新三板挂牌企业定向增发股份比例的要求

新三板定增规则是什么已经上市的公司是可以增发股票的，新三板挂牌的公司也可以增发股票，新三板定向增发简单地说，是申请挂牌公司、或已挂牌公司向特定对象发⾏股票的⾏为。

那么新三板定增规则有哪些?接下来由店铺的⼩编为⼤家整理了⼀些关于这⽅⾯的知识，欢迎⼤家阅读!新三板定增规则是什么新三板定增规则：(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发⾏融资，发⾏后再备案；(2)企业符合豁免条件则可进⾏定向发⾏，⽆须审核；(3)新三板定增属于⾮公开发⾏，针对特定投资者；(4)投资者可以与企业协商谈判确定发⾏价格；(5)定向发⾏新增的股份不设⽴锁定期；新三板定增的内容⼜称新三板定向发⾏，是挂牌公司在挂牌后进⾏定向发⾏股票融资，可申请⼀次核准，分期发⾏。

投资者参与新三板交易：(1)选择⼀家从事全国中⼩股份转让系统经纪业务的主办券商；(2)提供满⾜新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭⽰书》；新三板定增的流程(1)确定发⾏对象，签订认购协议；(2)董事会就定增⽅案作出决议，提交股东⼤会通过；(3)证监会审核并核准；(4)储架发⾏，发⾏后向证监会备案；(5)披露发⾏情况报告书。

参与新三板定增的原因(1)新三板作为股权转让系统，其交易功能尚还不发达。

在协议转让⽅式下，新三板市场整体交易量稀少，投资者很难获得买⼊的机会。

未来定向增发会是新三板企业股票融资的主流⽅式。

投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价；(2)新三板定向发⾏融资规模相对较⼩，⽆需占⽤⼤量资⾦；(3)新三板定向发⾏不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险；(4)新三板定向发⾏价格可协商谈判来确定，避免买⼊价格过⾼的风险。

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三板股权激励操作要点目前新三板市场正在快速发展，即使目前暂时短期流动性不足，但很明显新三板股票市场的流动性正在逐渐增强，因股权激励一般需要2年至5年不等的限制期限，因解除限制的时候也应是新三板市场活跃的时候，故目前正是新三板企业推出中长期激励计划的最佳时期。

新三板市场的各项制度正在逐步完善，最终也将建设成为一个真正市场化运作的交易市场。

金无足赤，股权激励是把双刃剑，运用得好可“刃迎缕解”，运用得不好即是“刃树剑山”。

因股转公司暂未出台关于股权激励的相关具体规定，故新三板挂牌企业均参照上市公司的标准予以执行，以确保股权结构清晰和治理结构完善，以下操作要点仅供参考：（一）股权的来源1、定向发行从整理股转系统目前披露的所有股权激励计划来看，新三板挂牌企业股权激励的股权来源85%以上都是通过定向发行股票。

如企业选择定向发行股票，则须注意几个要点：定向发行后股东累计不超过200人的，证监会豁免核准；超过200人的须申请核准；（《非上市公众公司监督管理办法》第45条）经证监会核准后，公司须在3个月内首期发行且不少于总发行额50%，剩余部分12个月内发行完毕；（《非上市公众公司监督管理办法》第44条，无须证监会核准的可不遵守此条）除董事、监事、高级管理人员外，其他定向增发的股票并无限售要求；每次定向发行除公司股东之外的其他合格投资者合计不得超过35人。

（《非上市公众公司监督管理办法》第39条）2、股权转让根据《股权激励有关事项备忘录2号》规定，股东不得直接向激励对象赠予（或转让）股份。

股东拟提供股份的，应当先将股份赠予（或转让）上市公司，并视为上市公司以零价格（或特定价格）向这部分股东定向回购股份。

所以新三板挂牌企业为了规范治理，大多未采取该种方式获得激励的股份。

新三板挂牌条件及流程新三板是指中国证券市场中注册在全国中小企业股份转让系统进行股权交易的企业。

相较于主板和创业板，新三板市场上市门槛较低，适合中小企业融资和上市。

下面将详细介绍新三板的挂牌条件及流程。

一、挂牌条件1.公司基本条件：(1)公司类型：非金融类的有限责任公司；(2)公司规模：总资产不低于5000万元，净资产不低于3000万元；(3)公司发展：公司自开业满2年以上，连续盈利2个会计年度以上；(4)公司股权：不超过35%的股权被控股股东、实际控制人、一致行动人等限制。

