
国际金融学的研究方法
实证分析方法
运用统计数据和计量经济学工具，对国 际金融现象进行定量分析和检验。
案例分析方法
通过对典型国家或地区的国际金融实 践进行案例分析，提炼经验和教训。
规范分析方法
基于经济学原理和国际金融理论，对 国际金融问题进行定性分析和逻辑推 理。
国际资本流出可分散母国投资风险，获取更高收益；但也可能导致 母国产业空心化、失业率上升等问题。
对全球经济的影响
国际资本流动推动了全球范围内的资源配置优化和经济增长；但同 时也加剧了全球经济波动和风险传递。
国际资本流动的管理与政策
01
管理措施
02
实行外汇管制：通过对外汇的买卖、兑换和转移进行限制 ，控制国际资本流动。
04
CATALOGUE
国际金融市场
国际金融市场概述
1 2
定义
国际金融市场是指由国际性的资金借贷、结算、 汇兑以及有价证券、黄金和外汇的买卖活动所组 成的市场。
功能
国际金融市场的主要功能包括资金融通、外汇买 卖、风险管理、国际结算以及信息传递等。
3
分类
根据交易性质的不同，国际金融市场可分为货币 市场、资本市场、外汇市场、黄金市场以及衍生 金融工具市场等。
牙买加体系
1976年牙买加协议确立了以浮动汇率制为主导的国际货币体系，各国 可自由选择汇率制度，国际储备货币多元化。
布雷顿森林体系
建立背景
二战后，美国经济实力空前膨胀，黄金储备占全球70%以 上，为建立以美元为中心的国际货币体系奠定了基础。
主要内容
美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，实行可调节 的固定汇率制度；成立国际货币基金组织和世界银行两大 国际金融机构。

银行业危机
指大量银行破产倒闭，导致信贷市场 瘫痪、经济衰退的现象。
金融危机的定义、类型与成因
• 债务危机：指一国政府或企业无法偿还到期债务 ，引发金融市场恐慌和动荡的现象。
金融危机的定义、类型与成因
经济基本面恶化
如经济增长放缓、通货膨胀加剧等。
金融市场缺陷
如监管不力、信息不对称等。
国际资本流动冲击
国际货币基金组织（IMF）
提供临时性财政援助，促进国际货币合作和汇率 稳定。
国际清算银行（BIS）
促进各国中央银行之间的合作，维ห้องสมุดไป่ตู้国际支付体 系的稳定。
ABCD
世界银行（WB）
提供长期贷款和技术援助，支持发展中国家减贫 和经济发展。
金融稳定理事会（FSB）
监测和评估全球金融系统风险，提出政策建议并 协调各国行动。
国际资本流动对中国经济安全的影响
03
中国国际金融发展的挑战与机遇
• 国际金融规则变革对中国金融发展的挑战
中国国际金融发展的挑战与机遇
机遇
国际金融合作推动中国金融 创新和改革
国际金融市场为中国提供融 资和投资平台
国际金融规则变革为中国提 供参与制定国际金融规则的 机会
中国国际金融发展的战略与对策
国际收支理论
认为国际收支状况是影响汇率的重要因素之一，顺差国货币升值，逆 差国货币贬值。
资产市场理论
认为汇率变动取决于两国资产市场的供求状况，包括股票、债券等金 融资产。
PART 03
国际金融市场与金融机构
REPORTING
国际金融市场的构成与功能
构成
外汇市场、货币市场、资本市场、黄金市场、衍生金融市场
牙买加体系
1976年牙买加协议后，国际货币体系进入浮动汇率时代，各国可根据 自身经济情况选择汇率制度，黄金非货币化，国际储备货币多元化。

