长城影视2020年一季度经营风险报告

长城国际动漫游戏股份有限公司2020年第一季度报告正文证券代码：000835 证券简称：长城动漫公告编号：长城国际动漫游戏股份有限公司2020年第一季度报告正文第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人赵锐勇、主管会计工作负责人袁益涛及会计机构负责人(会计主管人员)谢礼红声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额□适用√不适用公司报告期不存在非经常性损益项目。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用长城动漫在报告期内因疫情以及债务逾期的影响，以及因北京新娱兄弟网络科技有限公司（以下简称北京新娱）资金短缺导致人员严重流失，处于停业状态等因素影响，经营指标比上年同期大幅度下降。

营业收入78.84万比上年同期下降2277.38万元，同比下降96.65%，利润亏损1153.64万元。

具体情况如下：1：截止报告期末，长城动漫逾期债务52711.62万元。

2：北京新娱报告期内因疫情没有营业收入，同比上年同期1886.69万元，下降100%；利润亏损38.44万元，同比上年同期盈利1135万元，下降104%。

3：上海天芮报告期内业务大幅度下降，营业收入61.90万元，同比上年同期346.44万元，下降82%。

长城影视2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负4,778.97万元，与2019年上半年的460.5万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损4,778.97万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2020年上半年营业利润为负5,694.72万元，与2019年上半年负310.39万元相比亏损成倍增加，增加17.35倍。

营业收入大幅度下降，经营亏损也成倍增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析长城影视2020年上半年成本费用总额为11,096.23万元，其中：营业成本为3,961.34万元，占成本总额的35.7%；销售费用为504.68万元，占成本总额的4.55%；管理费用为2,065.59万元，占成本总额的18.62%；财务费用为4,552.79万元，占成本总额的41.03%；营业税金及附加为11.82万元，占成本总额的0.11%。

2020年上半年销售费用为504.68万元，与2019年上半年的1,526.27万元相比有较大幅度下降，下降66.93%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年上半年管理费用为2,065.59万元，与2019年上半年的2,384.91万元相比有较大幅度下降，下降13.39%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为39.7%，与2019年上半年的9.88%相比有较大幅度的提高，提高29.82个百分点。

三、资产结构分析长城影视2020年上半年资产总额为128,986.36万元，其中流动资产为54,445.27万元，主要以应收账款、存货、预付款项为主，分别占流动资产的46.87%、24.93%和11.4%。

非流动资产为74,541.08万元，主要以固定资产、无形资产、商誉为主，分别占非流动资产的39.66%、33.58%和12.39%。

长城影视2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供32,304.36万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为135,040.19万元，2020年上半年已有长期带息负债为836.41万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为102,735.83万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。

静态来看，该企业无力偿还的短期贷款为75,385.26万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为33,999.69万元。

由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。

资金缺口在缩小，但经营亏损未改善，负债已大于企业资产，资金链断裂的风险极大。

资金链断裂风险等级为17级。

2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

中国长城2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为负28,883.65万元，与2019年一季度的9,022.1万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损28,883.65万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为负1,383.23万元，与2019年一季度负791.66万元相比亏损有较大幅度增加，增加74.73个百分点。

4、营业外利润2019年一季度营业外利润亏损368.8万元，2020年一季度扭亏为盈，盈利118.64万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为112,041.41万元，比2019年一季度的191,962.11万元下降41.63%，营业成本为90,994.45万元，比2019年一季度的151,991.26万元下降40.13%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入112,041.41 -41.63 191,962.11 -0.49 192,910.85 0 实现利润-28,883.65 -420.14 9,022.1 -59.94 22,521.09 0 营业利润-29,002.29 -408.83 9,390.9 -58.57 22,666.02 0 投资收益-1,383.23 -74.73 -791.66 -104.41 17,969.36 0营业外利润118.64 132.17 -368.8 -154.47 -144.93 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度中国长城成本费用总额为120,076.34万元，其中：营业成本为90,994.45万元，占成本总额的75.78%；销售费用为8,691.19万元，占成本总额的7.24%；管理费用为13,753.37万元，占成本总额的11.45%；财务费用为7,037.17万元，占成本总额的5.86%；营业税金及附加为672万元，占成本总额的0.56%。