2.公司管理条件：(1)公司治理：建立健全的法人治理结构，符合公司法规定；(2)公司运作：企业应建立和完善各项制度，包括财务，人事，企业发展等。

3.公司信息披露条件：(1)信息公开：公司应积极履行信息公开义务，定期披露年度财务报告，及时披露重大事项；(2)内控和风险管理：建立健全内部控制制度、信息披露制度和风险管理制度。

4.公司业务条件：(1)公司主营业务：公司主营业务需具有持续性、盈利性和增长性；(2)行业限制：对于特定行业及国家监管限制的不能挂牌。

二、挂牌流程1.选定保荐机构：公司首先需要选择一家符合资格的保荐机构，由保荐机构负责后续的审核、发行、上市等工作。

2.申请挂牌：向保荐机构提交申请材料，包括申请表、公司章程、注册资本、投资者关系管理、财务报表等。

3.招股定价：保荐机构根据公司的资产、盈利情况、市场需求等因素，为公司制定招股说明书并确定发行价格。

在招股期间，公司需要开展路演等活动，向潜在的投资者展示企业价值和发展前景。

4.股东审议：由公司的股东大会审议挂牌事宜，并根据审议结果决定是否继续进行挂牌。

5.首次公开发行：公司按照招股说明书进行发行，并由保荐机构协助进行审核、公示、申报等工作。

7.挂牌上市：完成审核后，发行结果公告，并将公司股票挂牌交易。

8.定期报告披露：公司需要按照规定及时披露年度报告、半年度报告、中期报告和季度报告等。

新三板定向增发：附条件生效的股份认购协议本协议由以下双方于2016年9月2日于市签署甲方：上海KWM科技股份有限公司法定代表人：地址：乙方：注册号：执行事务合伙人：注册地址：鉴于：1. 甲方为一家在中华人民共和国境内注册成立、并于2016年5月25日在全国中小企业股份转让系统挂牌的非上市公众公司（证券代码：，证券简称：KWM）。

甲方拟在全国中小企业股份转让系统定向发行不超过XXX 万股（包括XXX万股）人民币普通股股票，募集资金额度不超过XXXX万元人民币（包括XXXX万元人民币）。

2. 乙方拟认购甲方本次发行的部分股票，甲方同意乙方作为本次发行特定对象之一，向乙方发行部分股票。

基于上述情形，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》等相关法律法规及规范性文件的规定，甲乙双方就乙方认购甲方本次发行股票的有关事宜，经协商一致达成如下协议，以资共同遵守：第一条甲方本次发行方案1.1 拟发行种类及面值：人民币普通股，每股面值人民币 X元。

1.2 拟发行数量：不超过XXX万股。

1.3 发行价格：每股4.50元。

1.4发行前滚存未分配利润安排：在本次发行股票完成后，由公司新老股东共享本次发行前公司的滚存未分配利润。

1.5限售安排：本次发行的股份均为无限售条件的人民币普通股，且不做自愿限售安排。

第二条乙方认购方案2.1 拟认购的数量：乙方同意认购甲方本次发行股票中XXX万股的股票。

2.2 认购价格：每股4.50 元。

2.3 认购方式：乙方同意全部以现金认购本条所约定的股票。

2.4 认购资金总额及支付方式：本次发行乙方认购资金总额为XXX万元。

甲方指定下述账户为缴款账户，乙方应于甲方在全国中小企业股份转让系统公示的发行认购公告规定的期限内，向下述缴款账户支付全部认购资金。

户名：上海KWM科技股份有限公司开户行：账号：2.5限售安排：无限售安排。

第三条生效条件3.1 双方同意，本协议在经甲、乙双方法定代表人/执行事务合伙人或授权代表签字并加盖公章后，并满足下列所有条件时生效：（1）甲方董事会及股东大会批准本次发行股票；（2）甲方董事会及股东大会审议通过甲方、乙方签订的本附条件生效的股份认购协议的议案。