布雷顿森林货币体系是指战后以美元为中心的国际货币体 系。 两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相 互竞争的货币集团，各国货币竞相贬值，动荡不定，以牺 牲他人利益为代价，解决自身的国际收支和就业问题、呈 现出无政府状态。 30年代世界经济危机和二次大战后，各国的经济政治实力 发生了重大变化，德、意、日是战败国，国民经济破坏殆 尽。英国经济在战争中遭到重创，实力大为削弱。相反， 美国经济实力却急剧增长，并成为世界最大的债权国。 以美元为支柱的有利于美国对外经济扩张的国际货币体系 成为可能。
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第九章 国际金融机构
第八章 国际金融机构
重点内容： 了解主要国际货币基金等国际金融机构的功能、 作用。
难点： 掌握国际货币基金组织的演变及作用
目
录
第一节：国际货币基金组织 第二节：世界银行集团 第三节：国际清算银行 第四节：区域性金融机构 第五节：国际金融协调
1957年，美国参议员迈克· 门罗尼向美国参议院提出设立 国际开发协会的建议。1959年9月美国在世界银行的代表 正式向银行理事会提这一建议，并获同年10月举行的世界 银行第十四届年会通过。 1960年9月24日，国际开发协会在华盛顿正式成立，11月8 日开始营业。国际开发协会（International Developmet Association,IDA）是世界银行的附属机构，有时和世界 银行一起合称为“银行”（The Bank），它也是联合国的专 门机构之一。
结
果
1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开有44 个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议，通 过了以“怀特计划”为基础的“联合国家货币金融会议 的最后决议书”以及“国际货币基金组织协定”和“国 际复兴开发银行协定”两个附件， 总称为“布雷顿森林协定”。

➢ 宗旨是向欠发达地区的协会成员国发放比一般 贷款条件更优惠的贷款，以此作为世界银行贷 款的补充，从而促进世界银行目标的实现。
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第一节 全球性国际金融机构
1．组织机构
➢ IDA的组织机构及其管理方式与世界银行相同。IDA与世界银行实 际上是“两块牌子、一套人马”。
2．资金来源
（1）成员国认缴的股本。 （2）各国提供的补充资金。 （3）世界银行的业务净收入。 （4）国际开发协会本身的业务经营净收入。
国际投资纠纷解决中心 成立于1966年，有140个成员国 登记案例总数：159
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第一节 全球性国际金融机构
（一）国际复兴开发银行
➢ 国际复兴开发银行 （International Bank for Reconstruction and Development, IBRD），简称世界银行， 1945年12月27日正 式成立。总部设在美国首都华盛顿。我国是创始成员国 之一，于1980年5月15日恢复在世界银行的合法席位。
投资企业的经营管理。 ⑤贷款具有较大灵活性。
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北大教授林毅夫被任命为世界银行高级副行长
现年５６岁的林毅夫 出生于台湾，曾获北 京大学经济学系硕士 学位和美国芝加哥大 学经济系博士学位， 现为北京大学经济学 教授兼北大中国经济 研究中心主任。 林毅夫将是第一位非 美国或是欧洲人士出 任此职。
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第一节 全球性国际金融机构
➢ 各成员国的投票权是根据持有股份决定的，每个成员国都享 有基本投票权250票，此外，每认缴股金10万美元增加1票。 一般情况下，成员国认缴股份的多少是根据该国的经济和财 政力量并参照其在IMF认缴份额的多少来决定的。
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第一节 全球性国际金融机构
4．贷款业务

世界银行集团(World Bank Group)、关税与贸易总协定 (General Agreement on Tariffs and Trade，GATT)等国际机 构。这三个机构共同构成第二次世界大战后国际经济秩序的三 大支柱。
6
二、 国际货币基金组织的宗旨
(1)通过设立一个就国际货币问题进行磋商和合作的常设机构，
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2010年8月5 日IMF宣布，已批准了对组织份额和管理进 行全面改革的方案，以增强IMF的合法性和有效性。中国 等“金砖四国”成为IMF决策机构执行董事会的核心成员， 将拥有更多决策权；根据该方案，中国份额占比将增加 至6.394%（现为3.72% ），投票权也升至6.07% （现为 3.65% ），排名从并列第六跃居第三，在IMF中的影响 力将超过欧洲国家，仅次于美国和日本。 将现有总份额——2384亿特别提款权增加一倍至4768亿 特别提款权(约合7557亿美元) 。
等国的中央银行在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行，这
是建立国际金融机构的开端。
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三、国际金融机构的作用
国际金融机构建立以来，在加强国际合作及发展国际经济方 面起到一定的积极作用。具体表现在：(1)提供短期资金，调 节国际收支逆差，在一定程度上缓和了国际支付危机；(2)提 供长期建设资金，促进了发展中国家的经济发展；(3)稳定汇 率，有利于国际贸易的增长；(4)调节国际清偿能力，创造新 的结算手段，解决不少国家国际结算手段匮乏的矛盾。 但也应看到，国际金融机构的活动仍具有一定的局限性，几 个全球性的国际金融机构仍在几个资本大国的控制之下，贷 款条件比较苛刻，不符合发展中国家的利益。另外，有些国 际金融机构往往通过贷款过多干预了发展中国家的财经政策 和发展规划，在某种程度上妨碍了这些国家民族经济的自由 顺利发展。