中国长城2020年一季度决策水平报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负28,883.65万元，与2019年一季度的9,022.1万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损28,883.65万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2020年一季度营业利润为负29,002.29万元，与2019年一季度的9,390.9万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损29,002.29万元。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2020年一季度中国长城成本费用总额为120,076.34万元，其中：营业成本为90,994.45万元，占成本总额的75.78%；销售费用为8,691.19万元，占成本总额的7.24%；管理费用为13,753.37万元，占成本总额的11.45%；财务费用为7,037.17万元，占成本总额的5.86%；营业税金及附加为672万元，占成本总额的0.56%。

2020年一季度销售费用为8,691.19万元，与2019年一季度的9,518.15万元相比有较大幅度下降，下降8.69%。

2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年一季度管理费用为13,753.37万元，与2019年一季度的9,925.41万元相比有较大增长，增长38.57%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为12.28%，与2019年一季度的5.17%相比有较大幅度的提高，提高7.1个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

三、资产结构分析中国长城2020年一季度资产总额为2,392,323.68万元，其中流动资产为1,625,887.85万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的37.85%、26.24%和15.47%。

长城影视2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负4,778.97万元，与2019年上半年的460.5万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损4,778.97万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，经营亏损也成倍增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为3,961.34万元，与2019年上半年的15,830.47万元相比有较大幅度下降，下降74.98%。

2020年上半年销售费用为504.68万元，与2019年上半年的1,526.27万元相比有较大幅度下降，下降66.93%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年上半年管理费用为2,065.59万元，与2019年上半年的2,384.91万元相比有较大幅度下降，下降13.39%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为39.7%，与2019年上半年的9.88%相比有较大幅度的提高，提高29.82个百分点。

2020年上半年财务费用为4,552.79万元，与2019年上半年的4,730.73万元相比有所下降，下降3.76%。

三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，长城影视2020年上半年经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

长城影视股份有限公司2020年第一季度报告全文长城影视股份有限公司2020年第一季度报告2020年04月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人赵非凡、主管会计工作负责人沈建华及会计机构负责人(会计主管人员)沈建华声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是√ 否非经常性损益项目和金额√ 适用□ 不适用单位：元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□ 适用√ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□ 是√ 否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□ 适用√ 不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√ 适用□ 不适用二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√ 适用□ 不适用一、出售全资子公司股权公司分别于2019年1月4日、2019年1月21日召开第六届董事会第三十二次会议，2019年第二次临时股东大会审议通过了《关于出售全资子公司股权的议案》。

长城动漫2020年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年利润总额为负20,325.01万元，与2019年负36,628.92万元相比亏损有较大幅度减少，下降44.51%。

企业亏损的主要原因是营业外支出过大造成，企业的经营业务也是亏损的。

营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析2020年营业成本为1,078.02万元，与2019年的1,659.32万元相比有较大幅度下降，下降35.03%。

2020年销售费用为136.61万元，与2019年的1,676.5万元相比有较大幅度下降，下降91.85%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，但营业亏损减少，企业销售活动的效率有所提高，但要注意营业收入下降所带来的不利影响。

2020年管理费用为2,669.61万元，与2019年的2,732.83万元相比有所下降，下降2.31%。

2020年管理费用占营业收入的比例为476.73%，与2019年的65.2%相比有较大幅度的提高，提高411.53个百分点。

2020年财务费用为2,246.15万元，与2019年的5,839.3万元相比有较大幅度下降，下降61.53%。

三、资产结构分析2020年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

2020年其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，长城动漫2020年是有现金支付能力的，其现金支付能力为146.19万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析长城动漫2020年的营业利润率为-1331.61%，总资产报酬率为-36.34%，净资产收益率为43.84%，成本费用利润率为-304.09%。