新三板定增方案随着我国资本市场的发展，新三板市场作为一个创新型的股权融资平台，吸引了越来越多的企业参与其中。

为了满足市场需求和推动新三板市场的发展，相关部门近期发布了新三板定增方案，以进一步规范定增行为并促进市场的健康发展。

一、背景介绍新三板市场自成立以来，发展迅猛，吸引了大量中小微型企业的关注和参与。

然而，随着市场规模的扩大，定增行为逐渐出现不规范和风险隐患的情况。

为了解决这些问题，相关部门决定制定新的定增方案，对市场进行进一步规范和监管。

二、定增方案的主要内容1. 条件限制：新定增方案将明确规定企业进行定增的条件。

企业必须具备一定的经营实绩和符合相关法律法规的合规要求。

同时，对于风险较高的行业或企业，将设置更为严格的条件限制。

2. 定增方式：新定增方案将明确规定定增的方式和方式选择的原则。

企业可以选择多种方式进行定增，如定向增发、优先股、可转债等。

选择定增方式时，企业应该充分考虑自身发展需要和市场的反应。

3. 定增的规模和比例：定增方案将详细规定定增的规模和比例。

对于单一投资者的定增，将设置最高比例限制，以避免资金过度集中和投资者利益受损。

定增的规模应该与企业的实际情况相符，并经过审查机构的认可。

4. 定增资金的使用：新定增方案将要求企业明确定增资金的使用计划，并监督企业按照规定的用途使用资金。

此举旨在防止企业滥用定增资金，保护投资者的利益。

5. 定增信息披露：新定增方案将进一步规范定增信息的披露要求，强化企业的信息透明度。

企业在进行定增时，应准确、及时地向投资者披露相关信息，包括定增的目的、规模、比例、使用计划等。

三、新三板市场的影响新定增方案的发布对于新三板市场将产生积极的影响。

1. 规范市场秩序：新定增方案将强化对市场的监管，促使市场参与者依法依规进行定增，规范市场秩序，提高市场的健康发展水平。

2. 提升市场信心：通过明确定增的条件和要求，合规的企业能够更好地吸引投资者的关注和信任，提升市场的信心和稳定性。

新三板定向增发规定非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，为什么要进行定向增发呢？那么对于新三板定向增发规定有哪些内容呢？接下来由律伴网的小编为大家整理了一些关于这方面的知识，欢迎大家阅读！新三板定向增发规定：1、新三板交易对投资者有何要求?(1)注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业;(2)集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品;(3)自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

2、投资者如何参与新三板交易?(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;(2)提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;3、新三板股票交易制度有哪些?目前主要采用协议转让、做市商方式;转让时间每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报，申报当日有效;申报数量应当为1000股或其整数倍，最小变动单位为0.01元;价格不设涨跌幅限制。

4、什么是新三板定增?有什么特点?新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。

新三板定向发行具有以下特点：(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。

5、新三板定增流程有哪些?什么情况下可豁免核准?新三板定增的流程有：(1)确定发行对象，签订认购协议;(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;(3)证监会审核并核准;(4)储架发行，发行后向证监会备案;(5)披露发行情况报告书。

新三板增发流程及政策解析新三板定向增发，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为，其作为新三板股权融资的主要功能，对解决新三板挂牌企业发展过程中的资金瓶颈发挥了极为重要的作用。

一、新三板定向增发的优势及特点详见下图：（一）挂牌的同时可以进行定向发行。

《业务规则（试行）》4.3.5：“申请挂牌公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的同时定向发行的，应在公开转让说明书中披露”，该条明确了企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资。

（二）小额融资豁免审批。

《监管办法》第42条规定：“公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，或者公众公司在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准，但发行对象应当符合本办法第36条的规定，并在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。