理事会
国际金融
理事会的主要职权是：批准接纳新会员 国，修改基金份额，调整成员国的货币 平价，决定会员国退出IMF，以及讨论其 他有关国际货币体系的重大问题。理事 会每年举行年会一次，必要时可以召开 特别会议。当出席会议的理事投票权合 计占总投票权的三分之二以上时，即达 到法定人数。
临时委员会
信用的创造与分配
国际金融
当国际流动性过多时，可通过停止创造或取消 的方式，防止世界性的通货膨胀的危机。如 1969年，当时的国际流动性呈现极度不足时， 国际货币基金决定在3年时间创造95亿单位的 特别提款权，以满足国际流动性增加的需要。 到1973年时，美国的国际收支继续恶化，使国 际收支流动性出现过剩，那时又不得不暂停特 别提款权的继续创造与分配。
“凯恩斯计划”是英国财政部顾问凯恩 斯制订的。该方案采取透支原则，主张 建立一个世界性的中央银行――国际清 算联盟，各成员国在其中设立往来帐户 ，排除黄金或外汇储备的缴纳，以不作 为货币流通的国际清算单位的转帐来清 算各国官方的债权债务，从而将两国之 间的支付扩大到多边清算。该方案还特 别强调顺差国与逆差国都有对国际收支 进行调节的义务，这对处于逆差中的英
（三）、避免操纵汇率或国际货币制度来妨碍国际收 支的有效调整或取得对其他成员国不公平的竞争优势 。
（四）、奉行与国际货币基金组织本规定相一致的汇 兑政策。
外汇监督与政策协调Fra bibliotek国际金融
在布雷顿森林体系下，各成员国要改变 汇率平价时，需事先同IMF协商，并取得 批准。在浮动汇率制度下，会员国的汇 率调整其货币汇率虽然不必事先征求IMF 的同意，但IMF汇率监督的功能并没有因 此而丧失，它仍然要对会员国的汇率重 新估价。
加拿大

组织”作为国际性的常设金融机构的决议。促进汇率的稳定，避免竞争性的货币贬值。通过 向国际收支发生困难的成员国提供必要的资金融通。成员国不仅有亚洲国家，还包括部分 西方国家
Image
第二十六页，共26页。
⑵保护环境； ⑶支持和鼓励民营企业发展； ⑷加强政府的能力，提高效率，增加透明度，提供高 质量的服务； ⑸促进改革，创造一个有利于投资和长期规划的稳定的 宏观经济环境； ⑹注重社会发展。
第五页，共26页。
4.1.3 世界银行的组织机构
世界银行属于企业，按股份公司原则组建，设有理事 会、执行董事会、行长和办事机构。
临时委员会
货各特研法财基统出驻
币地别究律务金计版各
与区提部部部司部部地
汇行款
库
区
兑政权
分
事部部
部
务
部
第十三页，共26页。
4.2.4 国际货币基金组织的资金来源
基金份额
成员国参加国际货币基金组织时认缴 的款项，是基 金组织最主要来源。
借款 国际货币基金组织向成员国借款，形式有：
➢ 借款总安排
➢ 补充资金贷款借款安排 ➢ 扩大资金贷款安排 ➢ 新借款安排 信托基金 出售黄金，建立信托基金。
世界银行集团由世界银行与国际 开发协会、国际金融公司、多边投资 担保机构、国际投资争端解决中心共 同组建。
第二页，共26页。
4.1.1 世界银行建立的背景
1943年美国提出 “联合国复兴开发银行计划”，倡 议成立国际性金融组织，为生产性项目提供贷款或投资， 尽快恢复经济。1944年7月，参加布雷顿森林会议的各国 代表研究并通过了《国际复兴开发银行协定》。
技术援助
➢主要有贷款和赠款两种 。
第二十二页，共26页。