”由此可见，挂牌公司必须在上述两个条件均突破时，才需要向证监会申请核准。

（三）定向增资无限售期要求。

最新的业务规则中不再对新三板增资后的新增股份限售期进行规定，除非定向增发对象自愿做出关于股份限售方面的特别约定，否则，定向增发的股票无限售要求，股东可随时转让。

二、新三板定向增发操作流程新三板定向增发总体流程包括以下五个环节：•审查投资者适当性管理规定•发行人与发行对象签订附生效条件的股份认购协议•召开董事会审议发行股份议案并披露•召开监事会并披露监事会决议公告•召开股东大会作出相关决议并公告•披露股票发行认购公告•发行对象缴款•律师事务所：出具法律意见书•券商：制作申报材料和工作底稿•股转系统认为不符合要求的，向公司出具问题清单•中介机构对问题进行答复和解决•中登公司进行股份登记并出具股份登记证明文件•备案后办理工商变更登记注：1、挂牌公司在取得股份登记函之前，不得使用本次股票发行募集的资金2、发行后累计股东人数应不超过200人，若超过200人需向证监会报送审核材料。

新三板挂牌企业增资扩股方案咱们得明确增资扩股的目的。

一般来说，企业增资扩股主要是为了扩大经营规模、提高企业的资本实力、优化股权结构、提高企业知名度等等。

明确了目的，就是具体的操作步骤了。

第一步，企业得进行自我评估。

这包括企业的经营状况、财务状况、市场前景等等。

这一步很重要，企业要对自身有个清晰的认识，这样才能制定出合适的增资扩股方案。

1.确定增资扩股的规模。

这个规模得根据企业的实际需求和资金状况来定，不能盲目求大。

2.确定增资扩股的价格。

这个价格得根据企业的估值和市场情况来定，既要保证企业的利益，也要吸引投资者。

3.确定增资扩股的对象。

这个对象主要是投资者，包括机构投资者和个人投资者。

企业要根据自身情况和投资者的需求来选择合适的投资者。

4.确定增资扩股的时间表。

这个时间表包括增资扩股的启动时间、完成时间等等。

1.签订增资扩股协议。

这个协议是企业和投资者之间的法律文件，明确了双方的权利和义务。

2.变更注册资本。

这个步骤需要到工商部门办理，将增资扩股后的注册资本进行变更。

3.发行股票。

这个步骤需要到证监会办理，将增资扩股的股票进行发行。

4.资金到账。

这个步骤是投资者将投资款打入企业的账户。

1.股权结构整合。

企业要根据新的股权结构进行管理层的调整，确保企业的稳定运行。

2.资金使用计划。

企业要制定详细的资金使用计划，确保资金的合理使用。

3.优化经营策略。

企业要根据增资扩股后的实际情况，调整经营策略，确保企业的快速发展。

增资扩股后的监督和评价。

企业要建立一套完善的监督和评价机制，对增资扩股的效果进行监督和评价，以确保企业的健康发展。

总的来说，新三板挂牌企业增资扩股方案是一个系统性的工程，需要企业进行全面的规划和实施。

只有这样，企业才能通过增资扩股实现快速发展和资本实力的提升。

当然，这中间还有很多细节需要企业根据自身情况进行调整，我就不一一展开了。

希望这个方案能对大家有所帮助，如果大家还有其他问题，欢迎随时交流。

新三板企业挂牌的财务条件《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》对新三板企业挂牌条件进行了详细的规定，其中有关于公司财务的约定有：一、资本方面，公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。

（1）以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资的，应当评估作价，核实财产，明确权属，财产权转移手续办理完毕。

（2）以国有资产出资的，应遵守有关国有资产评估的规定。

（3）公司注册资本缴足，不存在出资不实情形。

二、公司拥有连续两个完整的会计存续年度有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。

申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。

三、在会计核算标准上持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。

（1）公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项。

营运记录包括现金流量、营业收入、交易客户、研发费用支出等。

（2）公司应按照《企业会计准则》的规定编制并披露报告期内的财务报表，公司不存在《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。

财务报表被出具带强调事项段的无保留审计意见的，应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会和注册会计师对强调事项的详细说明，并披露董事会和监事会对审计报告涉及事项的处理情况，说明该事项对公司的影响是否重大、影响是否已经消除、违反公允性的事项是否已予纠正。

四、在会计职能部门角度，公司应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。

附件：《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》。

定向增发额度分配规则
一、发行对象
定向增发的发行对象主要是机构投资者和个人大额投资者，如基金公司、保险公司、证券公司、信托公司等金融机构以及符合一定资产规模和投资经验的个人投资者。

二、发行价格
定向增发的发行价格通常参照二级市场价格而定，并在此基础上给予一定的折扣，具体的折扣比例由发行人和投资者协商确定。

如果二级市场价格波动较大，发行价格可能会相应调整。

三、发行数量
定向增发的发行数量根据公司的融资需求和投资者的认购情况而定。

一般来说，定向增发的发行数量不应超过公司总股本的30%，且单次发行规模不宜过大，以免对市场造成过大的冲击。

四、锁定期限
定向增发的股份通常会设定一定的锁定期限，以确保投资者长期持有并减少短期市场波动的影响。

锁定期限根据发行对象的不同而有所差异，一般不少于12个月。

在此期间，投资者不能卖出定向增发的股份。

五、配售方式
定向增发的配售方式主要包括定价配售和竞价配售两种方式。

定价配售是指发行人和投资者协商确定发行价格和发行数量，然后按照协商好的价格和数量进行配售。

竞价配售是指发行人设定一个价格区间，投资者在区间内自由报价，发行人根据报价情况选择投资者进行配售。

具体采用哪种配售方式，需要根据市场情况和公司需求来决定。

股票新三板交易规则股票新三板，新三板是一个资本市场，为中小企业提供了一种融资、股权转让和投资的渠道，帮助企业快速发展与发展。

新三板的自由性、非约束性和有效性特点使其受到不少投资者的青睐，同时管理层也实施了一系列有效的交易规则来保护投资者的利益，确保新三板的顺利运转。

一、交易规定1.个人投资者买卖行为限制根据《新三板交易规则》，个人投资者买卖新三板股票单笔成交数量限制为1000股，可以由两个或以上投资人联合投资，单笔成交数量限制为1万股。

2.保证金规定《新三板交易规则》规定，投资者买卖新三板股票时，需要缴纳一定的保证金，保证金金额为投资人买入股票金额的1%，卖出时必须全部缴纳。

3.持股比例限制根据《新三板交易规则》，投资者持有新三板股票的占比不得超过公司总股本的5%，超出此比例投资者需要提前向证监会报备。

二、发行规定1.发行审查根据《新三板发行审查规则》，发行新三板股票前，发行人需要向发行审查机构提交申请书和所有相关资料，经审查后方可发行。

2.发行价格《新三板发行审查规则》规定，发行新三板股票的发行价格不得低于账面价值的50%，也不得高于账面价值的200%。

3.发行程序根据《新三板发行审查规则》，发行新三板股票的具体程序为：发行人提交申请书和资料至发行审查机构，审查通过后，由发行人提交发行方案给发行审查机构，发行审查机构审查通过后，发行新三板股票。

三、终止规则1.撤销规定根据《新三板交易规则》，若发行人未能按时提供完整、准确、真实的有关文件，发行审查机构有权撤销发行许可证。

2.监管规则《新三板交易规则》规定，发行审查机构可以实施定期监管，以检查发行人的经营情况，确保发行人能够按时履行财务披露义务和保护投资者的利益。

3.清算规则根据《新三板交易规则》，发行审查机构有权实施清算，以确保投资者买卖行为的公平性和有效性，并保护投资者的合法权益。

股票新三板的交易规则是为了保护投资者的利益，使投资者的投资安全有效，同时也促进新三板的稳定发展，使其成为中小企业融资的有效渠道。

新三板定向增发条件解析（董秘必备）新三板定向增发，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为，其作为新三板股权融资的主要功能，对解决新三板挂牌企业发展过程中的资金瓶颈发挥了极为重要的作用。