主要工作
03
提供长期贷款和技术援助，帮助发展中国家实现减贫和经济发
展；推动全球可持续发展。
区域性开发银行
宗旨
为区域内的成员国提供资金支持，促进区域经济发展和合作。
成员国
通常由区域内国家组成，如亚洲开发银行、非洲开发银行等。
主要工作
提供贷款和技术援助，支持区域内的经济和社会发展项目；促进区 域内的经济合作和一体化。
股票市场监管
分析国际股票市场的监管体制 和监管政策，以及监管对市场
的影响。
国际债券市场
国际债券市场概述
介绍国际债券市场的规模、主要债券类型、 交易规则等。
国际债券市场的评级体系
介绍国际债券市场的评级体系和评级机构， 以及评级对债券发行和投资的影响。
外国债券和欧洲债券
比较外国债券和欧洲债券的特点和发行方式 ，以及两者的异同点。
国际资本流动的监管与政策
总结词
国际资本流动的监管政策主要包括宏观审慎和微观审 慎两个层面，旨在维护金融稳定和防范系统性风险。
详细描述
在宏观审慎方面，监管机构会对国际资本流动进行总 量控制和逆周期调节，以减少资本过度流入或过度流 出对经济造成的影响。在微观审慎方面，监管机构会 对金融机构进行监管，要求其提高资本充足率、流动 性等指标，以降低金融风险。此外，国际合作也是国 际资本流动监管的重要方面，各国监管机构应加强信 息共享和协作，共同应对跨国金融风险。
REPORT
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ANALYSIS
SUMMARY
目录
CONTENTS
• 国际金融概述 • 国际货币体系 • 国际资本流动 • 国际金融市场 • 国际金融机构 • 国际金融政策与合作

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第二节全球性国际金融组织
三、国际清算银行
国际清算银行(Bank for International Settlement, BIS)是根 据1930年1月20日签订的海牙国际协定，于同年5月成立的。由英 国、法国、意大利、德国、比利时、日本6国的中央银行以及代表 美国银行界利益的三家大商业银行(摩根银行、纽约花旗银行和芝 加哥花旗银行)组成的银行集团联合组成，行址设在瑞士的巴塞尔， 这是世界上第一家国际金融机构。
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第三节区域性国际金融组织
(四)业务活动 该行的主要业务活动是向成员国提供项目贷款和技术援助， 参与股票投资和共同投资。
二、欧洲投资银行
欧洲投资银行(European Investment Bank, EIB)是欧洲经济 共同体各国政府间的一个金融机构，成立于1958年1月，总行设在 卢森堡。 (一)组织机构 欧洲投资银行是股份制的企业性质的金融机构。董事会是其 最高权力机构，由成员国财政部长组成的董事会，负责制定银行 总的方针政策，董事长由各成员国轮流担任;理事会负责主要业务 的决策工作，如批准贷款、确定利率等，管理委员会负责日常业 务的管理;此外，还有审计委员会。
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第二节全球性国际金融组织
(四)多边投资担保机构(Multilateral Investment Guarantee Agency, MIGA) 多边投资担保机构成立于1988年4月，是世界银行集甘1中最 新的成员。其宗旨在于鼓励生产性的外国私人直接投资向发展中 国家流动，促进东道国的经济增长因此，它的主要功能是为跨国 投资在东道国可能遇到的非商业性风险提供担保，主要承保的险 别有:货币汇兑风险、征用风险、违约风险、战争和内乱风险等。 多边投资担保机构对投资项目提供担保前需要对项目进行评估， 而评估的重要标准是该投资项目对东道国经济发展的影响程度， 其中包括对社会环境、社会经济、自然与生态环境、自然资源的 影响。因此对其评估体系的认识和研究，关系到发展中国家能否 顺利引进外资、利用外资战略的实现。