一、定向发行制度（一）挂牌的同时可以进行定向发行《业务规则（试行）》4.3.5：“申请挂牌公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的同时定向发行的，应在公开转让说明书中披露”，该条明确了企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资。

允许挂牌企业在挂牌时进行定向股权融资，凸显了新三板的融资功能，缩小了与主板、创业板融资功能的差距；同时，由于增加了挂牌时的股份供给，可以解决未来做市商库存股份来源问题。

另，挂牌的同时可以进行定向发行，并不是一个强制要求，拟挂牌企业可以根据自身对资金的需求来决定是否进行股权融资，避免了股份大比例稀释的情况出现。

二、小额融资豁免审批《监管办法》第42条规定：“公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，或者公众公司在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准，但发行对象应当符合本办法第36条的规定，并在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。

”由此可见，挂牌公司必须在上述两个条件均突破时，才需要向证监会申请核准。

在豁免申请核准的情形下，挂牌公司先发行再进行备案。

一般流程为：参与认购的投资者缴款、验资后两个工作日内，挂牌公司向系统公司报送申请备案材料；系统公司进行形式审查，并出具《股份登记函》；挂牌公司《股份登记函》（涉及非现金资产认购发行股票的情形，挂牌公司还应当提供资产转移手续完成的相关证明文件）在中国证券登记结算有限责任公司办理股份登记后，次一个转让日，发布公告；挂牌公司将股份登记证明文件及此前提交的其他备案材料一并交由中国证监会整理归档；新增股份进入股份转让系统进行公开转让。

目前，绝大多数新三板挂牌公司的股东人数离200人还有较大差距，这些公司在突破200人之前的所有定向增发都不需要向中国证监会申请核准，只需在定向发行完后，及时备案即可。

上市公司定向增发简易程序的条件上市公司定向增发是指上市公司根据股东大会决议，通过长期股权投资计划或其他方式向特定的投资者增发股份。

相比于公开增发，定向增发更为迅速高效，具有一定的灵活性。

上市公司定向增发的简易程序是指在符合一定条件下，可以采用简化的程序进行增发。

上市公司定向增发简易程序的条件主要包括以下方面：1.股东大会决议：上市公司必须经过股东大会的决议才可进行定向增发。

股东大会是上市公司的最高决策机构，需要由股东的多数同意才能通过增发的决议。

2.股东认购：定向增发的对象是特定的投资者，可能包括战略投资者、机构投资者等。

上市公司需要与认购对象签订认购协议，明确认购的数量、价格和期限等条件。

3.增发股份的数量和溢价：上市公司定向增发的股份数量由公司决定，但需要符合法律法规的规定。

一般来说，增发股份的总额不能超过公司已发行股份总额的20%。

此外，增发价格一般要有一定的溢价，确保对现有股东的保护。

4.增发用途：上市公司必须明确定向增发的资金用途，比如用于补充流动资金、投资项目等。

公司需要向认购对象提交增发用途说明，保证增发资金的合理使用。

5.条件限制：根据相关法律法规的规定，上市公司定向增发可能会受到一些条件限制，比如向特定投资者增发股份的数量限制、转让期限等。

6.监管部门审批：上市公司定向增发需要经过中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）的批准。

公司需要向证监会提交定向增发申请材料，包括增发方案、认购协议等。

证监会将对申请材料进行审核，对符合条件的申请进行审批。

7.公告披露：上市公司定向增发的决议、认购协议等信息需要及时向投资者披露，以保证信息的透明度。

公司需要在指定的媒体上刊登公告，并在证券交易所的网站上及时公布相关信息。

总结起来，上市公司定向增发简易程序的条件包括股东大会的决议、股东认购协议、增发股份的数量和溢价、增发用途的明确、条件限制等。

在获得证监会批准后，公司需要及时公告披露增发信息，确保信息的透明度和公开性。

新三板挂牌条件及流程新三板，全称为全国中小企业股份转让系统，是中国的非上市市场，为中小企业提供了实现股份转让和融资的平台。

新三板的挂牌条件和流程相对灵活，适用于中小企业，使得更多的企业可以通过挂牌融资等方式推动其发展。

接下来，将详细介绍新三板的挂牌条件及流程。

一、新三板挂牌条件：1.企业法律地位：企业需要具有独立法人资格，且具备合法经营的资质；2.注册资本：企业注册资本应达到1000万元以上；3.盈利情况：企业连续两个会计年度盈利，且最近一年利润总额应不少于50万元；4.公司股东数和股权分布：拥有不少于200名普通股股东，合计持有该公司普通股份总数不少于5%；5.公司规模：公司总资产不少于3000万元，上年度营业收入不少于2000万元；6.资产负债率：上年度末资产负债率不大于70%；以上是目前新三板挂牌的条件，但根据政策调整或者市场需求的变化，条件有可能有所调整，请企业在挂牌前仔细了解最新的政策规定。

二、新三板挂牌流程：1.准备工作：a.制定挂牌方案：企业需要根据自身情况制定挂牌方案，包括挂牌目的、时间、筹资规模和股权结构等；b.完善公司治理结构：加强内部管理，确保公司治理合规；c.完善内部制度：完善公司制度建设，明确各种规章制度，并进行严格执行；d.资产评估与验资：对公司现有资产进行评估，并完成验资工作；e.组织核查：对投资机构、投资者进行筛选与核查；2.挂牌申请：d.申请提交：将准备好的申请材料递交至全国中小企业股份转让服务中心；3.审核与公示：b.公示期：审核通过后，将会在转让服务中心网站进行公示，持续时间为10个工作日；c.反馈意见处理：如果有反馈意见，企业需要及时处理并提供合理解释；d.审定结果：全国中小企业股份转让服务中心在接收到企业提交的资料后，会进行终审，并对符合要求的企业进行核准；4.转让准备：a.寻找交易商：选择新三板的交易商，签订委托协议；b.风险揭示：交易商将向投资者明确挂牌企业的风险和业务特点；c.审计备案：将前期审计报告以及相关备案材料递交至全国中小企业股份转让服务中心备案；5.挂牌：a.上市交易前调研：由新三板交易商帮助企业进行投资者路演和调研，以便吸引投资者注意；b.挂牌申报：提交挂牌申请，申请通过后，企业的股份将进入交易系统进行交易；c.相关布局：挂牌后，企业需要及时公告业务动态、财务状况等信息，保持公开和透明；d.上市实施：挂牌完成后，企业便正式进入新三板市场，进行交易和融资；以上是新三板挂牌的主要流程，企业在进行挂牌前应充分了解相关政策和市场动态，进行周密的准备工作，以确保挂牌顺利进行。

定向增发的条件与流程三篇篇一：定向增发的条件与流程定向增发：非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见的私募，中国股市早已有之。

但是，作为两大背景下——即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通——率先推出的一项新政，非公开发行同以前的定向增发相比，已经发生了质的变化。

定向增发，也叫非公开发行，即向特定投资者发行股票，一般认为它同常见的私募股权投资有相同之处，定向增发对于发行方来讲是一种增资扩融，对于购买方来讲是一种股权投资。

定向增发有着很大的投资机会，定向增发发行价较二级市场往往有一定的折扣，且定增募集资金有利于上市公司的发展，反过来会助力上市公司股价，因而现在越来越多的私募产品参与到定向增发中来，希望能从中掘金。

定向增发投资成为投资者关注的热点，越来越多私募热衷定向增发。

定向增发条件较为宽松，没有业绩方面的要求，也无融资额的限制，极大刺激了上市公司采用定向增发的冲动。

定向增发成为上市公司再融资的主流方式。

定向增发特定发行对象不超过十名，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

定向增发发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。

增发部分的锁定期不是很长，锁定期结束以后，这部分股票将会进入二级市场流通，有可能获得较高的投资收益。

定向增发不需要经过烦琐的审批程序，也不用漫长地等待，并且可以减少发行费用。

采用定向增发方式，券商承销的佣金大概是传统方式的一半左右。

目前，管理层对于上市公司的定向增发，并没有关于公司盈利等相关方面的硬性规定。

对于一些过往盈利记录未能满足公开融资条件，但又面临重大发展机遇的公司而言，定向增发为上市公司提供了一个关键性的融资渠道。

财务型定向增发，主要体现为通过定向增发实现外资并购或引入战略投资者财务性定向增发其意义是多方面的。

首先是有利于上市公司比较便捷地实现增发事项，抓住有利的产业投资时机。

IPO新三板定向增发全面解读综合自中国资本联盟一、什么是定向增发？已经上市的公司，如果为了融资而发行新股，被称为再融资。

定向增发是被广泛采用的一种再融资手段，意为：上市公司向符合条件的特定投资者，非公开发行新股，募得资金通常被上市公司用来补充资金、并购重组、引入战略投资者等。

参与定增的玩家主要是大的机构投资者——10名以内的投资人提供几亿到几十亿的资金，购买上市公司定向增发的新股。

上市公司定增新股票有如下几个特征：投资人不超过10名；定向增发股票的价格相比二级市场价格一般有6-8折的折让；投资者通过定增持有的新股12个月内不得转让，控股股东及其关联方认购的，36个月内不得转让。

定向增发包括两种情形：一种是大投资人（例如外资）欲成为上市公司战略股东、甚至成为控股股东的。

以前没有定向增发，它们要入股通常只能向大股东购买股权，新股东掏出来的钱进的是大股东的口袋，对做强上市公司直接作用不大。

另一种是通过定向增发融资后去购并他人，迅速扩大规模。

二、上市公司为什么要定向增发新股？定增已成为上市公司再融资的主要手段，经益财网投研中心的统计，其总体融资额不断扩大，已超过IPO成为A股市场第一大融资来源。

同时作为再融资手段的一种，相比配股不仅不会造成股价大跌，而且还会明显刺激股价上升。

而且，上市公司定向增发新股不需要经过繁琐的审批程序，对公司没有盈利要求，也不用漫长地等待。

并且采用定向增发方式，承销佣金大概是传统方式的一半左右。

对于一些面临重大发展机遇的公司而言，定增是一个关键的融资渠道。

三、投资人怎么看定向增发？定向增发在经投资人竞价的定价机制中，投资人对最终定价有一定的影响力。

而折价定价使得投资人能获得比其他投资者成本更低、安全边际更高、投资风险更低的综合优势，达到比二级市场的股票投资者赚得更多、亏得更少的投资效果。

对参与定增的投资人来说，可以凭借这种简单和低成本的方式进入高成长公司或行业，轻易获得公司和行业高速发展带来的利润。

新三板定增流程及注意事项一、定增的详细流程:新三板定增的流程有：(1)确定发行对象，签订认购协议；(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过；(3)证监会审核并核准；(4)储架发行，发行后向证监会备案；(5)披露发行情况报告书。

具体如下：1、董事会对定增进行决议,发行方案公告：主要内容：（一）发行目的（二）发行对象范围及现有股东的优先认购安排（三）发行价格及定价方法（四）发行股份数量（五）公司除息除权、分红派息及转增股本情况（六）本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺（七）募集资金用途（八）本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案（九）本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项2、召开股东大会，公告会议决议内容与董事会会议基本一致。

3、发行期开始，公告股票发行认购程序公告主要内容：（一）普通投资者认购及配售原则（二）外部投资者认购程序（三）认购的时间和资金到账要求4、股票发行完成后，公告股票发行情况报告公告主要内容：(一) 本次发行股票的数量(二) 发行价格及定价依据(三) 现有股东优先认购安排(四) 发行对象情况5、定增并挂牌并发布公开转让的公告公告主要内容：本公司此次发行股票完成股份登记工作，在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。

二、定增注意事项（一）定向增资无限售期要求最新的业务规则中不再对新三板增资后的新增股份限售期进行规定，除非定向增发对象自愿做出关于股份限售方面的特别约定，否则，定向增发的股票无限售要求，股东可随时转让。

无限售期要求的股东不包括公司的董事、监事、高级管理人员所持新增股份，其所持新增股份应按照《公司法》第 142 条的规定进行限售：公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份子公司股票上市交易之日起一年内不得转让。

上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。